偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
HCA Healthcare Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
整体来看，该企业的财务状况显示出一定的稳健性，但也存在一些值得关注的变化趋势。从债务与股东权益比率及债务与总资本比率两个指标可以观察到，公司在2019年之前的比率较高，尤其是在2018年第二季度后，债务与股东权益比率已明显上升，显示出公司利用债务融资的程度逐步加大。特别是在2018年6月30日到2019年6月30日之间，这一比率显著提升，反映出债务杠杆的增强。然而，到了2022年3月31日，该比率又回落至较低水平，可能意味着公司在近年来逐渐减少债务依赖，趋向资本结构的优化。 在债务与总资本比率方面，基本呈现出逐步下降的趋势，从2017年3月的1.29逐步下降至2021年9月的接近1.02，随后略微上升至2022年3月的1.06。这表明公司在逐步降低资本结构中的债务比例，增强财务稳健性。尤其是在2020年和2021年期间，比率有所下降，可能受益于企业在疫情期间采取的财务调整措施，以减少财务风险。 资产负债率整体表现出较强的稳定性，从2017年开始逐步下降，尤其是在2020年前后，资产负债率下降至0.64左右，显示出资产负债结构趋于健康。2022年有所小幅反弹至0.72，但整体水平仍处于低位，说明公司资产相对于负债在不断积累或优化。 财务杠杆率信息显示出在2019年以后明显上升，从83.02攀升至2022年3月的191.4，表明公司在利用财务杠杆方面变得更为激进，可能通过增加负债来支持扩张或提升运营规模。类似地，利息覆盖率持续改善，从2017年的较低水平逐步增长到2022年3月的7.28，反映出公司偿还债务利息的能力显著增强，财务风险有所降低，偿债能力提高。 综上所述，该企业在过去五年内经历了债务结构的调整，从早期较高的杠杆逐步迈向更为稳健的财务策略，表现出降低债务比例、改善资产负债结构与增强偿债能力的趋势。然而，财务杠杆率的增长提醒需要密切关注未来的财务风险，确保经营现金流能够持续支持其较高的杠杆水平。整体而言，公司展现出稳步优化财务结构的态势，但持续监控债务水平与偿债能力仍是确保其财务健康的重要方面。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
HCA Healthcare Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务，减少债务发行成本和折扣 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 HCA Healthcare， Inc. 的股东权益（赤字）。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 归属于 HCA Healthcare， Inc. 的股东权益（赤字）。
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所观察到的财务数据中，可以得出以下几点分析：
- 债务水平变化情况
- 在报告期内，总债务呈现出一定的波动趋势。2017年三季度末的总债务为33,953百万，随后逐步上升至2019年四季度的37,696百万，显示公司债务总体上呈增长态势，尤其是在2018年至2019年间。进入2020年后，总债务略有下降至31,042百万，但整体仍保持在比2017年更高的水平，说明公司持续承担较高的债务负担，其借款水平较为稳定，受经济周期影响较大。
- 股东权益的变化
- 股东权益（以百万计）从2017年第一季度的-7017逐步改善，到2020年第三季度几乎转为轻微正值（572），表明公司在此期间逐步减轻了赤字状态，财务状况有所改善。不幸的是，从2020年第四季度开始，股东权益再度转为负值，且持续变得更加负（如2022年第一季度的-2033），反映出股东权益的恶化，可能由亏损扩大或资产负债结构调整所致。这表明公司在近期面临一定的财务压力，资产负债表趋于恶化。
- 债务与股东权益比率
- 具体的比率数据只在2018年第三季度（54.2）和2019年第三季度（125.8）提供，其间比率显著上升，显示负债相对于股东权益的杠杆作用增强。这一变化可能反映公司在此期间加大了债务融资，增加财务风险。由于缺乏连续数据，难以判断该比率的持续变化，但已表明在特定时期内，公司杠杆水平大幅提高，可能带来更高的偿债压力和财务不稳风险。
- 总体趋势和风险
- 整体来看，公司债务总量呈增长趋势，但债务高企的同时，股东权益状况显著恶化，从大幅赤字逐步改善到轻微正值，再到再度成为负值。这表明公司在偿还债务和改善财务结构方面经历了周期性变动。尽管在某些时期内财务状况有所缓解，但近期的财务数据尤其是股东权益的持续负值，暗示公司面临财务压力和潜在的偿债风险。此外，债务杠杆的上升也增加了财务不稳定的可能性。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
