偿付能力比率,也称为长期债务比率,衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率(摘要)
根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).
从整体趋势来看,Best Buy Co. Inc.的财务比率显示出公司在财务结构和偿债能力方面的变化轨迹,与其经营环境和战略调整可能密切相关。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期间保持相对稳定,约在0.29至0.44之间,反映出公司在杠杆使用方面保持一定的平衡。特别是在2018年第四季度及之后,该比率略有上升,显示出负债水平的增加。包括经营租赁负债后,比例明显上升,连接了公司财务结构的变化,说明公司在考虑经营租赁债务的同时,其财务杠杆有所上调,但整体仍处于合理范围内。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2016年至2018年较为稳定,约为0.22至0.29,但自2019年起开始逐步上升,尤其是在2019年第四季度及之后,达到0.57左右。这表明公司在近年来逐渐增加了债务比重,融资杠杆程度明显提升,尤其是包含经营租赁负债后负债比例的增长,反映出公司在资本结构方面趋向于更高的财务杠杆利用。
- 资产负债率
- 资产负债率在大部分期间内保持在较低水平(0.07至0.11之间),显示出资产负债的相对稳定。但引入经营租赁负债后,该比率明显上升,此变化突显了租赁负债在公司整体财务风险中的作用增强。此项指标的变动反映出公司在租赁策略上有所调整,可能为了优化资产结构或应对资本支出需求。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率持续上升,变化范围从2.91逐步上升至高点5.69,特别是在2019年至2020年度期间增长显著,这表明公司越来越依赖于债务资金,可能为了支持扩张或应对市场竞争。然而,较高的财务杠杆也可能增加财务风险,特别是在经济环境变化较大时。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2016年至2019年间数据缺失,而自2020年起逐渐上升,从大约25增加到超过100以上,尤其在2020年以后表现出显著改善。这表明公司偿付利息的能力在逐步增强,可能得益于盈利能力的提升或利息支出的相对减少。较高的利息覆盖率显示公司的偿债压力减轻,财务健康状况显著改善,尤其是在2020年后经济复苏时期。
综上所述,Best Buy Co. Inc.在财务结构方面表现出逐步加杠杆的趋势,特别是自2019年起债务水平上升,资产负债率及财务杠杆率不断提高,但与此同时,其偿债能力,尤其是利息覆盖率也得到显著改善,表明公司在借款扩张的同时,盈利能力提升,风险有所控制。未来需关注杠杆水平的变化对财务稳定性可能产生的影响,确保财务风险在可控范围内。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | 110) | 110) | 110) | —) | —) | 1,250) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务的流动部分 | 16) | 15) | 15) | 13) | 15) | 14) | 15) | 14) | 670) | 681) | 673) | 14) | 14) | 14) | 14) | 56) | 46) | 47) | 550) | 544) | 545) | 44) | 45) | 44) | 43) | 43) | 44) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 1,142) | 1,184) | 1,170) | 1,216) | 1,223) | 1,243) | 1,229) | 1,253) | 1,256) | 632) | 621) | 1,257) | 1,239) | 1,247) | 1,193) | 1,332) | 1,280) | 801) | 792) | 811) | 784) | 1,310) | 1,302) | 1,321) | 1,324) | 1,341) | 1,334) | ||||||||
总债务 | 1,158) | 1,199) | 1,185) | 1,229) | 1,238) | 1,367) | 1,354) | 1,377) | 1,926) | 1,313) | 2,544) | 1,271) | 1,253) | 1,261) | 1,207) | 1,388) | 1,326) | 848) | 1,342) | 1,355) | 1,329) | 1,354) | 1,347) | 1,365) | 1,367) | 1,384) | 1,378) | ||||||||
公平 | 2,993) | 2,892) | 2,767) | 3,020) | 4,278) | 4,335) | 4,158) | 4,587) | 4,086) | 3,778) | 3,410) | 3,479) | 3,125) | 3,285) | 3,354) | 3,306) | 3,012) | 3,186) | 3,420) | 3,612) | 4,152) | 4,347) | 4,499) | 4,709) | 4,261) | 4,319) | 4,426) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与股东权益比率1 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.41 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | 0.30 | 0.47 | 0.35 | 0.75 | 0.37 | 0.40 | 0.38 | 0.36 | 0.42 | 0.44 | 0.27 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.31 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.43 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | 0.66 | 0.73 | 0.83 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 33.10 | 173.11 | — | — | 37.82 | 17.48 | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | 9.79 | 7.26 | 6.65 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.56 | 0.52 | 0.52 | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 公平
