现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Steel Dynamics Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
|
截至 3 个月 |
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
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|
|
净收入 |
918,475) | |
1,214,652) | |
1,107,354) | |
1,095,697) | |
1,000,159) | |
712,203) | |
438,755) | |
196,950) | |
104,277) | |
78,765) | |
190,836) | |
123,719) | |
152,608) | |
196,746) | |
204,827) | |
269,852) | |
397,906) | |
362,572) | |
225,475) | |
303,171) | |
151,012) | |
152,947) | |
198,666) | |
|
|
折旧和摊销 |
98,714) | |
95,701) | |
87,546) | |
86,280) | |
87,407) | |
87,047) | |
86,919) | |
85,057) | |
81,752) | |
78,721) | |
80,259) | |
80,527) | |
79,470) | |
80,911) | |
80,174) | |
80,560) | |
81,383) | |
79,120) | |
76,135) | |
74,931) | |
75,210) | |
73,801) | |
75,057) | |
|
|
资产减值准备 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
19,409) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基于股权的薪酬 |
12,093) | |
11,069) | |
16,519) | |
20,950) | |
9,917) | |
9,808) | |
17,040) | |
18,748) | |
9,486) | |
9,520) | |
17,844) | |
14,402) | |
8,841) | |
9,080) | |
15,308) | |
14,457) | |
7,978) | |
8,041) | |
12,841) | |
11,639) | |
6,875) | |
6,380) | |
11,303) | |
|
|
递延所得税 |
3,990) | |
(2,636) | |
2,632) | |
133,533) | |
71,008) | |
50,722) | |
66,744) | |
16,859) | |
10,388) | |
14,634) | |
5,927) | |
16,769) | |
11,311) | |
11,550) | |
12,091) | |
16,390) | |
23,899) | |
11,993) | |
9,545) | |
(153,748) | |
3,284) | |
6,849) | |
7,716) | |
|
|
其他调整 |
(12,409) | |
(640) | |
11,157) | |
(325) | |
(781) | |
(1,472) | |
(662) | |
9,273) | |
17,237) | |
4,728) | |
(264) | |
2,365) | |
(1,116) | |
(564) | |
728) | |
(1,442) | |
312) | |
(145) | |
30) | |
6,013) | |
8,202) | |
(43) | |
(104) | |
|
|
应收帐款 |
326,731) | |
(297,047) | |
(447,234) | |
(23,639) | |
(321,771) | |
(204,561) | |
(394,545) | |
(53,929) | |
(58,271) | |
154,352) | |
(154,072) | |
142,610) | |
85,633) | |
70,624) | |
(61,062) | |
184,434) | |
(48,024) | |
(163,465) | |
(118,818) | |
54,179) | |
(36,123) | |
(3,746) | |
(153,364) | |
|
|
库存 |
270,628) | |
(130,552) | |
14,315) | |
(633,359) | |
(412,952) | |
(264,935) | |
(374,588) | |
(234,386) | |
(38,236) | |
77,521) | |
44,505) | |
77,977) | |
35,479) | |
64,941) | |
39,469) | |
(5,305) | |
(69,885) | |
(90,312) | |
(80,711) | |
(31,157) | |
(67,285) | |
(57,622) | |
(86,819) | |
|
|
其他资产 |
(15,789) | |
(12,887) | |
19,402) | |
16,327) | |
(20,361) | |
(4,285) | |
5,828) | |
(7,249) | |
(3,894) | |
11,137) | |
(1,541) | |
6,103) | |
39) | |
7,292) | |
301) | |
3,689) | |
(6,429) | |
(630) | |
(105) | |
5,891) | |
(9,234) | |
5,418) | |
2,113) | |
|
|
应付帐款 |
(264,313) | |
187,521) | |
(75,971) | |
85,173) | |
48,726) | |
63,155) | |
360,681) | |
60,745) | |
645) | |
69,523) | |
51,596) | |
(32,278) | |
1,111) | |
(58,484) | |
3,206) | |
(62,464) | |
(14,883) | |
48,919) | |
66,332) | |
(37,189) | |
44,887) | |
(45,445) | |
133,809) | |
|
|
应收/应付所得税 |
8,269) | |
(203,352) | |
341,905) | |
(192,712) | |
(353) | |
27,551) | |
59,593) | |
(700) | |
(27,127) | |
7,993) | |
52,385) | |
(31,810) | |
6,293) | |
(36,428) | |
49,850) | |
(28,943) | |
(31,127) | |
22,579) | |
63,962) | |
(39,692) | |
(12,929) | |
(77,587) | |
96,319) | |
|
|
应计费用 |
149,766) | |
140,023) | |
(258,657) | |
135,974) | |
169,817) | |
111,997) | |
(3,574) | |
27,174) | |
55,533) | |
(20,884) | |
(76,194) | |
8,678) | |
64,533) | |
15,805) | |
(163,339) | |
19,833) | |
79,310) | |
47,361) | |
(76,751) | |
(2,037) | |
62,249) | |
20,056) | |
(44,247) | |
|
|
某些资产和负债的变化 |
475,292) |
|
(316,294) |
|
(406,240) |
|
(612,236) |
|
(536,894) |
|
(271,078) |
|
(346,605) |
|
(208,345) |
|
(71,350) |
|
299,642) |
|
(83,321) |
|
171,280) |
|
193,088) |
|
63,750) |
|
(131,575) |
|
111,244) |
|
