利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Elevance Health Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2022年初至2023年初，该比率维持在16.79%至17.36%之间，相对稳定。然而，从2023年9月30日起，毛利率比率开始持续下降，从16.86%降至2025年12月31日的14.26%。这种下降趋势表明成本控制方面可能面临挑战，或者产品/服务的定价策略发生了变化。
- 营业利润率
- 营业利润率与毛利率比率类似，也呈现出下降趋势。2022年初至2023年中，该比率在5.01%至5.1%之间波动。随后，营业利润率逐渐下降，至2025年12月31日降至3.33%。这表明运营效率可能受到影响，或者运营费用有所增加。
- 净利率比率
- 净利率比率同样呈现持续下降的趋势。从2022年3月31日的4.37%开始，净利率比率逐步降低至2025年12月31日的2.87%。这种下降趋势可能受到毛利率和营业利润率下降的影响，也可能受到非运营因素的影响，例如利息支出或税收政策的变化。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2022年和2023年初相对稳定，在15.23%至17.36%之间波动。但随后，ROE也开始下降，至2025年12月31日降至12.9%。ROE的下降表明公司利用股东权益创造利润的能力有所减弱。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似，也呈现下降趋势。从2022年3月31日的6.21%开始，ROA逐步降低至2025年12月31日的4.66%。ROA的下降表明公司利用其总资产创造利润的能力有所减弱。
总体而言，数据显示在观察期内，各项盈利能力指标均呈现持续下降的趋势。这可能表明公司面临着越来越大的竞争压力、成本上升或运营效率降低等问题。需要进一步分析具体原因，并采取相应的措施来改善盈利能力。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Elevance Health Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 毛利 | 5,724) | 6,567) | 7,422) | 8,470) | 5,477) | 6,677) | 7,831) | 7,902) | 6,283) | 7,226) | 7,446) | 7,631) | 5,930) | 6,784) | 6,636) | 6,788) | |||||
| 营业收入 | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 14.26% | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 52.62% | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.00% | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | |||||
| Medtronic PLC | 65.32% | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.81% | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025)
÷ (营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025)
= 100 × (5,724 + 6,567 + 7,422 + 8,470)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 14.26%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利
- 数据显示，毛利在2022年呈现波动趋势，从2022年3月31日的6788百万美元到2022年12月31日的5930百万美元有所下降。2023年，毛利逐步回升，并在2023年3月31日达到7631百万美元的峰值。随后，毛利在2023年下半年呈现下降趋势，至2023年12月31日的6283百万美元。进入2024年，毛利再次上升，并在2024年3月31日达到7902百万美元。2024年下半年，毛利出现显著下降，到2024年12月31日降至5477百万美元。2025年，毛利呈现先升后降的趋势，从2025年3月31日的8470百万美元下降到2025年12月31日的5724百万美元。
- 营业收入
- 营业收入在2022年整体上保持稳定增长，从2022年3月31日的37886百万美元增长到2022年12月31日的39667百万美元。2023年，营业收入继续增长，并在2023年6月30日达到43377百万美元的峰值。随后，营业收入在2023年下半年略有下降，但仍保持在较高的水平。2024年，营业收入继续增长，并在2024年6月30日达到44719百万美元。2024年下半年，营业收入呈现下降趋势，到2024年12月31日降至44989百万美元。2025年，营业收入呈现波动，从2025年3月31日的48765百万美元到2025年12月31日的49311百万美元，整体变化不大。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2022年保持在相对稳定的水平，在16.79%到16.89%之间波动。2023年，毛利率比率略有上升，并在2024年3月31日达到17.16%的峰值。然而，从2024年6月30日开始，毛利率比率呈现显著下降趋势，到2025年12月31日降至14.26%。这表明，尽管营业收入保持相对稳定，但毛利下降的速度更快，导致盈利能力下降。
总体而言，数据显示营业收入在大部分时期内保持增长或稳定，但毛利波动较大。毛利率比率的显著下降值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因，例如成本上升、定价压力或产品组合变化等。
营业利润率
Elevance Health Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 145) | 1,133) | 2,278) | 3,015) | 493) | 1,286) | 2,603) | 2,900) | 1,067) | 1,544) | 2,407) | 2,596) | 1,121) | 2,045) | 2,201) | 2,318) | |||||
| 营业收入 | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 3.33% | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 18.17% | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.27% | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | |||||
| Medtronic PLC | 17.76% | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.27% | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025)
