偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Express Scripts Holding Co.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期内呈现波动趋势。2014年3月31日至2014年12月31日，该比率从0.63下降至0.68，随后在2015年6月30日显著上升至1.06。此后，该比率在1.06至0.9之间波动，并在2017年12月31日降至0.88。2018年，该比率持续下降，最终在2018年9月30日达到0.73。整体而言，该比率在后期呈现下降趋势，表明公司财务杠杆的相对风险有所降低。
- 债务与总资本比率
- 该比率在观察期内相对稳定，但仍存在一定波动。从2014年3月31日的0.39到2014年12月31日的0.4，该比率略有上升。2015年6月30日达到峰值0.51，随后回落至0.47。在2016年，该比率再次上升至0.53，并在之后保持在0.49至0.51之间。2018年，该比率持续下降，最终在2018年9月30日达到0.42。总体而言，该比率在0.4到0.5之间波动，表明公司债务结构相对稳定。
- 资产负债率
- 该比率在观察期内呈现先下降后上升再下降的趋势。从2014年3月31日的0.26下降至2015年3月31日的0.24，随后在2015年6月30日上升至0.32。此后，该比率在0.29至0.32之间波动，并在2018年9月30日降至0.27。整体而言，该比率在后期呈现下降趋势，表明公司财务风险有所降低。
- 财务杠杆率
- 该比率在观察期内呈现波动上升的趋势，随后在后期略有下降。从2014年3月31日的2.41上升至2015年6月30日的3.28，随后在2016年3月31日达到峰值3.44。此后，该比率在3.19至3.44之间波动，并在2018年9月30日降至2.7。整体而言，该比率在后期呈现下降趋势，表明公司财务杠杆的运用有所调整。
- 利息覆盖率
- 该比率在观察期内呈现波动上升的趋势，随后在后期略有下降。从2014年3月31日的6.91下降至2014年9月30日的6.05，随后在2015年9月30日显著上升至8.21。此后，该比率在8.21至8.75之间波动，并在2017年9月30日达到峰值9.25。2018年，该比率略有下降，最终在2018年9月30日达到8.64。整体而言，该比率在后期保持较高水平，表明公司有较强的偿债能力。
综上所述，数据显示公司在债务管理方面表现出一定的灵活性和控制力。虽然财务杠杆率在前期有所上升，但在后期呈现下降趋势，表明公司对财务风险的控制能力有所增强。利息覆盖率的持续保持较高水平，也进一步证实了公司良好的偿债能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Express Scripts Holding Co.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务和当前到期的长期债务 | 2,021,300) | 1,533,100) | 85,600) | 1,032,900) | 1,181,100) | 1,151,300) | 1,621,300) | 722,300) | 1,184,000) | 4,140,900) | 2,208,600) | 1,646,400) | 1,649,200) | 2,149,700) | 1,607,100) | 2,555,300) | 3,245,400) | 3,938,300) | 2,635,200) | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 12,974,200) | 13,457,600) | 14,900,500) | 14,981,500) | 13,726,700) | 13,835,200) | 13,906,200) | 14,846,000) | 14,924,500) | 11,842,600) | 14,382,700) | 13,946,300) | 14,037,700) | 14,583,900) | 10,741,200) | 11,012,700) | 11,442,000) | 12,165,500) | 11,145,100) | ||||||
| 总债务 | 14,995,500) | 14,990,700) | 14,986,100) | 16,014,400) | 14,907,800) | 14,986,500) | 15,527,500) | 15,568,300) | 16,108,500) | 15,983,500) | 16,591,300) | 15,592,700) | 15,686,900) | 16,733,600) | 12,348,300) | 13,568,000) | 14,687,400) | 16,103,800) | 13,780,300) | ||||||
| Express Scripts 股东权益合计 | 20,565,900) | 19,370,000) | 18,442,500) | 18,119,600) | 15,916,500) | 15,744,600) | 15,922,600) | 16,236,000) | 15,600,300) | 15,403,100) | 14,841,100) | 17,372,800) | 16,538,300) | 15,822,200) | 20,604,800) | 20,054,200) | 20,157,700) | 20,451,900) | 21,874,300) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.73 | 0.77 | 0.81 | 0.88 | 0.94 | 0.95 | 0.98 | 0.96 | 1.03 | 1.04 | 1.12 | 0.90 | 0.95 | 1.06 | 0.60 | 0.68 | 0.73 | 0.79 | 0.63 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Express Scripts 股东权益合计
