利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Elevance Health Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
总体而言，数据显示在观察期内，各项盈利能力比率呈现出波动趋势，并显示出一定的下降模式，尤其是在2023年末至2025年中期。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年初为19.38%，随后逐季度下降至2022年末的16.79%。2023年初略有回升至16.9%，但随后再次下降，并在2024年9月30日达到15.66%的低点。2025年3月31日和6月30日的数据显示，该比率进一步下降至14.93%和14.45%，表明成本控制或定价策略方面可能存在压力。
- 营业利润率
- 营业利润率的趋势与毛利率比率相似，从2021年3月的4.83%开始下降，并在2022年12月31日达到4.94%。2023年，该比率在4.96%到4.47%之间波动。2024年和2025年，营业利润率持续下降，至2025年6月30日降至3.58%，表明运营效率或费用控制方面可能面临挑战。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年3月为3.82%，并在2021年12月31日达到4.46%的峰值。随后，净利率比率在2022年和2023年期间波动，并在2024年和2025年持续下降，至2025年6月30日降至2.86%。这表明净利润受到多种因素的影响，包括毛利率、运营费用和税收等。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率在2021年表现出增长趋势，从13.92%上升至2021年12月31日的16.93%。2022年，该比率保持在相对较高的水平，但随后在2023年和2024年开始下降。至2025年6月30日，ROE降至12.59%，表明股东权益的盈利能力有所下降。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率在2021年和2022年呈现上升趋势，从4.93%上升至2022年12月31日的5.86%。此后，ROA在5.5%到6.26%之间波动。2024年和2025年，ROA持续下降，至2025年6月30日降至4.51%，表明资产的盈利能力有所减弱。
总体而言，各项盈利能力比率的下降趋势值得关注。这可能表明公司面临着成本压力、竞争加剧或市场环境变化等挑战。进一步分析这些比率背后的驱动因素，以及公司的战略应对措施，将有助于更全面地评估其财务状况和未来发展前景。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Elevance Health Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 6,567) | 7,422) | 8,470) | 5,477) | 6,677) | 7,831) | 7,902) | 6,283) | 7,226) | 7,446) | 7,631) | 5,930) | 6,784) | 6,636) | 6,788) | 5,410) | 6,005) | 5,902) | 6,086) | ||||||
| 营业收入 | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | 36,018) | 35,548) | 33,279) | 32,098) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 14.45% | 14.93% | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 51.96% | 51.90% | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.38% | 66.61% | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | ||||||
| Medtronic PLC | 65.27% | 65.04% | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 18.80% | 19.83% | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024)
÷ (营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025
+ 营业收入Q4 2024)
= 100 × (6,567 + 7,422 + 8,470 + 5,477)
÷ (50,087 + 49,421 + 48,765 + 44,989)
= 14.45%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2021年初经历了一个小幅下降，随后在2021年9月有所回升。2021年末出现显著下降，并在2022年初迅速反弹至较高水平。2022年毛利保持相对稳定，但在2023年呈现持续下降趋势，并在年末触及较低水平。2024年上半年毛利有所回升，但下半年再次下降，并在2024年末达到较低水平。2025年上半年，毛利呈现波动，但整体趋势显示出一定的增长潜力。
- 营业收入趋势
- 营业收入在2021年呈现持续增长的趋势，从第一季度到第四季度均有所增加。2022年，营业收入继续保持增长势头，并在各季度之间保持相对稳定。2023年，营业收入在年初达到峰值，随后呈现小幅下降趋势，并在年末保持相对稳定。2024年，营业收入持续增长，并在年末达到较高水平。2025年上半年，营业收入继续保持增长趋势，并达到新的高峰。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在2021年呈现下降趋势，从第一季度到第四季度持续降低。2022年，毛利率比率保持相对稳定，但整体水平低于2021年。2023年，毛利率比率持续下降，并在年末达到最低水平。2024年，毛利率比率在波动中略有回升，但仍低于历史水平。2025年上半年，毛利率比率呈现下降趋势，表明成本控制或定价策略可能面临挑战。
