偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率（摘要）
Steel Dynamics Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从该公司季度财务比率的变化趋势来看，整体呈现出逐步改善的态势，尤其是在负债结构与偿债能力方面体现出明显的优化。具体而言，债务与股东权益比率持续呈下降趋势，从2017年3月的0.78逐步降低至2022年9月的0.38，反映出公司在逐步降低借款比例、增强资本结构的稳健性。此外，债务与总资本比率亦由2017年的0.44减至2022年的0.28，显示公司整体债务水平相对较低，有助于降低财务风险。
资产负债率方面，也表现出持续的下降，从0.35降到0.22，说明公司资产中的负债比例在逐步减少，资产结构日益稳健。财务杠杆率的整体趋势亦趋于稳定，虽有波动但总体呈现出较低的水平（大多在1.76至2.24之间），表明公司在财务杠杆利用上趋于谨慎，从而降低了财务风险暴露。
在偿债能力指标方面，利息覆盖率显示出显著上升的趋势。2017年初数据未提供，然而自2018年开始，该指标迅速提升，从7.96增长至2022年9月的86.57，说明公司偿付利息的能力显著增强。这一趋势可能反映出盈利能力的改善、利息支出的减少或债务水平的降低，使得公司在偿付利息方面更为充裕。
总的来看，该公司在观察期内表现出融资风险的降低和偿债能力的增强，资产负债结构趋于稳健，财务风险得到有效控制。盈利能力的改善亦支持其偿债能力的提升，整体财务策略趋于保守和稳健。这一系列变化或许源于公司采取的内部财务优化措施与外部市场环境的变化，但结论显示公司财务状况整体向好，为未来发展奠定了良好的基础。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Steel Dynamics Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | 22,951) | 37,130) | 68,390) | 97,174) | 55,056) | 93,505) | 81,226) | 86,894) | 82,229) | 73,926) | 70,106) | 89,356) | 82,150) | 72,131) | 80,958) | 24,234) | 14,776) | 18,266) | 9,646) | 28,795) | 182,661) | 19,971) | 2,965) | |||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 3,012,120) | 3,011,116) | 3,010,109) | 3,008,702) | 3,019,175) | 3,016,486) | 3,016,200) | 3,015,782) | 2,636,615) | 2,636,722) | 2,646,012) | 2,644,988) | 2,355,243) | 2,355,917) | 2,354,427) | 2,352,489) | 2,351,979) | 2,352,127) | 2,353,703) | 2,353,145) | 2,351,483) | 2,354,337) | 2,353,744) | |||||||
| 总债务 | 3,035,071) | 3,048,246) | 3,078,499) | 3,105,876) | 3,074,231) | 3,109,991) | 3,097,426) | 3,102,676) | 2,718,844) | 2,710,648) | 2,716,118) | 2,734,344) | 2,437,393) | 2,428,048) | 2,435,385) | 2,376,723) | 2,366,755) | 2,370,393) | 2,363,349) | 2,381,940) | 2,534,144) | 2,374,308) | 2,356,709) | |||||||
| Total Steel Dynamics， Inc. 股权 | 7,971,156) | 7,588,348) | 6,964,354) | 6,304,641) | 5,607,926) | 5,020,114) | 4,728,792) | 4,345,164) | 4,201,183) | 4,145,250) | 4,113,526) | 4,075,834) | 4,056,641) | 4,064,490) | 4,008,111) | 3,935,071) | 4,033,768) | 3,746,981) | 3,470,719) | 3,351,574) | 3,104,725) | 3,080,939) | 3,035,179) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.38 | 0.40 | 0.44 | 0.49 | 0.55 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.60 | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.63 | 0.68 | 0.71 | 0.82 | 0.77 | 0.78 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 0.71 | 0.74 | 0.65 | 0.68 | 0.72 | 0.81 | 0.90 | 0.95 | 1.09 | 1.11 | 1.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Total Steel Dynamics， Inc. 股权