= 1,158 ÷ 2,993 = 0.39
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根据提供的数据,可以观察到公司总债务在报告期内总体呈现出波动态势,尤其在2020年期间出现明显的上升。具体来看,2016年至2019年期间,债务水平大体保持在1300-1388百万之间,显示出稳健的债务管理。进入2020年后,总债务显著上升,尤其在2020年2月和10月达到高点,分别为2544百万和1313百万,显示出公司在疫情期间可能采取了增加借款的策略以应对市场变化。2022年前后,债务逐步下降至接近COVID-19疫情前的水平,表明公司在疫情影响逐步缓解后进行了债务调整与偿还。
公司的公平权益在整个期间表现出一定的波动性,但整体呈现增长趋势,从2016年的约4426百万逐步攀升至2021年高点的4587百万,然后在2022年有所下降。这反映出公司在扩大规模或盈利能力提升方面取得一定的进展,并在一定时期内积累了较多的股东权益。然而,2022年数据中出现的下降可能暗示利润分配、股东回报或盈利的变化。
财务比率“债务与股东权益比率”在绝大部分期间保持在0.29至0.44的范围内,体现出公司负债水平相对稳定,融资结构较为稳健。值得注意的是,2020年和2021年贸易比率在0.75和0.43之间出现波动,尤其2020年第三季度达到高点,表明公司在疫情期间的杠杆使用更为激进,可能为了维持业务运营或扩展。随后,该比率逐步趋于稳定,显示公司在疫情后逐渐调整了资本结构,减少财务杠杆风险。
总结而言,公司在整体财务状况上表现出一定的稳健性和逐步改善的趋势。债务水平在疫情期间有所上升,反映出应对市场不确定性和调动资金的需求。股东权益的增加表明盈利能力的提升和资产积累,但在疫情后的调整期内也可能受到盈利波动的影响。财务比率的变动显示公司在融资结构上积极管理,努力平衡风险与增长。未来,公司需关注债务水平的控制及盈利能力的持续提升,以保持财务稳健及支持长期发展。
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)
2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | 110) | 110) | 110) | —) | —) | 1,250) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务的流动部分 | 16) | 15) | 15) | 13) | 15) | 14) | 15) | 14) | 670) | 681) | 673) | 14) | 14) | 14) | 14) | 56) | 46) | 47) | 550) | 544) | 545) | 44) | 45) | 44) | 43) | 43) | 44) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 1,142) | 1,184) | 1,170) | 1,216) | 1,223) | 1,243) | 1,229) | 1,253) | 1,256) | 632) | 621) | 1,257) | 1,239) | 1,247) | 1,193) | 1,332) | 1,280) | 801) | 792) | 811) | 784) | 1,310) | 1,302) | 1,321) | 1,324) | 1,341) | 1,334) | ||||||||
总债务 | 1,158) | 1,199) | 1,185) | 1,229) | 1,238) | 1,367) | 1,354) | 1,377) | 1,926) | 1,313) | 2,544) | 1,271) | 1,253) | 1,261) | 1,207) | 1,388) | 1,326) | 848) | 1,342) | 1,355) | 1,329) | 1,354) | 1,347) | 1,365) | 1,367) | 1,384) | 1,378) | ||||||||
经营租赁负债的流动部分 | 638) | 629) | 636) | 648) | 645) | 643) | 654) | 693) | 685) | 674) | 683) | 660) | 644) | 643) | 639) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期经营租赁负债,不包括流动部分 | 2,216) | 2,221) | 2,121) | 2,061) | 2,102) | 2,090) | 1,983) | 2,012) | 2,117) | 2,206) | 2,076) | 2,138) | 2,200) | 2,230) | 2,173) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
债务总额(包括经营租赁负债) | 4,012) | 4,049) | 3,942) | 3,938) | 3,985) | 4,100) | 3,991) | 4,082) | 4,728) | 4,193) | 5,303) | 4,069) | 4,097) | 4,134) | 4,019) | 1,388) | 1,326) | 848) | 1,342) | 1,355) | 1,329) | 1,354) | 1,347) | 1,365) | 1,367) | 1,384) | 1,378) | ||||||||
公平 | 2,993) | 2,892) | 2,767) | 3,020) | 4,278) | 4,335) | 4,158) | 4,587) | 4,086) | 3,778) | 3,410) | 3,479) | 3,125) | 3,285) | 3,354) | 3,306) | 3,012) | 3,186) | 3,420) | 3,612) | 4,152) | 4,347) | 4,499) | 4,709) | 4,261) | 4,319) | 4,426) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)1 | 1.34 | 1.40 | 1.42 | 1.30 | 0.93 | 0.95 | 0.96 | 0.89 | 1.16 | 1.11 | 1.56 | 1.17 | 1.31 | 1.26 | 1.20 | 0.42 | 0.44 | 0.27 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.31 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 1.06 | 1.05 | 1.08 | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | 1.08 | 1.16 | 1.23 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 38.30 | 199.91 | — | — | 43.73 | 20.47 | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | 12.04 | 9.07 | 8.37 | 6.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 2.23 | 2.34 | 2.27 | 2.08 | 1.99 | 2.01 | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | 1.93 | 2.07 | 2.14 | 2.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 公平
