利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Medtronic PLC、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-24), 10-Q (报告日期： 2025-07-25), 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-Q (报告日期： 2025-01-24), 10-Q (报告日期： 2024-10-25), 10-Q (报告日期： 2024-07-26), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-Q (报告日期： 2024-01-26), 10-Q (报告日期： 2023-10-27), 10-Q (报告日期： 2023-07-28), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-Q (报告日期： 2023-01-27), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-Q (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现出相对稳定的趋势。从2020年7月31日的65.76%开始，经历小幅波动后，在2021年10月29日达到67.39%的峰值。随后，该比率略有下降，并在2024年10月25日回升至65.27%。总体而言，毛利率比率维持在63.85%至67.89%之间，表明公司在控制生产成本和定价方面具有一定的稳定性。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内呈现出显著的上升趋势。从2020年7月31日的14.25%开始，经历了一个相对平稳的增长期，并在2022年4月29日达到18.15%的高点。随后，该比率继续上升至2022年7月29日的19.37%。在2022年10月28日达到2022年最高值19.02%后，该比率有所回落，并在2024年10月25日回升至16.78%。总体而言，营业利润率的增长表明公司在运营效率和成本控制方面取得了显著的改善。
- 净利率比率
- 净利率比率的波动性相对较大。从2020年7月31日的15.8%开始，经历了一个下降期，在2021年1月29日达到10.36%的最低点。随后，该比率逐渐回升，并在2022年4月29日达到15.9%的高点。此后，净利率比率呈现波动，在2023年10月27日降至12.83%，并在2025年10月24日达到13.71%。净利率比率的波动可能受到多种因素的影响，包括税收政策、财务费用和非经常性损益等。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现出先下降后上升的趋势。从2020年7月31日的8.77%开始，经历了一个下降期，在2021年1月29日达到5.7%的最低点。随后，该比率逐渐回升，并在2022年10月28日达到9.88%的高点。此后，ROE呈现波动，并在2025年10月24日达到9.79%。ROE的变动反映了公司利用股东权益创造利润的能力。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现出持续上升的趋势。从2020年7月31日的4.7%开始，ROA逐渐增加，并在2025年10月24日达到5.22%的高点。ROA的持续上升表明公司在利用其资产创造利润方面效率不断提高。
总体而言，数据显示公司在运营效率和盈利能力方面表现出积极的趋势。营业利润率和资产收益率的持续上升表明公司在控制成本和提高资产利用率方面取得了显著的进展。虽然净利率比率和股东权益比率回报率（ROE）存在波动，但整体水平仍然保持在相对健康的水平。毛利率比率的稳定也表明公司在维持其盈利能力方面具有一定的优势。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Medtronic PLC、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年10月24日 | 2025年7月25日 | 2025年4月25日 | 2025年1月24日 | 2024年10月25日 | 2024年7月26日 | 2024年4月26日 | 2024年1月26日 | 2023年10月27日 | 2023年7月28日 | 2023年4月28日 | 2023年1月27日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 5,900) | 5,577) | 5,781) | 5,513) | 5,457) | 5,154) | 5,544) | 5,307) | 5,223) | 5,074) | 5,565) | 5,038) | 5,050) | 4,855) | 5,498) | 5,304) | 5,350) | 5,389) | 5,536) | 5,154) | 4,942) | 4,002) | |||||||
| 净销售额 | 8,961) | 8,578) | 8,927) | 8,292) | 8,403) | 7,915) | 8,589) | 8,089) | 7,984) | 7,702) | 8,544) | 7,727) | 7,585) | 7,371) | 8,089) | 7,763) | 7,847) | 7,987) | 8,188) | 7,775) | 7,647) | 6,507) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 65.51% | 65.29% | 65.32% | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-24), 10-Q (报告日期： 2025-07-25), 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-Q (报告日期： 2025-01-24), 10-Q (报告日期： 2024-10-25), 10-Q (报告日期： 2024-07-26), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-Q (报告日期： 2024-01-26), 10-Q (报告日期： 2023-10-27), 10-Q (报告日期： 2023-07-28), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-Q (报告日期： 2023-01-27), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-Q (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31).