- 整体观察
- 尽管营业收入在大部分时期内保持增长趋势，但毛利率比率的持续下降值得关注。这可能表明成本上升、定价压力或产品组合的变化。毛利与营业收入之间的关系表明，营业收入的增长未能完全转化为毛利的增长，这可能需要进一步分析以确定根本原因。2024年末和2025年初的数据表明，营业收入增长的同时，毛利率持续下降，需要密切关注未来的发展。
营业利润率
Elevance Health Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,133) | 2,278) | 3,015) | 493) | 1,286) | 2,603) | 2,900) | 1,067) | 1,544) | 2,407) | 2,596) | 1,121) | 2,045) | 2,201) | 2,318) | 1,053) | 1,923) | 1,991) | 2,081) | ||||||
| 营业收入 | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | 36,018) | 35,548) | 33,279) | 32,098) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 3.58% | 3.76% | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 17.59% | 17.43% | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 29.30% | 28.80% | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | ||||||
| Medtronic PLC | 16.78% | 16.39% | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 6.12% | 7.37% | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025
+ 营业收入Q4 2024)
÷ (营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025
+ 营业收入Q4 2024)
= 100 × (1,133 + 2,278 + 3,015 + 493)
÷ (50,087 + 49,421 + 48,765 + 44,989)
= 3.58%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 营业收入（以百万计，第一项）
- 该项营业收入在观察期内呈现出显著的波动性。在2021年，该数值经历了先下降后回升的趋势，从2021年3月的2081百万美元降至6月的1991百万美元，随后在9月回升至1923百万美元，但在12月大幅下降至1053百万美元。2022年，该数值再次呈现增长趋势，并在3月达到2318百万美元的高点，随后逐渐下降，年末降至1121百万美元。2023年，该数值经历了先增长后大幅下降的模式，从3月的2596百万美元增至6月的2407百万美元，但在9月大幅下降至1544百万美元，年末进一步降至1067百万美元。2024年，该数值呈现出剧烈的波动，从3月的2900百万美元大幅下降至6月的2603百万美元，随后在9月降至1286百万美元，年末则降至493百万美元。2025年，该数值呈现先增长后下降的趋势，从3月的3015百万美元增至6月的2278百万美元，并在9月降至1133百万美元。总体而言，该项营业收入的波动性较大，可能受到季节性因素或特定事件的影响。
- 营业收入（以百万计，第二项）
- 该项营业收入在观察期内总体呈现增长趋势，但增长速度有所放缓。从2021年的32098百万美元增长至2025年的50087百万美元，表明公司整体业务规模在不断扩大。然而，从2022年开始，增长速度有所减缓，尤其是在2023年和2024年，增长幅度相对较小。2024年9月和12月的数值显示出增长放缓的趋势，可能预示着未来增长面临挑战。该项数据整体呈现出较为稳定的增长态势，但需要关注增长速度放缓的潜在风险。
- 营业利润率（%）
- 营业利润率在观察期内呈现出下降趋势。从2021年3月的4.83%逐渐下降至2025年9月的3.58%。虽然在2021年和2022年期间，营业利润率有小幅波动，但总体趋势是下降的。2024年和2025年的数据表明，营业利润率的下降速度有所加快。这可能表明公司面临成本上升或定价压力，导致盈利能力下降。需要进一步分析成本结构和市场竞争情况，以确定营业利润率下降的原因。
综上所述，数据显示公司整体营业收入呈现增长趋势，但营业利润率却在持续下降。营业收入（以百万计，第一项）波动性较大，可能需要进一步分析其背后的原因。营业利润率的下降值得关注，可能预示着公司盈利能力面临挑战。建议对成本结构、市场竞争和定价策略进行深入分析，以制定相应的应对措施。
净利率比率
Elevance Health Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 股东净收益 | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | 1,137) | 1,509) | 1,793) | 1,665) | ||||||
