流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Kellanova、流动性比率
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.66 | 0.66 | 0.64 | 0.66 | 0.72 | |
| 速动流动性比率 | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.38 | 0.41 | |
| 现金流动比率 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.08 | 0.08 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-28).
根据提供的财务比率数据，Kellanova在过去五年的财务状况表现出一些值得注意的趋势。首先，流动资金比率从2019年的0.72逐步下降至2023年的0.66，显示公司的流动资产对流动负债的覆盖能力略有减弱，但整体仍保持在较为稳定的水平。这表明其短期偿债能力基本稳定，但需关注潜在的流动性压力。
速动流动性比率的变化更为明显，自2019年的0.41逐年下降至2022年的0.32，然后在2023年有所回升至0.36。这种波动可能反映出公司在短期资产管理方面存在调整，特别是在应收账款和存货管理上的变化。尽管存在短期压力，2023年的轻微回升显示公司可能采取措施改善流动资产的质量，以增强短期偿债能力。
现金流动比率在整个观察期间保持在0.05至0.08之间，变化较小，表明公司在现金流管理方面较为稳定。然而，较低的现金流动比率提示公司现金流动性较为紧张，可能依赖于非现金流入或有限的现金储备。这一特征提醒投资者和管理层需要密切关注现金流状况，以确保财务的持续稳健。
总体而言，Kellanova的短期流动性指标在过去五年间表现出一定的压力和波动，但整体基础依然稳固。公司需要关注提升速动比率和现金流状况，以增强财务弹性，减缓潜在的流动性风险。同时，流动资金比率的稳定性也显示出公司在管理流动资产和短期负债方面保持了一定的平衡，这对于未来的财务健康仍具有积极意义。
流动资金比率
Kellanova，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 3,330) | 4,186) | 3,394) | 3,482) | 3,431) | |
| 流动负债 | 5,060) | 6,349) | 5,315) | 5,238) | 4,778) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.66 | 0.66 | 0.64 | 0.66 | 0.72 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.13 | 1.15 | 1.13 | 1.32 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.62 | 0.60 | 0.74 | 0.66 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.85 | 0.80 | 0.83 | 0.98 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.75 | 0.72 | 0.92 | 1.10 | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | 1.01 | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-28).
1 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 3,330 ÷ 5,060 = 0.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从年度财务数据分析可以看出，公司的流动资产在五年期间总体呈现出波动的趋势，2020年相较于2019年略有增加，但在2021年略有下降，之后在2022年显著上升，至2023年略有下降。具体而言，2022年的流动资产达到最高点，为4186百万，而2023年则回落至3330百万，显示出一定程度的变动性。
流动负债方面，数据展现出持续增长的态势。从2019年的4778百万增加到2022年的6349百万，随后在2023年下降至5060百万，体现出公司在某些年份债务水平有所上升，但在2023年有所缓解。这种变动可能反映出公司在偿债或融资策略上的调整，但总体债务规模依然较高，远高于流动资产水平。
流动资金比率在五年期间保持较为稳定的水平，略有下降趋势，但变动幅度较小，从2019年的0.72逐步下降至2023年的0.66。这个比例表明，公司的流动资产相对于流动负债一直处于较低水平，说明公司流动资产对流动负债的覆盖能力有限，存在一定的流动性风险。尽管比率保持在接近0.66的水平，但未显著改善，反映出流动性状况在五年内相对稳定，没有明显改善或恶化。
整体而言，公司在五年期间经历了流动资产和负债的波动，但流动资金比率基本保持稳定，显示出公司流动性管理较为稳健。然而，流动资产与负债的比例仍较低，提示公司可能面临一定的短期偿债压力或流动性挑战。未来，可能需要持续关注流动性改善策略，以降低潜在的财务风险。
速动流动性比率
Kellanova、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 274) | 299) | 286) | 435) | 397) | |
| 应收账款净额 | 1,568) | 1,736) | 1,489) | 1,537) | 1,576) | |
| 速动资产合计 | 1,842) | 2,035) | 1,775) | 1,972) | 1,973) | |
| 流动负债 | 5,060) | 6,349) | 5,315) | 5,238) | 4,778) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.38 | 0.41 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.72 | 0.77 | 0.81 | 0.96 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.48 | 0.43 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.66 | 0.58 | 0.56 | 0.77 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.28 | 0.29 | 0.44 | 0.56 | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | 0.68 | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-28).
