现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Kimberly-Clark Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
2019年9月30日 |
|
2019年6月30日 |
|
2019年3月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
|
2018年6月30日 |
|
2018年3月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
2017年9月30日 |
|
2017年6月30日 |
|
2017年3月31日 |
|
2016年12月31日 |
|
2016年9月30日 |
|
2016年6月30日 |
|
2016年3月31日 |
|
|
|
净收入 |
594) | |
546) | |
483) | |
692) | |
675) | |
556) | |
680) | |
495) | |
466) | |
421) | |
462) | |
465) | |
97) | |
625) | |
579) | |
540) | |
575) | |
518) | |
563) | |
578) | |
560) | |
|
|
折旧和摊销 |
189) | |
190) | |
192) | |
201) | |
213) | |
217) | |
230) | |
236) | |
234) | |
230) | |
217) | |
224) | |
211) | |
184) | |
182) | |
180) | |
178) | |
177) | |
179) | |
177) | |
172) | |
|
|
资产减值 |
3) | |
17) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
74) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
22) | |
46) | |
47) | |
39) | |
15) | |
22) | |
26) | |
32) | |
16) | |
(4) | |
19) | |
8) | |
18) | |
12) | |
14) | |
30) | |
20) | |
13) | |
19) | |
30) | |
15) | |
|
|
递延所得税 |
(35) | |
75) | |
(42) | |
21) | |
(9) | |
21) | |
(18) | |
15) | |
11) | |
(42) | |
27) | |
44) | |
(27) | |
(28) | |
(7) | |
(9) | |
(25) | |
(2) | |
(16) | |
37) | |
(34) | |
|
|
资产处置的净（收益）损失 |
4) | |
1) | |
54) | |
6) | |
7) | |
(38) | |
(172) | |
11) | |
6) | |
(5) | |
4) | |
17) | |
36) | |
5) | |
6) | |
5) | |
5) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
股份制公司的收益（超过）少于支付的股利 |
(39) | |
23) | |
(6) | |
(9) | |
(38) | |
25) | |
(1) | |
(3) | |
(27) | |
36) | |
7) | |
2) | |
(27) | |
38) | |
10) | |
4) | |
(26) | |
27) | |
(1) | |
—) | |
(30) | |
|
|
运营营运资金 |
(400) | |
71) | |
(198) | |
634) | |
(144) | |
111) | |
126) | |
(150) | |
(375) | |
272) | |
24) | |
(10) | |
103) | |
6) | |
37) | |
73) | |
(264) | |
185) | |
197) | |
57) | |
(105) | |
|
|
退休后福利 |
(15) | |
(35) | |
22) | |
(1) | |
(14) | |
29) | |
5) | |
(9) | |
(12) | |
62) | |
(73) | |
27) | |
(41) | |
3) | |
7) | |
13) | |
(21) | |
(54) | |
8) | |
12) | |
(16) | |
|
|
其他 |
(2) | |
(47) | |
7) | |
(4) | |
(1) | |
(19) | |
10) | |
(18) | |
(2) | |
(21) | |
5) | |
10) | |
98) | |
18) | |
(23) | |
(11) | |
(6) | |
7) | |
(1) | |
(31) | |
(9) | |
|
|
运营提供现金 |
321) |
|
887) |
|
559) |
|
1,579) |
|
704) |
|
924) |
|
886) |
|
609) |
|
317) |
|
949) |
|
692) |
|
787) |
|
542) |
|
863) |
|
805) |
|
825) |
|
436) |
|
871) |
|
948) |
|
860) |
|
553) |
|
|
|
资本支出 |
(298) | |
(323) | |
(258) | |
(284) | |
(352) | |
(342) | |
(298) | |
(253) | |
(316) | |
(311) | |
(219) | |
(158) | |
(189) | |
(190) | |
(209) | |
(171) | |
(215) | |
(189) | |
(185) | |
(177) | |
(220) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
(1,083) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
处分财产所得 |
—) | |
26) | |
5) | |
—) | |
—) | |
36) | |
206) | |
—) | |
—) | |
35) | |
16) | |
—) | |
—) | |
3) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
定期存款投资 |
(159) | |
(244) | |
(186) | |
(218) | |
(105) | |
(215) | |
(167) | |
(106) | |
(80) | |
(135) | |
(71) | |
(64) | |
(83) | |
(91) | |
(62) | |
(24) | |
(37) | |
(88) | |
(60) | |
(14) | |
(59) | |
|
|
定期存款的期限 |
207) | |
286) | |
150) | |
158) | |
96) | |
255) | |
58) | |
157) | |
72) | |
133) | |
45) | |
75) | |
19) | |
113) | |
—) | |
—) | |
70) | |
124) | |
22) | |
—) | |
42) | |
|
|
其他 |
5) | |
10) | |
2) | |
13) | |
2) | |
(9) | |
(44) | |
4) | |
—) | |
8) | |
9) | |
(9) | |
(3) | |
(9) | |
(19) | |