= 4,012 ÷ 2,993 = 1.34
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从所提供的季度财务数据可以观察到几项显著的趋势和变化,反映了企业财务状况和负债结构的演变过程。
- 债务总额变化趋势
- 整体上,债务总额在报告期内呈现一定程度的波动,但总体趋势显示债务水平逐步上升。特别是在2019年及之后的几个季度,债务总额显著增高,从约4,100百万增长到最高的5,303百万,显示公司在此阶段增加了债务负担,可能用于扩张、资本支出或其他财务策略。值得注意的是,2020年疫情爆发期间,债务水平仍维持高位,暗示公司可能采取了增强融资以应对市场不确定性的措施。
- 股东权益(公平价值)变动
- 股东权益在整个期间表现为总体下降趋势,尤其从2017年开始,权益值持续下降,从最高的约4,587百万下降至2022年的约2,767百万。期间出现了多次波动,但总体下降的状态可能反映了股利分配、股份回购或净利润减少等因素。此外,权益的下降与债务的增加形成呼应,可能表明公司在财务结构中增加了债务以支持运营或财务回报。
- 债务与股东权益比率分析
- 债务与股东权益比率在不同季度显著变化,反映了公司财务杠杆的调节。该比率由较低水平约0.27-0.39(2016年)逐步上升,尤其在2019年中期后迅速膨胀到高达1.56,显示公司在此期间采用更高杠杆策略,增加债务以支持其财务或扩展活动。2020年之后,虽然比率有所回落,但仍维持在较高水平,表明财务杠杆依然相对较高,企业可能持续依赖债务融资。比率的波动也反映了公司在不同季度调整资本结构的策略。
- 偿债能力和资本结构的潜在风险
- 随着债务总额的增加和股东权益的减少,债务与股东权益比率持续上升,显示公司财务杠杆正在增强,这可能增加财务风险。特别是在比率高达1.56的季度,表明公司债务已超过股东权益一倍,潜在的偿债压力加大。此外,债务规模的逐步上升可能影响公司未来的盈利能力和财务弹性,应密切关注其盈利和现金流状况以评估可能的偿债风险。
总括而言,该季度数据体现公司在财务结构上的调整,债务水平逐步上升,权益持续减少,财务杠杆增强。公司可能利用借款进行扩展,但同时也需警惕财务风险的增加,建议持续关注其盈利能力和偿债能力的变化,以评估其财务稳健性及潜在的财务风险。
债务与总资本比率
2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | 110) | 110) | 110) | —) | —) | 1,250) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务的流动部分 | 16) | 15) | 15) | 13) | 15) | 14) | 15) | 14) | 670) | 681) | 673) | 14) | 14) | 14) | 14) | 56) | 46) | 47) | 550) | 544) | 545) | 44) | 45) | 44) | 43) | 43) | 44) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 1,142) | 1,184) | 1,170) | 1,216) | 1,223) | 1,243) | 1,229) | 1,253) | 1,256) | 632) | 621) | 1,257) | 1,239) | 1,247) | 1,193) | 1,332) | 1,280) | 801) | 792) | 811) | 784) | 1,310) | 1,302) | 1,321) | 1,324) | 1,341) | 1,334) | ||||||||
总债务 | 1,158) | 1,199) | 1,185) | 1,229) | 1,238) | 1,367) | 1,354) | 1,377) | 1,926) | 1,313) | 2,544) | 1,271) | 1,253) | 1,261) | 1,207) | 1,388) | 1,326) | 848) | 1,342) | 1,355) | 1,329) | 1,354) | 1,347) | 1,365) | 1,367) | 1,384) | 1,378) | ||||||||
公平 | 2,993) | 2,892) | 2,767) | 3,020) | 4,278) | 4,335) | 4,158) | 4,587) | 4,086) | 3,778) | 3,410) | 3,479) | 3,125) | 3,285) | 3,354) | 3,306) | 3,012) | 3,186) | 3,420) | 3,612) | 4,152) | 4,347) | 4,499) | 4,709) | 4,261) | 4,319) | 4,426) | ||||||||
总资本 | 4,151) | 4,091) | 3,952) | 4,249) | 5,516) | 5,702) | 5,512) | 5,964) | 6,012) | 5,091) | 5,954) | 4,750) | 4,378) | 4,546) | 4,561) | 4,694) | 4,338) | 4,034) | 4,762) | 4,967) | 5,481) | 5,701) | 5,846) | 6,074) | 5,628) | 5,703) | 5,804) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与总资本比率1 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.29 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.23 | 0.32 | 0.26 | 0.43 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.30 | 0.31 | 0.21 | 0.28 | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 0.95 | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | 1.11 | 1.04 | 1.04 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 1.62 | 1.41 | 1.31 | 1.24 | 1.06 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 1,158 ÷ 4,151 = 0.28
