流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
lululemon athletica inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-11-01), 10-Q (报告日期： 2020-08-02), 10-Q (报告日期： 2020-05-03), 10-K (报告日期： 2020-02-02), 10-Q (报告日期： 2019-11-03), 10-Q (报告日期： 2019-08-04), 10-Q (报告日期： 2019-05-05).
从财务比率的变化趋势可以观察到，公司在流动性管理方面表现出较为稳定的状况。流动资金比率自2019年以来整体呈现波动但没有明显的恶化，尤其是在2020年疫情爆发期间，该比率在2020年2月达到最高值的2.91，随后略有下降但仍维持在较高水平（如2023年及以后均在2.0以上），表明公司拥有较为充裕的流动资金以应对短期偿债压力。
速动流动性比率在整体上波动较大，但在2020年疫情初期（2020年2月）出现显著上升，达到1.83的高点，此后逐步回落并趋于稳定。在2022年及之后的数个财务周期中，该比率维持在1.0-1.4的区间，显示出公司在保持一定的速动资产流动性方面较为稳健。然而，其在某些时期（如2022年5月和2022年7月）有所上升，说明公司在流动资产配置和短期偿债能力方面可能有所调整。
现金流动比率与速动比率类似，整体呈现出同步波动的趋势，反映出公司现金资产的短期偿债能力。在2020年疫情爆发期间（2020年2月），该比率达到最高点1.76，之后略有下降，但仍保持在较为健康的水平（一般在1.0以上），说明公司在流动性方面具备一定的安全边际。其间虽有波动，但整体趋势显示公司具备较强的现金流管理能力，应对短期负债的能力较为稳固。
总体而言，公司的流动性指标在整个观察期间表现为较为稳定，没有出现明显的恶化趋势。虽然存在某些时期的短暂波动，但整体上流动资本和速动资产的比例充分，应对短期偿债和运营资金需求较为充足。疫情期间的短期激烈波动反映了外部环境影响，但公司整体流动性状况逐步恢复并趋于健康，显示出较高的财务管理水平和稳健的财务结构。
流动资金比率
lululemon athletica inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 3,582,517) | 3,980,302) | 3,605,289) | 3,571,744) | 3,768,087) | 4,060,577) | 3,364,899) | 3,323,933) | 3,053,302) | 3,159,453) | 2,634,181) | 2,387,094) | 2,303,240) | 2,614,853) | 2,311,294) | 2,275,307) | 2,253,452) | 2,124,379) | 1,600,813) | 1,489,755) | 1,694,545) | 1,807,938) | 1,451,676) | 1,333,013) | 1,171,584) | ||||||||
| 流动负债 | 1,572,385) | 1,839,630) | 1,803,533) | 1,468,651) | 1,383,571) | 1,631,261) | 1,448,114) | 1,386,370) | 1,256,771) | 1,492,198) | 1,322,835) | 1,207,210) | 1,206,891) | 1,405,334) | 1,118,020) | 981,354) | 964,814) | 883,178) | 730,878) | 763,309) | 631,496) | 620,418) | 574,769) | 552,609) | 502,942) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 2.28 | 2.16 | 2.00 | 2.43 | 2.72 | 2.49 | 2.32 | 2.40 | 2.43 | 2.12 | 1.99 | 1.98 | 1.91 | 1.86 | 2.07 | 2.32 | 2.34 | 2.41 | 2.19 | 1.95 | 2.68 | 2.91 | 2.53 | 2.41 | 2.33 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | — | 2.21 | 2.19 | 2.22 | 2.36 | 2.40 | 2.74 | 2.74 | 2.87 | 2.72 | 2.73 | 2.69 | 2.64 | 2.63 | 3.06 | 3.07 | 3.19 | 2.72 | 2.78 | 2.66 | 2.55 | 2.48 | 1.90 | 1.98 | 2.01 | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-11-01), 10-Q (报告日期： 2020-08-02), 10-Q (报告日期： 2020-05-03), 10-K (报告日期： 2020-02-02), 10-Q (报告日期： 2019-11-03), 10-Q (报告日期： 2019-08-04), 10-Q (报告日期： 2019-05-05).