= 14,995,500 ÷ 20,565,900 = 0.73
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现波动趋势。2014年6月30日达到一个峰值，随后有所下降，并在2015年6月30日再次显著增加。此后，债务水平在155亿至168亿美元之间波动，并在2018年年末趋于稳定，维持在149亿至150亿美元之间。整体而言，债务规模在观察期内没有呈现出明显的长期上升或下降趋势，而是保持相对稳定，并伴随周期性波动。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2014年呈现下降趋势，从2014年3月31日的218.74亿美元降至2014年12月31日的200.54亿美元。2015年，股东权益经历了一段增长期，并在2015年12月31日达到173.73亿美元。然而，2016年，股东权益大幅下降，至2016年12月31日的155.68亿美元。此后，股东权益逐渐回升，并在2018年9月30日达到205.66亿美元的峰值。整体来看，股东权益的变化幅度较大，且呈现出明显的周期性波动。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率的变化趋势与总债务和股东权益的变化趋势密切相关。在2014年，该比率从0.63上升至0.79，随后略有下降至0.68。2015年6月30日，该比率显著上升至1.06，表明债务水平相对于股东权益大幅增加。此后，该比率有所回落，但在2016年再次上升至1.12。2017年和2018年，该比率呈现下降趋势，并在2018年9月30日降至0.73。整体而言，该比率的波动表明债务与股东权益之间的关系在观察期内发生了显著变化，且在某些时期债务风险有所增加。比率的下降则表明财务杠杆有所降低。
综上所述，数据显示债务水平相对稳定，但股东权益的变化较大，导致债务与股东权益比率呈现波动趋势。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对整体财务状况的影响。
债务与总资本比率
Express Scripts Holding Co.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务和当前到期的长期债务 | 2,021,300) | 1,533,100) | 85,600) | 1,032,900) | 1,181,100) | 1,151,300) | 1,621,300) | 722,300) | 1,184,000) | 4,140,900) | 2,208,600) | 1,646,400) | 1,649,200) | 2,149,700) | 1,607,100) | 2,555,300) | 3,245,400) | 3,938,300) | 2,635,200) | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 12,974,200) | 13,457,600) | 14,900,500) | 14,981,500) | 13,726,700) | 13,835,200) | 13,906,200) | 14,846,000) | 14,924,500) | 11,842,600) | 14,382,700) | 13,946,300) | 14,037,700) | 14,583,900) | 10,741,200) | 11,012,700) | 11,442,000) | 12,165,500) | 11,145,100) | ||||||
| 总债务 | 14,995,500) | 14,990,700) | 14,986,100) | 16,014,400) | 14,907,800) | 14,986,500) | 15,527,500) | 15,568,300) | 16,108,500) | 15,983,500) | 16,591,300) | 15,592,700) | 15,686,900) | 16,733,600) | 12,348,300) | 13,568,000) | 14,687,400) | 16,103,800) | 13,780,300) | ||||||
| Express Scripts 股东权益合计 | 20,565,900) | 19,370,000) | 18,442,500) | 18,119,600) | 15,916,500) | 15,744,600) | 15,922,600) | 16,236,000) | 15,600,300) | 15,403,100) | 14,841,100) | 17,372,800) | 16,538,300) | 15,822,200) | 20,604,800) | 20,054,200) | 20,157,700) | 20,451,900) | 21,874,300) | ||||||
| 总资本 | 35,561,400) | 34,360,700) | 33,428,600) | 34,134,000) | 30,824,300) | 30,731,100) | 31,450,100) | 31,804,300) | 31,708,800) | 31,386,600) | 31,432,400) | 32,965,500) | 32,225,200) | 32,555,800) | 32,953,100) | 33,622,200) | 34,845,100) | 36,555,700) | 35,654,600) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.47 | 0.49 | 0.51 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.39 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 14,995,500 ÷ 35,561,400 = 0.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现波动趋势。从2014年3月31日至2014年6月30日，总债务显著增加，随后在2014年9月30日有所下降。2014年12月31日继续下降，并在2015年6月30日达到一个峰值。之后，总债务在2015年9月30日至2016年12月31日期间相对稳定，并在2017年3月31日略有下降。2017年6月30日至2017年12月31日，债务水平保持稳定。2018年，债务水平在各季度间变化不大，总体上保持在相对稳定的水平。