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的季度财务数据分析,可以观察到以下几个方面的趋势和变化:
- 总债务的变化
- 总体来看,总债务在各个季度中较为稳定,波动幅度不大。从2016年到2019年,债务水平基本保持在1378百万到1158百万之间,显示公司在该期间内维持相对稳定的债务规模。在2020年至2022年期间,总债务出现了一定程度的上升,特别是2020年和2021年,债务数值显著增加,达到1926百万和1377百万,反映出公司可能因扩张、投资或财务策略调整增加了债务规模。在2022年第二季度后,债务有所下降,显示债务管理有所改善或偿债力度增强。
- 总资本的变化
- 总资本呈现明显的波动。从2016年到2019年,总资本大致呈下降趋势,特别是在2018年一季度到2020年二季度期间,明显由较高水平下降至5091百万。这一期间的下降可能与公司资产重组、股份回购或盈利波动有关。在2020年之后,总资本出现反弹,尤其在2020年第三季度及随后几个季度中逐渐回升,至2021年达到高点5964百万,反映出公司在盈利和资本积累方面有所改善。尽管如此,2022年后总资本略有下降,表明公司资本规模存在一定的调整。
- 债务与总资本比率
- 该比率方面,早期(2016年至2017年)维持在0.22-0.28之间,表现出较为稳定的债务资本结构。到了2018年和2019年,比例有所上升,尤其在2018年第三季度达到0.31,表明公司在此段时期内逐步增加债务占比,可能为了资金筹集或资产投资。2020年及之后,该比率出现一定的波动,最高达到0.43(第2季度),最低为0.21(第10季度),显示公司债务资本结构在此期间内经历了调整,可能与其财务策略或市场条件的变化相关。总体而言,该比率的变化反映了公司在不同时间段内对债务的依赖程度明显受外部和内部因素影响。
综上所述,该公司在过去几个季度中,债务水平和总资本均呈现出一定的波动,尤其是在2020年前后观察到较大幅度的变动,可能受到经济环境变化、市场需求或公司策略调整的影响。债务与资本结构的动态变化表明公司在财务风险管理方面面临一定挑战,同时也在应对不同阶段的资本需求。未来持续关注债务水平和资本结构变化,将有助于评估公司的财务稳健性与风险承受能力。
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)
2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | 110) | 110) | 110) | —) | —) | 1,250) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务的流动部分 | 16) | 15) | 15) | 13) | 15) | 14) | 15) | 14) | 670) | 681) | 673) | 14) | 14) | 14) | 14) | 56) | 46) | 47) | 550) | 544) | 545) | 44) | 45) | 44) | 43) | 43) | 44) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 1,142) | 1,184) | 1,170) | 1,216) | 1,223) | 1,243) | 1,229) | 1,253) | 1,256) | 632) | 621) | 1,257) | 1,239) | 1,247) | 1,193) | 1,332) | 1,280) | 801) | 792) | 811) | 784) | 1,310) | 1,302) | 1,321) | 1,324) | 1,341) | 1,334) | ||||||||
总债务 | 1,158) | 1,199) | 1,185) | 1,229) | 1,238) | 1,367) | 1,354) | 1,377) | 1,926) | 1,313) | 2,544) | 1,271) | 1,253) | 1,261) | 1,207) | 1,388) | 1,326) | 848) | 1,342) | 1,355) | 1,329) | 1,354) | 1,347) | 1,365) | 1,367) | 1,384) | 1,378) | ||||||||
经营租赁负债的流动部分 | 638) | 629) | 636) | 648) | 645) | 643) | 654) | 693) | 685) | 674) | 683) | 660) | 644) | 643) | 639) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期经营租赁负债,不包括流动部分 | 2,216) | 2,221) | 2,121) | 2,061) | 2,102) | 2,090) | 1,983) | 2,012) | 2,117) | 2,206) | 2,076) | 2,138) | 2,200) | 2,230) | 2,173) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
债务总额(包括经营租赁负债) | 4,012) | 4,049) | 3,942) | 3,938) | 3,985) | 4,100) | 3,991) | 4,082) | 4,728) | 4,193) | 5,303) | 4,069) | 4,097) | 4,134) | 4,019) | 1,388) | 1,326) | 848) | 1,342) | 1,355) | 1,329) | 1,354) | 1,347) | 1,365) | 1,367) | 1,384) | 1,378) | ||||||||
公平 | 2,993) | 2,892) | 2,767) | 3,020) | 4,278) | 4,335) | 4,158) | 4,587) | 4,086) | 3,778) | 3,410) | 3,479) | 3,125) | 3,285) | 3,354) | 3,306) | 3,012) | 3,186) | 3,420) | 3,612) | 4,152) | 4,347) | 4,499) | 4,709) | 4,261) | 4,319) | 4,426) | ||||||||
