利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Shockwave Medical Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从所提供的财务数据中可以观察到，Shockwave Medical Inc.在2019年早期尚未公布利润相关的比率，随后逐步进入盈利阶段，其毛利率逐年稳步提升，显示出公司成本控制能力增强和产品盈利能力改善。
在2020年第三季度开始，营业利润率和净利率均出现大幅转为正值，展示出公司盈利能力显著改善。2020年及之后的季度中，营业利润率和净利率均持续提升，尤其在2021年逐步攀升到两位数水平，表明公司逐步实现盈利且盈利能力不断增强。
股东权益回报率（ROE）和资产收益率（ROA）在2020年后亦表现出明显改善的趋势。ROE在2020年逐步转为正值，并在2021年达到两位数，显示股东权益的回报改善。同期ROA也表现出持续增长，2020年以来逐渐上升，特别是在2021年和2022年，表明公司有效利用资产和股东资金实现盈利。2023年后，ROE和ROA水平趋于稳定，维持在较高水平，反映整体财务表现持续优化，盈利能力稳步提升。
总体而言，Shockwave Medical Inc.在2019年末及2020年初经历了亏损阶段，随后在2020年第三季度开始扭亏为赢，盈利能力不断增强，毛利率持续向好，盈利指标以及资产和股东权益回报率全部呈现积极向上的发展轨迹。这些变化表明公司在经营策略、市场拓展或成本管理方面取得了显著成效，为未来的持续增长奠定了基础。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Shockwave Medical Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 190,598) | 177,663) | 161,507) | 155,672) | 140,000) | 126,524) | 113,456) | 104,016) | 80,741) | 71,520) | 54,206) | 45,974) | 24,008) | 16,245) | 14,313) | 6,694) | 9,546) | 8,760) | 6,932) | 5,879) | 4,197) | |||||||
| 收入 | 218,805) | 202,979) | 186,020) | 180,165) | 161,066) | 144,026) | 131,330) | 120,746) | 93,631) | 84,183) | 65,155) | 55,908) | 31,900) | 22,716) | 19,590) | 10,286) | 15,197) | 14,313) | 11,333) | 10,012) | 7,269) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 86.99% | 86.94% | 86.95% | 86.87% | 86.87% | 86.73% | 86.01% | 85.36% | 84.46% | 82.53% | 79.94% | 77.27% | 72.50% | 69.03% | 66.20% | 62.45% | 61.19% | 60.03% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | 50.49% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | 19.71% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | 65.65% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | 67.41% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | 25.62% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2024
+ 毛利Q4 2023
+ 毛利Q3 2023
+ 毛利Q2 2023)
÷ (收入Q1 2024
+ 收入Q4 2023
+ 收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023)
= 100 × (190,598 + 177,663 + 161,507 + 155,672)
÷ (218,805 + 202,979 + 186,020 + 180,165)
= 86.99%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年第一季度开始，公司的毛利表现逐步改善，其毛利率逐步上升，从较低水平的约60%逐渐提升至2024年第一季度的接近87%。这一趋势表明，公司的产品利润率在逐步扩大，可能得益于产品结构优化、成本控制改善或价格调整策略的成功实施。
在收入方面，整体呈现出持续增长的态势。2019年第一季度的收入为7,269千美元，经过几年的稳步增长，到2024年第一季度已达到218,805千美元。收入的增长在不同季度间表现为稳健上升，显示公司市场份额扩大、销售规模扩大或产品市场需求增加的积极信号。同时，2020年和2021年期间，收入增长尤其显著，反映出公司在此期间可能抓住了市场扩展的良机或推出了受市场欢迎的新产品。
毛利率的持续提升与收入增长相伴随，表明公司在规模扩大同时，盈利能力得到增强。毛利率的逐步提升也反映出公司在保持收入增长的同时，通过成本控制和效率提升，有效提升了盈利空间。特别是在2020年后期及2021年，毛利率超过80%，达到近87%的水平，显示公司产品的高利润率开始稳定并持续保持。
总体来看，公司的财务表现展现出良好的增长趋势和盈利能力的增强。毛利率的逐步提高与收入的持续增长指示公司在市场拓展和盈利能力方面取得了显著成效。未来若能继续保持此增长态势，结合有效的成本管理，有望在竞争激烈的市场中持续扩大其市场份额和盈利水平。
营业利润率
