流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Kellanova、流动性比率（季度数据）

	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日	2019年9月28日	2019年6月29日	2019年3月30日
流动资金比率	0.73	0.62	0.66	0.76	0.66	0.72	0.66	0.74	0.70	0.65	0.64	0.76	0.76	0.68	0.66	0.79	0.77	0.77	0.72	0.80	0.70	0.68
速动流动性比率	0.40	0.35	0.36	0.46	0.35	0.36	0.32	0.39	0.36	0.34	0.33	0.42	0.42	0.38	0.38	0.53	0.50	0.49	0.41	0.48	0.40	0.38
现金流动比率	0.06	0.04	0.05	0.17	0.05	0.06	0.05	0.06	0.05	0.05	0.05	0.09	0.08	0.07	0.08	0.26	0.21	0.18	0.08	0.10	0.07	0.05

从流动资金比率的趋势来看，该财务指标在整个观察期间表现出一定的波动，但整体呈现稳步上升的趋势。2019年中期该比率逐步提升，从0.68增加到2019年9月的0.80，随后在2020年到2021年间维持在较高水平（0.66至0.79），在2022年初略有下降，但整体波动幅度不大。2023年及2024年前后，此比率略有下降后再次回升，最终在2024年第二季度达到 0.73，此表现指示公司在流动资产管理方面持续改善，流动性状况保持较为健康。

速动流动性比率方面，整体变化趋势表现为一定的上升。自2019年初的0.38起，到2020年和2021年逐渐上升至0.53，标志着公司短期偿债能力增强。2022年此比率略有波动，但整体仍保持在较高水平，2023年后保持在0.36至0.46区间。虽然比率在某些时期出现轻微下降，但整体趋势向好，表明公司在变现资产（除存货外）的短期偿债能力较为稳定。

现金流动比率在整个期间内表现出较大的波动性。2019年和2020年主要呈现出低水平，尤其是在2020年初疫情爆发期间，比例上升至0.26的高点，显示公司在此阶段可能加强了现金管理或获得了额外现金流入。2021年到2022年期间，比例保持在较低的范围（0.05至0.17），表明短期现金充裕度有限，可能对短期偿债构成一定压力。2023年及之后，比例出现明显波动，尤其是在2023年7月观察到0.17的高点，表明公司在某些时间点实现了现金流的改善，但整体现金流动性仍应关注其波动性较大，可能意味着在资金配置或现金管理方面仍存在一定的变动性和不确定性。

总体而言，Kellanova在2019年至2024年期间表现出的流动性指标显示其短期偿债能力保持在较为健康的水平，尤其是流动资金比率和速动比率逐步改善，反映出公司资产负债管理水平有所提升。然而，现金流动比率的波动强调了现金流管理的挑战，需要持续关注现金配置与流动性风险。未来，公司若能在维持流动性稳健的基础上， further优化现金流管理，可能有助于增强其整体财务稳定性和抗风险能力。

Kellanova，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日	2019年9月28日	2019年6月29日	2019年3月30日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	3,470)	3,450)	3,330)	4,986)	4,288)	4,324)	4,186)	4,444)	4,261)	3,816)	3,394)	3,799)	3,747)	3,639)	3,482)	4,753)	4,492)	4,290)	3,431)	3,492)	3,504)	3,373)
流动负债	4,774)	5,525)	5,060)	6,524)	6,476)	6,001)	6,349)	6,033)	6,051)	5,848)	5,315)	5,029)	4,946)	5,385)	5,238)	6,034)	5,856)	5,595)	4,778)	4,389)	4,989)	4,978)
流动比率
流动资金比率¹	0.73	0.62	0.66	0.76	0.66	0.72	0.66	0.74	0.70	0.65	0.64	0.76	0.76	0.68	0.66	0.79	0.77	0.77	0.72	0.80	0.70	0.68
基准
流动资金比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	1.08	1.04	1.13	1.14	1.14	1.15	1.15	1.13	1.13	1.18	1.13	1.52	1.47	1.33	1.32	1.13	1.09	0.87	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	0.68	0.77	0.62	0.61	0.65	0.68	0.60	0.69	0.68	0.68	0.74	0.73	0.61	0.61	0.66	0.74	0.55	0.53	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	0.83	0.86	0.85	0.88	0.84	0.87	0.80	0.92	0.83	0.87	0.83	0.95	0.91	0.93	0.98	0.93	0.97	1.10	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	0.94	0.94	0.75	0.89	0.85	0.85	0.72	0.92	0.89	0.92	0.92	1.00	1.18	1.18	1.10	1.12	1.13	1.02	—	—	—	—