(14) | |
4) | |
(3) | |
31) | |
36) | |
8) | |
|
|
用于投资的现金 |
(245) |
|
(1,328) |
|
(287) |
|
(331) |
|
(359) |
|
(275) |
|
(245) |
|
(198) |
|
(324) |
|
(270) |
|
(220) |
|
(156) |
|
(256) |
|
(174) |
|
(290) |
|
(209) |
|
(178) |
|
(156) |
|
(192) |
|
(155) |
|
(229) |
|
|
|
已支付的现金股利 |
(359) | |
(364) | |
(365) | |
(365) | |
(357) | |
(354) | |
(354) | |
(355) | |
(345) | |
(347) | |
(348) | |
(350) | |
(341) | |
(342) | |
(343) | |
(345) | |
(329) | |
(330) | |
(331) | |
(332) | |
(318) | |
|
|
短期债务的变化 |
744) | |
(64) | |
170) | |
(385) | |
(282) | |
(21) | |
(219) | |
(308) | |
851) | |
(487) | |
349) | |
(145) | |
249) | |
249) | |
(3) | |
(82) | |
196) | |
(71) | |
(515) | |
353) | |
(675) | |
|
|
债务收益 |
5) | |
3) | |
601) | |
—) | |
1,241) | |
6) | |
4) | |
696) | |
—) | |
507) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
593) | |
344) | |
—) | |
3) | |
494) | |
—) | |
796) | |
|
|
偿还债务 |
(253) | |
(101) | |
(501) | |
—) | |
(252) | |
(2) | |
(2) | |
(301) | |
(402) | |
(97) | |
(306) | |
(2) | |
(2) | |
(509) | |
(960) | |
(4) | |
(8) | |
(2) | |
(5) | |
(589) | |
(2) | |
|
|
行使股票期权所得款项 |
10) | |
5) | |
77) | |
27) | |
108) | |
17) | |
51) | |
134) | |
26) | |
12) | |
28) | |
8) | |
14) | |
7) | |
7) | |
29) | |
78) | |
10) | |
39) | |
27) | |
31) | |
|
|
为财政部收购普通股 |
(169) | |
(251) | |
(186) | |
(49) | |
(214) | |
(256) | |
(214) | |
(166) | |
(164) | |
(204) | |
(176) | |
(223) | |
(197) | |
(107) | |
(207) | |
(302) | |
(295) | |
(227) | |
(219) | |
(153) | |
(140) | |
|
|
其他 |
(30) | |
(23) | |
(1) | |
(15) | |
(24) | |
(22) | |
(13) | |
(71) | |
(8) | |
(16) | |
—) | |
(35) | |
(6) | |
(39) | |
(3) | |
(37) | |
(9) | |
(31) | |
3) | |
6) | |
(7) | |
|
|
融资提供（用于）融资的现金 |
(52) |
|
(795) |
|
(205) |
|
(787) |
|
220) |
|
(632) |
|
(747) |
|
(371) |
|
(42) |
|
(632) |
|
(453) |
|
(747) |
|
(283) |
|
(741) |
|
(916) |
|
(397) |
|
(367) |
|
(648) |
|
(534) |
|
(688) |
|
(315) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(7) | |
21) | |
3) | |
8) | |
(28) | |
9) | |
(12) | |
3) | |
1) | |
(2) | |
(9) | |
(26) | |
7) | |
13) | |
5) | |
(3) | |
21) | |
(28) | |
6) | |
4) | |
7) | |
|
|
现金及现金等价物变动 |
17) |
|
(1,215) |
|
70) |
|
469) |
|
537) |
|
26) |
|
(118) |
|
43) |
|
(48) |
|
45) |
|
10) |
|
(142) |
|
10) |
|
(39) |
|
(396) |
|
216) |
|
(88) |
|
39) |
|
228) |
|
21) |
|
16) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31).
整体来看，该季度的财务数据反映出公司在收入和现金流方面存在一定的波动，但总体趋势较为稳定。净收入显示某些季度出现较大变动，例如2018年12月31日出现明显下降，可能受当期特殊事项或市场环境影响。其后几期开始逐步回升，尤其是2019年末和2020年期间，显示出较强的盈利能力和现金生成能力。
折旧与摊销费持续增长，表明公司资产规模可能逐步扩大或资本支出有所增加，资产减值在部分季度出现，显示出资产调整或减值测试带来的影响。此外，基于股票的薪酬和递延所得税事项的波动较大，反映出公司股权激励计划和税务策略的变化，可能影响财务费用的短期表现。
关于运营营运资金，其变化表现出较大的波动性，某些季度出现明显的改善（如2016年9月30日和2017年6月30日），而在2020年期间则出现了显著的恶化（如2019年12月31日）。这可能与应收账款、存货或应付账款的变化有关，值得观察以评估流动性管理效率。
退休后福利项目的变动显示出公司在员工福利方面的调整，其中部分期间出现显著的负债变动，表明公司在员工福利负债确认方面做出了调整或受到外部因素的影响。其他项目如资产处置收益和融资行为在不同季度表现出一定的波动，反映公司资产的处置和融资策略的变化。
现金流方面，运营提供的现金流在绝大多数季度保持正值，支撑公司日常运营。其中，某些季度如2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日显示出现金流较为强劲，表明公司在困境期间依然具有较强的现金创造能力。相应地，资本支出和用于投资的现金在大部分季度保持负值，说明公司持续进行资本投资，但某些季度的资本支出明显增加，可能反映出资产扩张或改善计划。
关于偿还债务，数据显示公司在一些季度偿还了大量债务（例如2016年6月30日和2018年12月31日），而在其他季度债务余额出现上升或偿还不足的情况，表明公司债务管理具有一定的策略性和弹性。此外，融资提供的现金在多季度显示负值，说明公司在偿债或资本运作方面持续使用现金进行还债或资本支出，而非大量借新债增加资金。
最后，外汇影响对现金和现金等价物的变动有一定贡献，特别是在部分季度如2016年12月31日和2018年12月31日，外汇变动对现金流产生了较大影响，表明公司全球运营中外汇风险的管理成为重要的一环。整体来看，公司的现金流和财务结构在不同季节呈现一定的波动，但通过多元化财务策略，仍能维持一定的资金流动性和偿债能力。未来对流动性和资产负债管理的持续关注，将有助于公司在市场环境变化中保持稳定。