Shockwave Medical Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动收入（亏损） | 42,407) | 43,282) | 43,623) | 32,374) | 39,814) | 42,423) | 36,763) | 29,576) | 15,372) | 13,983) | 2,813) | (180) | (17,487) | (15,866) | (12,807) | (18,011) | (18,979) | (15,362) | (13,065) | (11,253) | (12,159) | |||||||
| 收入 | 218,805) | 202,979) | 186,020) | 180,165) | 161,066) | 144,026) | 131,330) | 120,746) | 93,631) | 84,183) | 65,155) | 55,908) | 31,900) | 22,716) | 19,590) | 10,286) | 15,197) | 14,313) | 11,333) | 10,012) | 7,269) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 20.52% | 21.79% | 23.57% | 24.55% | 26.67% | 25.35% | 22.26% | 16.98% | 10.70% | -0.37% | -17.49% | -35.61% | -75.95% | -96.86% | -109.72% | -127.95% | -115.35% | -120.76% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | 15.48% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | 4.97% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | 24.09% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | 16.57% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | 8.76% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 计算
营业利润率 = 100
× (经营活动收入（亏损）Q1 2024
+ 经营活动收入（亏损）Q4 2023
+ 经营活动收入（亏损）Q3 2023
+ 经营活动收入（亏损）Q2 2023)
÷ (收入Q1 2024
+ 收入Q4 2023
+ 收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023)
= 100 × (42,407 + 43,282 + 43,623 + 32,374)
÷ (218,805 + 202,979 + 186,020 + 180,165)
= 20.52%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的季度财务数据，可以观察到Shockwave Medical Inc.的收入在分析期间呈现持续增长的趋势。起初，收入从2019年第一季度的7,269千美元逐步递增，至2024年第一季度已达218,805千美元。这表明公司在扩大市场份额或产品销售方面取得了显著成效。
与收入增长相对应，经营活动的亏损在早期阶段较为严重，2019年期间持续亏损，亏损额度较大，且波动明显。例如，2019年6月30日的经营活动亏损为11,253千美元，至2019年12月31日达到15,362千美元。亏损状态在2020年前几季仍未改善，甚至在2020年6月30日出现较大亏损（18,011千美元）。然而，从2021年开始，亏损逐步减少，到2021年第三季度接近扭亏为盈，且在2021年底和之后的季度开始实现盈利，显示出经营效率的改善和收入增长的支撑作用。
值得注意的是，营业利润率在早期为负，且波动较大。2020年（尤其是第一、二季度）的利润率极度负面，达-120%乃至-127%，反映出高额的经营亏损占比收入。进入2021年以后，利润率逐步改善，至2021年第三季度实现正值，达到16.98%。此后，利润率在20%至26%之间波动，显示公司在成本控制和盈利能力方面已取得显著提升。尤其是在2022年和2023年，利润率保持在20%以上，表明公司业务稳步盈利，并可能达到运营效率的较高水平。
整体来看，公司在收入增长的推动下，经营亏损逐步缩减，最终转为盈利，反映出经营效率逐步优化。收入的持续增长可能由市场扩展、产品线丰富或市场需求增加驱动。利润率的逐步改善支撑了公司盈利能力的增强，同时也表明其在成本管理和运营优化方面取得了一定的成效。未来若能够维持收入增长和控制成本，公司的盈利展望有望进一步改善。
净利率比率
Shockwave Medical Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 55,346) | 44,305) | 34,986) | 28,862) | 39,125) | 140,911) | 35,003) | 25,561) | 14,521) | 12,942) | 1,948) | (425) | (23,601) | (15,874) | (12,932) | (18,118) | (18,775) | (14,745) | (12,957) | (10,608) | (12,799) | |||||||