¹ Q2 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 3,470 ÷ 4,774 = 0.73

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从整体趋势来看，该期间的流动资产呈现一定的波动性，但整体上维持在较高的水平，2020年和2022年期间，流动资产显示出一定增长，特别是在2022年之后，流动资产明显上升，至2024年中期达到约3450百万，显示公司或其运营在现金或资产方面有所增强。

流动负债的变化也较为明显，其在2019年至2024年期间总体呈上升趋势，特别是在2022年后，流动负债攀升，达到约4774百万，反映公司在该期间可能进行了短期融资或增加了短期债务，以支持运营或资产扩张。值得注意的是，2023年第三季度后，流动负债有所减少，可能表明公司采取了债务偿还或优化短期负债结构的措施。

流动资金比率在整个观察期内经历了波动，始终保持在0.62至0.8之间的范围。较高的比率（接近0.8）出现于2020年和2022年前后，表明流动资产相较于流动负债较为充裕，具有一定的短期偿债能力。而在某些时期，如2021年第三季度和2023年第二季度，流动资金比率较低（约0.66），提示公司在特定时间点面临流动性紧张或资产结构临时调整的压力。

总体而言，该财务数据展示了公司在过去数年内逐步增强其流动资产，应对变化的短期负债的能力得到了提升。然而，流动负债的升高也可能增加财务压力，管理层似乎在2019年之后逐步调整资产和负债结构，试图在保持流动性和负债水平之间取得平衡。未来关注点应为进一步优化资金管理，确保流动资金比率在合理范围内波动，以维护公司稳健的短期偿债能力。】

Kellanova、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日	2019年9月28日	2019年6月29日	2019年3月30日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	272)	242)	274)	1,099)	308)	347)	299)	373)	323)	313)	286)	440)	395)	391)	435)	1,329)	1,047)	1,016)	397)	453)	340)	272)
有价证券	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	250)	200)	—)	—)	—)	—)	—)
应收账款净额	1,654)	1,666)	1,568)	1,876)	1,930)	1,820)	1,736)	1,985)	1,884)	1,687)	1,489)	1,680)	1,659)	1,660)	1,537)	1,626)	1,692)	1,748)	1,576)	1,643)	1,643)	1,633)
速动资产合计	1,926)	1,908)	1,842)	2,975)	2,238)	2,167)	2,035)	2,358)	2,207)	2,000)	1,775)	2,120)	2,054)	2,051)	1,972)	3,205)	2,939)	2,764)	1,973)	2,096)	1,983)	1,905)

流动负债	4,774)	5,525)	5,060)	6,524)	6,476)	6,001)	6,349)	6,033)	6,051)	5,848)	5,315)	5,029)	4,946)	5,385)	5,238)	6,034)	5,856)	5,595)	4,778)	4,389)	4,989)	4,978)
流动比率
速动流动性比率¹	0.40	0.35	0.36	0.46	0.35	0.36	0.32	0.39	0.36	0.34	0.33	0.42	0.42	0.38	0.38	0.53	0.50	0.49	0.41	0.48	0.40	0.38
基准
速动流动性比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	0.80	0.75	0.72	0.78	0.82	0.81	0.77	0.80	0.78	0.80	0.81	1.17	1.12	0.99	0.96	0.93	0.88	0.68	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	0.20	0.21	0.29	0.27	0.25	0.29	0.30	0.35	0.32	0.35	0.42	0.43	0.30	0.32	0.39	0.41	0.25	0.27	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	0.60	0.64	0.66	0.68	0.60	0.61	0.58	0.68	0.59	0.63	0.56	0.65	0.66	0.68	0.77	0.73	0.75	0.89	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	0.44	0.41	0.28	0.36	0.37	0.31	0.29	0.48	0.47	0.44	0.44	0.49	0.59	0.53	0.56	0.55	0.52	0.43	—	—	—	—