| 营业收入 | 50,087) | 49,421) | 48,765) | 44,989) | 44,719) | 43,223) | 42,273) | 42,454) | 42,480) | 43,377) | 41,898) | 39,667) | 39,625) | 38,482) | 37,886) | 36,018) | 35,548) | 33,279) | 32,098) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 2.86% | 2.85% | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 31.88% | 32.43% | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.58% | 28.51% | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | ||||||
| Medtronic PLC | 12.83% | 13.00% | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.09% | 5.10% | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
净利率比率 = 100
× (股东净收益Q3 2025
+ 股东净收益Q2 2025
+ 股东净收益Q1 2025
+ 股东净收益Q4 2024)
÷ (营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025
+ 营业收入Q4 2024)
= 100 × (1,189 + 1,743 + 2,183 + 418)
÷ (50,087 + 49,421 + 48,765 + 44,989)
= 2.86%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 股东净收益
- 股东净收益在观察期内呈现波动趋势。2021年从第一季度到第二季度有所增长，随后在第三季度下降，并在第四季度进一步减少。2022年第一季度出现显著反弹，但随后几个季度呈现下降趋势，尤其是在第四季度降幅较大。2023年第一季度再次回升，但随后在第三季度和第四季度出现明显下降。2024年第一季度和第二季度持续增长，但在第三季度大幅下降，第四季度有所回升。2025年第一季度和第二季度继续增长，但第三季度再次下降。整体而言，净收益波动较大，缺乏持续的增长趋势。
- 营业收入
- 营业收入在观察期内总体呈现增长趋势。从2021年到2022年，营业收入持续增长，并在2022年达到峰值。2023年，营业收入增长速度放缓，并在第三季度和第四季度略有下降。2024年，营业收入继续增长，并在第四季度达到新高。2025年第一季度和第二季度持续增长，表明收入增长势头良好。尽管存在季度波动，但整体趋势表明营业收入在持续增加。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内相对稳定，但呈现逐渐下降的趋势。2021年，净利率比率在3.32%到4.46%之间波动。2022年，净利率比率略有下降，并在第四季度降至3.87%。2023年，净利率比率持续下降，并在第三季度和第四季度降至3.52%和3.66%。2024年，净利率比率略有回升，但仍低于2021年的水平。2025年，净利率比率进一步下降，在第三季度降至2.86%。总体而言，净利率比率呈现逐渐下降的趋势，表明盈利能力可能受到一定程度的影响。
综合来看，虽然营业收入呈现持续增长的趋势，但股东净收益波动较大，且净利率比率呈现下降趋势。这可能表明成本增加或定价压力对盈利能力造成了影响。需要进一步分析成本结构和市场竞争情况，以了解这些趋势背后的原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
Elevance Health Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 股东净收益 | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | 1,137) | 1,509) | 1,793) | 1,665) | ||||||
| 股东权益 | 43,953) | 43,722) | 42,503) | 41,315) | 43,775) | 42,191) | 40,608) | 39,306) | 38,423) | 38,205) | 37,356) | 36,307) | 35,991) | 35,812) | 35,975) | 36,060) | 35,737) | 34,968) | 33,853) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 12.59% | 12.26% | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 27.43% | 27.65% | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 16.23% | 14.61% | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | ||||||
| Medtronic PLC | 8.63% | 8.84% | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 18.36% | 22.48% | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
ROE = 100
× (股东净收益Q3 2025
+ 股东净收益Q2 2025
+ 股东净收益Q1 2025
+ 股东净收益Q4 2024)
÷ 股东权益
= 100 × (1,189 + 1,743 + 2,183 + 418)
÷ 43,953 = 12.59%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 股东净收益