HCA Healthcare Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 归属于 HCA Healthcare， Inc. 的股东权益（赤字）。
= ÷ =
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个主要趋势和变化：
- 债务总额的变化
- 在整体上，债务总额呈现逐步增长的趋势。从2017年3月的约31.514亿美元增加到2022年3月的约39.486亿美元，增长幅度较大。这表明公司在分析期间可能通过借款或融资扩大规模，增加债务负担以支撑运营或资本支出。值得注意的是，债务的逐年增加趋势较为明显，但在某些期间（如2018年12月和2019年12月）略有波动，可能受到市场环境或公司内部策略调整的影响。
- 股东权益的变化
- 股东权益（归属于HCA Healthcare的股东权益）显示出由2017年起的持续负值（赤字）逐步改善的趋势。2017年度初始时公司账面股东权益较大负值，经过多年的积累逐渐减轻，到2020年左右转为正值，2021年出现轻微的负值后再次回升，2022年显示出明显的负值，说明公司在此期间一直未实现盈余，且累计亏损在逐步扩大。股东权益的负值及其变动反映公司财务结构尚处于亏损状态，盈利能力需持续关注。
- 股东权益与债务的关系
- 债务与股东权益比率在最后两期出现了极大变动。2019年6月的比率为57.13，显示出债务对股东权益的负担较重；但在2022年3月，比率显著上升至132.8，表示债务相对于股东权益的压力进一步加大，此后没有提供更新比率数据。这表明随着时间推移，公司债务水平显著提高，而股东权益持续为负或接近负值，风险逐步积累，财务杠杆极高，可能影响公司未来的偿债能力和融资条件。
- 总体观察
- 公司在分析期间经历了债务逐步增加和股东权益由负转正再回负的过程，此反映出公司在扩张过程中积累了较高的财务杠杆，同时盈利能力未能有效改善，亏损持续扩大。债务与股东权益比率的显著波动提示财务风险不断累积，尤其是近年来杠杆水平显著上升。未来，公司若不能改善盈利结构或合理控制债务水平，可能面临财务压力加大和偿债风险增加的挑战。对投资者和管理层而言，关注公司债务管理和盈利改善策略至关重要。
债务与总资本比率
HCA Healthcare Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务，减少债务发行成本和折扣 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 HCA Healthcare， Inc. 的股东权益（赤字）。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到，HCA Healthcare Inc.的总债务在分析期内持续呈现一定的波动，但整体保持在较高的水平，且在2022年3月达到37696百万，显示出公司在债务方面具有一定的规模和稳定性。值得注意的是，总债务在2020年末出现短暂的下降，从202201的31072百万减少至2020年6月的30964百万，之后逐步回升，反映出公司可能在某些时期内进行了债务重新安排或偿还操作。
与此同时，总资本呈现上升趋势，尤其是在2019年末后，资本规模增加显著，从2020年初的30914百万增长至2022年3月的35663百万。这表明公司在资本结构方面逐渐增强，可能包括股东权益的增长和融资渠道的扩展，为公司未来的扩展和运营提供了有力的财务基础。
债务与总资本比率的变化显示，公司的债务压力在分析期间逐步减轻，从2017年3月的1.29逐步下降到2022年3月的1.06。尤其是在2020年起，该比率跌至接近1的水平，表明公司通过增加资本或债务偿还，实现了财务杠杆的优化。这种趋势表明公司正在向较为稳健的资本结构转变，减少财务风险。
综上所述，HCA Healthcare Inc.在过去几年中：
- 债务规模：
- 保持在较高水平，整个期间略有波动，总体趋势稳定，显示公司资产负债管理较为稳健，但债务仍然是公司资本结构的重要组成部分。
- 资本规模：
- 稳步增长，尤其是在2019年之后，表明公司在扩大规模和增强财务基础方面不断进行资本积累。
- 财务杠杆：
- 逐渐降低，从2017年的1.29降至2022年的1.06，这表明公司在改善财务结构，向更稳健、更低风险的资本结构转变。
整体来看，公司的财务状况显示出健康发展轨迹，债务管理趋于稳健，资本结构持续优化，有助于增强其财务稳定性和未来的成长潜力。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