÷ (营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025)
= 100 × (145 + 1,133 + 2,278 + 3,015)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 3.33%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 营业收入（以百万计，第一项）
- 该项营业收入在观察期内呈现显著波动。2022年3月31日达到2318，随后在2022年6月30日略有下降至2201。在2022年9月30日进一步下降至2045，并在2022年12月31日大幅下降至1121。2023年3月31日出现强劲反弹至2596，随后在2023年6月30日降至2407。此后，该项收入在2023年9月30日降至1544，并在2023年12月31日进一步降至1067。2024年3月31日再次大幅反弹至2900，并在2024年6月30日降至2603。随后，该项收入在2024年9月30日降至1286，并在2024年12月31日降至493。2025年3月31日反弹至3015，并在2025年6月30日降至2278。最后，该项收入在2025年9月30日降至1133，并在2025年12月31日降至145。整体而言，该项收入波动剧烈，缺乏明显的长期趋势。
- 营业收入（以百万计，第二项）
- 该项营业收入在观察期内总体呈现增长趋势，但增长速度有所放缓。从2022年3月31日的37886增长到2022年12月31日的39667，增长幅度相对稳定。2023年3月31日达到41898，并在2023年6月30日达到峰值43377。随后，该项收入在2023年9月30日降至42480，并在2023年12月31日降至42454。2024年3月31日降至42273，并在2024年6月30日升至43223。此后，该项收入在2024年9月30日升至44719，并在2024年12月31日升至44989。2025年3月31日大幅增长至48765，并在2025年6月30日升至49421。最后，该项收入在2025年9月30日升至50087，并在2025年12月31日降至49311。尽管存在季度波动，但整体趋势表明该项收入在持续增长。
- 营业利润率（%）
- 营业利润率在观察期内呈现下降趋势。从2022年3月31日的5.1%开始，逐渐下降至2022年12月31日的4.94%。2023年3月31日略有回升至4.99%，但在2023年6月30日降至4.96%。此后，该利润率持续下降，在2023年9月30日降至4.58%，并在2023年12月31日降至4.47%。2024年3月31日回升至4.64%，但在2024年6月30日降至4.76%。随后，该利润率在2024年9月30日降至4.55%，并在2024年12月31日降至4.16%。2025年3月31日降至4.07%，并在2025年6月30日降至3.76%。最后，该利润率在2025年9月30日降至3.58%，并在2025年12月31日降至3.33%。总体而言，营业利润率呈现持续下降的趋势，表明盈利能力有所减弱。
综上所述，数据显示营业收入（第二项）呈现增长趋势，但营业利润率却在持续下降。这可能表明成本上升或定价压力对盈利能力产生了负面影响。第一项营业收入的剧烈波动需要进一步调查，以确定其背后的原因。
净利率比率
Elevance Health Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 股东净收益 | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| 营业收入 | 49,311) | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 2.87% | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 14.72% | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.38% | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | |||||
| Medtronic PLC | 13.90% | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 2.72% | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
净利率比率 = 100
× (股东净收益Q4 2025
+ 股东净收益Q3 2025
+ 股东净收益Q2 2025
+ 股东净收益Q1 2025)
÷ (营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025)
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ (49,311 + 50,087 + 49,421 + 48,765)
= 2.87%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 股东净收益
- 股东净收益在2022年呈现波动下降趋势，从2022年3月的1805百万美元降至2022年12月的949百万美元。2023年第一季度出现显著反弹，达到1989百万美元，随后在2023年下半年逐步下降，至2023年12月的856百万美元。2024年第一季度再次回升至2246百万美元，并在2024年第二季度达到2300百万美元的峰值。此后，净收益在2024年下半年大幅下降，并在2025年持续下降，至2025年12月的547百万美元。整体而言，净收益波动较大，且在报告期末呈现下降趋势。
- 营业收入
- 营业收入在2022年保持相对稳定，并在2022年第二季度和第三季度略有增长，随后在2022年第四季度趋于平稳。2023年，营业收入持续增长，从2023年第一季度的41898百万美元增至2023年第二季度的43377百万美元，并在2023年第三季度和第四季度保持在42000百万美元以上。2024年，营业收入继续增长，并在2024年第四季度达到48765百万美元的峰值。2025年，营业收入在第一季度达到49421百万美元后，在下半年出现下降，至2025年12月的49311百万美元。总体而言，营业收入呈现增长趋势，但2025年下半年出现放缓迹象。
- 净利率比率
- 净利率比率在2022年呈现缓慢下降趋势，从2022年3月的4.37%降至2022年12月的3.87%。2023年第一季度略有回升至3.89%，但随后在2023年下半年持续下降，至2023年12月的3.52%。2024年第一季度和第二季度净利率比率有所回升，分别达到3.66%和3.93%，但在2024年下半年再次下降，并在2025年持续下降，至2025年12月的2.87%。净利率比率的下降趋势表明，虽然营业收入有所增长，但净利润的增长速度相对较慢，或者成本有所增加。整体而言，净利率比率呈现持续下降的趋势。
综合来看，尽管营业收入在大部分时间段内呈现增长趋势，但股东净收益的波动性较大，且在报告期末呈现下降趋势。净利率比率的持续下降表明盈利能力受到一定程度的影响。需要进一步分析成本结构和运营效率，以了解盈利能力下降的具体原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