总资本(包括经营租赁负债) | 7,005) | 6,941) | 6,709) | 6,958) | 8,263) | 8,435) | 8,149) | 8,669) | 8,814) | 7,971) | 8,713) | 7,548) | 7,222) | 7,419) | 7,373) | 4,694) | 4,338) | 4,034) | 4,762) | 4,967) | 5,481) | 5,701) | 5,846) | 6,074) | 5,628) | 5,703) | 5,804) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)1 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | 0.49 | 0.49 | 0.47 | 0.54 | 0.53 | 0.61 | 0.54 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.30 | 0.31 | 0.21 | 0.28 | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 0.97 | 1.00 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | 1.09 | 1.03 | 1.03 | 1.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 1.51 | 1.34 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.01 | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | 0.92 | 0.90 | 0.89 | 0.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
债务与总资本比率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 总资本(包括经营租赁负债)
= 4,012 ÷ 7,005 = 0.57
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势分析可以看出,公司的债务总额在观察期间总体保持相对稳定,变动幅度不大,呈现出轻微的波动。从2016年到2022年,债务总额大致在1378百万到4728百万之间,表现出一定的增长趋势,尤其是在2019年之后出现较明显的上升,反映出公司可能在扩展经营规模或进行债务融资以支持业务发展。
总资本方面,数据呈现出逐渐上升的趋势,特别是在2019年及之后的时期,总资本从较低水平逐步增加至8689百万左右,显示出公司在扩充资产基础和提升整体规模方面有所努力。然而,2022年逐渐呈现出一定的波动,但整体仍处于较高水平,表明公司维持较为强劲的资本基础。
债务与总资本比率的变化值得关注。该比率在2016年至2017年基本保持在0.24左右,显示出债务水平占比较为稳定。2017年后,比例逐步上升,到2019年达到0.56,甚至在2020年达到0.61,说明公司在债务融资方面逐渐加大,债务负担有所增加。进入2021年及以后,比例略有波动,保持在0.49至0.59之间,显示公司在债务与资本之间保持较为均衡的关系,但整体债务占比仍偏高,表明其财务杠杆较为明显。
总体来看,公司在观察期内通过不断增加债务和资本规模,推进业务扩展,但债务比率的提升也意味着其财务杠杆增强,未来可能需要关注其偿债能力和财务风险。债务水平的持续上升可能带来一定的财务压力,但也反映出公司积极利用借贷以支撑扩张战略。未来的财务策略应兼顾资产增长与风险控制,确保稳健运营。
资产负债率
2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | 110) | 110) | 110) | —) | —) | 1,250) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务的流动部分 | 16) | 15) | 15) | 13) | 15) | 14) | 15) | 14) | 670) | 681) | 673) | 14) | 14) | 14) | 14) | 56) | 46) | 47) | 550) | 544) | 545) | 44) | 45) | 44) | 43) | 43) | 44) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 1,142) | 1,184) | 1,170) | 1,216) | 1,223) | 1,243) | 1,229) | 1,253) | 1,256) | 632) | 621) | 1,257) | 1,239) | 1,247) | 1,193) | 1,332) | 1,280) | 801) | 792) | 811) | 784) | 1,310) | 1,302) | 1,321) | 1,324) | 1,341) | 1,334) | ||||||||
总债务 | 1,158) | 1,199) | 1,185) | 1,229) | 1,238) | 1,367) | 1,354) | 1,377) | 1,926) | 1,313) | 2,544) | 1,271) | 1,253) | 1,261) | 1,207) | 1,388) | 1,326) | 848) | 1,342) | 1,355) | 1,329) | 1,354) | 1,347) | 1,365) | 1,367) | 1,384) | 1,378) | ||||||||
总资产 | 17,021) | 15,419) | 15,251) | 17,504) | 20,102) | 18,579) | 17,705) | 19,067) | 21,202) | 17,412) | 15,605) | 15,591) | 16,926) | 14,978) | 14,550) | 12,901) | 15,000) | 11,993) | 12,082) | 13,049) | 14,785) | 13,444) | 12,955) | 13,856) | 14,542) | 13,254) | 12,901) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产负债率1 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.07 | 0.09 | 0.08 | 0.16 | 0.08 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.11 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 0.71 | 0.62 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 1,158 ÷ 17,021 = 0.07
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到,尽管公司在不同季度之间资产和债务规模存在一定的波动,但整体趋势较为稳定。总资产在2016年到2022年期间,经历了一个明显的增长阶段,从约1.29万百万逐步上升至最高约2.1万百万,显示出公司在资产规模上的扩张。与此同时,总债务虽在不同季度中波动,但总体趋势呈现出上升的态势,从2016年的1378百万增加至2022年的1199百万,尤其在2020年后债务水平提升较为明显。