= 3,035,071 ÷ 7,971,156 = 0.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，钢铁公司的总债务在各个季度中呈现出一定的波动，但总体水平相对稳定，特别是在2017年至2018年期间，债务略有上升，而在2019年至2022年期间，债务保持了较为平稳的态势，维持在2,935,071千美元至3,045,246千美元的范围内。这表明公司在经营过程中对债务的控制较为谨慎，并未出现明显的债务激增现象。
与之对应的是股东权益的不断增长，从2017年的3,035,179千美元逐步提升至2022年的7,978,154千美元。股权规模的扩大表明公司在盈利积累和资本扩展方面具有持续的增长能力，同时也显示出公司在通过留存收益和资本运作增强权益资本方面不断努力。
债务与股东权益比率（杠杆率）在整个观察期间表现出逐步下降的趋势，从2017年第三季度的0.78下降至2022年第三季度的0.38。这一变化意味着公司在财务杠杆方面逐渐趋于保守，减少了对债务的依赖，增强了财务稳定性。特别是在2018年和2019年，比率有所改善，显示出公司债务管理策略的调整，或盈利能力的增强带来的权益资本比重增加。
综合来看，该企业在过去五年的财务表现体验了从一定程度的债务负担到债务比重减轻、资本规模持续扩大的过程。这反映出公司在财务结构优化、风险控制和运营盈利能力方面取得了一定的改善，为未来的持续发展提供了较为稳健的基础。不过，未来仍需关注债务水平的变化以及财务比率的持续改善，以维持整体财务健康状态。
债务与总资本比率
Steel Dynamics Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | 22,951) | 37,130) | 68,390) | 97,174) | 55,056) | 93,505) | 81,226) | 86,894) | 82,229) | 73,926) | 70,106) | 89,356) | 82,150) | 72,131) | 80,958) | 24,234) | 14,776) | 18,266) | 9,646) | 28,795) | 182,661) | 19,971) | 2,965) | |||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 3,012,120) | 3,011,116) | 3,010,109) | 3,008,702) | 3,019,175) | 3,016,486) | 3,016,200) | 3,015,782) | 2,636,615) | 2,636,722) | 2,646,012) | 2,644,988) | 2,355,243) | 2,355,917) | 2,354,427) | 2,352,489) | 2,351,979) | 2,352,127) | 2,353,703) | 2,353,145) | 2,351,483) | 2,354,337) | 2,353,744) | |||||||
| 总债务 | 3,035,071) | 3,048,246) | 3,078,499) | 3,105,876) | 3,074,231) | 3,109,991) | 3,097,426) | 3,102,676) | 2,718,844) | 2,710,648) | 2,716,118) | 2,734,344) | 2,437,393) | 2,428,048) | 2,435,385) | 2,376,723) | 2,366,755) | 2,370,393) | 2,363,349) | 2,381,940) | 2,534,144) | 2,374,308) | 2,356,709) | |||||||
| Total Steel Dynamics， Inc. 股权 | 7,971,156) | 7,588,348) | 6,964,354) | 6,304,641) | 5,607,926) | 5,020,114) | 4,728,792) | 4,345,164) | 4,201,183) | 4,145,250) | 4,113,526) | 4,075,834) | 4,056,641) | 4,064,490) | 4,008,111) | 3,935,071) | 4,033,768) | 3,746,981) | 3,470,719) | 3,351,574) | 3,104,725) | 3,080,939) | 3,035,179) | |||||||
| 总资本 | 11,006,227) | 10,636,594) | 10,042,853) | 9,410,517) | 8,682,157) | 8,130,105) | 7,826,218) | 7,447,840) | 6,920,027) | 6,855,898) | 6,829,644) | 6,810,178) | 6,494,034) | 6,492,538) | 6,443,496) | 6,311,794) | 6,400,523) | 6,117,374) | 5,834,068) | 5,733,514) | 5,638,869) | 5,455,247) | 5,391,888) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.47 | 0.49 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 3,035,071 ÷ 11,006,227 = 0.28