- 股东净收益在观察期内呈现波动趋势。2021年呈现先增后降的态势，从第一季度的1665百万美元增长至第二季度的1793百万美元，随后在第三季度下降至1509百万美元，并在第四季度大幅下降至1137百万美元。2022年，净收益先升后降，并在年末显著下降。2023年延续了波动性，并在年末大幅下降。2024年第一季度出现显著增长，随后在第二季度略有下降，第三季度再次下降，年末则出现大幅下降。2025年第一季度和第二季度的数据显示，净收益继续呈现下降趋势。整体而言，净收益的波动性较大，且在后期呈现下降趋势。
- 股东权益
- 股东权益在观察期内总体呈现增长趋势，但增长速度有所放缓。从2021年第一季度到2021年第四季度，股东权益持续增长，从33853百万美元增长至36060百万美元。2022年，股东权益增长幅度减小，但仍保持增长态势。2023年，股东权益继续增长，并在年末达到40608百万美元。2024年，股东权益继续增长至42191百万美元，但随后在第三季度出现下降，年末进一步下降。2025年第一季度和第二季度的数据显示，股东权益继续呈现下降趋势。尽管总体增长，但近期出现下降趋势值得关注。
- ROE (净资产收益率)
- ROE在观察期内保持在相对较高的水平，但呈现波动趋势。2021年，ROE从第一季度的13.92%波动至第四季度的16.93%。2022年，ROE维持在16.59%到17.36%之间。2023年，ROE呈现下降趋势，从第一季度的16.62%下降至年末的15.23%。2024年，ROE继续下降，并在年末降至13.92%。2025年第一季度和第二季度的数据显示，ROE继续呈现下降趋势。ROE的下降趋势可能与净收益的波动和股东权益的增长有关。尽管ROE整体水平较高，但下降趋势需要进一步分析。
- 整体趋势
- 整体来看，股东权益呈现增长趋势，但增长速度放缓，且近期出现下降。股东净收益波动较大，且在后期呈现下降趋势。ROE虽然保持在较高水平，但呈现下降趋势。这些趋势表明，尽管公司股东权益有所增长，但盈利能力可能面临挑战。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对公司未来业绩的影响。
资产收益率 （ROA）
Elevance Health Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||
| 股东净收益 | 1,189) | 1,743) | 2,183) | 418) | 1,016) | 2,300) | 2,246) | 856) | 1,289) | 1,853) | 1,989) | 949) | 1,618) | 1,653) | 1,805) | 1,137) | 1,509) | 1,793) | 1,665) | ||||||
| 总资产 | 122,749) | 121,938) | 119,717) | 116,889) | 116,533) | 112,988) | 111,894) | 108,928) | 110,478) | 109,168) | 109,040) | 102,772) | 103,026) | 100,877) | 100,486) | 97,460) | 98,060) | 96,097) | 95,683) | ||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.51% | 4.40% | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.60% | 16.64% | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.19% | 12.93% | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | ||||||
| Medtronic PLC | 4.73% | 4.76% | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.58% | 6.90% | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 计算
ROA = 100
× (股东净收益Q3 2025
+ 股东净收益Q2 2025
+ 股东净收益Q1 2025
+ 股东净收益Q4 2024)
÷ 总资产
= 100 × (1,189 + 1,743 + 2,183 + 418)
÷ 122,749 = 4.51%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 股东净收益
- 股东净收益在观察期内呈现波动趋势。2021年第二季度达到一个峰值，随后在第三季度下降，并在第四季度进一步减少。2022年第一季度出现显著反弹，但随后在年末大幅下降。2023年第一季度再次回升，并在年中达到较高水平，但下半年呈现明显下降趋势。2024年第一季度和第二季度继续增长，但在第三季度大幅下降，年末小幅回升。2025年第一季度和第二季度再次呈现增长，但第三季度再次下降。整体而言，净收益波动较大，缺乏持续的增长趋势。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内持续增长。虽然增长速度在不同时期有所变化，但总体趋势是向上的。从2021年初到2025年末，总资产增长了约28%。资产增长速度在2021年和2024年相对较快，而在其他年份则较为平稳。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在观察期内也呈现波动趋势，但总体保持在5%到6.5%之间。ROA在2021年第三季度和第四季度达到较高水平，随后在2022年有所下降。2023年ROA呈现下降趋势，并在年末达到较低水平。2024年ROA有所回升，但仍低于2021年的水平。2025年ROA继续呈现波动，但整体水平与2024年相似。ROA的波动与股东净收益的波动存在一定关联，但由于总资产的持续增长，ROA的下降幅度相对较小。
综合来看，虽然总资产持续增长，但股东净收益的波动性较大，导致资产收益率的稳定性受到影响。需要进一步分析导致净收益波动的原因，以及资产增长的质量，以评估整体财务状况。