债务与股东权益比率
自 2005 年以来
计算
Nike Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势计算
| 债务与股东权益比率 | = | 总债务1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026年5月31日 | 0.53 | = | 7,942) | ÷ | 14,865) |
| 2025年5月31日 | 0.60 | = | 7,966) | ÷ | 13,213) |
| 2024年5月31日 | 0.62 | = | 8,909) | ÷ | 14,430) |
| 2023年5月31日 | 0.64 | = | 8,933) | ÷ | 14,004) |
| 2022年5月31日 | 0.62 | = | 9,430) | ÷ | 15,281) |
| 2021年5月31日 | 0.74 | = | 9,415) | ÷ | 12,767) |
| 2020年5月31日 | 1.20 | = | 9,657) | ÷ | 8,055) |
| 2019年5月31日 | 0.38 | = | 3,479) | ÷ | 9,040) |
| 2018年5月31日 | 0.39 | = | 3,810) | ÷ | 9,812) |
| 2017年5月31日 | 0.31 | = | 3,802) | ÷ | 12,407) |
| 2016年5月31日 | 0.17 | = | 2,055) | ÷ | 12,258) |
| 2015年5月31日 | 0.10 | = | 1,260) | ÷ | 12,707) |
| 2014年5月31日 | 0.13 | = | 1,373) | ÷ | 10,824) |
| 2013年5月31日 | 0.12 | = | 1,388) | ÷ | 11,156) |
| 2012年5月31日 | 0.04 | = | 385) | ÷ | 10,381) |
| 2011年5月31日 | 0.07 | = | 663) | ÷ | 9,843) |
| 2010年5月31日 | 0.06 | = | 592) | ÷ | 9,754) |
| 2009年5月31日 | 0.09 | = | 812) | ÷ | 8,693) |
| 2008年5月31日 | 0.08 | = | 625) | ÷ | 7,825) |
| 2007年5月31日 | 0.08 | = | 541) | ÷ | 7,025) |
| 2006年5月31日 | 0.11 | = | 709) | ÷ | 6,285) |
| 2005年5月31日 | 0.14 | = | 763) | ÷ | 5,644) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).
1 以百万计
分析结果显示，该实体的资本结构在过去二十年间经历了显著的转变，从低杠杆的保守模式逐渐转向杠杆率较高的财务管理方式。
- 债务规模趋势
- 在2005年至2012年期间，总债务规模保持在较低水平且波动幅度较小，其中2012年达到最低点3.85亿美元。2013年后债务开始逐步攀升，并在2016年至2018年间突破30亿美元。2019年债务规模出现剧烈增长，迅速升至96.57亿美元，随后在2020年至2026年的预测期间内，债务规模维持在80亿至90亿美元的高位区间。
- 股东权益演变
- 股东权益在2005年至2015年间呈现出稳步增长的态势，从56.44亿美元增长至127.07亿美元。然而，在2016年至2020年间，权益规模出现明显下降，至2020年跌至80.55亿美元的低点。2021年起权益规模重新进入上升通道，预计到2026年将恢复至148.65亿美元。
- 杠杆比率分析
- 债务与股东权益比率的变化反映了资本结构的剧烈波动。2012年之前，该比率极低（最低为0.04），表明其财务依赖度极低。2017年后比率显著上升，并在2020年达到峰值1.2，标志着债务总额在该时间点上首次超过了股东权益。此后，随着权益的增加和债务的微调，比率回落并在0.53至0.74之间波动，显示出杠杆水平虽有所下降但仍处于历史高位。
总体而言，该实体在2019年前后经历了显著的财务杠杆扩张。尽管近年的股东权益有所回升，且债务规模略有下降，但其整体财务结构已从早期的极低债务依赖转变为中高杠杆运作模式。
与竞争对手的比较
Nike Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Nike Inc. | lululemon athletica inc. | |
|---|---|---|
| 2026年5月31日 | 0.53 | 0.00 |
| 2025年5月31日 | 0.60 | 0.00 |
| 2024年5月31日 | 0.62 | 0.00 |
| 2023年5月31日 | 0.64 | 0.00 |
| 2022年5月31日 | 0.62 | 0.00 |
| 2021年5月31日 | 0.74 | 0.00 |
| 2020年5月31日 | 1.20 | 0.00 |
| 2019年5月31日 | 0.38 | 0.00 |
| 2018年5月31日 | 0.39 | 0.00 |
| 2017年5月31日 | 0.31 | 0.00 |
| 2016年5月31日 | 0.17 | 0.00 |
| 2015年5月31日 | 0.10 | 0.00 |
| 2014年5月31日 | 0.13 | 0.00 |
| 2013年5月31日 | 0.12 | 0.00 |
| 2012年5月31日 | 0.04 | 0.00 |
| 2011年5月31日 | 0.07 | 0.00 |
| 2010年5月31日 | 0.06 | 0.00 |
| 2009年5月31日 | 0.09 | 0.00 |
| 2008年5月31日 | 0.08 | 0.00 |
| 2007年5月31日 | 0.08 | — |
| 2006年5月31日 | 0.11 | — |
| 2005年5月31日 | 0.14 | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).
