流动性比率分析
流动性比率（摘要）
lululemon athletica inc.、流动性比率
| 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 2.16 | 2.49 | 2.12 | 1.86 | 2.41 | 2.91 | |
| 速动流动性比率 | 1.14 | 1.45 | 0.86 | 0.95 | 1.37 | 1.83 | |
| 现金流动比率 | 1.08 | 1.38 | 0.77 | 0.90 | 1.30 | 1.76 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-02-02).
从2020年至2025年期间，该公司的流动资金比率显示出一定的波动。总体而言，2020年到2022年间，流动资金比率逐渐下降，从2.91降低到1.86，表明公司的短期偿债能力在此期间有所减弱。然而，到了2023年和之后，又出现了回升，尤其是在2024年和2025年，流动资金比率回升至2.49和2.16，显示公司的流动性在后续年份有所改善，短期偿债能力得到了增强。
速动比率的变化趋势与流动资金比率类似。2020年到2022年，速动比率逐步下降，从1.83降至0.95，反映出公司在剔除存货后的即刻偿债能力有所减弱。此后，速动比率在2023年和2024年出现改善，分别达到0.86和1.45，表明公司在保持较高的流动性和偿债能力方面取得了积极进展，尤其是在2024年迅速恢复到接近2020年的水平。2025年进一步提升至1.14，整体显示公司短期偿债能力逐步转好，资产流动性得到增强。
现金流动比率的表现与前两个比率密切相关。2020年至2022年，现金流动比率从1.76持续下降至0.9，表明公司短期现金流偿债能力较弱。2023年，现金流动比率降至0.77，反映出现金流动性仍然紧张，但随着到2024年回升至1.38，显示公司在现金流管理方面有了改善。到2025年，现金流动比率达1.08，进一步巩固了这一趋势，显示现金及现金等价物的流动性增强，使公司更具偿债和应对短期财务压力的能力。
综上所述，该公司的短期偿债能力在2020至2022年间经历了减弱的过程，但在2023年及之后年度逐步实现恢复，尤其是2024年之后表现出较强的改善势头。这可能反映出公司在应对流动性压力方面采取了有效措施，改善了资产流动性和现金流状况。未来，持续优化资产结构和现金流管理将有助于进一步巩固其短期财务稳健性。
流动资金比率
lululemon athletica inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 3,980,302) | 4,060,577) | 3,159,453) | 2,614,853) | 2,124,379) | 1,807,938) | |
| 流动负债 | 1,839,630) | 1,631,261) | 1,492,198) | 1,405,334) | 883,178) | 620,418) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 2.16 | 2.49 | 2.12 | 1.86 | 2.41 | 2.91 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Nike Inc. | 2.21 | 2.40 | 2.72 | 2.63 | 2.72 | 2.48 | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 耐用消费品和服装 | — | 2.41 | 2.64 | 2.54 | 2.69 | 2.51 | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-02-02).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 3,980,302 ÷ 1,839,630 = 2.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该公司2020年至2025年的财务数据来看，其流动资产呈现出持续增长的趋势，表明公司在不断扩大其流动资产规模，以增强短期偿债能力。具体来看，流动资产从2020年的约1.81亿美元增加到2025年的近1.98亿美元，年度增长稳健，反映出公司在经营过程中积累了充足的流动资源，以应对日常运营需求和潜在的短期资金压力。
流动负债也表现出持续上升的趋势，从2020年的约620百万美元增加到2025年的近1.84亿美元。这表明公司随着规模扩大，其短期债务和应付账款等负债项也有所增加，可能是在扩张或投资过程中增加的经营负债。但值得注意的是，尽管流动负债增加得比较快，但增长幅度相对流动资产仍较为合理，从而有助于维持公司的短期偿债能力。
流动资金比率则显示出波动和总体呈现下降的趋势。2020年为2.91，之后逐步减弱至2022年的最低点1.86，之后有所回升，但截至2025年，又回落至2.16。该比率的变化提示公司在部分年份短期偿债压力有所增加，尤其是在2021年和2022年期间，可能因为流动负债增长速度较快或流动资产增长略显不足。然而，整体而言，流动资金比率仍然保持在较为健康的水平之上，表明公司具备一定的短期偿债和运营能力，但关注其波动变化仍然值得后续观察。
综上所述，该公司在过去五年中保持了资产规模的稳步增长，流动资产的扩充为其短期偿债及运营提供了充分的缓冲空间。尽管流动负债也在增加，流动资金比率的波动提醒管理层应关注短期偿债压力的变化，以确保财务的稳健性。总体来看，公司财务状况表现出积极的增长态势，但未来应继续监控流动性指标的变化，以保障财务健康与持续增长能力。
速动流动性比率
lululemon athletica inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 1,984,336) | 2,243,971) | 1,154,867) | 1,259,871) | 1,150,517) | 1,093,505) | |
| 应收账款净额 | 120,173) | 124,769) | 132,906) | 77,001) | 62,399) | 40,219) | |