- 总资本
- 总资本在观察期内也呈现波动趋势，但波动幅度相对较小。从2014年3月31日至2014年6月30日，总资本略有增加，随后在2014年9月30日和2014年12月31日有所下降。2015年，总资本持续下降，并在2015年12月31日达到一个相对低点。2016年，总资本保持相对稳定，并在2017年3月31日进一步下降。2017年6月30日之后，总资本显著增加，并在2018年各季度间保持相对稳定，并呈现小幅增长趋势。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内呈现出显著的波动。2014年6月30日达到一个峰值0.44，随后在2014年12月31日下降至0.4。2015年6月30日，该比率显著上升至0.51，表明债务水平相对于总资本有所增加。在2015年9月30日至2016年12月31日期间，该比率保持在0.47至0.53之间，相对较高。2017年，该比率逐渐下降至0.48，并在2018年进一步下降至0.42，表明债务水平相对于总资本有所降低。总体而言，该比率在观察期内经历了先上升后下降的趋势，表明财务杠杆水平的变化。
综上所述，数据显示债务和总资本都经历了波动，但债务与总资本比率的变化趋势表明，在观察期内，该实体的财务杠杆水平经历了先增加后降低的过程。需要注意的是，这些分析是基于提供的数据，更全面的评估需要考虑更多财务指标和外部因素。
资产负债率
Express Scripts Holding Co.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期债务和当前到期的长期债务 | 2,021,300) | 1,533,100) | 85,600) | 1,032,900) | 1,181,100) | 1,151,300) | 1,621,300) | 722,300) | 1,184,000) | 4,140,900) | 2,208,600) | 1,646,400) | 1,649,200) | 2,149,700) | 1,607,100) | 2,555,300) | 3,245,400) | 3,938,300) | 2,635,200) | ||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 12,974,200) | 13,457,600) | 14,900,500) | 14,981,500) | 13,726,700) | 13,835,200) | 13,906,200) | 14,846,000) | 14,924,500) | 11,842,600) | 14,382,700) | 13,946,300) | 14,037,700) | 14,583,900) | 10,741,200) | 11,012,700) | 11,442,000) | 12,165,500) | 11,145,100) | ||||||
| 总债务 | 14,995,500) | 14,990,700) | 14,986,100) | 16,014,400) | 14,907,800) | 14,986,500) | 15,527,500) | 15,568,300) | 16,108,500) | 15,983,500) | 16,591,300) | 15,592,700) | 15,686,900) | 16,733,600) | 12,348,300) | 13,568,000) | 14,687,400) | 16,103,800) | 13,780,300) | ||||||
| 总资产 | 55,441,600) | 54,677,800) | 53,405,600) | 54,255,800) | 51,206,200) | 50,513,400) | 51,056,000) | 51,744,900) | 50,909,300) | 50,858,600) | 51,107,600) | 53,243,300) | 51,996,500) | 51,867,800) | 51,905,100) | 53,798,900) | 53,439,200) | 54,633,800) | 52,747,100) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.30 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.26 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 14,995,500 ÷ 55,441,600 = 0.27
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
数据显示，在观察期内，总债务呈现波动趋势。从2014年3月31日至2014年6月30日，总债务显著增加，随后在2014年9月30日有所下降。此后，总债务在2015年6月30日再次大幅增加，并在2015年9月30日至2016年12月31日期间保持相对稳定。2017年，总债务呈现小幅下降趋势，但在2017年12月31日有所回升。2018年，总债务在各季度间变化较小，维持在相对稳定的水平。
