流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Nike Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-Q (报告日期： 2026-02-28), 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31).
该分析报告旨在评估特定时间段内的短期偿债能力和流动性趋势。总体数据显示，各项流动性指标在2021年8月至2026年5月期间呈现出持续且明显的下降趋势，表明短期财务缓冲能力在逐步减弱。
- 流动资金比率
- 该指标从2021年8月的3.19逐步下降至2026年5月的1.96。在分析周期内，比率呈现出阶梯式下滑的特征，尽管数值始终维持在2.0附近或以上，显示其仍具备覆盖短期债务的能力，但整体趋势表明流动资产相对于流动负债的覆盖幅度在收窄。
- 速动流动性比率
- 速动比率经历了更为显著的下降，由期初的2.18降至期末的1.19。尤其是从2021年11月的2.13快速跌至2022年5月的1.65，随后在1.3至1.6之间波动，并最终在2026年跌至最低点。这表明在剔除存货等变现能力较低的资产后，其应对即时债务的能力有所下降。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的下降趋势最为剧烈，从2021年8月的1.66下降至2026年5月的0.72。该指标在2024年5月前后跌破1.0的关键阈值，这意味着其经营活动产生的现金流已不足以完全覆盖全部流动负债，流动性压力在分析周期后期显著增加。
综合来看，三种流动性比率的同步下降揭示了资产结构或偿债压力的变化。流动资金比率的缓慢下降与速动比率及现金流动比率的快速下降相结合，暗示其流动资产中的非现金部分（如存货）占比可能在变动，且现金流的生成能力相对于短期债务的增长有所滞后。
流动资金比率
Nike Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年5月31日 | 2026年2月28日 | 2025年11月30日 | 2025年8月31日 | 2025年5月31日 | 2025年2月28日 | 2024年11月30日 | 2024年8月31日 | 2024年5月31日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年5月31日 | 2023年2月28日 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-Q (报告日期： 2026-02-28), 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31).
1 Q4 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，短期偿债能力指标在观察期间内呈现出持续下降的趋势。
- 流动资产变动
- 流动资产在2021年8月至2022年8月期间经历了一段增长期，并在2022年8月达到28,877百万的峰值。随后，该指标进入波动下滑通道，虽然在个别季度有所回升，但整体规模逐渐收缩，至2026年5月下降至24,603百万。
- 流动负债变动
- 流动负债在整个分析周期内呈现整体上升趋势。数值从2021年8月的8,269百万起步，在2024年之后增长趋势更为明显，并于2026年5月达到12,547百万的最高水平。
- 流动资金比率分析
- 流动资金比率从2021年8月的3.19持续走低，至2026年5月降至1.96。这一趋势由流动资产的规模缩减与流动负债的同步增加共同驱动，表明短期资产覆盖短期债务的倍数在逐步降低，流动性缓冲空间有所收窄。
速动流动性比率
Nike Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年5月31日 | 2026年2月28日 | 2025年11月30日 | 2025年8月31日 | 2025年5月31日 | 2025年2月28日 | 2024年11月30日 | 2024年8月31日 | 2024年5月31日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年5月31日 | 2023年2月28日 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金及等价物 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 速动资产合计 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-Q (报告日期： 2026-02-28), 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31).
1 Q4 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
短期流动性呈现出明显的下降趋势，整体偿债压力在分析期间内逐步增加。
- 速动资产规模
- 速动资产在2021年11月达到18,849百万的峰值后，整体呈现波动下降趋势。尽管在2024年5月出现短期回升至16,009百万，但随后再次走低，至2026年5月录得14,958百万。资产规模的整体缩减反映了可用流动资金的减少。
- 流动负债变动
- 流动负债在分析期间内呈波动上升趋势。从2021年8月的8,269百万增加至2026年5月的12,547百万。负债规模的持续增长提高了短期财务义务的水平。
- 速动流动性比率趋势
- 速动流动性比率从2021年8月的2.18持续下滑至2026年5月的1.19。该比率在2022年11月至2024年2月期间曾在一个相对稳定的区间（1.51至1.67）波动，但此后进入加速下降通道。比率的下降由速动资产的减少与流动负债的增加共同驱动，表明短期偿债能力的边际安全空间在逐步收窄。
现金流动比率
Nike Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2026年5月31日 | 2026年2月28日 | 2025年11月30日 | 2025年8月31日 | 2025年5月31日 | 2025年2月28日 | 2024年11月30日 | 2024年8月31日 | 2024年5月31日 | 2024年2月29日 | 2023年11月30日 | 2023年8月31日 | 2023年5月31日 | 2023年2月28日 | 2022年11月30日 | 2022年8月31日 | 2022年5月31日 | 2022年2月28日 | 2021年11月30日 | 2021年8月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金及等价物 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期投资 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金资产总额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-Q (报告日期： 2026-02-28), 10-Q (报告日期： 2025-11-30), 10-Q (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-Q (报告日期： 2025-02-28), 10-Q (报告日期： 2024-11-30), 10-Q (报告日期： 2024-08-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-Q (报告日期： 2024-02-29), 10-Q (报告日期： 2023-11-30), 10-Q (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-Q (报告日期： 2023-02-28), 10-Q (报告日期： 2022-11-30), 10-Q (报告日期： 2022-08-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-Q (报告日期： 2022-02-28), 10-Q (报告日期： 2021-11-30), 10-Q (报告日期： 2021-08-31).
1 Q4 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，短期流动性状况呈现出明显的下降趋势，主要体现在现金储备的减少与短期债务的增加。
- 现金资产规模
- 现金资产总额在2021年11月达到15,103百万的峰值后，整体呈现波动下行的趋势。尽管在部分季度出现小幅回升，但至2026年5月，该数值已降至9,027百万。现金储备的持续缩减表明可用流动资金在长期内有所下降。
- 流动负债规模
- 流动负债在观察期内表现为整体增长态势。负债额从2021年8月的8,269百万逐渐攀升，并在2026年5月达到最高点12,547百万。短期偿债义务的增加与现金资产的减少形成了反向变动。
- 现金流动比率
- 现金流动比率作为衡量短期偿债能力的指标，经历了持续的下滑。该比率在2021年期间处于1.53至1.71的高位，随后逐步降低。自2024年8月起，该比率跌破1.0的临界点，并在2025年11月及2026年5月触及0.72的低值。这一变化表明，仅依靠现金资产覆盖流动负债的能力已显著削弱。
综上所述，由于现金资产的递减与流动负债的扩张，短期偿债压力在报告周期内逐步增加，流动性覆盖率由充足转为不足。