HCA Healthcare Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
从所提供的财务数据可以观察到，债务总额在2017年至2022年期间整体呈现上升趋势。特别是在2021年和2022年，债务水平显著增加，从2020年的约32,221百万逐步升至2022年3月的39,486百万，显示公司在此期间可能增加了融资或者承担了更多的债务负担。与此同时，总资本也呈现上升趋势，从2017年的约24,497百万增长到2022年的37,453百万，表明公司在持续扩张其资本基础，可能通过融资提升资产规模或加强运营能力。 值得注意的是，债务与总资本比率呈现持续下降的趋势，从2017年的1.29逐步降低至2022年的1.05。这意味着，虽然债务总额和总资本都在增加，但债务相对于资本的比例有所减少，显示公司在增加资本基础的同时，债务增长的速度相对较慢，财务结构趋于稳健，债务负担压力有所缓解。 整体来看，公司的财务杠杆水平经过调整后呈现出更为合理的结构。在2017年至2022年的期间，债务与总资本比率逐步下降至接近1：1的水平，虽然债务规模扩大，但公司在资本和债务管理上展现出一定的改进。这可能反映出公司在推动业务扩张的同时，逐步优化其资本结构，增强财务稳定性。此外，债务和资本的同步增长也可能表明公司在利用债务进行资产投资以支持未来增长的策略。
资产负债率
HCA Healthcare Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一年后到期的长期债务，减少债务发行成本和折扣 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从观察期内的财务数据可以看出，公司的总债务在整体上保持相对稳定，但在2020年达到峰值后有所波动，体现出一定的债务管理策略调整或外部资金需求的变化。具体而言，总债务在2017年至2018年期间略有上升，但整体波动幅度不大，直到2020年上升至较高水平，随后略有下降，显示出公司在债务方面的相对谨慎或偿债能力的调整。
在总资产方面，数据显示公司规模持续扩大，从2017年的约3.38万百万增长到2022年的约5.22万百万，表现出稳步的资产积累与业务扩张。资产的增长不仅反映出公司在资本支出或资产购买方面的持续投入，也可能暗示其在行业中的扩张策略。同时，资产增长伴随债务规模的变化，说明公司可能通过负债融资以支持资产扩张，体现出财务杠杆的应用。
资产负债率作为衡量财务杠杆的重要指标，在观察期内显示出逐步改善的趋势。2017年3月的资产负债率为0.93，说明公司负债较高，财务风险较大。随后几期持续下降，至2020年第三季度降至0.61，显示公司逐渐降低了债务占资产的比例，从而提升了财务稳健性。尽管在2021年至2022年间出现一定的波动，整体依然维持在较低水平，暗示公司在追求增长的同时，努力控制债务水平，减少财务风险。
综上所述，公司的财务状况表现为资产规模持续扩大，债务水平相对稳定甚至略有下降，资产负债结构逐步优化。这反映出公司在扩大运营规模的同时，采取了相应的财务策略，以降低杠杆风险，增强财务稳健性。这一系列趋势表明公司在保持规模增长的基础上，逐步改善资本结构，提高财务安全边际，有助于未来的持续发展与风险管理。
资产负债率（包括经营租赁负债）
HCA Healthcare Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
从所提供的财务数据来看，HCA Healthcare Inc.在2017年第一季度至2022年第一季度期间展现出一定的财务变化趋势。整体而言，总资产呈现逐步增长的态势。具体来看，总资产从2017年的33,795百万美元逐渐增加到2022年3月的52,208百万美元，显示公司在此期间不断扩大其资产规模。这一增长趋势说明公司在营运规模或资产利用方面有所拓展，可能通过资本投入或业务扩张实现了资产的积累。
债务总额也显示出略微上升的趋势，从2017年的31,514百万美元逐步上升至2022年的39,486百万美元。虽然债务金额整体上涨，但考虑到总资产的增长，债务的绝对水平对公司整体财务结构的压力可能并未显著增加。值得注意的是，自2017年以来，债务总额的增速略低于总资产的增长速度，显示公司在融资方面或许采取了较为稳健的策略，以维持财务结构的稳定。
资产负债率（包括经营租赁负债）在该期间总体呈现下降趋势，从2017年的0.93逐步下降至2020年的0.64，之后略有上升但仍保持在较低水平（截至2022年为0.76）。这表明在大部分时间段内，公司债务占资产的比例有所下降，财务风险得到一定缓解。较低的资产负债率反映出公司较为稳健的财务结构，能够较好地应对潜在的财务压力，但在2021年和2022年略有回升，可能表明公司在特定时期采取了不同的财务策略或面临财务结构调整的压力。
