长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Boston Scientific Corp.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
根据所提供的财务比率数据，可以观察到公司在2018年至2022年期间的几个基本经营效率指标的变化趋势。首先，固定资产周转率（净额）呈现出整体上升的趋势，从2019年的5.16略微下降至2020年的4.76后，2021年反弹至5.28，随后在2022年略微下降至5.18。这表明公司在利用固定资产创造收入方面的效率经历了一定的波动，但整体仍保持在较高水平，说明固定资产的使用效率相对稳定。
在考虑含经营租赁和使用权资产的固定资产净周转率时，可以观察到类似的趋势。该指标从2018年的5.51下降至2019年的4.45，并在2020年降至3.9，此后逐渐回升至2021年的4.42和2022年的4.48，显示出公司在租赁资产使用效率方面存在一定的波动，但整体有复苏迹象，反映管理层可能在优化租赁资产结构或运营策略方面取得了一定进展。
总资产周转率则在整个时期呈逐步下降的趋势，从2018年的0.47下滑到2020年的0.32，随后有所回升，至2022年达到0.39。这意味着公司在整体资产利用效率方面的表现未能持续改善，反映资产规模可能在扩大或者资产结构调整中影响了整体效率。尽管2021和2022年有所改善，但整体水平仍显示一定的改进空间。
股东权益周转率显示了较为明显的下降趋势，从2018年的1.13持续下降到2020年的0.65，虽然在2021和2022年保持在0.72的水平，但整体上显示公司在利用股东权益产生营收方面的效率有所减弱。可能的原因包括盈利水平的变化或股东权益规模的扩大，导致每单位股东权益所创造的收入相对减少。
综上所述，该公司在固定资产利用效率方面表现出一定的波动，但整体保持较高水平；而在总资产和股东权益利用效率方面，表现出一定的下降趋势，提示需要关注资产结构调整和权益管理策略以改善整体运营效率。未来，应密切监控资产利用率的改善以及管理策略的优化，以提升公司整体的经营效率和财务表现。
固定资产周转率净额
Boston Scientific Corp.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净销售额 | 12,682) | 11,888) | 9,913) | 10,735) | 9,823) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 2,446) | 2,252) | 2,084) | 2,079) | 1,782) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 5.18 | 5.28 | 4.76 | 5.16 | 5.51 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.76 | 4.81 | 3.83 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 36.07 | 34.94 | 34.69 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.62 | 3.04 | 2.76 | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.85 | 5.77 | 5.99 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 31.81 | 31.81 | 29.64 | — | — | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | — | — | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
固定资产周转率净额 = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 12,682 ÷ 2,446 = 5.18
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据，可以观察到公司在2018年至2022年期间的多个财务指标变化趋势。整体而言，净销售额呈现逐步增长的态势，显示出公司销售规模不断扩大，从2018年的98.23亿美元增加到2022年的126.82亿美元，累计增长约29%。这一增长趋势表明公司在市场拓展或产品线方面取得了一定的成效。
不动产、厂房及设备净额也在同期逐年增长，从2018年的1.78亿美元增加到2022年的2.45亿美元，反映出公司在固定资产方面的持续投入，可能旨在增强生产能力或提升技术设备水平。该项资产的增加有助于支持销售的增长，并在一定程度上提高生产效率或保障产品质量。
固定资产周转率在2018年至2022年间显示出一定的波动，但整体保持相对稳定。该比率从2018年的5.51略降至2019年的5.16，之后又略微波动，2020年最低为4.76，随后在2021年回升至5.28，2022年略降至5.18。这一指标反映了公司资产利用效率的变化。虽然在2020年出现一定的回落，可能与当年全球疫情影响有关，但整体来看，公司对固定资产的利用效率保持在较高水平。
综上所述，该公司在过去五年中，销售收入持续增长，资产规模不断扩大，且资产利用率总体保持稳定。在未来，若能够持续改善资产的利用效率，或在保持收入增长的同时优化资产结构，将有助于增强公司的盈利能力和竞争优势。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Boston Scientific Corp.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净销售额 | 12,682) | 11,888) | 9,913) | 10,735) | 9,823) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 2,446) | 2,252) | 2,084) | 2,079) | 1,782) | |
| 经营租赁使用权资产 | 386) | 435) | 458) | 336) | —) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 2,832) | 2,687) | 2,542) | 2,415) | 1,782) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 4.48 | 4.42 | 3.90 | 4.45 | 5.51 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.25 | 4.26 | 3.42 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 31.64 | 30.12 | 29.26 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.53 | 2.93 | 2.66 | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.06 | 4.84 | 5.02 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.54 | 21.54 | 19.55 | — | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | — | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 12,682 ÷ 2,832 = 4.48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司在2018年至2022年期间的几大关键财务指标的变化趋势和潜在意义。