| 收入 | 218,805) | 202,979) | 186,020) | 180,165) | 161,066) | 144,026) | 131,330) | 120,746) | 93,631) | 84,183) | 65,155) | 55,908) | 31,900) | 22,716) | 19,590) | 10,286) | 15,197) | 14,313) | 11,333) | 10,012) | 7,269) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 20.75% | 20.17% | 36.33% | 39.56% | 43.18% | 44.10% | 20.48% | 15.11% | 9.70% | -3.85% | -21.60% | -40.60% | -83.47% | -96.92% | -108.73% | -126.34% | -112.25% | -119.06% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | 12.99% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | 3.78% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | 24.33% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | 16.56% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | 6.03% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 计算
净利率比率 = 100
× (净利润（亏损）Q1 2024
+ 净利润（亏损）Q4 2023
+ 净利润（亏损）Q3 2023
+ 净利润（亏损）Q2 2023)
÷ (收入Q1 2024
+ 收入Q4 2023
+ 收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023)
= 100 × (55,346 + 44,305 + 34,986 + 28,862)
÷ (218,805 + 202,979 + 186,020 + 180,165)
= 20.75%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 营业收入的持续增长
- 从2019年3月到2024年3月期间，公司的收入整体呈现稳步上升的趋势。2019年第一季度的收入为7,269千美元，到2024年第一季度已增加至218,805千美元，年均增长显著。这表明公司在市场拓展和销售规模方面取得了持续的进展，反映出其业务规模不断扩大和产品的市场接受度提升。
- 净利润波动与增长
- 虽在2019年至2020年前期，净利润表现为亏损，亏损额度持续扩大，表明期间公司可能处于投入期或市场竞争压力较大。然而，从2021年起，净利润逐步转为盈利，且盈利水平显著提升，2021年第四季度的净利润接近一万五千美元，2022年及之后季度的净利润持续增长，2023年及2024年甚至达到了数十万美元的盈利规模。这反映出公司逐步改善盈利能力，可能是产品成熟、成本控制或销售效率提升的结果。
- 净利润率的变化
- 净利润率在2019年至2020年前期为负，示公司在亏损状态下运营，亏损比例高达100%以上。随着时间推移，净利润率逐步转为正值，从2021年开始逐季提升，尤其是在2022年和2023年，净利润率稳定在20%上下，显示公司盈利水平的逐步改善。同时，期间净利润率的稳步提升也反映出公司在成本管理和销售效率方面取得的积极成效。
- 趋势总结
- 总体而言，该公司在2019年到2024年期间经历了由亏损到盈利的显著转变，收入持续增长是推动整体利润改善的核心驱动力。伴随收入的增加，公司逐步实现盈利，净利润率逐步上升。此外，净利润的增长堤坝显得较为稳健，表明公司在扩大业务规模的同时，也在不断优化盈利结构。这一系列变化显示公司的运营逐渐走向成熟，盈利能力得到了有效提升，未来若能保持这种增长势头，将有助于其在行业中的竞争地位持续增强。
股东权益比率回报率 （ROE）
Shockwave Medical Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 55,346) | 44,305) | 34,986) | 28,862) | 39,125) | 140,911) | 35,003) | 25,561) | 14,521) | 12,942) | 1,948) | (425) | (23,601) | (15,874) | (12,932) | (18,118) | (18,775) | (14,745) | (12,957) | (10,608) | (12,799) | |||||||
| 股东权益 | 751,757) | 668,677) | 601,245) | 616,912) | 570,687) | 511,316) | 355,930) | 305,068) | 267,823) | 241,830) | 220,291) | 208,347) | 204,254) | 225,654) | 237,047) | 245,423) | 177,772) | 192,653) | 108,250) | 119,413) | 129,186) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 21.75% | 22.03% | 40.56% | 39.54% | 42.16% | 42.24% | 24.73% | 18.02% | 10.82% | -3.78% | -17.23% | -25.36% | -34.53% | -29.11% | -27.24% | -26.32% | -32.11% | -26.53% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | 13.71% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | 13.77% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | 10.90% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | 9.44% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | 23.52% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 计算
ROE = 100
× (净利润（亏损）Q1 2024
+ 净利润（亏损）Q4 2023
+ 净利润（亏损）Q3 2023
+ 净利润（亏损）Q2 2023)
÷ 股东权益
= 100 × (55,346 + 44,305 + 34,986 + 28,862)