资产负债率方面,大部分时间保持在0.07到0.11之间的较低水平,表明公司在维持一定的财务杠杆的同时,整体财务结构稳健。在2020年左右,资产负债率有所波动,达到最高点约0.16,但总体仍保持在较低范围内,显示出公司对财务风险的控制能力较强。
在资产规模的增长过程中,公司的财务杠杆(反映通过负债增加资产)在不同季度表现出一定的灵活性,但整体资产负债比率保持适中状态,表明企业在追求扩张的同时,仍注重财务稳健。值得注意的是,从2020年起,资产规模大幅增加至两万百万以上,而资产负债率依然维持较低水平,这反映出公司在扩大规模的同时,有效控制了杠杆水平,增强了财务安全边际。
总体看,财务结构表现出向良好的稳步扩张趋势,资产规模的不断扩充和债务的逐步增加在合理范围内,资产负债率保持在控制范围之内,体现出公司在追求增长的过程中坚持风险管理,财务状况整体较为稳健。未来应关注债务的进一步合理管理及资产质量维护,以确保持续健康发展。
资产负债率(包括经营租赁负债)
2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期债务 | —) | —) | —) | —) | —) | 110) | 110) | 110) | —) | —) | 1,250) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期债务的流动部分 | 16) | 15) | 15) | 13) | 15) | 14) | 15) | 14) | 670) | 681) | 673) | 14) | 14) | 14) | 14) | 56) | 46) | 47) | 550) | 544) | 545) | 44) | 45) | 44) | 43) | 43) | 44) | ||||||||
长期债务,不包括流动部分 | 1,142) | 1,184) | 1,170) | 1,216) | 1,223) | 1,243) | 1,229) | 1,253) | 1,256) | 632) | 621) | 1,257) | 1,239) | 1,247) | 1,193) | 1,332) | 1,280) | 801) | 792) | 811) | 784) | 1,310) | 1,302) | 1,321) | 1,324) | 1,341) | 1,334) | ||||||||
总债务 | 1,158) | 1,199) | 1,185) | 1,229) | 1,238) | 1,367) | 1,354) | 1,377) | 1,926) | 1,313) | 2,544) | 1,271) | 1,253) | 1,261) | 1,207) | 1,388) | 1,326) | 848) | 1,342) | 1,355) | 1,329) | 1,354) | 1,347) | 1,365) | 1,367) | 1,384) | 1,378) | ||||||||
经营租赁负债的流动部分 | 638) | 629) | 636) | 648) | 645) | 643) | 654) | 693) | 685) | 674) | 683) | 660) | 644) | 643) | 639) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
长期经营租赁负债,不包括流动部分 | 2,216) | 2,221) | 2,121) | 2,061) | 2,102) | 2,090) | 1,983) | 2,012) | 2,117) | 2,206) | 2,076) | 2,138) | 2,200) | 2,230) | 2,173) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
债务总额(包括经营租赁负债) | 4,012) | 4,049) | 3,942) | 3,938) | 3,985) | 4,100) | 3,991) | 4,082) | 4,728) | 4,193) | 5,303) | 4,069) | 4,097) | 4,134) | 4,019) | 1,388) | 1,326) | 848) | 1,342) | 1,355) | 1,329) | 1,354) | 1,347) | 1,365) | 1,367) | 1,384) | 1,378) | ||||||||
总资产 | 17,021) | 15,419) | 15,251) | 17,504) | 20,102) | 18,579) | 17,705) | 19,067) | 21,202) | 17,412) | 15,605) | 15,591) | 16,926) | 14,978) | 14,550) | 12,901) | 15,000) | 11,993) | 12,082) | 13,049) | 14,785) | 13,444) | 12,955) | 13,856) | 14,542) | 13,254) | 12,901) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产负债率(包括经营租赁负债)1 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.22 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.34 | 0.26 | 0.24 | 0.28 | 0.28 | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.11 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产负债率(包括经营租赁负债)竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 0.65 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.60 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | 0.73 | 0.67 | 0.66 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | 0.81 | 0.72 | 0.68 | 0.66 | 0.63 | 0.58 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 0.44 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
资产负债率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 总资产