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该季度财务数据可以观察到，该公司在报告期内的总体趋势表现出稳定增长的迹象。在总债务方面，数据显示，债务金额在2017年至2022年期间略有波动，但整体呈现出逐步上升的趋势，尤其是在2020年之后，债务规模有所扩大。这可能反映出公司在扩展业务或进行资本投资的需求增加。然而，债务总额的增长速度相较于总资本的增长较为缓慢，显示公司在债务管理方面表现较为稳健。
关于总资本，数据显示，企业整体规模在报告期内持续扩大。从2017年到2022年，总资本稳步提升，说明公司在资产积累和股东权益方面实现了较好的增长。特别是在2020年之后，总资本的增长速度明显加快，反映出公司可能在此期间进行了资本扩张或收益改善，从而增强了资产基础和财务实力。
债务与总资本比率在整个期间内大致呈现出下降趋势，从2017年的0.44逐渐下降到2022年的0.28，显示公司在逐步改善其资本结构，减少负债杠杆比率。这一变化表明公司在财务管理方面趋向稳健，更加注重减少财务风险。比率的降低也反映了公司在扩大规模的同时，较好地控制了债务水平，有助于增强财务稳定性和未来的融资能力。
综合来看，该公司在报告期内实现了规模的持续扩大，同时保持相对合理的债务水平，债务与资本比率的逐步下降显示其在财务稳健性方面取得了一定的改善。这些趋势为公司未来的财务健康状况以及持续增长提供了积极的信号。但同时，债务水平的增加也需要持续关注，以确保其融资策略与偿债能力保持平衡，避免潜在的财务风险。
资产负债率
Steel Dynamics Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的当前到期日 | 22,951) | 37,130) | 68,390) | 97,174) | 55,056) | 93,505) | 81,226) | 86,894) | 82,229) | 73,926) | 70,106) | 89,356) | 82,150) | 72,131) | 80,958) | 24,234) | 14,776) | 18,266) | 9,646) | 28,795) | 182,661) | 19,971) | 2,965) | |||||||
| 长期债务，不包括当前到期的债务 | 3,012,120) | 3,011,116) | 3,010,109) | 3,008,702) | 3,019,175) | 3,016,486) | 3,016,200) | 3,015,782) | 2,636,615) | 2,636,722) | 2,646,012) | 2,644,988) | 2,355,243) | 2,355,917) | 2,354,427) | 2,352,489) | 2,351,979) | 2,352,127) | 2,353,703) | 2,353,145) | 2,351,483) | 2,354,337) | 2,353,744) | |||||||
| 总债务 | 3,035,071) | 3,048,246) | 3,078,499) | 3,105,876) | 3,074,231) | 3,109,991) | 3,097,426) | 3,102,676) | 2,718,844) | 2,710,648) | 2,716,118) | 2,734,344) | 2,437,393) | 2,428,048) | 2,435,385) | 2,376,723) | 2,366,755) | 2,370,393) | 2,363,349) | 2,381,940) | 2,534,144) | 2,374,308) | 2,356,709) | |||||||
| 总资产 | 14,047,698) | 13,711,214) | 13,056,637) | 12,531,234) | 11,535,985) | 10,687,331) | 10,127,896) | 9,265,562) | 8,617,556) | 8,468,341) | 8,344,923) | 8,275,765) | 7,943,247) | 7,857,914) | 7,857,233) | 7,703,563) | 7,798,368) | 7,504,521) | 6,972,813) | 6,855,732) | 6,960,737) | 6,670,130) | 6,704,035) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.22 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 3,035,071 ÷ 14,047,698 = 0.22
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从数据中可以观察到，公司总债务在2017年至2022年期间总体呈现稳步增长的趋势。具体表现为，债务金额由2017年第一季度的约2,356,709千美元上升至2022年第三季度的约3,048,246千美元，显示出公司在此期间不断增加的融资规模或资本支出。尽管债务数额逐年上升，但增速有所放缓，尤其是在2020年之后，债务增长趋于平稳或略有波动。
