偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Expedia Group Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从所提供的财务数据可以观察到该企业的财务结构和偿债能力在一定时间段内呈现出明显的变化趋势。在分析期间，公司的债务比率总体呈上升趋势，尤其是在2019年之后，债务与股东权益比率明显增加，最高达到5.28，显示公司的负债水平在不断提高。同时，包括经营租赁负债的计算方式也显示出类似的上升累计趋势，反映出企业操作中负债的扩张和财务杠杆的增强。
债务占总资本的比例也逐步上升，从2017年的约44%左右提升到2022年接近80%，表明公司在财务结构中依赖负债程度逐年加深。这种增加的债务比率可能导致财务风险上升，特别是在资产负债率方面，2017年的比例为18%，而到2021年末已升至39%，显示公司资产负债结构趋于更高的杠杆化水平。
财务杠杆率显著提高是一个值得关注的指标。从2017年的约4.32升至2021年超过10，尤其在2020年达到15.05，反映出公司在利用债务进行融资方面採取了更激进的策略。尽管较高的财务杠杆可能带来更高的盈利放大效果，但相应的财务风险也在不断增加。
在盈利支持偿债能力方面，利息覆盖率的表现波动较大。2017年前无相关数据，但从2017年第三季度起，利息覆盖率逐步提升，最高约为5.54，显示公司当时能较好地覆盖利息费用。但随后出现明显恶化，从2020年开始出现负值和持续下滑，最差时达到-7.75，表明公司在此期间的盈利能力恶化，偿付利息压力大幅增加，并且出现了连续的亏损，导致偿债能力下降甚至出现偿付困难的风险。
- 总结：
- 整体而言，公司在分析期内逐步增加了负债的比例，财务杠杆明显提升，同时资产负债率和债务对权益的比率也显示出公司在扩张过程中对债务的依赖不断增强。这一结构变化虽然可能带来一定的经营杠杆效应，但也显著提高了财务风险。尤其是在2020年后，财务状况显示出盈利能力的明显下降和偿债能力的下降风险，特别是利息覆盖率出现负值，凸显了财务可持续性面临的压力。投资者和管理层应密切关注负债的增长带来的潜在风险，并采取适当措施以确保财务健康和风险可控。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Expedia Group Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Expedia Group， Inc. 股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在最近五个季度的财务状况发生了显著变化，特别是在债务水平与股东权益之间的比例方面。整体来看，总债务在2017年到2022年期间持续增长，尤其是在2020年第一季度出现了快速攀升，从2018年的约3,700百万美元逐步上升至2022年第一季度的7,719百万美元，增幅明显，显示公司负债水平大幅提升。与此同时，股东权益在整体上有所波动，尤其在2020年初出现大幅下滑，从2019年底的约4,184百万美元下降至2020年第一季度的2,270百万美元，随后有所回升，但仍未恢复到2019年底的水平。
债务与股东权益比率呈现出明显的上升趋势，从2017年第三季度的0.78逐步上升到2022年第一季度的3.71。尤其是在2020年，指数突然飙升，最高点达3.47，表明债务相较于股东权益的比例大幅增加。这反映出公司在此期间加大了债务融资力度，可能为了应对疫情带来的经营压力或资金需求。这一趋势表明公司的财务杠杆明显增加，可能带来更高的财务风险。
值得注意的是，债务总额的上升在一定程度上伴随着股东权益的下降，尤其是在2020年左右，此时公司通过增加债务融资来弥补权益资本的不足。2020年期间的债务与股东权益比率达到了较高水平，表明公司的杠杆水平已显著提高，从而增强了财务风险。
总体而言，该公司在报告期内经历了由稳步增长到快速扩张的财务阶段，特别是在债务融资方面表现出极大的依赖。然而，随着债务规模的扩大，财务杠杆的增长也带来了更高的财务风险和偿债压力。未来该公司若继续保持高杠杆，可能需要密切关注偿债能力和整体财务稳健性，以防风险积聚。建议持续监控其债务结构变化和资本稳定性，以评估其财务风险水平的变化趋势。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Expedia Group Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Expedia Group， Inc. 股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据分析，企业的债务总额展示出逐步增加的趋势，从2017年第一季度的3,171百万逐步上升至2022年第一季度的8,069百万，累计增长约2.55倍。特别是在2020年到2021年期间，债务攀升明显，反映出企业在这一时期可能进行了扩张或融资活动规模的扩大。此外，债务的增长速度在2020年后加快，显示出公司可能采取了更积极的融资策略以应对市场变化或支持其业务发展。
