市净收入比 （P/E）
自 2005 年以来
计算
Kellanova、 P/E、长期趋势计算
| P/E | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 归属于 Kellanova 的净利润1 (以百万计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年2月20日 | 20.11 | = | 56.13 | ÷ | 2.79 | 2.79 | = | 951 | ÷ | 340,678,265 | |
| 2023年2月21日 | 24.54 | = | 68.91 | ÷ | 2.81 | 2.81 | = | 960 | ÷ | 341,830,292 | |
| 2022年2月22日 | 15.18 | = | 66.12 | ÷ | 4.36 | 4.36 | = | 1,488 | ÷ | 341,674,873 | |
| 2021年2月22日 | 16.29 | = | 59.26 | ÷ | 3.64 | 3.64 | = | 1,251 | ÷ | 343,950,311 | |
| 2020年2月24日 | 22.98 | = | 64.50 | ÷ | 2.81 | 2.81 | = | 960 | ÷ | 342,054,365 | |
| 2019年2月25日 | 14.33 | = | 55.66 | ÷ | 3.88 | 3.88 | = | 1,336 | ÷ | 343,894,654 | |
| 2018年2月20日 | 18.98 | = | 69.68 | ÷ | 3.67 | 3.67 | = | 1,269 | ÷ | 345,748,749 | |
| 2017年2月21日 | 37.82 | = | 74.74 | ÷ | 1.98 | 1.98 | = | 694 | ÷ | 351,139,083 | |
| 2016年2月24日 | 42.16 | = | 73.91 | ÷ | 1.75 | 1.75 | = | 614 | ÷ | 350,257,015 | |
| 2015年2月25日 | 36.55 | = | 64.78 | ÷ | 1.77 | 1.77 | = | 632 | ÷ | 356,571,864 | |
| 2014年2月24日 | 12.15 | = | 60.71 | ÷ | 5.00 | 5.00 | = | 1,807 | ÷ | 361,686,112 | |
| 2013年2月26日 | 22.58 | = | 59.95 | ÷ | 2.66 | 2.66 | = | 961 | ÷ | 361,890,602 | |
| 2012年2月29日 | 15.19 | = | 52.35 | ÷ | 3.45 | 3.45 | = | 1,231 | ÷ | 357,161,392 | |
| 2011年2月25日 | 15.56 | = | 53.15 | ÷ | 3.42 | 3.42 | = | 1,247 | ÷ | 365,098,153 | |
| 2010年2月26日 | 16.37 | = | 52.15 | ÷ | 3.18 | 3.18 | = | 1,212 | ÷ | 380,565,213 | |
| 2009年2月24日 | 13.20 | = | 39.67 | ÷ | 3.01 | 3.01 | = | 1,148 | ÷ | 381,939,149 | |
| 2008年2月25日 | 18.07 | = | 51.24 | ÷ | 2.84 | 2.84 | = | 1,103 | ÷ | 388,954,500 | |
| 2007年2月23日 | 19.75 | = | 49.84 | ÷ | 2.52 | 2.52 | = | 1,004 | ÷ | 397,969,170 | |
| 2006年2月28日 | 18.33 | = | 44.31 | ÷ | 2.42 | 2.42 | = | 980 | ÷ | 405,472,156 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2021-01-02), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 Kellanova 年报提交日期的收市价
以下分析基于提供的年度序列数据，聚焦三项核心变量：股价、每股收益（EPS）以及市盈率（P/E）。在缺乏其他管理层披露信息的前提下，通过对比同一时期的价格与盈利指标，揭示潜在的趋势、波动结构及市场定价特征。以下为对趋势的客观描述与洞察。
- 股价趋势概览
- 在研究期间，股价从2006年的约44.31美元逐步走高，至2017年达到峰值74.74美元，随后于2018年略有回落至69.68美元。2019年进一步下探至55.66美元，2020年回升至64.50美元，随后的2021年-2023年维持在60-69美元区间的波动，2024年再度下滑至56.13美元。总体呈现先上扬、后波动的模式，长期趋势较为温和的上行在2017年前后达到相对高点，但此后进入较为明显的波动区间，2024年的水平低于2017年前后的区间高点。大致可将波动分为：2006-2017年的持续上涨及高位运行、2018-2019的中期回落、2020-2023的波动性上升与区间震荡，以及2024年的相对回落。
- 每股收益（EPS）趋势特征
- EPS在2006-2012间稳步提升，2012年达到大约3.45美元，随后2013年回落至2.66美元，2014年出现明显的异常提升，达到约5.00美元，随后2015-2016又回落至约1.75-1.98美元区间。2017年的EPS回升至约1.98美元，2018-2019再度上升至3.67-3.88美元，2020回落至2.81美元，2021重新回升至3.64美元，2022达到4.36美元的相对高点，随后2023-2024降至约2.81-2.79美元。整体上，盈利水平呈现显著波动的特征，长期平均水平并未显著提升，且存在若干阶段性高点（如2014年）与深度回落（如2015-2016年）。
- P/E比率的波动与含义
- P/E在2006-2012年维持在12-19的区间，2009年降至约13.2，2013年显著扩张至22.58，2014年回落至12.15。随后在2015-2017年进入高位区间，最高达到42.16（2016年），显示市场对未来增长的强烈定价或估值的扩张。此后2018-2019回落至约15-19之间，2020回升至约22.98，2021-2022回落至约16-15，2023再度走高至24.54，2024则回落至20.11。综合看，估值水平经历了明显的阶段性扩张与收缩，2015-2017的高位尤为突出，随后逐渐回归中位区间但仍然保持相对波动性，反映盈利波动、价格波动与市场情绪共同作用下的估值动态。
与竞争对手的比较
Kellanova、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较