(91,038) |
|
(135,548) |
|
(146,091) |
|
(50,005) |
|
(18,435) |
|
(158,926) |
|
(52,189) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
577,680) |
|
(212,800) |
|
(288,386) |
|
(371,798) |
|
(369,343) |
|
(124,973) |
|
(176,564) |
|
(58,999) |
|
47,513) |
|
407,245) |
|
20,445) |
|
285,343) |
|
291,594) |
|
164,727) |
|
(23,274) |
|
221,209) |
|
22,534) |
|
(36,539) |
|
(47,540) |
|
(111,170) |
|
75,136) |
|
(71,939) |
|
41,783) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
1,496,155) |
|
1,001,852) |
|
818,968) |
|
723,899) |
|
630,816) |
|
587,230) |
|
262,191) |
|
137,951) |
|
151,790) |
|
486,010) |
|
211,281) |
|
409,062) |
|
444,202) |
|
361,473) |
|
181,553) |
|
491,061) |
|
420,440) |
|
326,033) |
|
177,935) |
|
192,001) |
|
226,148) |
|
81,008) |
|
240,449) |
|
|
|
购买不动产、厂房和设备 |
(241,229) | |
(164,142) | |
(159,330) | |
(204,541) | |
(214,629) | |
(277,206) | |
(309,863) | |
(343,157) | |
(327,647) | |
(309,716) | |
(217,535) | |
(158,258) | |
(154,131) | |
(85,120) | |
(54,436) | |
(62,913) | |
(70,668) | |
(55,203) | |
(50,606) | |
(37,189) | |
(42,795) | |
(43,274) | |
(41,677) | |
|
|
购买短期投资 |
(283,188) | |
(351,510) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(149,359) | |
(262,133) | |
(34,884) | |
(49,465) | |
(49,677) | |
(143,783) | |
(35,000) | |
(50,000) | |
(40,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
短期投资到期收益 |
49,794) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
69,545) | |
149,648) | |
192,340) | |
69,489) | |
79,508) | |
109,034) | |
104,737) | |
30,000) | |
10,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
企业合并 |
(47,638) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
对未合并联营公司的投资 |
—) | |
—) | |
(222,480) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收购业务，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
(59,012) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,694) | |
—) | |
(93,412) | |
—) | |
(37,589) | |
(396,409) | |
—) | |
(674) | |
(5,518) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投资活动 |
4,113) | |
4,817) | |
410) | |
3,546) | |
1,024) | |
1,859) | |
390) | |
933) | |
380) | |
803) | |
518) | |
1,733) | |
2,746) | |
913) | |
364) | |
5,445) | |
576) | |
657) | |
229) | |
1,636) | |
1,081) | |
2,387) | |
26,918) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(518,148) |
|
(510,835) |
|
(381,400) |
|
(200,995) |
|
(213,605) |
|
(275,347) |
|
(309,473) |
|
(343,224) |
|
(316,734) |
|
(159,265) |
|
(174,036) |
|
(349,169) |
|
(110,455) |
|
(24,638) |
|
(92,424) |
|
(171,251) |
|
(132,681) |
|
(500,955) |
|
(90,377) |
|
(36,227) |
|
(47,232) |
|
(40,887) |
|
(14,759) |
|
|
|
发行当前和长期债务 |
348,286) | |
382,868) | |
319,779) | |
456,644) | |
343,007) | |
419,464) | |
297,441) | |
911,507) | |
295,814) | |
1,099,774) | |
216,261) | |
1,199,276) | |
128,230) | |
125,222) | |
121,234) | |
117,937) | |
110,041) | |
124,571) | |
93,058) | |
118,593) | |
450,215) | |
51,233) | |
—) | |
|
|
偿还当前和长期债务 |
(363,060) | |
(414,719) | |
(349,272) | |
(426,664) | |
(382,489) | |
(408,565) | |
(304,284) | |
(532,045) | |
(305,911) | |
(1,103,814) | |
(235,757) | |
(895,018) | |
(119,988) | |
(133,875) | |
(115,271) | |
(109,329) | |
(115,039) | |
(118,089) | |
(113,034) | |
(278,575) | |
(294,913) | |
(34,997) | |
(1,429) | |
|
|
已支付的股息 |
(62,088) | |
(64,344) | |
(50,699) | |
(51,943) | |
(53,380) | |
(54,916) | |
(52,729) | |
(52,591) | |
(52,592) | |
(52,584) | |
(51,481) | |
(51,778) | |
(52,751) | |
(53,503) | |
(42,239) | |
(43,767) | |
(44,081) | |
(44,268) | |
(36,797) | |
(36,728) | |
(37,180) | |
(37,527) | |
(34,130) | |
|
|
购买库存股 |
(481,676) | |
(517,024) | |
(389,190) | |
(329,818) | |
(337,616) | |
(393,198) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(106,529) | |
(56,214) | |
(114,950) | |
(93,136) | |
(84,308) | |