与工业部门的比较： 耐用消费品和服装
Nike Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与工业部门的比较： 耐用消费品和服装
| Nike Inc. | 耐用消费品和服装 | |
|---|---|---|
| 2026年5月31日 | 0.53 | — |
| 2025年5月31日 | 0.60 | 0.45 |
| 2024年5月31日 | 0.62 | 0.48 |
| 2023年5月31日 | 0.64 | 0.52 |
| 2022年5月31日 | 0.62 | 0.52 |
| 2021年5月31日 | 0.74 | 0.61 |
| 2020年5月31日 | 1.20 | 0.97 |
| 2019年5月31日 | 0.38 | 0.33 |
| 2018年5月31日 | 0.39 | 0.33 |
| 2017年5月31日 | 0.31 | 0.28 |
| 2016年5月31日 | 0.17 | 0.15 |
| 2015年5月31日 | 0.10 | 0.09 |
| 2014年5月31日 | 0.13 | 0.12 |
| 2013年5月31日 | 0.12 | 0.12 |
| 2012年5月31日 | 0.04 | 0.04 |
| 2011年5月31日 | 0.07 | 0.06 |
| 2010年5月31日 | 0.06 | 0.06 |
| 2009年5月31日 | 0.09 | 0.09 |
| 2008年5月31日 | 0.08 | 0.08 |
| 2007年5月31日 | 0.08 | 0.08 |
| 2006年5月31日 | 0.11 | 0.11 |
| 2005年5月31日 | 0.14 | 0.14 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).
与行业比较： 非必需消费品
Nike Inc.、债务与股东权益比率、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Nike Inc. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2026年5月31日 | 0.53 | — |
| 2025年5月31日 | 0.60 | 0.89 |
| 2024年5月31日 | 0.62 | 1.06 |
| 2023年5月31日 | 0.64 | 1.28 |
| 2022年5月31日 | 0.62 | 1.44 |
| 2021年5月31日 | 0.74 | 1.41 |
| 2020年5月31日 | 1.20 | 2.17 |
| 2019年5月31日 | 0.38 | 2.60 |
| 2018年5月31日 | 0.39 | 2.59 |
| 2017年5月31日 | 0.31 | 2.55 |
| 2016年5月31日 | 0.17 | 2.21 |
| 2015年5月31日 | 0.10 | 1.88 |
| 2014年5月31日 | 0.13 | 1.60 |
| 2013年5月31日 | 0.12 | 1.25 |
| 2012年5月31日 | 0.04 | 1.19 |
| 2011年5月31日 | 0.07 | 1.09 |
| 2010年5月31日 | 0.06 | 1.26 |
| 2009年5月31日 | 0.09 | 2.58 |
| 2008年5月31日 | 0.08 | 4.06 |
| 2007年5月31日 | 0.08 | 2.62 |
| 2006年5月31日 | 0.11 | 2.96 |
| 2005年5月31日 | 0.14 | 2.35 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).