1 Q2 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2026
+ 毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025)
÷ (净销售额Q2 2026
+ 净销售额Q1 2026
+ 净销售额Q4 2025
+ 净销售额Q3 2025)
= 100 × (5,900 + 5,577 + 5,781 + 5,513)
÷ (8,961 + 8,578 + 8,927 + 8,292)
= 65.51%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2020年7月31日至2021年7月30日期间呈现显著增长趋势。从2020年7月的4002百万美元增长到2021年7月的5389百万美元。随后，毛利在2021年10月29日略有下降至5350百万美元，并在2022年4月29日达到5498百万美元的峰值。此后，毛利在2022年7月29日下降至4855百万美元，并在后续几个季度内波动。2023年4月28日，毛利再次上升至5565百万美元，并在2024年10月25日达到5457百万美元。最新的数据表明，毛利在2025年10月24日达到5900百万美元，为观察期内的最高值。
- 净销售额趋势
- 净销售额与毛利趋势相似，在2020年7月31日至2021年10月29日期间持续增长。从2020年7月的6507百万美元增长到2021年10月的7847百万美元。2022年1月28日，净销售额略有下降至7763百万美元，并在2022年4月29日达到8089百万美元的峰值。随后，净销售额在2022年7月29日大幅下降至7371百万美元。2023年4月28日，净销售额回升至7984百万美元，并在2024年10月25日达到8403百万美元。最新的数据表明，净销售额在2025年10月24日达到8961百万美元，为观察期内的最高值。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在观察期内相对稳定，在63.85%至67.89%之间波动。2020年7月31日为65.76%，随后在2021年7月30日达到最高点66.53%。此后，毛利率比率略有下降，并在2022年1月28日达到67.89%。在2023年1月27日，毛利率比率降至65.67%，并在2024年10月25日达到65.27%。最新的数据表明，毛利率比率在2025年10月24日为65.51%。总体而言，毛利率比率在观察期内保持在相对稳定的水平，没有出现显著的上升或下降趋势。
- 整体观察
- 数据显示，毛利和净销售额在大部分时间里呈现增长趋势，但在某些季度会出现波动。2022年7月的数据显示出明显的下降，可能需要进一步调查以确定原因。毛利率比率的稳定性表明，公司在控制生产成本方面表现良好。最新的数据表明，毛利和净销售额均达到观察期内的最高值，这可能预示着公司未来的积极发展。
营业利润率
Medtronic PLC、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年10月24日 | 2025年7月25日 | 2025年4月25日 | 2025年1月24日 | 2024年10月25日 | 2024年7月26日 | 2024年4月26日 | 2024年1月26日 | 2023年10月27日 | 2023年7月28日 | 2023年4月28日 | 2023年1月27日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 1,686) | 1,445) | 1,436) | 1,646) | 1,595) | 1,278) | 1,053) | 1,483) | 1,340) | 1,268) | 1,564) | 1,392) | 1,404) | 1,125) | 1,671) | 1,659) | 1,563) | 859) | 1,604) | 1,277) | 930) | 673) | |||||||
| 净销售额 | 8,961) | 8,578) | 8,927) | 8,292) | 8,403) | 7,915) | 8,589) | 8,089) | 7,984) | 7,702) | 8,544) | 7,727) | 7,585) | 7,371) | 8,089) | 7,763) | 7,847) | 7,987) | 8,188) | 7,775) | 7,647) | 6,507) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 17.88% | 17.90% | 17.76% | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-24), 10-Q (报告日期： 2025-07-25), 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-Q (报告日期： 2025-01-24), 10-Q (报告日期： 2024-10-25), 10-Q (报告日期： 2024-07-26), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-Q (报告日期： 2024-01-26), 10-Q (报告日期： 2023-10-27), 10-Q (报告日期： 2023-07-28), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-Q (报告日期： 2023-01-27), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-Q (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31).