与此同时，总资产也呈现明显的扩张态势，从2017年第一季度的约6,704,035千美元增长至2022年第三季度的约13,048,246千美元，增长幅度显著。资产规模的持续扩大表明公司业务规模扩大、资产扩张或资本投入持续进行。资产的扩张与债务的增长基本同步，反映出公司可能通过举债进行资产投资或扩展运营规模。
资产负债率作为衡量公司财务杠杆及偿债压力的指标，从2017年第一季度的0.35逐步下降至2022年第三季度的0.22，整体呈现出下降的趋势。尤其在2020年之后，资产负债率明显降低，表明公司资金结构逐步趋向于降低负债比例，可能通过改善财务结构、增加权益资本或偿还部分债务实现风险控制。此外，较低的资产负债率利于增强公司的财务稳健性和抗风险能力。
总体而言，该公司在分析期间表现出资产规模的快速扩展和债务的同步增加，同时债务负担比率逐年下降，显示出公司在保持资产增长的同时趋向于风险控制。这一趋势可能有助于增强投资者和债权人的信心，支撑公司未来的资本运作和发展战略。然而，持续扩大资产规模和债务的平衡关系仍然需要关注，以确保财务结构的稳定性和可持续性。
财务杠杆率
Steel Dynamics Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 14,047,698) | 13,711,214) | 13,056,637) | 12,531,234) | 11,535,985) | 10,687,331) | 10,127,896) | 9,265,562) | 8,617,556) | 8,468,341) | 8,344,923) | 8,275,765) | 7,943,247) | 7,857,914) | 7,857,233) | 7,703,563) | 7,798,368) | 7,504,521) | 6,972,813) | 6,855,732) | 6,960,737) | 6,670,130) | 6,704,035) | |||||||
| Total Steel Dynamics， Inc. 股权 | 7,971,156) | 7,588,348) | 6,964,354) | 6,304,641) | 5,607,926) | 5,020,114) | 4,728,792) | 4,345,164) | 4,201,183) | 4,145,250) | 4,113,526) | 4,075,834) | 4,056,641) | 4,064,490) | 4,008,111) | 3,935,071) | 4,033,768) | 3,746,981) | 3,470,719) | 3,351,574) | 3,104,725) | 3,080,939) | 3,035,179) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 1.76 | 1.81 | 1.87 | 1.99 | 2.06 | 2.13 | 2.14 | 2.13 | 2.05 | 2.04 | 2.03 | 2.03 | 1.96 | 1.93 | 1.96 | 1.96 | 1.93 | 2.00 | 2.01 | 2.05 | 2.24 | 2.16 | 2.21 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 3.34 | 3.37 | 3.28 | 3.44 | 3.51 | 3.78 | 4.00 | 4.14 | 4.45 | 4.49 | 4.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Total Steel Dynamics， Inc. 股权
= 14,047,698 ÷ 7,971,156 = 1.76
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从整体趋势来看，钢铁企业的总资产在观察期内呈现持续增长的态势。2017年第一季度的总资产约为67亿美元，经过数年的发展，到2022年第三季度已经达到约137亿美元，增长了近一倍。这表明公司在资产规模上实现了稳步扩大，可能包括资本投入、资产重估或业务扩张等因素驱动。
在股权方面，同样表现出持续增长的趋势。2017年第一季度的股权约为30亿美元，到2022年第三季度已接近80亿美元，增长速度较总资产略快。这反映公司通过盈利积累和可能的资本融资，增强了股东权益，从而提升了财务稳定性和财务实力。
关于财务杠杆率，表现出逐步下降的趋势。从2017年第一季度的2.21 gradually下降至2022年第三季度的1.76。财务杠杆率的降低显示公司在逐步减少债务依赖，增强资本结构的稳健性，风险水平得到控制。此外，杠杆率的逐步降低也与资产规模的扩张相伴随，表明公司在业务扩展过程中实现了财务杠杆的改善。
综上所述，该公司在观察期内表现出资产和股东权益的持续增长，同时财务杠杆率的逐步下降反映出财务结构的改善和风险控制能力的增强。这些变化表明公司整体经营状况逐步趋于稳健，具备较好的财务基础，以支持其未来的扩展和发展计划。
利息覆盖率