÷ 751,757 = 21.75%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从季度财务数据的整体趋势来看，该公司在报告期内经历了显著的盈利波动与资产规模变化。特别是在近三个财务年度中，净利润显示出较为明显的增长态势，尤其是2022年第四季度及之后的季度，净利润持续攀升，从2022年第一季度的25561千美元增长至2024年第一季度的55346千美元，显示出盈利能力的显著改善。这一趋势可能反映了公司市场份额扩大、产品销售增加或成本管理的优化。
在股东权益方面，数据显示公司资本基础稳步扩大。2019年第一季度的129186千美元逐步上升至2024年第一季度的751757千美元，特别是在2021年之后，股东权益增长速度明显加快。这表明公司通过持续的盈利积累和可能的股东投入，增强了其财务基础，为未来的增长提供有力保障。
关于盈利能力的指标ROE（股东权益回报率），在早期季度表现为负值，反映公司在初期或某些季度面临亏损。然而，自2021年起，ROE出现逐步改善，从-26.53%的亏损逐步转为正值。到了2021年第二季度开始，ROE持续上升并在2022年后保持在20%以上，甚至在2022年第二季度达到了42.24%的高点。这表明公司在盈利质量和资本效率方面取得了显著成效，盈利能力得到了增强。
整体而言，该公司在报告期内表现出由亏转盈的趋势，财务状况稳步改善，股东权益不断增长，盈利能力显著增强。未来，若能够维持这一增长势头，进一步优化盈利结构，增强市场竞争力，将有助于公司实现持续稳健的发展。同时，值得关注的是，财务指标的改善也可能受益于规模扩张带来的规模经济效应或产品线的调整与创新。
资产收益率 （ROA）
Shockwave Medical Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 55,346) | 44,305) | 34,986) | 28,862) | 39,125) | 140,911) | 35,003) | 25,561) | 14,521) | 12,942) | 1,948) | (425) | (23,601) | (15,874) | (12,932) | (18,118) | (18,775) | (14,745) | (12,957) | (10,608) | (12,799) | |||||||
| 总资产 | 1,643,747) | 1,566,563) | 1,473,959) | 786,604) | 783,247) | 646,089) | 475,809) | 417,145) | 372,520) | 345,682) | 298,995) | 276,359) | 269,070) | 272,042) | 280,658) | 287,353) | 220,738) | 231,938) | 137,889) | 146,807) | 157,539) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 9.95% | 9.40% | 16.55% | 31.01% | 30.72% | 33.43% | 18.50% | 13.18% | 7.78% | -2.64% | -12.69% | -19.12% | -26.21% | -24.15% | -23.01% | -22.48% | -25.86% | -22.04% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | 6.20% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | 9.50% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | 7.81% | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 计算
ROA = 100
× (净利润（亏损）Q1 2024
+ 净利润（亏损）Q4 2023
+ 净利润（亏损）Q3 2023
+ 净利润（亏损）Q2 2023)
÷ 总资产
= 100 × (55,346 + 44,305 + 34,986 + 28,862)
÷ 1,643,747 = 9.95%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的季度财务数据来看，Shockwave Medical Inc.的整体财务表现呈现出一定的变化趋势。在2019年至2020年期间，该公司的总资产经历了明显的增长，从2019年第一季度的约157.54亿美元增加到2020年第四季度的约272.04亿美元，增幅显著，显示出资产规模的快速扩张。这一时期的资产增长在一定程度上反映了公司在市场拓展、研发投入或并购等方面的积极措施。
净利润方面，数据显示公司在2019年第三季度及之后的几个季度中持续亏损，亏损幅度一度加大，尤其在2020年第一季度亏损达到最高点（-2360万美元）。然而，从2021年开始，净利润逐步改善，特别是在2022年及之后季度出现正向盈利，2023年第三季度达到约人民币34986万美元的峰值。这一趋势表明公司业务逐步走出亏损状态，盈利能力逐步增强。值得注意的是，2023年整体净利润表现较为强劲，显示业务模式或市场需求的改善可能已开始转化为财务收益。
资产回报率（ROA）在2019年至2020年的较短时间范围内缺失数据，但从2020年第二季度开始，逐步显露改善迹象。2020年第二季度后，ROA由-26.21%逐步上升，并在2021年第三季度达到13.18%的高点，之后虽有所波动，但整体保持在正向范围内，2023年第三季度达到9.95%。这种ROA的提升反映出公司的盈利效率显著增强，投资回报有所改善，资产利用效率得到了优化。这也符合净利润逐步增加的趋势。
总资产方面，趋势显示公司持续扩大资产规模，从2020年第四季度的大约272亿美元增长到2024年第一季度的约1,643亿美元，增加了近六倍。这表明公司在积极扩展业务规模或进行资本投入。总体来看，资产规模的增长伴随着盈利能力的改善，反映出公司在不断增长的同时也在增强盈利潜力。
总结而言，该公司的财务数据表现出由亏损向盈利的逐步转变，伴随着资产的快速扩张和资产利用效率的提升。从亏损状态逐步走向盈利，可能与其市场扩展、产品创新或成本控制策略的调整有关。未来，持续关注其盈利能力的稳定性及资产质量，将对评估公司财务健康状况提供更深入的洞察。