1 Q2 2026 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润Q2 2026
+ 营业利润Q1 2026
+ 营业利润Q4 2025
+ 营业利润Q3 2025)
÷ (净销售额Q2 2026
+ 净销售额Q1 2026
+ 净销售额Q4 2025
+ 净销售额Q3 2025)
= 100 × (1,686 + 1,445 + 1,436 + 1,646)
÷ (8,961 + 8,578 + 8,927 + 8,292)
= 17.88%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 营业利润
- 数据显示，营业利润在观察期内呈现波动趋势。从2020年7月31日的673百万到2021年1月29日的1277百万，营业利润显著增长。随后，在2021年7月30日达到859百万，之后又回升至2022年1月28日的1659百万。2022年7月29日出现下降，为1125百万，之后在2023年1月27日回升至1564百万。2023年10月27日降至1053百万，随后在2024年4月26日回升至1278百万。2024年7月26日达到1595百万，并在2024年10月25日达到1646百万。2025年1月24日略有下降至1436百万，之后在2025年4月25日回升至1445百万，并在2025年7月25日达到1686百万。总体而言，营业利润在观察期内呈现出周期性波动，但长期来看有增长趋势。
- 净销售额
- 净销售额在观察期内总体呈现增长趋势。从2020年7月31日的6507百万，逐步增长至2021年4月30日的8188百万。2021年7月30日略有下降至7987百万，但随后在2022年4月29日达到8089百万。2022年7月29日出现显著下降至7371百万，之后在2023年4月28日回升至8544百万。2023年7月28日略有下降至7702百万，并在2024年1月26日达到7984百万。2024年4月26日达到8589百万，并在2024年7月26日达到8403百万。2024年10月25日达到8927百万，并在2025年1月24日达到8578百万，最后在2025年4月25日达到8961百万。尽管存在短期波动，但整体趋势表明净销售额在持续增长。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内波动较大，但总体呈现上升趋势。从2020年7月31日的14.25%开始，在2021年1月29日降至11.44%，随后在2021年10月29日达到16.68%。2022年1月28日达到17.89%，并在2022年4月29日达到18.15%。2022年7月29日达到19.37%，并在2022年10月28日达到19.02%。2023年1月27日降至18.17%，并在2023年4月28日达到17.56%。2023年7月28日达到17.83%，并在2023年10月27日达到17.41%。2024年1月26日达到17.5%，并在2024年4月26日达到15.89%。2024年7月26日达到15.82%，并在2024年10月25日达到16.39%。2025年1月24日达到16.78%，并在2025年4月25日达到17.76%，最后在2025年7月25日达到17.9%。尽管存在波动，但营业利润率在观察期内总体呈现上升趋势，表明盈利能力有所提高。
总体而言，数据显示该实体在观察期内实现了净销售额和营业利润的增长，同时营业利润率也呈现上升趋势。然而，各项财务指标均存在周期性波动，需要进一步分析以确定这些波动的原因。
净利率比率
Medtronic PLC、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年10月24日 | 2025年7月25日 | 2025年4月25日 | 2025年1月24日 | 2024年10月25日 | 2024年7月26日 | 2024年4月26日 | 2024年1月26日 | 2023年10月27日 | 2023年7月28日 | 2023年4月28日 | 2023年1月27日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于美敦力的净利润 | 1,374) | 1,040) | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | |||||||
| 净销售额 | 8,961) | 8,578) | 8,927) | 8,292) | 8,403) | 7,915) | 8,589) | 8,089) | 7,984) | 7,702) | 8,544) | 7,727) | 7,585) | 7,371) | 8,089) | 7,763) | 7,847) | 7,987) | 8,188) | 7,775) | 7,647) | 6,507) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 13.71% | 13.63% | 13.90% | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-24), 10-Q (报告日期： 2025-07-25), 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-Q (报告日期： 2025-01-24), 10-Q (报告日期： 2024-10-25), 10-Q (报告日期： 2024-07-26), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-Q (报告日期： 2024-01-26), 10-Q (报告日期： 2023-10-27), 10-Q (报告日期： 2023-07-28), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-Q (报告日期： 2023-01-27), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-Q (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31).