Steel Dynamics Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Steel Dynamics， Inc.的净利润 | 914,325) | 1,209,554) | 1,103,931) | 1,090,505) | 990,763) | 702,291) | 430,507) | 187,843) | 100,143) | 75,496) | 187,340) | 121,425) | 151,048) | 194,302) | 204,328) | 270,004) | 398,375) | 362,449) | 227,551) | 304,733) | 153,258) | 153,933) | 200,817) | |||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 4,150) | 5,098) | 3,423) | 5,192) | 9,396) | 9,912) | 8,248) | 9,107) | 4,134) | 3,269) | 3,496) | 2,294) | 1,560) | 2,444) | 499) | (152) | (469) | 123) | (2,076) | (1,562) | (2,246) | (986) | (2,151) | |||||||
| 更多： 所得税费用 | 289,997) | 381,765) | 350,376) | 313,151) | 302,406) | 218,595) | 128,104) | 23,867) | 29,083) | 24,280) | 57,420) | 26,344) | 48,643) | 60,214) | 62,236) | 71,433) | 109,209) | 112,838) | 70,489) | (141,819) | 83,300) | 82,372) | 105,586) | |||||||
| 更多： 利息支出，扣除资本化利息 | 25,347) | 25,667) | 16,669) | 12,338) | 12,704) | 14,898) | 17,269) | 20,206) | 18,950) | 27,702) | 28,019) | 32,322) | 31,339) | 32,321) | 31,122) | 31,652) | 31,560) | 31,512) | 31,896) | 32,380) | 34,177) | 33,869) | 33,973) | |||||||
| 息税前利润 (EBIT) | 1,233,819) | 1,622,084) | 1,474,399) | 1,421,186) | 1,315,269) | 945,696) | 584,128) | 241,023) | 152,310) | 130,747) | 276,275) | 182,385) | 232,590) | 289,281) | 298,185) | 372,937) | 538,675) | 506,922) | 327,860) | 193,732) | 268,489) | 269,188) | 338,225) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | 71.87 | 86.57 | 91.09 | 74.57 | 47.42 | 26.96 | 13.17 | 8.44 | 6.93 | 6.89 | 7.91 | 7.89 | 9.44 | 11.84 | 13.64 | 13.79 | 12.31 | 9.98 | 8.01 | 7.96 | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 13.11 | 15.65 | 16.40 | 13.73 | 11.72 | 9.52 | 7.19 | 4.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021)
÷ (利息支出Q3 2022
+ 利息支出Q2 2022
+ 利息支出Q1 2022
+ 利息支出Q4 2021)
= (1,233,819 + 1,622,084 + 1,474,399 + 1,421,186)
÷ (25,347 + 25,667 + 16,669 + 12,338)
= 71.87
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从收集的财务数据可以观察到，息税前利润（EBIT）总体呈现上升趋势，特别是在2020年第三季度之后显著增长，达到2021年第二季度的高点后，开始略有波动但持续保持在较高的水平。具体而言，在2017年初，EBIT水平处于较低的状态，随后逐步提升，2020年起增长尤为显著，反映公司盈利能力的改善和扩张。
利息支出在整个期间内保持相对稳定，绝大部分时间内无大幅波动，但在2020年末至2022年期间，利息支出有所上升，尤其是在2022年第三季度达到较高水平。这一趋势可能意味着公司在2021年或2022年期间增加了债务融资，以支撑业务扩展或应对资本支出需求。
利息覆盖率作为衡量公司偿付利息能力的重要指标，表现出显著的增长趋势。早期（2017年）该比率较低，反映盈利与利息支出之间的较窄差距，但从2018年第三季度开始迅速提升，至2020年末甚至接近 100。这表明公司盈利能力的增强使其更有能力支付利息，财务稳健性得到改善。在2021年及之后，利息覆盖率继续扩大，达到高峰值，显示公司风险水平明显降低，财务风险达到了较低水平。
综上所述，数据反映公司在2017年至2022年期间实现了营业盈利的大幅改善，特别是在2020年之后，盈利能力大幅增强，财务杠杆效应趋于稳定并大幅改善。公司整体经营情况和财务状况在此期间处于稳步向好趋势，利息偿付能力显著提升，财务风险逐步降低，显示出良好的财务健康度。未来若能持续保持盈利增长并合理控制债务水平，有望进一步巩固财务稳定性。