资产负债表结构:负债和股东权益
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根据报告: 10-K (报告日期: 2025-10-31), 10-Q (报告日期: 2025-07-31), 10-Q (报告日期: 2025-04-30), 10-Q (报告日期: 2025-01-31), 10-K (报告日期: 2024-10-31), 10-Q (报告日期: 2024-07-31), 10-Q (报告日期: 2024-04-30), 10-Q (报告日期: 2024-01-31), 10-K (报告日期: 2023-10-31), 10-Q (报告日期: 2023-07-31), 10-Q (报告日期: 2023-04-30), 10-Q (报告日期: 2023-01-31), 10-K (报告日期: 2022-10-31), 10-Q (报告日期: 2022-07-31), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-Q (报告日期: 2022-01-31), 10-K (报告日期: 2021-10-31), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-04-30), 10-Q (报告日期: 2021-01-31), 10-K (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-07-31), 10-Q (报告日期: 2020-04-30), 10-Q (报告日期: 2020-01-31).
以下是对财务数据的分析总结。
- 应付账款和应计负债
- 该项目在整个期间内呈现波动上升的趋势。从2020年初的5.19%到2023年10月的10.88%有所增长,随后在2024年有所回落,并在2025年10月降至2.75%。这可能表明公司在不同时期对供应商的依赖程度以及应计费用的管理策略有所变化。
- 当前经营租赁负债
- 该项目占比相对稳定,在0.9%至1.0%之间波动。2024年及2025年出现显著下降,表明公司可能减少了短期租赁活动,或调整了租赁协议的结构。该项目占比的下降可能对短期负债总额产生一定影响。
- 当前递延收入
- 当前递延收入的占比在2020年至2022年期间相对稳定,维持在17%至21%之间。然而,从2023年开始,该比例显著下降,到2025年10月已降至4.66%。这可能反映了公司收入确认模式的变化,或者预收款项的减少。
- 短期债务
- 短期债务占比在2020年较高,为2.9%,随后迅速下降至2021年的1.08%,并在之后保持较低水平。2024年出现小幅回升至0.1%,表明公司可能在短期内增加了借款或商业票据等短期融资。
- 流动负债
- 流动负债占比在整个期间内呈现下降趋势。从2020年初的28.54%下降到2025年10月的7.72%。这可能与公司优化负债结构、偿还短期债务或改善现金流管理有关。
- 长期经营租赁负债
- 长期经营租赁负债占比相对稳定,在5.36%至6.53%之间波动。与当前经营租赁负债的趋势相反,该项目占比在2024年及2025年有所下降,表明公司可能调整了长期租赁策略。
- 长期递延收入
- 长期递延收入的占比在整个期间内呈现上升趋势,从2020年初的1.34%增加到2025年10月的2.75%。这可能表明公司在长期合同或服务协议方面取得了进展,增加了未来收入的确认基础。
- 长期债务
- 长期债务占比在2020年至2021年期间相对稳定,随后在2022年及之后显著下降。到2025年10月,该比例已降至27.92%。这可能表明公司积极偿还长期债务,降低财务风险。
- 其他长期负债
- 其他长期负债占比在整个期间内相对稳定,在3.42%至4.52%之间波动。该项目占比的稳定表明公司在长期负债方面没有发生重大变化。
- 长期负债
- 长期负债占比整体呈现下降趋势,从2020年初的13.78%下降到2025年10月的33.54%。这与长期债务占比的下降趋势一致,表明公司在降低长期负债方面取得了进展。
- 负债合计
- 负债合计占比在整个期间内呈现下降趋势,从2020年初的42.32%下降到2025年10月的41.26%。这表明公司在降低整体负债水平方面取得了进展。
- 股东权益合计
- 股东权益合计占比在整个期间内呈现上升趋势,从2020年初的57.6%增加到2025年10月的58.74%。这与负债合计占比的下降趋势相对应,表明公司财务结构有所改善。
- 留存收益
- 留存收益占比在整个期间内呈现显著上升趋势,从2020年初的45.37%增加到2025年10月的68.79%。这表明公司盈利能力持续增强,并将利润积累到股东权益中。
- 库存股
- 库存股占比在整个期间内呈现下降趋势,从2020年初的-9.22%下降到2025年10月的-0.83%。这可能表明公司减少了股票回购活动,或者增加了股票发行。
总体而言,数据显示公司在降低负债水平、提高股东权益占比以及增加留存收益方面取得了显著进展。这些变化可能反映了公司稳健的财务管理策略和持续的盈利能力。