1 Q2 2026 计算
净利率比率 = 100
× (归属于美敦力的净利润Q2 2026
+ 归属于美敦力的净利润Q1 2026
+ 归属于美敦力的净利润Q4 2025
+ 归属于美敦力的净利润Q3 2025)
÷ (净销售额Q2 2026
+ 净销售额Q1 2026
+ 净销售额Q4 2025
+ 净销售额Q3 2025)
= 100 × (1,374 + 1,040 + 1,056 + 1,294)
÷ (8,961 + 8,578 + 8,927 + 8,292)
= 13.71%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润趋势
- 数据显示，净利润在观察期内呈现波动性增长的趋势。从2020年7月31日的487百万到2021年1月29日的1270百万，净利润显著增长。随后，在2021年7月30日达到1311百万的峰值后，出现短暂下降，并在2022年1月28日达到1480百万的最高点。此后，净利润经历了一系列波动，在2023年1月27日降至791百万，随后在2023年10月27日回升至1322百万。2024年和2025年的数据表明，净利润继续呈现波动，在2025年10月24日达到1374百万。
- 净销售额趋势
- 净销售额总体上呈现增长趋势，但增长速度并不稳定。从2020年7月31日的6507百万到2021年4月30日的8188百万，销售额显著增加。此后，销售额在2021年7月30日略有下降，但在2022年4月29日达到8089百万。2022年7月29日销售额下降至7371百万，随后在2023年4月28日回升至7984百万。2024年和2025年的数据表明，销售额继续波动，在2025年10月24日达到8961百万。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在观察期内波动较大。从2020年7月31日的15.8%下降到2021年1月29日的10.36%，随后在2021年10月29日达到14.79%的峰值。2022年1月28日，净利率比率达到15.46%，并在2022年4月29日进一步上升至15.9%。此后，净利率比率经历了一系列波动，在2023年1月27日降至12.03%，随后在2023年10月27日回升至12.84%。2024年和2025年的数据表明，净利率比率继续呈现波动，在2025年10月24日达到13.71%。
- 关键观察
- 净利润和净销售额的波动可能受到多种因素的影响，包括市场条件、竞争格局、产品组合以及运营效率等。净利率比率的波动表明，公司在控制成本和提高盈利能力方面面临挑战。尽管净销售额总体上呈增长趋势，但净利润的波动性需要进一步分析，以确定其根本原因。净利率比率与净利润和净销售额的变化趋势存在一定关联，但并非完全同步，这可能表明成本结构或定价策略的变化。
股东权益比率回报率 （ROE）
Medtronic PLC、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年10月24日 | 2025年7月25日 | 2025年4月25日 | 2025年1月24日 | 2024年10月25日 | 2024年7月26日 | 2024年4月26日 | 2024年1月26日 | 2023年10月27日 | 2023年7月28日 | 2023年4月28日 | 2023年1月27日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于美敦力的净利润 | 1,374) | 1,040) | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | |||||||
| 股东权益 | 48,652) | 47,893) | 48,024) | 49,387) | 48,494) | 47,947) | 50,214) | 51,792) | 51,460) | 51,178) | 51,483) | 51,441) | 51,880) | 52,672) | 52,551) | 52,542) | 51,991) | 51,486) | 51,428) | 50,758) | 50,164) | 50,296) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.79% | 9.73% | 9.71% | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-24), 10-Q (报告日期： 2025-07-25), 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-Q (报告日期： 2025-01-24), 10-Q (报告日期： 2024-10-25), 10-Q (报告日期： 2024-07-26), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-Q (报告日期： 2024-01-26), 10-Q (报告日期： 2023-10-27), 10-Q (报告日期： 2023-07-28), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-Q (报告日期： 2023-01-27), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-Q (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31).
1 Q2 2026 计算
ROE = 100
× (归属于美敦力的净利润Q2 2026
+ 归属于美敦力的净利润Q1 2026
+ 归属于美敦力的净利润Q4 2025
+ 归属于美敦力的净利润Q3 2025)
÷ 股东权益
= 100 × (1,374 + 1,040 + 1,056 + 1,294)
÷ 48,652 = 9.79%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润
- 数据显示，净利润在观察期内呈现波动趋势。从2020年7月31日至2021年10月29日，净利润显著增长，从4.87亿增加到13.11亿。随后，净利润在2022年初有所下降，并在2022年10月28日降至4.27亿。2023年初出现反弹，但随后在2023年7月28日再次下降。2024年，净利润呈现先升后降的趋势，并在2025年10月24日达到13.74亿，接近历史最高水平。整体而言，净利润的波动性较大，但长期来看，呈现增长趋势。
- 股东权益
- 股东权益在整个观察期内总体上保持稳定增长。从2020年7月31日的502.96亿到2025年10月24日的486.52亿，股东权益经历了先增长后略微下降的趋势。尽管在2024年股东权益有所减少，但整体规模仍然保持在较高水平。股东权益的稳定增长表明公司财务基础较为稳固。