1 Q1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 3,582,517 ÷ 1,572,385 = 2.28
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从流动资产的长期趋势来看，数据呈现逐步增长的态势，尤其是从2020年开始，流动资产整体处于上升轨迹，且在2023年和2024年达到高点，表明公司在不断增加其流动资产规模，以应对不断变化的运营环境和资本需求。
流动负债在同一时期也表现出增长趋势，尤其是在2020年之后，负债规模逐渐扩大，显示公司在扩张阶段可能伴随借款增加或短期债务的提升。然而，负债的增长速度与流动资产的提升相似，表明公司在提升其流动资产的同时也在管理相关的短期负债，保持一定的财务平衡。
流动资金比率在整个分析期间相对稳定，且大多维持在2左右的水平，显示公司具备较强的短期偿债能力。虽然在2020年和2022年的某些时期稍有波动，但整体保持在合理范围内，反映出良好的短期财务健康状况。
具体而言，流动资金比率在2020年由2.91略微下降至2021年初的1.86，随后逐步回升至2023年左右的2.4-2.5范围。这表明公司在2020年疫情影响下，短期偿债能力曾一度受到压力，但经过调整后逐渐改善，彰显财务管理的灵活性和适应性。
整体来看，公司的财务状况表现出稳健的特征，资产规模的扩大与负债的合理增长同步进行，短期偿债能力得以有效维护。未来若能持续保持资产与负债的合理增长，以及稳健的财务比率，有望进一步增强其财务弹性和运营稳定性。
速动流动性比率
lululemon athletica inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,325,272) | 1,984,336) | 1,188,419) | 1,610,112) | 1,900,672) | 2,243,971) | 1,091,138) | 1,107,530) | 950,607) | 1,154,867) | 352,624) | 498,831) | 649,016) | 1,259,871) | 993,591) | 1,170,041) | 1,179,739) | 1,150,517) | 481,581) | 522,998) | 823,006) | 1,093,505) | 586,153) | 623,738) | 576,241) | ||||||||
| 应收账款净额 | 141,241) | 120,173) | 143,418) | 126,121) | 126,349) | 124,769) | 107,004) | 106,221) | 107,468) | 132,906) | 96,179) | 81,784) | 78,391) | 77,001) | 75,343) | 56,150) | 56,956) | 62,399) | 59,772) | 48,922) | 48,684) | 40,219) | 35,744) | 27,659) | 20,105) | ||||||||
| 速动资产合计 | 1,466,513) | 2,104,509) | 1,331,837) | 1,736,233) | 2,027,021) | 2,368,740) | 1,198,142) | 1,213,751) | 1,058,075) | 1,287,773) | 448,803) | 580,615) | 727,407) | 1,336,872) | 1,068,934) | 1,226,191) | 1,236,695) | 1,212,916) | 541,353) | 571,920) | 871,690) | 1,133,724) | 621,897) | 651,397) | 596,346) | ||||||||
| 流动负债 | 1,572,385) | 1,839,630) | 1,803,533) | 1,468,651) | 1,383,571) | 1,631,261) | 1,448,114) | 1,386,370) | 1,256,771) | 1,492,198) | 1,322,835) | 1,207,210) | 1,206,891) | 1,405,334) | 1,118,020) | 981,354) | 964,814) | 883,178) | 730,878) | 763,309) | 631,496) | 620,418) | 574,769) | 552,609) | 502,942) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.93 | 1.14 | 0.74 | 1.18 | 1.47 | 1.45 | 0.83 | 0.88 | 0.84 | 0.86 | 0.34 | 0.48 | 0.60 | 0.95 | 0.96 | 1.25 | 1.28 | 1.37 | 0.74 | 0.75 | 1.38 | 1.83 | 1.08 | 1.18 | 1.19 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | — | 1.31 | 1.33 | 1.34 | 1.42 | 1.51 | 1.67 | 1.63 | 1.60 | 1.60 | 1.60 | 1.57 | 1.54 | 1.65 | 1.96 | 2.13 | 2.18 | 1.85 | 1.82 | 1.75 | 1.54 | 1.39 | 0.92 | 1.00 | 1.03 | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-11-01), 10-Q (报告日期： 2020-08-02), 10-Q (报告日期： 2020-05-03), 10-K (报告日期： 2020-02-02), 10-Q (报告日期： 2019-11-03), 10-Q (报告日期： 2019-08-04), 10-Q (报告日期： 2019-05-05).