= 4,012 ÷ 17,021 = 0.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的季度财务数据,可以观察到多方面的财务变化趋势。首先,公司的债务总额在分析期间整体呈现上升的趋势,从2016年4月的1378百万逐步增加至2022年10月的4049百万,尤其在2019年之后出现了显著波动,显示公司债务压力在扩大。这可能反映出公司在扩张或投资方面的资金需求增加,或是调整融资结构的策略变化。
另一方面,公司的总资产亦呈现显著增长,从2016年4月的12901百万增长到2022年10月的17021百万,特别是在2018年后总资产增长尤为明显,表明公司资产规模扩大。这一趋势可能源于业务扩展、资产重估或投资项目的积累。资产的增加伴随着债务的增长,提示公司在扩展规模的同时,其财务杠杆也在逐步提升。
资产负债率(包括经营租赁负债)在分析期间表现出一定的波动。早期,资产负债率较低(约0.09-0.11),显示公司在此阶段的财务结构相对稳健。进入2019年后,资产负债率逐渐升高到0.28,反映债务水平相对资产规模的提升,表明公司可能在这一时期采取了更积极的融资或资产负债结构调整策略。此后,资产负债率有所波动,但整体保持在较高水平(0.22-0.26),提示公司财务杠杆保持在较高范围,风险与潜在收益同时增加。
整体来看,该公司在持续扩大资产规模的同时,债务也相应增长,资产负债率波动反映出其财务杠杆水平的变化。债务的增加可能支持了其业务的扩张和资本布局,但同时也可能带来较高的财务风险。公司需要持续关注资产负债结构的稳定性,以确保财务风险在可控范围内。
财务杠杆率
2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
总资产 | 17,021) | 15,419) | 15,251) | 17,504) | 20,102) | 18,579) | 17,705) | 19,067) | 21,202) | 17,412) | 15,605) | 15,591) | 16,926) | 14,978) | 14,550) | 12,901) | 15,000) | 11,993) | 12,082) | 13,049) | 14,785) | 13,444) | 12,955) | 13,856) | 14,542) | 13,254) | 12,901) | ||||||||
公平 | 2,993) | 2,892) | 2,767) | 3,020) | 4,278) | 4,335) | 4,158) | 4,587) | 4,086) | 3,778) | 3,410) | 3,479) | 3,125) | 3,285) | 3,354) | 3,306) | 3,012) | 3,186) | 3,420) | 3,612) | 4,152) | 4,347) | 4,499) | 4,709) | 4,261) | 4,319) | 4,426) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
财务杠杆率1 | 5.69 | 5.33 | 5.51 | 5.80 | 4.70 | 4.29 | 4.26 | 4.16 | 5.19 | 4.61 | 4.58 | 4.48 | 5.42 | 4.56 | 4.34 | 3.90 | 4.98 | 3.76 | 3.53 | 3.61 | 3.56 | 3.09 | 2.88 | 2.94 | 3.41 | 3.07 | 2.91 | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 2.66 | 2.83 | 3.01 | 3.17 | 3.12 | 3.19 | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | 3.44 | 3.41 | 3.50 | 3.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 59.22 | 319.94 | — | — | 70.56 | 34.20 | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | 20.02 | 16.18 | 15.41 | 13.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
TJX Cos. Inc. | 5.02 | 5.02 | 4.95 | 4.74 | 4.67 | 4.49 | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | 4.06 | 4.38 | 4.31 | 4.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 公平
= 17,021 ÷ 2,993 = 5.69
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析,可以观察到公司在2016年至2022年这一时间段内总体呈现增长态势,尤其是在总资产方面表现较为明显。尽管在某些时期存在波动,但整体趋势显示公司资产规模逐步扩大,这可能反映公司业务的扩展或资本投入的增加。
从总资产的年度变动来看,2016年4月的总资产为12901百万,到2022年10月的数据中,已增长至17021百万,期间多次出现较大幅度的增长,特别是在2020年后期,资产规模显著提升。该阶段的资产增长与公司业务的扩张以及市场需求的变化密切相关。
公平金额呈现一定的波动性,但总体保持相对稳定,尤其是在2016年至2021年期间。2016年的公平为4426百万,而在2021年及之后,公平金额多次略有上升甚至达到新的高点,如2021年10月的4587百万。这表明公司在利润或权益分配方面相对稳定,且在财务表现方面保持一定的盈利能力支持公平的增长。
财务杠杆率在2016年到2022年间逐步上升,起初的数值在2.91到3.41之间,随后逐步攀升到最大值5.8(2022年4月)。这一变动显示出公司逐渐增加债务融资或利用负债进行资本结构优化的趋势。尽管财务杠杆的提升可能带来更高的财务风险,但同时也可能增强了公司扩大资产规模和经营规模的能力。值得注意的是,财务杠杆率的扩大应当结合公司的盈利水平和现金流状况进行进一步分析,以评估其财务风险的变化。
整体而言,公司的财务状况在此期间表现出资产规模的持续扩大和财务结构逐步优化的特征。财务杠杆的增长反映了公司在融资策略上的调整,可能旨在支持业务的扩展和资本投入。未来需关注财务风险的控制以及盈利能力的持续维持,确保公司在扩张过程中保持财务稳健。
利息覆盖率
2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | 277) | 306) | 341) | 626) | 499) | 734) | 595) | 816) | 391) | 432) | 159) | 745) | 293) | 238) | 265) | 735) | 277) | 244) | 208) | 364) | 239) | 209) | 188) | 607) | 194) | 198) | 229) | ||||||||
