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lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

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资产负债表结构:资产
季度数据

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lululemon athletica inc.、合并资产负债表结构:资产(季度数据)

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现金及现金等价物
应收账款净额
库存
预缴所得税和应收所得税
预付费用和其他流动资产
流动资产
不动产及设备净额
经营租赁资产使用权
善意
无形资产净额
商誉和无形资产,净值(遗留)
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产
总资产

根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-05-04), 10-K (报告日期: 2025-02-02), 10-Q (报告日期: 2024-10-27), 10-Q (报告日期: 2024-07-28), 10-Q (报告日期: 2024-04-28), 10-K (报告日期: 2024-01-28), 10-Q (报告日期: 2023-10-29), 10-Q (报告日期: 2023-07-30), 10-Q (报告日期: 2023-04-30), 10-K (报告日期: 2023-01-29), 10-Q (报告日期: 2022-10-30), 10-Q (报告日期: 2022-07-31), 10-Q (报告日期: 2022-05-01), 10-K (报告日期: 2022-01-30), 10-Q (报告日期: 2021-10-31), 10-Q (报告日期: 2021-08-01), 10-Q (报告日期: 2021-05-02), 10-K (报告日期: 2021-01-31), 10-Q (报告日期: 2020-11-01), 10-Q (报告日期: 2020-08-02), 10-Q (报告日期: 2020-05-03), 10-K (报告日期: 2020-02-02), 10-Q (报告日期: 2019-11-03), 10-Q (报告日期: 2019-08-04), 10-Q (报告日期: 2019-05-05).


从整体趋势来看,该季度财务数据展现出公司资产结构中的部分明显变化和稳中有升的趋势。现场观察到现金及现金等价物占总资产的比例在不同季度间存在一定波动,尤其在2020年8月2日达到最低点(14.97%),随后逐步回升至2024年1月28日的31.64%,显示公司流动性在不同时间段的变化,可能反映出资金管理策略的调整或运营需求的变化。

应收账款的比例相对保持稳定,略有波动,但总体未出现明显增长或下降的趋势,表明公司应收账款管理保持较为一致,回款效率较为稳定,这有助于支持公司的现金流状况。

库存的比例在部分季度中出现较大幅度的波动,例如在2022年5月1日达到29.71%的高点,随后下降至2024年1月28日的18.97%。这可能反映公司库存管理的策略调整或销售周期的变化。库存的变动对公司的周转效率有一定影响,需持续关注库存管理的优化空间。

预缴所得税和应收所得税的比重在整体上保持在3%左右的水平,只有个别季度(如2021年10月31日)短暂升至4.99%。这一比例的较为稳定表明公司税务负担的相对稳定,同时也反映出税务管理的稳定性和一定的预期性。

预付费用和其他流动资产比重稳定在3%左右,到2022年10月30日达到最高的4.66%。这体现公司对未来支出的前期准备在一定程度上保持平衡,未出现显著的波动,反映出资金使用的谨慎态度。

流动资产在总资产中的比例整体较高,尤其是在2020年中期之前(达50%以上),2023年之后略有下降至约48%的水平,但仍具有较强的流动性支持能力,显示公司在流动资金管理方面保持一定的稳健性。此外,流动资产的波动难以忽视,可能受行业环境和经营策略调整的影响。

不动产及设备净额的比例在20%左右徘徊,略有增加趋势,尤其在2024年后达到23.97%。这说明公司在固定资产方面持续投入,可能用于扩展或更新实体资产以支持运营需求或扩张计划。

经营租赁资产使用权的比例整体呈现下降趋势,从2021年达到峰值(约17.83%)逐步减少到2024年左右的18%以上,但整体仍占比较高。这反映公司可能逐步减少租赁资产的比重,转向其他资产配置策略或资产所有权的强化。

关于无形资产及善意(商誉等)的变化,数据显示无形资产净额占比逐步降低,善意比例在2020年后逐渐减少,甚至在部分季度低至0.4%左右,说明公司在无形资产上的投资或商誉的账面价值在缩减。这可能表明资产减值或资本结构调整的趋势,值得关注其对公司未来盈利能力的潜在影响。

递延所得税资产占比保持在0.1%至0.24%的区间内,变动较为有限,说明递延税项的影响在资产结构中占比较小,但其稳定性有助于公司税务负担的平衡管理。

非流动资产的占比波动相对稳定在43%至52%之间,尤其在2020年后略有升高,达50%以上,表明公司在固定资产和其他非流动资产方面的投入持续,支持其长期运营战略。其中,不动产及设备和经营租赁资产共同构成了非流动资产的重要部分,反映出公司资产配置的偏向实体资产和经营相关资产。

整体看,公司资产结构展现出高流动性资产与实体资产之间的平衡,现金比重在波动中逐步增强,库存控制略有改善,无形资产逐渐减缩,反映出资产资本化的调整与优化。未来应持续关注流动性管理情况,确保财务稳定性,并密切监视无形资产及商誉的变化对公司盈利能力的潜在影响。