与此同时，股东权益整体呈现下降趋势，从2017年第一季度的4,089百万逐步下滑至2022年第一季度的2,078百万，期间部分年份出现短暂的回升，但总体呈下降态势。股东权益的减少凸显出公司在此期间内的资本被债务所取代或未能保持盈利增长，从而影响了股东权益的相对比例。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）反映出企业财务杠杆的变化。从2017年第一季度的0.78逐步升高至2021年前后超过3.5，表明财务杠杆的逐步加大，企业债务负担显著增强。2020年前后，由于债务快速增长而股东权益下降，导致比率大幅提升至最高值约5.53，这可能增加财务风险和偿债压力。而在2022年前，尽管债务水平依然较高，但比率略有下降，或暗示企业采取了一些风险控制措施，调整财务结构以减缓杠杆风险。
综上所述，公司的财务结构在分析年度中显示出明显的债务扩张趋势，伴随股东权益的相对减弱。财务杠杆的提高虽然可能带来短期的杠杆效应，但也增加了财务风险，尤其是在债务持续增长且股东权益难以同步提升的背景下。未来，企业若希望维持稳健发展的财务状况，可能需要均衡债务与权益比例，并采取措施改善盈利能力和资本结构，以降低潜在的财务风险。
债务与总资本比率
Expedia Group Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 循环信贷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，总债务呈现出明显的上升趋势，特别是在2020年第一季度之后，债务规模大幅增加。例如，从2020年3月的6813百万到2020年12月的9553百万，债务增加了近40%。这一变化可能反映公司在此期间为了应对市场环境的变化或扩张计划而增加了融资或借款。
同时，总资本整体呈现增长态势，尤其是在2020年第一季度之后，增长幅度较为明显。从2020年3月的8905百万增加至2021年12月的10507百万，意味着公司的资本基础在扩大。这一增长部分可能得益于资本融资或积累的留存收益，显示公司资本结构得到了强化。
债务与总资本比率（财务比率）在分析期间内总体呈上升趋势，从2017年的0.44逐步上升到2022年3月的0.79，反映公司负债相对于资本的比例不断增加。这可能表明公司逐渐加大杠杆，利用债务融资以支持运营或投资活动。尽管这一比率在2020年后加速上升，但仍保持在0.8左右，显示公司在财务杠杆应用方面维持一定的风险承受能力。
总体而言，报表显示公司在分析期内逐步增加了债务规模，同时资本基础也得到了相应的扩展，导致债务占比持续上升。这一趋势可能支持其在市场中的扩张计划，但同时也应关注财务杠杆的逐步提高可能带来的偿债压力和财务风险的增加。在未来财务规划中，合理控制债务比率以确保财务稳健将是关键考虑因素。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Expedia Group Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 循环信贷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expedia Group， Inc. 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该季度财务数据可以观察到，公司整体财务结构在分析期内经历了明显变化。其债务总额呈现持续增长的趋势，尤其是在2020年之后，债务增加速度加快，至2020年第一季度已达到7377百万，随后继续上升至2022年第一季度的8069百万。这一趋势反映出公司在扩张或资金筹措方面不断增加负债规模。
与债务规模同步增长的，是公司的总资本总额。总资本自2017年起稳步上升，直到2020年达到峰值12852百万，之后略有波动但保持在较高水平。这表明公司在债务增加的同时，也在不断增加资产基础或资本投入，以支撑其业务发展。