- ROE
- ROE（净资产收益率）的数值在观察期内波动较大。从2020年7月31日的8.77%到2021年10月29日的9.05%，ROE呈现上升趋势。2022年，ROE达到峰值9.88%。随后，ROE在2023年有所下降，但在2025年10月24日回升至9.79%。ROE的波动与净利润的波动趋势相符，表明公司的盈利能力对股东权益的影响显著。整体而言，ROE维持在相对较高的水平，表明公司具有较强的盈利能力。
- 综合分析
- 净利润、股东权益和ROE三者之间存在一定的关联性。净利润的增长通常会带动ROE的提升，而股东权益的稳定增长则为净利润的增长提供了基础。尽管净利润的波动性较大，但股东权益的稳定增长和ROE的相对较高水平表明公司整体财务状况良好。需要注意的是，2024年股东权益的减少可能需要进一步分析，以确定其原因和潜在影响。
资产收益率 （ROA）
Medtronic PLC、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年10月24日 | 2025年7月25日 | 2025年4月25日 | 2025年1月24日 | 2024年10月25日 | 2024年7月26日 | 2024年4月26日 | 2024年1月26日 | 2023年10月27日 | 2023年7月28日 | 2023年4月28日 | 2023年1月27日 | 2022年10月28日 | 2022年7月29日 | 2022年4月29日 | 2022年1月28日 | 2021年10月29日 | 2021年7月30日 | 2021年4月30日 | 2021年1月29日 | 2020年10月30日 | 2020年7月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于美敦力的净利润 | 1,374) | 1,040) | 1,056) | 1,294) | 1,270) | 1,042) | 654) | 1,322) | 909) | 791) | 1,180) | 1,222) | 427) | 929) | 1,485) | 1,480) | 1,311) | 763) | 1,360) | 1,270) | 489) | 487) | |||||||
| 总资产 | 91,346) | 90,972) | 91,680) | 89,973) | 90,042) | 89,749) | 89,981) | 90,836) | 90,087) | 90,776) | 90,948) | 94,134) | 93,241) | 89,914) | 90,981) | 91,804) | 91,756) | 91,802) | 93,083) | 97,270) | 95,886) | 93,906) | |||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.22% | 5.12% | 5.09% | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-24), 10-Q (报告日期： 2025-07-25), 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-Q (报告日期： 2025-01-24), 10-Q (报告日期： 2024-10-25), 10-Q (报告日期： 2024-07-26), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-Q (报告日期： 2024-01-26), 10-Q (报告日期： 2023-10-27), 10-Q (报告日期： 2023-07-28), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-Q (报告日期： 2023-01-27), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-Q (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31).
1 Q2 2026 计算
ROA = 100
× (归属于美敦力的净利润Q2 2026
+ 归属于美敦力的净利润Q1 2026
+ 归属于美敦力的净利润Q4 2025
+ 归属于美敦力的净利润Q3 2025)
÷ 总资产
= 100 × (1,374 + 1,040 + 1,056 + 1,294)
÷ 91,346 = 5.22%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润趋势
- 数据显示，归属于公司的净利润在观察期间呈现波动趋势。从2020年7月31日到2021年10月29日，净利润显著增长，随后在2022年1月28日略有下降。2022年4月29日到2023年10月27日期间，净利润呈现先降后升的趋势，但整体波动较大。2024年1月26日到2025年10月24日，净利润再次呈现波动，但整体维持在相对稳定的水平。值得注意的是，2023年7月28日的净利润相对较低，随后在2023年10月27日有所回升，并在2025年7月25日达到较高水平。
- 总资产趋势
- 总资产在观察期间内总体保持稳定，但存在小幅波动。从2020年7月31日到2021年1月29日，总资产略有增加，随后在2021年4月30日出现下降。此后，总资产在90000百万到97000百万之间波动。在2025年1月24日和2025年4月25日，总资产略有增加，并在2025年7月25日达到峰值，随后在2025年10月24日略有下降。整体而言，总资产的变动幅度相对较小。
- 资产回报率（ROA）趋势
- ROA在观察期间内呈现上升趋势，但期间也存在波动。从2020年7月31日的4.7%上升到2022年1月28日的5.35%，随后在2022年4月29日达到5.54%的峰值。此后，ROA略有下降，但在2022年7月29日和2022年10月28日再次回升。2023年1月27日到2023年4月28日，ROA略有下降，但在2023年7月28日和2023年10月27日有所回升。2024年和2025年，ROA持续上升，并在2025年10月24日达到5.22%。整体而言，ROA呈现长期上升趋势，表明公司利用其资产产生利润的能力不断增强。
- 综合观察
- 净利润的波动性可能受到多种因素的影响，包括市场环境、竞争格局和公司自身的经营策略。总资产的相对稳定表明公司在资产管理方面保持了谨慎的态度。ROA的持续上升表明公司在提高资产利用效率方面取得了积极进展。需要进一步分析其他财务指标和非财务因素，才能更全面地了解公司的财务状况和经营业绩。