少: 来自已终止经营业务的收益(不含税) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1) | —) | —) | —) | 2) | 16) | 3) | ||||||||
更多: 所得税费用 | 84) | 58) | 110) | 172) | 166) | 64) | 172) | 227) | 164) | 129) | 59) | 222) | 96) | 69) | 65) | 237) | 53) | 85) | 49) | 509) | 104) | 101) | 104) | 266) | 112) | 97) | 134) | ||||||||
更多: 利息支出 | 10) | 7) | 6) | 6) | 7) | 6) | 6) | 9) | 11) | 15) | 17) | 14) | 16) | 16) | 18) | 20) | 15) | 19) | 19) | 18) | 20) | 18) | 19) | 18) | 16) | 18) | 20) | ||||||||
息税前利润 (EBIT) | 371) | 371) | 457) | 804) | 672) | 804) | 773) | 1,052) | 566) | 576) | 235) | 981) | 405) | 323) | 348) | 992) | 345) | 348) | 276) | 891) | 362) | 328) | 311) | 891) | 320) | 297) | 380) | ||||||||
偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息覆盖率1 | 69.07 | 88.62 | 109.48 | 122.12 | 117.89 | 99.84 | 72.37 | 46.71 | 41.37 | 35.44 | 30.86 | 32.14 | 29.54 | 29.10 | 28.24 | 26.86 | 26.20 | 24.70 | 24.76 | 25.23 | 25.23 | 26.06 | 25.62 | 26.22 | — | — | — | ||||||||
基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 8.24 | 5.60 | 2.27 | -1.51 | 5.61 | 6.57 | 13.02 | 22.09 | 18.81 | 21.05 | 19.96 | 15.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Home Depot Inc. | 16.02 | 16.58 | 16.83 | 17.14 | 16.63 | 15.94 | 15.29 | 13.60 | 13.38 | 13.08 | 12.61 | 13.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根据报告: 10-Q (报告日期: 2022-10-29), 10-Q (报告日期: 2022-07-30), 10-Q (报告日期: 2022-04-30), 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-Q (报告日期: 2021-10-30), 10-Q (报告日期: 2021-07-31), 10-Q (报告日期: 2021-05-01), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-Q (报告日期: 2020-10-31), 10-Q (报告日期: 2020-08-01), 10-Q (报告日期: 2020-05-02), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-Q (报告日期: 2019-11-02), 10-Q (报告日期: 2019-08-03), 10-Q (报告日期: 2019-05-04), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-Q (报告日期: 2018-11-03), 10-Q (报告日期: 2018-08-04), 10-Q (报告日期: 2018-05-05), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-Q (报告日期: 2017-10-28), 10-Q (报告日期: 2017-07-29), 10-Q (报告日期: 2017-04-29), 10-K (报告日期: 2017-01-28), 10-Q (报告日期: 2016-10-29), 10-Q (报告日期: 2016-07-30), 10-Q (报告日期: 2016-04-30).
1 Q3 2023 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (利息支出Q3 2023
+ 利息支出Q2 2023
+ 利息支出Q1 2023
+ 利息支出Q4 2022)
= (371 + 371 + 457 + 804)
÷ (10 + 7 + 6 + 6)
= 69.07
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,可以观察到该公司息税前利润(EBIT)在分析期内表现出一定的波动趋势。2016年至2017年期间,息税前利润存在一定的波动,尤其在2017年第一季度达到了最高值891百万美元,随后逐步下降到2018年的较低水平。然而,从2018年中期开始,EBIT逐渐回升,并在后续几个季度中持续增长,特别是在2020年一季度达到历史新高点1052百万美元,显示出公司盈利能力在该时期实现了显著提升。
利息支出方面,整体数值较为稳定,波动较小。从2016年的20百万美元下降到2020年达到最低点9百万美元,之后略有上升,到2022年期间保持在6到10百万美元的范围内。这表明公司在借款和利息偿付方面保持了较为谨慎的策略,利息支出相对稳定,有效控制了财务成本。
利息覆盖率作为衡量公司盈利能力抵御债务风险的关键指标,在整个期间内表现出显著的上升趋势。从2016年数据缺失开始,到2017年逐步建立,之后明显增长,尤其在2020年达到了72.37的高点,显示公司盈利能力得到了大幅提升,能够更充分地覆盖其利息支出。这一趋势说明公司在偿债能力方面显著增强,可能得益于其盈利能力的改善和财务结构的优化。同时,2021年和2022年虽然略有波动,但仍保持在较高水平,表明公司整体财务健康状况良好。
总体而言,该公司在分析期内表现出盈利能力的增强,尤其在2020年前后,息税前利润大幅增长,驱动利息覆盖率的显著提升。同时,利息支出保持较低且稳定,为公司提供了较强的财务安全边际。公司似乎采取了有效的成本控制和财务策略,确保了盈利的提升和偿债能力的增强。然而,值得注意的是,虽然EBIT表现出增长的趋势,但在某些季度也出现了波动,需继续关注未来的利润持续性和财务稳定性。