Elevance Health Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 股东净收益 | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| 股东权益 | 43,882) | 43,953) | 43,722) | 42,503) | 41,315) | 43,775) | 42,191) | 40,608) | 39,306) | 38,423) | 38,205) | 37,356) | 36,307) | 35,991) | 35,812) | 35,975) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 12.90% | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 12.51% | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 16.02% | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | |||||
| Medtronic PLC | 9.71% | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 12.81% | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
ROE = 100
× (股东净收益Q4 2025
+ 股东净收益Q3 2025
+ 股东净收益Q2 2025
+ 股东净收益Q1 2025)
÷ 股东权益
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ 43,882 = 12.90%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 股东净收益
- 股东净收益在2022年呈现波动下降趋势，从2022年3月31日的1805百万美元下降至2022年12月31日的949百万美元。2023年第一季度出现显著反弹，达到1989百万美元，随后在2023年下半年逐步下降，至2023年12月31日的856百万美元。2024年上半年再次回升，并在2024年3月31日达到2246百万美元的高点，但随后在下半年显著下降，2024年12月31日为1016百万美元。2025年上半年呈现小幅波动，2025年9月30日为1189百万美元，年末进一步下降至547百万美元。整体而言，股东净收益波动较大，缺乏持续增长的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在整个期间内总体上呈现增长趋势。从2022年3月31日的35975百万美元增长至2025年12月31日的43882百万美元。虽然期间内存在小幅波动，但整体增长较为稳定。2024年6月30日达到最高点42191百万美元，随后略有下降，并在2025年上半年保持相对稳定。
- ROE
- 股东权益报酬率（ROE）在2022年保持在16.59%至17.36%之间，波动较小。2023年ROE开始下降，从2023年3月31日的16.62%下降至2023年12月31日的15.23%。2024年ROE继续下降，并在2024年9月30日达到14.66%的低点。2025年ROE进一步下降，至2025年12月31日的12.9%。ROE的持续下降表明股东权益的盈利能力正在减弱，这可能与股东净收益的波动有关。
- 综合分析
- 股东权益的持续增长与股东净收益的波动形成对比。尽管股东权益不断增加，但股东净收益的下降导致ROE持续下降。这表明公司在利用股东权益创造利润方面面临挑战。需要进一步分析净收益下降的原因，以及公司如何提高股东权益的盈利能力。数据表明，公司盈利能力与股东权益增长之间的关系正在发生变化，需要密切关注未来的发展趋势。
资产收益率 （ROA）
Elevance Health Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 股东净收益 | 547) | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | |||||
| 总资产 | 121,494) | 122,749) | 121,938) | 119,717) | 116,889) | 116,533) | 112,988) | 111,894) | 108,928) | 110,478) | 109,168) | 109,040) | 102,772) | 103,026) | 100,877) | 100,486) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.66% | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 7.52% | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | |||||
| Intuitive Surgical Inc. | 13.96% | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | |||||
| Medtronic PLC | 5.09% | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | |||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.89% | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
ROA = 100
× (股东净收益Q4 2025
+ 股东净收益Q3 2025
+ 股东净收益Q2 2025
+ 股东净收益Q1 2025)
÷ 总资产
= 100 × (547 + 1,189 + 1,743 + 2,183)
÷ 121,494 = 4.66%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 股东净收益
- 股东净收益在观察期内呈现波动趋势。2022年第一季度至第三季度相对稳定，随后在第四季度大幅下降。2023年第一季度出现显著反弹，但随后在下个季度有所回落。2023年第三季度和第四季度继续下降，并在2024年第一季度再次反弹至较高水平。2024年第二季度保持较高水平，但随后在第三季度大幅下降，并在第四季度小幅回升。2025年第一季度再次反弹，第二季度略有下降，第三季度继续下降，第四季度进一步下降，显示出一种潜在的下行趋势。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内总体呈现增长趋势。虽然在2022年第二季度和第四季度之间出现小幅波动，但整体上保持了持续的增长。2023年和2024年继续保持增长势头，并在2025年继续增长，但增速有所放缓。这种持续增长表明公司资产规模的扩张。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现下降趋势。从2022年的6.21%开始，ROA逐年下降，到2025年第四季度降至4.66%。虽然在某些季度之间存在小幅波动，但整体趋势是ROA的持续下降。这表明公司利用其资产产生利润的能力正在减弱。ROA的下降可能与股东净收益的波动以及总资产的增长有关，需要进一步分析以确定根本原因。
总体而言，数据显示公司资产规模持续增长，但盈利能力（如ROA所示）却在下降。股东净收益的波动性表明公司盈利能力受到多种因素的影响。需要进一步分析这些趋势，以了解其对公司财务状况的长期影响。