¹ Q2 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,926 ÷ 4,774 = 0.40

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

根据提供的财务数据，可以观察到以下几个方面的趋势和特征：

速动资产变化趋势: 从2019年3月到2024年6月，速动资产呈现整体增长的趋势，尤其在2020年第二季度之后显著上升，从1973百万增至最高点2975百万。这显示公司在此期间加强了流动资产的积累，可能是为了增强短期偿债能力或应对潜在的流动性压力。然而，2021年末到2022年初，速动资产有所波动，但总体保持在较高水平，显示资产状况较为稳健。
流动负债变化趋势: 流动负债在此期间也经历了明显的波动，从2019年3月的4978百万增长到2024年6月的4774百万。在某些时期（如2020年第二季度），流动负债显著增加，可能反映了公司在特定时期内增加短期融资或承担了更多短期义务。整体来看，流动负债水平较为稳定，波动范围较大，但没有表现出连续上升或下降的明显趋势。
速动流动性比率的变化: 速动流动性比率在2019年至2024年期间波动较大，但整体范围较为集中。该比率在2019年中期较高，达0.48，随后经历了波动，最低点为2022年10月的0.32，但在2023年末又回升至0.46。这表明在相对的时间段内，公司短期偿债能力一度受到压力，但后续逐步改善，整体保持在0.3到0.5的区间内，符合行业内的正常波动范围。
整体分析: 公司在2020年疫情爆发期间（第一季度到第二季度）表现出一定的资产积累和流动性增强状态，可能是应对外部不确定性的一种策略。随后，速动资产和速动流动性比率有所波动，但整体呈现出较强的韧性。流动负债的波动则反映公司在不同季度的融资与偿债压力。综合来看，公司财务状况在短期内经历了一系列调整，但总体流动性保持在合理水平，没有出现极端风险信号，反映出较好的财务稳定性。

Kellanova、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2021年12月31日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2020年12月31日	2020年9月26日	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日	2019年9月28日	2019年6月29日	2019年3月30日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	272)	242)	274)	1,099)	308)	347)	299)	373)	323)	313)	286)	440)	395)	391)	435)	1,329)	1,047)	1,016)	397)	453)	340)	272)
有价证券	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	250)	200)	—)	—)	—)	—)	—)
现金资产总额	272)	242)	274)	1,099)	308)	347)	299)	373)	323)	313)	286)	440)	395)	391)	435)	1,579)	1,247)	1,016)	397)	453)	340)	272)

流动负债	4,774)	5,525)	5,060)	6,524)	6,476)	6,001)	6,349)	6,033)	6,051)	5,848)	5,315)	5,029)	4,946)	5,385)	5,238)	6,034)	5,856)	5,595)	4,778)	4,389)	4,989)	4,978)
流动比率
现金流动比率¹	0.06	0.04	0.05	0.17	0.05	0.06	0.05	0.06	0.05	0.05	0.05	0.09	0.08	0.07	0.08	0.26	0.21	0.18	0.08	0.10	0.07	0.05
基准
现金流动比率竞争对手²
Coca-Cola Co.	0.65	0.60	0.58	0.63	0.65	0.61	0.59	0.62	0.57	0.55	0.63	0.93	0.85	0.76	0.75	0.79	0.74	0.55	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	0.06	0.05	0.10	0.09	0.08	0.10	0.11	0.15	0.14	0.14	0.25	0.24	0.14	0.14	0.24	0.22	0.11	0.11	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	0.21	0.28	0.32	0.31	0.22	0.20	0.20	0.26	0.21	0.27	0.23	0.27	0.24	0.29	0.41	0.37	0.38	0.51	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	0.21	0.18	0.12	0.14	0.15	0.11	0.12	0.26	0.25	0.23	0.23	0.25	0.31	0.26	0.37	0.31	0.27	0.23	—	—	—	—

¹ Q2 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 272 ÷ 4,774 = 0.06

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从所提供的数据可以观察到，企业的现金资产总额在2020年初经历了显著的增长，由2019年中的枚数字271到达最高约2024年3月的1099百万，显示出现金储备的稳步扩增。这一趋势在2020年及2021年间尤为明显，特别是在2020年初，现金资产总额快速提升，可能反映公司在该段期间的现金流入增强或资本结构优化。

相比之下，流动负债在整个观察周期中也呈现增长态势，从2019年3月的4978百万逐步增加到2024年6月的4774百万，体现出公司在不断扩大运营规模或财务杠杆。尽管如此，流动负债的增长速度较现金资产的提升更为缓慢，整体来看，公司资产充裕，有一定的抗风险能力。

现金流动比率在2019年三季度之后显示逐步改善的趋势，从2019年3月的0.05逐步上升至2020年6月的0.26，反映公司短期偿债能力在逐步增强。在2021年及之后的时期中，现金流动比率基本处于0.05至0.06的水平，提示公司短期偿债能力保持稳定，但尚未恢复到2019年2019年9月的较高水平。值得注意的是，在2023年4月，现金流动比率显著上升至0.17，可视为公司流动性有所改善，可能受到现金资产的增加或应付短期债务减少的影响。

整体而言，公司财务结构显示出资产积累与负债扩张的双重趋势。现金资产的增长与现金流动比率的改善表明公司在增强流动性方面取得了一定成效，但流动负债的持续增长仍需关注潜在的流动性压力。未来，应关注现金流管理的效率，确保公司能够在保持资产增长的同时，维持稳健的短期偿债能力，以支持可持续发展。

Kellanova (NYSE:K)

流动性比率分析
季度数据

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流动资金比率

速动流动性比率

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流动性比率分析 季度数据

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流动资金比率

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