1 Q1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,466,513 ÷ 1,572,385 = 0.93
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据速动资产合计与流动负债的变化趋势，可以观察到公司在呈现一定的流动性波动，尤其是2020年疫情期间出现的显著变化。2020年3月至4月间，速动流动性比率显著上升至1.83，反映出在疫情影响下，公司可能加强了流动资产管理或有限的短期负债压力，增强了短期偿债能力。然而，从之后的几个月，速动比率逐步下降至0.6左右，表明流动性有所减弱，可能由于资产回流或负债增加所致。值得注意的是，2021年及之后的比率基本维持在0.8到1.4之间，显示公司流动性维持在较为稳定的水平，但在2020年下半年中出现的波动态势仍值得关注。
关于速动资产总额，整体呈现出较大波动，尤其是在2020年疫情期间，资产由疫情前的数百万人左右激增到超过一千万美元，显示公司在疫情期间可能采取了一些增强流动性或资产调动措施，以应对不确定性。随后的时间里，速动资产又出现相应的波动，但总体保持在较高水平，尤其是在2022年及2023年的数值显示公司在扩充短期资产以支持运营的趋势明显。至2025年预期的资产数值在不断增长，表明公司财务规模有持续扩大之势。
流动负债方面，数据同样表现为明显波动。2020年初，流动负债略有上升，至疫情期间达到高峰，但在2021年前后逐渐增加，反映出公司在维持运营的同时，采取了相应的融资或应付短期债务的措施。2023年和2024年前后负债水平呈现出稳定甚至略微增加的态势，为公司短期偿债提供保障。总体而言，流动负债与速动资产之间的动态关系，显示公司在应对流动性挑战时，调整了短期资产和负债的结构。
综合来看，公司的短期偿债能力在疫情期间经历了显著的波动，但整体保持了较为稳健的态势。资产规模的增长和负债的合理调控，支撑了公司的流动性和偿债能力的持续改善，预示着公司在不断适应市场环境变化中，展现出比较好的财务弹性。未来需要持续关注重大资产变动及流动性比率的变化，以确保短期偿债能力和财务稳健性得以持续维护。
现金流动比率
lululemon athletica inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年5月4日 | 2025年2月2日 | 2024年10月27日 | 2024年7月28日 | 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,325,272) | 1,984,336) | 1,188,419) | 1,610,112) | 1,900,672) | 2,243,971) | 1,091,138) | 1,107,530) | 950,607) | 1,154,867) | 352,624) | 498,831) | 649,016) | 1,259,871) | 993,591) | 1,170,041) | 1,179,739) | 1,150,517) | 481,581) | 522,998) | 823,006) | 1,093,505) | 586,153) | 623,738) | 576,241) | ||||||||
| 现金资产总额 | 1,325,272) | 1,984,336) | 1,188,419) | 1,610,112) | 1,900,672) | 2,243,971) | 1,091,138) | 1,107,530) | 950,607) | 1,154,867) | 352,624) | 498,831) | 649,016) | 1,259,871) | 993,591) | 1,170,041) | 1,179,739) | 1,150,517) | 481,581) | 522,998) | 823,006) | 1,093,505) | 586,153) | 623,738) | 576,241) | ||||||||