综合来看，这些数据表明公司在过去数年中持续扩张，总资产规模显著增加，债务水平相对控制得当，资产负债率则呈下降态势，体现出更为稳健的财务策略。然而，债务水平的增长与资产的增长保持同步，建议在未来关注债务与资产增长的匹配程度，以确保财务风险得以有效控制。此外，在资产负债率略有回升的时期，应进一步分析公司财务策略的调整及潜在风险点，以维护财务的稳健性与持续增长潜力。
财务杠杆率
HCA Healthcare Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 HCA Healthcare， Inc. 的股东权益（赤字）。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 归属于 HCA Healthcare， Inc. 的股东权益（赤字）。
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的变化趋势来看，HCA Healthcare在2017年3月至2022年3月期间，整体呈现逐步增长的态势。具体而言，总资产从约33,795百万上涨至52,208百万，期间的增长幅度较为显著，尤其在2020年之后出现加快的趋势，反映公司在资产规模方面实现了持续扩张。这可能与公司在扩展业务、收购或投资资产方面的积极策略有关。
关于归属于股东的权益（赤字）部分，数据显示，从2017年3月的-7017百万逐步改善，经过多次变动，在2020年初达到大约-974百万的亏损水平后，开始出现转正迹象，2019年12月已转为正值，达到572百万。这表明公司经过持续的亏损后，财务状况有所改善，盈利能力或资本结构得以优化。随后在2020年及以后季度，股东权益持续保持在正值范围内，但仍然受到一定波动。例如在2021年9月、12月及之后季度，权益出现一定的波动，部分时期盈利能力可能受到市场或内部因素影响。
财务杠杆率数据虽只在2020年后期显示，显示出极高的财务杠杆水平（达到191.4），表明公司在该时期采用了大量的债务融资以支持资产扩展。这种高杠杆可能提升了财务风险，但如果管理得当，也有助于公司实现资产增长和盈利的放大作用。值得注意的是，该指标在早期没有提供完整数据，需结合具体财务策略和现金流状况进行更深入分析。
总体来看，HCA Healthcare在报告期内展现了资产规模的持续增长及逐步改善的股东权益情况。公司通过扩展资产规模及优化资本结构，逐渐减少亏损，推动盈利水平的提升，虽然财务杠杆水平较高，反映出一定的财务风险。未来，如果公司能够保持资产增长的同时，降低财务杠杆，将有助于增强财务稳健性，实现持续的盈利能力。
利息覆盖率
HCA Healthcare Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于 HCA Healthcare， Inc. 的净利润。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021)
÷ (利息支出Q1 2022
+ 利息支出Q4 2021
+ 利息支出Q3 2021
+ 利息支出Q2 2021)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，该公司的息税前利润（EBIT）在所观察的时间段内经历了明显的波动，但总体呈现出增长的趋势。特别是在2020年第四季度，EBIT达到了顶峰，显示企业在疫情影响下仍具备一定的盈利能力，随后在2021年和2022年继续保持较高水平，反映出盈利能力的增强和盈利基础的稳固。
在2017年到2019年期间，EBIT表现出一定的波动，尤其是在2018年和2019年间，盈利水平虽有起伏，但整体维持在较高的区间。2020年疫情期间，EBIT显示出较强的抗波动能力，随后在2021年和2022年取得显著增长，特别是2021年第三季度达到3555百万的高点，显示公司盈利状况的明显改善。
利息支出在2017年至2022年期间保持相对稳定，整体呈微弱增长趋势，从419百万逐步上升至408百万。此类变动反映出公司融资成本的相对稳定，未出现剧烈波动，表明财务杠杆管理较为稳健。
利息覆盖率，作为衡量公司偿付利息能力的重要指标，整体表现为逐步改善的趋势。2017年没有提供数据，但自2018年起，利息覆盖率逐季度上升，从3.59逐步飙升至近年来超过7的高水平。这表明公司盈利能力显著增强，能够更好地覆盖其利息费用，增强财务稳健性。
总体而言，该公司的盈利能力（由EBIT体现）在观察期内经历了由波动到增强的变化，特别是在疫情后的复苏过程中显示了强劲的恢复和增长。利息支出保持相对稳定，且利息覆盖率的持续改善进一步表明公司具备较强的偿债能力，财务状况稳健，有能力应对未来潜在的金融风险。总的来说，公司展现出良好的盈利增长潜力和稳健的财务结构，值得持续关注其后续发展动态。