1 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,842 ÷ 5,060 = 0.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的速动资产在五个年度中表现出一定的波动性。2019年和2020年，速动资产基本持平，分别为1973百万和1972百万，显示出较为稳定的短期资产结构。2021年略有下降，降至1775百万，随后在2022年回升至2035百万，但在2023年又减少至1842百万，反映出一定的波动性，但整体变化幅度有限。
流动负债方面，金额逐年增加，从2019年的4778百万增加到2022年的6349百万，显示出公司短期债务负担在持续增长。然而，2023年流动负债有所下降，降至5060百万，可能表明公司在改善短期偿债能力或调整负债结构方面取得了部分改善。
速动流动性比率作为衡量公司短期偿债能力的指标，整体呈下降趋势，从2019年的0.41逐步下降至2022年的0.32，农业2023年略有回升至0.36。尽管存在一定的波动，但该比率始终低于0.5，表明公司在短期偿债方面的压力依然明显，流动资产不足以完全覆盖流动负债，存在一定的偿债风险。
综合来看，公司的速动资产相对较为稳定，但流动负债的逐步增加对短期偿债能力构成压力。速动比率的整体下降趋势提示公司应持续关注流动负债的管理和短期资产的优化，以增强财务稳健性和提高偿债能力。同时，2023年流动负债的减少和比率的略微回升，或许反映出公司在改善财务结构方面取得了积极的进展，但仍需进一步观察未来趋势变化。
现金流动比率
Kellanova、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 274) | 299) | 286) | 435) | 397) | |
| 现金资产总额 | 274) | 299) | 286) | 435) | 397) | |
| 流动负债 | 5,060) | 6,349) | 5,315) | 5,238) | 4,778) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.08 | 0.08 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.75 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.25 | 0.24 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.32 | 0.20 | 0.23 | 0.41 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.37 | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | 0.43 | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-28).
1 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 274 ÷ 5,060 = 0.05
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额的变化趋势来看，2019年至2023年期间，现金资产总额经历了波动。2019年达到高点，为397百万，随后在2020年略有增加至435百万，但在2021年显著下降至286百万，之后略有回升至2022年的299百万，2023年略微下降至274百万。这表明在五年内，公司的现金资产总体呈现出一定波动，未呈持续增长态势，2021年和2023年的现金资产水平明显低于2019年和2020年。
关于流动负债，2019年至2023年期间，呈不断上升的趋势。2019年流动负债为4778百万，至2020年增加到5238百万，2021年略微上升至5315百万，2022年再次增加至6349百万，在2023年略有下降至5060百万。这显示公司整体流动负债逐年增加的趋势，尤其在2022年达到峰值，反映出公司在此期间的短期债务压力有所上升，2023年的略微下降可能表明部分负债得到缓解或管理改善。
现金流动比率在整个观察周期内维持在0.05至0.08的范围内，显示公司短期偿债能力相对稳定。除2019年和2020年，现金流动比率均为0.08外，2021年至2023年均维持在0.05，略低于前两年的水平。这可能暗示公司在最近几年内的流动资产相较于流动负债略显紧张，短期偿债能力未出现明显改善，但也未出现严重恶化，整体稳定
。综合来看，公司在2021年经历了现金资产的明显缩减，可能受到某些经营或财务调整的影响。同时，流动负债的持续增长表明短期债务压力较大，虽然现金流动比率保持在相对稳定水平，但整体流动性可能受到一定压力。公司需要关注现金管理和短期偿债能力的提升，以应对未来可能的财务风险或经营挑战。