现金流量表
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2022-01-29), 10-K (报告日期: 2021-01-30), 10-K (报告日期: 2020-02-01), 10-K (报告日期: 2019-02-02), 10-K (报告日期: 2018-02-03), 10-K (报告日期: 2017-01-28).
从2017年至2022年的财务数据可以观察到,公司的净收益呈现出整体增长的趋势,尤其是在2022年达到2454百万,显示出盈利水平显著提升。期间,净收益在2019年后持续改善,反映出业务盈利能力的稳步增强。
折旧和摊销逐年递增,从654百万增加至869百万,说明公司在固定资产和无形资产方面的投资不断增加,可能支持了其业务扩展和资本支出。同时,重组费用在2022年出现显著的正值254百万,表明公司在重组方面进行了较大规模的调整,但在2022年后,重组费用转为负值,可能反映重组阶段的完成或优化。
基于股票的薪酬整体平稳,小幅增长至141百万,表明公司激励方案仍在持续实施。递延所得税方面,存在一定年份的波动,特别是在2020年和2021年出现亏损,提示税务安排的变动或递延税项的调整。
其他净项在不同年份存在波动,负值表明可能存在一些费用项的增加,但整体变化幅度有限。应收账款在2018和2021年出现明显的正增长(315和73百万),而在2020和2022年则略有减少,反映出应收账款管理的灵活性和回收效率的变化。
商品库存在多个年度内波动较大,特别是在2018年和2021年出现大幅度的负值,可能意味着库存调整或销售策略的变化。其他资产整体呈现减少趋势,说明资产结构可能趋于优化。
应付账款在2021年出现极大增长(1676百万),随后在2022年下降,显示公司在供应链或采购策略上的调整,而所得税在部分年份存在波动,反映税务负担或税收策略的变化。
其他责任项整体保持增长,特别是在2021年和2022年,表明公司负债结构可能有所变动,或新增负债责任的增加。而经营资产和负债的变化表现出明显的波动,尤其在2021年达到1934百万的高点,显示经营规模的扩大或资产重组。
调整净收益与经营活动提供的现金在各年度中表现出较强的相关性,尤其是在2021年达到3129百万,表明经营现金流的健康性和盈利能力的良好匹配。经营活动现金流也逐步增加,到2022年达到3252百万,但2022年期末现金余额出现大幅下降(-2420百万),可能是由于大量的筹资活动支出或股东回购所致。
在投资活动方面,不动产、设备增加金额波动较大,且整体呈现负值,代表公司持续进行资本支出。购买投资品的金额逐年增加,尤其在2018年显著高达-4325百万,表明投资规模扩大。出售投资在各年度中表现出波动,但总体提供了部分现金流入。
在筹资方面,发行普通股金额相对稳定,回购普通股在2020年显著增加(-3502百万),反映出公司在2020年积极回购股票以提升股东价值。股息支付持续增加,显示出公司对股东回报的持续关注。债务借款在2022年出现大幅增加(1892百万),随后在2022年偿还了部分债务(-133百万),显示公司在负债结构方面进行调整,部分通过债务融资支持资金需求。
整体来看,公司的现金流表现强劲,尤其在2021年显示出显著的资金流入,但到2022年后期现金余额有所下降,可能受到大规模股东回购和偿还债务的影响。基金的筹集和使用较为活跃,反映出公司在平衡资本结构、扩大业务规模方面具有一定的战略布局,而盈利能力持续增长,为未来发展提供了良好的基础。