| Kellanova | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年2月20日 | 20.11 | 24.43 | 20.87 | 25.40 | 17.69 |
| 2023年2月21日 | 24.54 | 27.12 | 33.07 | 26.71 | 17.54 |
| 2022年2月22日 | 15.18 | 27.63 | 21.64 | 30.58 | 18.37 |
| 2021年2月22日 | 16.29 | 27.91 | 22.33 | 26.15 | 16.55 |
| 2020年2月24日 | 22.98 | 28.21 | 21.72 | 27.83 | 18.94 |
| 2019年2月25日 | 14.33 | 30.47 | 20.03 | 13.01 | 15.08 |
| 2018年2月20日 | 18.98 | 150.54 | 21.45 | 32.81 | 26.52 |
| 2017年2月21日 | 37.82 | 27.48 | 41.76 | 24.09 | 22.84 |
| 2016年2月24日 | 42.16 | 26.01 | 8.59 | 25.72 | 20.57 |
| 2015年2月25日 | 36.55 | 25.87 | 27.92 | 22.86 | 17.14 |
| 2014年2月24日 | 12.15 | 19.54 | 14.69 | 17.66 | 14.60 |
| 2013年2月26日 | 22.58 | 19.00 | 15.56 | 18.84 | 17.49 |
| 2012年2月29日 | 15.19 | 18.27 | 19.01 | 15.45 | 16.64 |
| 2011年2月25日 | 15.56 | 12.42 | 13.54 | 15.93 | 15.41 |
| 2010年2月26日 | 16.37 | 17.81 | 14.11 | 16.49 | 14.53 |
| 2009年2月24日 | 13.20 | 16.37 | 11.54 | 15.82 | 9.95 |
| 2008年2月25日 | 18.07 | 23.10 | 18.67 | 20.35 | — |
| 2007年2月23日 | 19.75 | 21.69 | 17.35 | 18.79 | — |
| 2006年2月28日 | 18.33 | 20.40 | 19.38 | 24.28 | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2021-01-02), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 食品、饮料和烟草
Kellanova、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 食品、饮料和烟草
| Kellanova | 食品、饮料和烟草 | |
|---|---|---|
| 2024年2月20日 | 20.11 | 22.54 |
| 2023年2月21日 | 24.54 | 24.66 |
| 2022年2月22日 | 15.18 | 24.78 |
| 2021年2月22日 | 16.29 | 23.23 |
| 2020年2月24日 | 22.98 | 24.75 |
| 2019年2月25日 | 14.33 | 18.05 |
| 2018年2月20日 | 18.98 | 37.84 |
| 2017年2月21日 | 37.82 | 26.08 |
| 2016年2月24日 | 42.16 | 19.86 |
| 2015年2月25日 | 36.55 | 22.41 |
| 2014年2月24日 | 12.15 | 16.88 |
| 2013年2月26日 | 22.58 | 18.09 |
| 2012年2月29日 | 15.19 | 17.18 |
| 2011年2月25日 | 15.56 | 14.06 |
| 2010年2月26日 | 16.37 | 16.01 |
| 2009年2月24日 | 13.20 | 13.43 |
| 2008年2月25日 | 18.07 | 21.20 |
| 2007年2月23日 | 19.75 | 19.54 |
| 2006年2月28日 | 18.33 | 21.53 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2021-01-02), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 必需消费品
Kellanova、 P/E、长期趋势，与行业比较： 必需消费品
| Kellanova | 必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2024年2月20日 | 20.11 | 26.62 |
| 2023年2月21日 | 24.54 | 25.35 |
| 2022年2月22日 | 15.18 | 26.07 |
| 2021年2月22日 | 16.29 | 24.12 |
| 2020年2月24日 | 22.98 | 31.92 |
| 2019年2月25日 | 14.33 | 20.62 |
| 2018年2月20日 | 18.98 | 22.78 |
| 2017年2月21日 | 37.82 | 21.50 |
| 2016年2月24日 | 42.16 | 21.97 |
| 2015年2月25日 | 36.55 | 19.71 |
| 2014年2月24日 | 12.15 | 17.00 |
| 2013年2月26日 | 22.58 | 16.60 |
| 2012年2月29日 | 15.19 | 14.81 |
| 2011年2月25日 | 15.56 | 14.32 |
| 2010年2月26日 | 16.37 | 14.63 |
| 2009年2月24日 | 13.20 | 15.52 |
| 2008年2月25日 | 18.07 | 19.68 |
| 2007年2月23日 | 19.75 | 19.79 |
| 2006年2月28日 | 18.33 | 20.04 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2021-01-02), 10-K (报告日期： 2019-12-28), 10-K (报告日期： 2018-12-29), 10-K (报告日期： 2017-12-30), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-28), 10-K (报告日期： 2012-12-29), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-29), 10-K (报告日期： 2006-12-30), 10-K (报告日期： 2005-12-31).