总资产在观察期内也呈现波动。从2014年3月31日至2014年6月30日，总资产略有增加，随后在2014年9月30日出现小幅下降。2015年，总资产相对稳定，并在2015年12月31日略有增加。2016年，总资产呈现下降趋势，并在2016年12月31日达到相对低点。2017年，总资产在2017年9月30日略有下降，但在2017年12月31日显著增加。2018年，总资产持续增加，并在2018年12月31日达到最高点。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内波动范围在0.24至0.32之间。2014年6月30日和2016年3月31日达到峰值0.29和0.32。2015年6月30日达到最高值0.32。在2014年3月31日和2015年3月31日，该比率相对较低，分别为0.26和0.24。2018年，资产负债率保持在相对较低的水平，在0.27至0.29之间波动。总体而言，资产负债率在观察期内没有呈现明显的上升或下降趋势，但存在一定的波动性。
总债务和总资产的变动趋势并非完全同步。例如，在2015年6月30日，总债务大幅增加，而总资产相对稳定。这表明债务融资可能被用于支持资产的增长或其他投资。在2016年，总资产下降，而总债务相对稳定，可能表明公司正在利用现有资产产生收益或进行资产处置。2017年总资产的显著增加，伴随着总债务的小幅下降，可能表明公司通过盈利或股权融资来支持资产增长。
资产负债率的波动反映了总债务和总资产之间的相对变化。在总债务增加而总资产增长较慢的情况下，资产负债率会上升，反之亦然。总体而言，资产负债率的波动幅度相对较小，表明公司在观察期内保持了相对稳定的财务杠杆水平。
财务杠杆率
Express Scripts Holding Co.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 55,441,600) | 54,677,800) | 53,405,600) | 54,255,800) | 51,206,200) | 50,513,400) | 51,056,000) | 51,744,900) | 50,909,300) | 50,858,600) | 51,107,600) | 53,243,300) | 51,996,500) | 51,867,800) | 51,905,100) | 53,798,900) | 53,439,200) | 54,633,800) | 52,747,100) | ||||||
| Express Scripts 股东权益合计 | 20,565,900) | 19,370,000) | 18,442,500) | 18,119,600) | 15,916,500) | 15,744,600) | 15,922,600) | 16,236,000) | 15,600,300) | 15,403,100) | 14,841,100) | 17,372,800) | 16,538,300) | 15,822,200) | 20,604,800) | 20,054,200) | 20,157,700) | 20,451,900) | 21,874,300) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 2.70 | 2.82 | 2.90 | 2.99 | 3.22 | 3.21 | 3.21 | 3.19 | 3.26 | 3.30 | 3.44 | 3.06 | 3.14 | 3.28 | 2.52 | 2.68 | 2.65 | 2.67 | 2.41 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Express Scripts 股东权益合计
= 55,441,600 ÷ 20,565,900 = 2.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总体而言，数据显示在观察期内，总资产和股东权益合计都呈现出一定的波动性，但长期来看相对稳定。财务杠杆率则显示出先上升后下降的趋势。
- 总资产
- 总资产在2014年呈现小幅增长趋势，从2014年3月的5274.71百万美元增至2014年6月的5463.38百万美元，随后在2014年9月略有回落。年末再次小幅增长。2015年，总资产呈现下降趋势，并在2015年6月达到最低点。2015年下半年开始回升，并在2016年保持相对稳定。2017年，总资产再次呈现下降趋势，并在2017年6月达到相对低谷。2017年下半年开始回升，并在2018年持续增长，最终在2018年12月达到最高点5544.16百万美元。整体而言，总资产在观察期内波动幅度较大，但2018年末达到最高值。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2014年呈现下降趋势，从2014年3月的2187.43百万美元下降至2014年12月的2005.42百万美元。2015年上半年出现显著下降，随后在下半年逐步回升。2016年，股东权益合计持续波动，并在2016年3月达到最低点1484.11百万美元。2016年下半年开始回升，并在2017年保持相对稳定。2018年，股东权益合计呈现显著增长趋势，从2018年3月的1811.96百万美元增至2018年12月的2056.59百万美元。整体而言，股东权益合计的波动性较大，但2018年末达到观察期内的较高水平。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2014年呈现上升趋势，从2014年3月的2.41上升至2014年6月的2.67，随后保持在2.65-2.68之间。2015年上半年，杠杆率显著上升，达到3.28的高点。2015年下半年，杠杆率开始下降，并在2016年保持在3.19-3.44之间。2017年，杠杆率相对稳定，维持在3.21-3.22之间。2018年，杠杆率呈现下降趋势，从2018年3月的2.99下降至2018年12月的2.7。整体而言，财务杠杆率在观察期内经历了先上升后下降的趋势，并在2018年末达到相对较低的水平。这可能表明公司在降低债务风险。
值得注意的是，股东权益合计的下降可能与股利支付、股票回购或其他资本分配活动有关。财务杠杆率的变化需要结合公司的具体业务战略和行业环境进行分析。总资产的波动可能受到收购、处置资产或其他投资活动的影响。
利息覆盖率