值得注意的是，债务与总资本的比例（财务杠杆）呈现上升趋势，从2017年的约0.44逐步增加至2020年的0.78，说明公司在逐渐加大负债的比例，财务杠杆水平显著提高。尽管到2022年略有减缓，但仍维持在较高水平（0.8左右），显示公司在财务结构上的变化趋向于更高的债务依赖。
总体而言，这一系列数据表明公司在近几年内采取了积极的融资策略，通过增加债务以支持资本扩张和业务增长。然而，债务比例的持续提高也可能增加财务风险，特别是在经济环境变化或营收波动时需要格外关注财务稳健性。
资产负债率
Expedia Group Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 循环信贷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的观察结果来看，该公司在分析期间呈现出多方面的变化趋势。首先，在总债务方面，整体呈上升趋势，从2017年第一季度的兆元规模逐步增长到2022年第一季度的7719百万美元，显示债务水平总体上有所增加。特别是在2020年第二季度之后，总债务增长速度明显加快，反映出公司可能在这一时期策略性增加融资以应对市场变化或推动扩张。
另一方面，总资产在整个期间亦表现为持续增长，从2017年第一季度的17,669百万美元逐步上升至2022年第一季度的24,577百万美元。这说明公司资产规模不断扩大，或许伴随其业务规模的扩大或资产重组。值得注意的是，2018年和2020年期间总资产出现了波动，尤其是在2020年第二季度，总资产出现明显下降，但随后又快速反弹，显示在疫情等外部冲击下公司资产规模受到短期影响，但在后续时间获得较快恢复。
资产负债率的变化则反映出风险管理的动态调整。该比率在早期（2017年至2019年）保持在较低水平（约0.17-0.23），显示公司在这些年份维持较为稳健的财务结构。但从2020年起，资产负债率迅速上升至0.33，甚至在2020年第三季度达到0.44，显示公司在该时期的财务杠杆明显加大。此后，比例有所回落，但仍维持在较高水平（0.31-0.39之间），表明公司在风险管理策略上可能面临一定压力，但整体仍偏向于较高的债务使用水平。
综上所述，该公司在分析期间实现了资产和债务的持续增长，反映出其持续扩大规模的战略布局。债务水平的上升以及资产负债率的波动可能表明其在追求增长的同时也承担了一定的财务风险。未来应关注公司债务管理的稳健性以及资产负债结构的优化，以确保财务健康与可持续发展。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Expedia Group Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 循环信贷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额的趋势来看，该公司在报告期内总体表现为债务水平逐步上升。2017年第一季度至2019年第四季度，债务总额维持在3,171百万至5,470百万的区间，显示出一定的增长。进入2020年后，债务规模显著增加，达到9,348百万，并在2020年6月达到峰值 10,096百万，随后略有波动，至2022年第一季度仍维持在较高水平（8,069百万）。
与之相应，总资产在整体上也表现为增长，从2017年的17,669百万逐步攀升至2022年第一季度的24,577百万，反映出公司资产规模在扩大。这一趋势表明公司在扩张或投资方面持续进行，可能以增加市场份额或资产基础支持未来增长为目标。
资产负债率方面，数据显示在2017年至2019年期间整体较低，波动较小，保持在17%至25%的范围，表明公司在早期的财务结构较为稳健，负债水平较低。进入2020年后，资产负债率显著上升，特别是在2020年第二季度达到最高点46%，2020年第四季度略低至36%，后续虽有所波动，但总体保持在较高水平（33%至48%之间）。
这一变化可能反映公司在疫情影响下采取了增加借贷的策略，以维持运营和投资扩张。资产负债率的升高表明公司债务比例上升，财务杠杆增强，或许也伴随着资产结构的调整或债务融资的增加。尽管如此，高资产负债率可能增加财务风险，尤其是在宏观经济不确定性增加和利率上升的情境下需要加以关注。
总体而言，该公司在报告期内展现出资产规模不断扩大的趋势，债务水平亦随之上升，资产负债率在2020年后明显提高，表明财务杠杆增强，风险有所上升。未来若能合理控制债务比例，优化资产结构，将有助于在激烈的市场竞争中保持稳健发展。
财务杠杆率