| 流动负债 | 1,572,385) | 1,839,630) | 1,803,533) | 1,468,651) | 1,383,571) | 1,631,261) | 1,448,114) | 1,386,370) | 1,256,771) | 1,492,198) | 1,322,835) | 1,207,210) | 1,206,891) | 1,405,334) | 1,118,020) | 981,354) | 964,814) | 883,178) | 730,878) | 763,309) | 631,496) | 620,418) | 574,769) | 552,609) | 502,942) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.84 | 1.08 | 0.66 | 1.10 | 1.37 | 1.38 | 0.75 | 0.80 | 0.76 | 0.77 | 0.27 | 0.41 | 0.54 | 0.90 | 0.89 | 1.19 | 1.22 | 1.30 | 0.66 | 0.69 | 1.30 | 1.76 | 1.02 | 1.13 | 1.15 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | — | 0.87 | 0.93 | 0.87 | 0.97 | 1.09 | 1.17 | 1.10 | 1.04 | 1.15 | 1.13 | 1.04 | 1.09 | 1.21 | 1.53 | 1.71 | 1.66 | 1.39 | 1.41 | 1.33 | 1.10 | 1.06 | 0.38 | 0.42 | 0.45 | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-04), 10-K (报告日期： 2025-02-02), 10-Q (报告日期： 2024-10-27), 10-Q (报告日期： 2024-07-28), 10-Q (报告日期： 2024-04-28), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-Q (报告日期： 2023-10-29), 10-Q (报告日期： 2023-07-30), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-Q (报告日期： 2022-10-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-05-01), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-08-01), 10-Q (报告日期： 2021-05-02), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-11-01), 10-Q (报告日期： 2020-08-02), 10-Q (报告日期： 2020-05-03), 10-K (报告日期： 2020-02-02), 10-Q (报告日期： 2019-11-03), 10-Q (报告日期： 2019-08-04), 10-Q (报告日期： 2019-05-05).
1 Q1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,325,272 ÷ 1,572,385 = 0.84
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从分析可观察到，该公司在不同财务指标方面表现出一定的变化和趋势，其现金资产总额呈现出较大的波动性，特别是在2020年首次显著增加，这一时期现金资产由约576百万美元增长至超过10亿美元，可能反映出公司在疫情期间增加的资金储备或融资活动的增加。此后，现金资产在2021年至2025年期间整体保持在较高水平，显示财务状况较为稳健，但波动仍然存在，尤其是在2022年第三季度后有一轮明显的减少和再增加的趋势。
流动负债方面，整体呈现逐步上升的趋势，从2019年的约503百万美元增长到2025年预估的约1.58亿美元，表明公司负债规模在增长。负债增长的速度在2020年疫情爆发时加快，可能与应对市场波动和扩展业务有关。而在2023年和2024年，流动负债继续增长，但增幅趋于平稳，反映出公司在资产负债结构调整中的一定稳健性。
现金流动比率的变化揭示了公司短期偿债能力的波动。2019年和2020年期间，比率在1.15到1.76之间波动，表现出公司良好的短期偿债能力。2020年第二季度出现比率下降至0.66，可能由于流动负债增长快于现金资产的增长，带来偿债压力。之后该比率逐步改善，回升至1.38，表明公司在财务结构上进行了调整，增强了短期偿债能力。进入2023年及之后，比例波动于0.66至1.38范围内，显示出公司维持一定的偿债能力但仍存在压力点，特别是在比率低于1的时期，短期偿债能力略有减弱。
总体来看，公司在疫情期间和之后表现出灵活的财务管理能力，现金资产的快速增长可能反映出积极的资金布局，但短期偿债能力受到流动负债的增加影响存在一定的波动。未来，持续关注现金流与负债结构的优化，将是保持财务稳健的关键。同时，趋势显示公司或正逐步调节其财务策略，以应对不断变化的市场环境和提升其财务韧性。