- 净销售额
- 净销售额呈现持续增长的趋势，从2018年的9,823百万上涨至2022年的12,682百万，整体增长约29%。期间，2019年和2020年销售额表现较为平稳，2020年出现略微下降，但从2021年开始明显回升，显示公司在市场拓展或产品销售方面具有一定的增长动力，反映出良好的市场需求和业务扩张能力。
- 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
- 此项资产持续增加，从2018年的1,782百万增长到2022年的2,832百万，累计增加约59%。这表明公司在不断扩大资本性资产投入，可能用于产能扩张、技术升级或改善生产设施，显示出公司对未来业务增长的投资意愿和扩大生产能力的战略布局。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该比率显示公司每单位固定资产产生的销售收入，其值从2018年的5.51逐步下降至2020年的3.9，随后在2021年和2022年略微回升至4.42和4.48。整体来看，固定资产周转效率在2019年至2021年间有所下降，可能反映资产负债效率的减少或资产结构的调整，但2022年略有改善，提示公司在资产利用效率方面逐步提升。
总资产周转率
Boston Scientific Corp.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净销售额 | 12,682) | 11,888) | 9,913) | 10,735) | 9,823) | |
| 总资产 | 32,469) | 32,229) | 30,777) | 30,565) | 20,999) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.39 | 0.37 | 0.32 | 0.35 | 0.47 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.59 | 0.57 | 0.48 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.51 | 1.41 | 1.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.48 | 0.42 | 0.39 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.35 | 0.32 | 0.32 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.31 | 1.34 | 1.30 | — | — | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | — | — | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= 12,682 ÷ 32,469 = 0.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年至2022年的财务数据来看，公司表现出总体稳定且逐步改善的趋势。在净销售额方面，2018年以来整体呈上涨态势，尽管2020年略有回落，但随后在2021年及2022年实现了显著增长，尤其是在2021年到2022年期间，净销售额从11888百万增长至12682百万，显示出公司在市场方面具有一定的扩展能力和产品需求的增长。
总资产方面，2018年至2022年也显示出持续增长的态势，从20999百万逐步提升至32469百万。这表明公司在资产规模上不断扩大，可能通过资产投资或收购等方式增强业务基础。然而，资产规模扩大未必同步带来利润增长，但反映出资产基础的稳健扩展策略。
总资产周转率的变化则较为平稳，整体保持在0.32至0.47之间。2018年的总资产周转率为0.47，随后逐步下降至2020年的0.32，可能暗示在资产规模扩大后，资产利用效率稍有下降。然而，在2021年和2022年，周转率有所回升，分别达到0.37和0.39，显示公司在资产管理和运营效率方面取得了一定的改善。总体来看，尽管资产规模扩大，但公司管理资产的效率呈现出一定的稳定和优化的趋势。
综合分析，公司的财务数据反映出其在市场拓展和资产积累方面保持积极态势，尤其是净销售额的增长表明市场需求旺盛。资产增长伴随资产周转率的波动，企业在持续扩大规模的同时，逐步提升了资产利用效率。未来，若能进一步优化资产管理和提升盈利能力，有望实现更稳健的发展。
股东权益周转率
Boston Scientific Corp.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净销售额 | 12,682) | 11,888) | 9,913) | 10,735) | 9,823) | |
| 股东权益 | 17,573) | 16,622) | 15,326) | 13,877) | 8,726) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 0.72 | 0.72 | 0.65 | 0.77 | 1.13 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.19 | 1.20 | 1.06 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.29 | 3.80 | 3.64 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.56 | 0.48 | 0.45 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.60 | 0.59 | 0.57 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.14 | 3.98 | 3.90 | — | — | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | — | — | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
股东权益周转率 = 净销售额 ÷ 股东权益
= 12,682 ÷ 17,573 = 0.72
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从年度财务数据可以观察到，公司在分析期内具有持续增长的净销售额和股东权益，显示出整体业务规模的扩大和资本积累的增强。
具体来看，净销售额在2018年至2019年期间实现显著增长，从98.23亿增长到107.35亿，然而2020年出现一定下降，降至99.13亿，反映出当年可能受到行业周期或市场环境变化的影响。随后，销售额在2021年和2022年持续回升，分别达到118.88亿和126.82亿，表现出公司复苏和增长的趋势。
股东权益方面，也展现出持续上升的趋势，从2018年的87.26亿逐步增加至2022年的175.73亿。这表明公司一直在通过盈利留存和潜在的资本投入，增强其资本基础，为未来发展提供支持。
股东权益周转率方面，从2018年的1.13下降至2020年的0.65后，略有回升至2022年的0.72。这一变化提示公司资产管理效率在2018年之后出现一定的下降，可能是由于资产规模扩大或运营结构调整所致。尽管如此，2021和2022年的比率趋于稳定，表明公司在资产利用方面实现了一定的改善或调整。
总体而言，该公司在分析期内展现出稳定的收入增长和资本积累的良好趋势，但资产利用效率在一定时期内受到压力，需持续关注运营效率的提升。未来可关注其资产管理策略是否能进一步优化，以实现更高的财务表现和稳定增长。