Expedia Group Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expedia Group， Inc. 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Expedia Group， Inc. 股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的变化趋势来看，该公司在2017年至2022年期间，总资产整体呈现增长态势，特别是在2020年之后，总资产水平明显提升，从2020年第三季度的约19,416百万增加至2022年第一季度的约24,577百万，显示出公司的资产规模逐步扩大，可能反映企业在市场份额和资产配置方面的扩张或投资增加。
股东权益方面，初期呈现一定的波动，具体表现为2017年至2019年期间，股东权益在4,083百万至4,603百万间波动，随后在2020年出现较大的波动，尤其在2020年第一季度显著下降至2,270百万。此后股东权益逐步回升，但整体水平仍低于2017年的水平，2020年第二季度的背景可能与会计期间的调整或资产减值有关。
财务杠杆率方面，从2017年至2022年期间整体呈现上升趋势，尤其在2020年出现显著的变化。2017年财务杠杆率在4.32至4.87之间波动，时间推移至2020年第二季度，攀升至8.99，表明公司增加了债务或其他负债工具，提升了财务杠杆。随后，杠杆率在2020年底达到高点的15.05，之后有所回落，但仍在10以上水平，保持较高的债务水平。这表明公司在财务结构上变得更加依赖债务融资，可能为了支持业务扩展或资本支出。
整体而言，该公司资产规模持续增长，但在股东权益方面经历了一定的波动，反映出利益的变化可能受到当期的盈利表现、资产减值或特殊事项影响。同时，财务杠杆率的上升表明公司在财务结构上逐步增加了债务比重，这可能带来更高的财务风险，但也可能是为了推动增长和市场份额扩张。投资者和管理层应关注这一财务杠杆的变动，评估其对公司财务稳定性和偿债能力的潜在影响。
利息覆盖率
Expedia Group Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expedia Group， Inc.应占净利润（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021)
÷ (利息支出Q1 2022
+ 利息支出Q4 2021
+ 利息支出Q3 2021
+ 利息支出Q2 2021)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年至2022年的季度财务数据来看，息税前利润（EBIT）经历了较大的波动。2017年第一季度，EBIT为负值，但之后在2017年第三季度出现显著反弹，达到459百万美元的高点，显示公司在该时期的运营效率有所改善。然而，2018年和2019年的利润波动较为频繁，尤其在2019年第四季度出现了较大的亏损，EBIT达到-127百万美元，这可能反映了市场环境变化、运营调整或其他外部因素的影响。
在2020年，EBIT的表现呈现明显的剧烈波动，2020年第一季度亏损达到-1429百万美元，随后在2020年第二季度出现一定的改善，但整体利润仍然偏低。这一期间的亏损可能与新冠疫情引发的旅游及住宿行业的普遍困难有关。进入2021年后期，EBIT逐步回升，并在2021年第三季度达到555百万美元，显示出公司逐步恢复盈利能力。至2022年第一季度，EBIT变为-127百万美元，表明盈利水平尚未完全稳定。
利息支出在观察期间内呈现缓慢增多的趋势，从2017年的平均43百万美元逐步上升至2022年第一季度的81百万美元。这可能反映公司负债水平的增加或融资结构的调整。尽管利息支出有所变化，但期间内的波动较为有限，不足以显著影响公司整体财务状况。
利息覆盖率的变化显示了公司盈利能力相对于利息支出的变动。在2017年中，利息覆盖率较稳健，达到3.29和3的水平，反映盈利足以覆盖利息。在2018年到2019年期间，利息覆盖率有所下降，但仍保持在2.56到3.85之间，显示公司在偿付利息方面的压力较小。然而，从2019年第四季度开始，利息覆盖率出现明显的恶化，负值表明公司亏损严重以至于无法覆盖利息支出，甚至出现负值达到-7.75。这一趋势在2020年持续，显示公司在经济困境中财务承压明显，直到2021年第三季度，利息覆盖率开始逐步改善，反映盈利的恢复和偿债压力的减轻。
总体而言，公司在这段期间经历了从盈利向亏损的剧烈波动，特别是在2020年受疫情影响期间表现尤为显著。随着2021年及之后的季度，盈利逐步回升，利息覆盖率也显示出改善趋势，表明公司财务状况有所缓解，但仍存在一定的财务压力和不确定性。未来需关注公司能否稳定盈利并降低财务风险，以实现持续健康发展。