(330,190) | |
(74,965) | |
(49,145) | |
(69,269) | |
(15,088) | |
(99,085) | |
(76,813) | |
(61,256) | |
|
|
其他筹资活动 |
(6,057) | |
(60,241) | |
(22,527) | |
(22,955) | |
(4,776) | |
(6,094) | |
(16,598) | |
(20,598) | |
(1,587) | |
(8,763) | |
(6,152) | |
(20,302) | |
(1,527) | |
(12) | |
(5,720) | |
(10,177) | |
—) | |
(3,144) | |
(5,180) | |
(17,291) | |
(4,832) | |
—) | |
(3,532) | |
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筹资活动中使用的现金净额 |
(564,595) |
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(673,460) |
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(491,909) |
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(374,736) |
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(435,254) |
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(443,309) |
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(76,170) |
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306,273) |
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(64,276) |
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(65,387) |
|
(183,658) |
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175,964) |
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(160,986) |
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(155,304) |
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(126,304) |
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(375,526) |
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(124,044) |
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(90,075) |
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(131,222) |
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(229,089) |
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14,205) |
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(98,104) |
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(100,347) |
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现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少） |
413,412) |
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(182,443) |
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(54,341) |
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148,168) |
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(18,043) |
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(131,426) |
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(123,452) |
|
101,000) |
|
(229,220) |
|
261,358) |
|
(146,413) |
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235,857) |
|
172,761) |
|
181,531) |
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(37,175) |
|
(55,716) |
|
163,715) |
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(264,997) |
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(43,664) |
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(73,315) |
|
193,121) |
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(57,983) |
|
125,343) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
从2017年第一季度到2022年第三季度的财务数据分析显示，公司的运营现金流在整个观测期间表现出显著的增长趋势。具体而言，经营活动产生的现金净额逐步提升，从2017年第一季度的约240百万美元增加到2022年第三季度的约1,214百万美元。这一增长表明公司在持续优化运营效率，规模不断扩大，带来更高的现金流入。期间，2020年和2021年期间，现金流的增长尤为显著，特别是在2021年第三季度，经营现金净额达到较高水平，这与公司业务的稳健发展有关。
投资活动方面，公司整体表现为现金使用大于现金回收，从而导致现金流出不断扩大，尤其是在购买不动产、厂房和设备上花费大量资金。此外，企业在2020年至2022年期间的投资支出呈现波动，反映了公司在资产扩张和资本支出方面的策略调整。对短期投资的变动也表现出公司在资产配置上的调整，短期投资的到期收益在2020年和2021年期间显著增加，显示投资组合的优化。
资本筹措方面，公司在2020年以来，发行债务规模迅速扩张，从而为运营和投资活动提供资金。这一趋势在2020年第四季度尤为明显，债务发行金额大幅增加，带动整体融资规模提升。有趣的是，偿还债务的金额也相应增长，表明公司在利用债务融资的同时，也在逐步进行债务偿还，维持财务结构的稳定。
公司支出方面，已支付的股息和回购股份的金额逐年增长，尤其是在2020年和2021年，股息支出和库存股回购均呈现明显上升。这反映公司在盈利能力增强的基础上，积极进行股东回报策略。尽管如此，现金余额的波动较大，特别是2020年第四季度出现大幅减少，随后又在2021年和2022年逐步恢复，表明公司在资本管理和现金流调度方面采取积极策略。
整体来看，公司在观察期间展现出稳健的盈利增长和连续的现金流改善。虽然投资支出庞大，尤其是在收购和资本支出方面，但通过持续的债务融资，公司得以保持资金的充裕。未来，持续关注公司现金流的合理调配及其债务管理策略，将是评估其财务稳健性的重要方面。总的来说，公司的财务表现展现出良好的增长潜力和稳健的筹资策略，反映出其在行业内的竞争优势和盈利能力的持续提升。