| 速动资产合计 | 2,104,509) | 2,368,740) | 1,287,773) | 1,336,872) | 1,212,916) | 1,133,724) | |
| 流动负债 | 1,839,630) | 1,631,261) | 1,492,198) | 1,405,334) | 883,178) | 620,418) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 1.14 | 1.45 | 0.86 | 0.95 | 1.37 | 1.83 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Nike Inc. | 1.31 | 1.51 | 1.60 | 1.65 | 1.85 | 1.39 | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 耐用消费品和服装 | — | 1.50 | 1.50 | 1.57 | 1.81 | 1.42 | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-02-02).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 2,104,509 ÷ 1,839,630 = 1.14
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司在过去五年内的流动性状况经历了明显的波动。
在2020年2月2日，公司的速动资产总额为11.34亿美元，流动负债约为6.20亿美元，速动比率为1.83，表明公司在当时具有较强的短期偿债能力。然而，随着时间的推移，速动资产逐步增加，至2022年1月30日达到13.37亿美元，流动负债则稳步上升至14.05亿美元，导致速动比率下降至0.95，接近1，显示公司短期偿债能力有所减弱，风险有所增加。
在之后的两个财务年度中，速动资产有所增加，2023年和2024年的数值分别为12.88亿美元和23.69亿美元，流动负债也持续增长，达到14.92亿美元和16.31亿美元。尽管如此，速动比率在2023年经历了下降（0.86），显示短期偿债能力进一步减弱，但在2024年有所回升至1.45，表明公司短期偿债状况改善，偿债能力暂时增强。
值得注意的是，2025年2月2日的数据未提供，在这期间速动资产达到了21.05亿美元，流动负债也显著增加至18.40亿美元，但速动比率降至1.14，表明公司短期偿债能力略有改善，尽管偿债压力仍存在。
总体而言，公司的速动资产逐步增长，显示出资产规模的扩大和潜在的资本积累。同时，流动负债的不断增加反映出公司承担的短期财务义务也在增加。速动比率的变化显示出公司短期偿债能力在不同年份中经历了起伏，但整体趋势较为波动，没有持续改善或恶化。公司需要关注流动负债的增长速度，以确保其短期偿债能力不会受到持续的压力，同时优化资产结构以维持稳健的财务状况。
现金流动比率
lululemon athletica inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年2月2日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 1,984,336) | 2,243,971) | 1,154,867) | 1,259,871) | 1,150,517) | 1,093,505) | |
| 现金资产总额 | 1,984,336) | 2,243,971) | 1,154,867) | 1,259,871) | 1,150,517) | 1,093,505) | |
| 流动负债 | 1,839,630) | 1,631,261) | 1,492,198) | 1,405,334) | 883,178) | 620,418) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 1.08 | 1.38 | 0.77 | 0.90 | 1.30 | 1.76 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Nike Inc. | 0.87 | 1.09 | 1.15 | 1.21 | 1.39 | 1.06 | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 耐用消费品和服装 | — | 1.13 | 1.10 | 1.17 | 1.39 | 1.11 | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | — | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-02-02).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,984,336 ÷ 1,839,630 = 1.08
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 现金资产总额
- 从2020年至2025年期间，现金资产总额呈现出明显增长的趋势。2020年到2022年期间，现金资产逐步增加，显示公司在该时期的现金储备持续扩展。2023年出现一定回落，但总体仍高于2020年水平。2024年和2025年现金资产显著提高，达到新的高点，反映出公司在未来财务规划中增强了现金持有能力，可能是为了应对不确定的市场环境或进行潜在投资。
- 流动负债
- 流动负债在观察期内持续增长，2020年至2025年间逐年递增。2022年到2025年的增长幅度较大，表明公司在扩展其短期负债以支持运营、投资或其他财务战略。随着流动负债的增加，公司可能在积极利用短期负债进行融资，但需要留意其与现金资产之间的比例变化，以确保偿债能力的稳健。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2020年达到1.76的较高水平，随后逐步下降至2023年的0.77，显示公司的短期偿债能力在逐年减弱。这一趋势可能反映短期负债增长快于现金资产的增长，或者现金流入减少。值得注意的是，2024年比率有所反弹，回升至1.38，但2025年略有下降至1.08，仍然处于较低的水平。整体来看，公司的流动性状况经历了波动，需关注未来现金流管理和债务偿还安排。