Express Scripts Holding Co.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于Express Scripts的净利润 | 1,071,600) | 877,300) | 623,200) | 2,327,600) | 841,700) | 801,800) | 546,300) | 1,434,700) | 722,900) | 720,700) | 526,100) | 773,500) | 661,700) | 600,100) | 441,100) | 581,800) | 582,300) | 515,200) | 328,300) | ||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 2,200) | 2,100) | 2,700) | 3,300) | 3,300) | 3,700) | 4,000) | 5,100) | 5,600) | 6,400) | 6,100) | 5,400) | 5,700) | 6,000) | 6,000) | 6,900) | 6,800) | 7,500) | 6,200) | ||||||
| 少： 非持续经营业务产生的净亏损（不含税） | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 更多： 所得税费用 | 276,800) | 290,300) | 193,700) | (902,300) | 499,300) | 435,400) | 364,900) | (104,400) | 422,400) | 402,700) | 278,800) | 317,400) | 378,200) | 400,300) | 268,400) | 241,800) | 209,200) | 318,900) | 261,300) | ||||||
| 更多： 利息支出及其他 | 151,000) | 151,300) | 154,000) | 168,000) | 147,700) | 146,500) | 145,700) | 146,000) | 273,400) | 136,800) | 138,600) | 123,200) | 128,400) | 132,300) | 116,400) | 122,100) | 201,600) | 134,700) | 124,500) | ||||||
| 息税前利润 （EBIT） | 1,501,600) | 1,321,000) | 973,600) | 1,596,600) | 1,492,000) | 1,387,400) | 1,060,900) | 1,481,400) | 1,424,300) | 1,266,600) | 949,600) | 1,219,500) | 1,174,000) | 1,138,700) | 831,900) | 952,600) | 999,900) | 976,300) | 720,300) | ||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 8.64 | 8.67 | 8.84 | 9.11 | 9.25 | 7.52 | 7.46 | 7.37 | 7.23 | 8.75 | 8.58 | 8.72 | 8.21 | 6.85 | 6.54 | 6.26 | 6.05 | 6.75 | 6.91 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31).
1 Q3 2018 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2018
+ EBITQ2 2018
+ EBITQ1 2018
+ EBITQ4 2017)
÷ (利息支出Q3 2018
+ 利息支出Q2 2018
+ 利息支出Q1 2018
+ 利息支出Q4 2017)
= (1,501,600 + 1,321,000 + 973,600 + 1,596,600)
÷ (151,000 + 151,300 + 154,000 + 168,000)
= 8.64
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现波动趋势。2014年3月31日至2014年6月30日期间，EBIT显著增长，随后在2014年9月30日达到峰值。2014年12月31日略有下降，并在2015年上半年再次回升，并在2015年9月30日达到较高水平。2015年12月31日略有回落，2016年上半年再次增长，并在2016年9月30日达到较高水平。2016年12月31日出现明显下降，随后在2017年上半年反弹，并在2017年9月30日达到较高水平。2017年12月31日出现显著下降，2018年上半年再次回升，并在2018年9月30日达到较高水平。总体而言，EBIT在不同季度之间存在显著波动，但长期来看，呈现增长趋势。
- 利息支出及其他
- 利息支出及其他在观察期内也呈现波动。2014年3月31日至2014年9月30日期间，利息支出及其他显著增加，随后在2014年12月31日下降。2015年，该数值相对稳定，并在2016年6月30日出现显著增加。2016年9月30日略有下降，2016年12月31日再次下降。2017年，该数值保持相对稳定，并在2018年保持稳定。总体而言，利息支出及其他波动性较强，但没有明显的长期趋势。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了企业支付利息的能力。该比率在观察期内波动较大。2014年3月31日至2014年9月30日期间，利息覆盖率从6.91下降至6.05。2015年，利息覆盖率逐渐上升，并在2015年9月30日达到8.21的高点。2016年6月30日出现下降，但随后在2016年9月30日和2016年12月31日有所回升。2017年，利息覆盖率持续上升，并在2017年9月30日达到9.25的高点。2017年12月31日略有下降，2018年保持相对稳定。总体而言，利息覆盖率在观察期内呈现上升趋势，表明企业支付利息的能力逐渐增强。但需要注意的是，该比率的波动性也较大，可能受到EBIT和利息支出及其他的影响。
综合来看，EBIT的波动性对利息覆盖率产生显著影响。尽管利息支出及其他也存在波动，但EBIT的增长趋势是利息覆盖率提升的主要驱动因素。企业需要密切关注EBIT的变动，并有效控制利息支出，以维持健康的财务状况。