McDonald’s Corp.、合并资产负债表结构：负债和股东权益（季度数据）
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2025年6月30日 |
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2025年3月31日 |
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2024年12月31日 |
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2024年9月30日 |
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2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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短期借款和长期债务的当前到期日 |
1.01% | |
0.14% | |
0.00% | |
1.06% | |
0.00% | |
1.13% | |
3.90% | |
0.00% | |
0.00% | |
1.01% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.95% | |
0.96% | |
1.76% | |
4.26% | |
5.30% | |
8.18% | |
2.19% | |
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应付帐款 |
1.41% | |
1.57% | |
1.86% | |
1.68% | |
1.76% | |
1.75% | |
1.96% | |
1.66% | |
1.60% | |
1.56% | |
1.94% | |
1.64% | |
1.50% | |
1.41% | |
1.87% | |
1.47% | |
1.41% | |
1.31% | |
1.41% | |
1.36% | |
1.08% | |
1.33% | |
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|
应付股利 |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
2.25% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
1.95% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
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|
当前租赁负债 |
1.15% | |
1.18% | |
1.15% | |
1.19% | |
1.22% | |
1.28% | |
1.23% | |
1.28% | |
1.36% | |
1.29% | |
1.31% | |
1.35% | |
1.40% | |
1.36% | |
1.31% | |
1.33% | |
1.39% | |
1.41% | |
1.33% | |
1.42% | |
1.36% | |
1.36% | |
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|
所得税 |
0.04% | |
0.99% | |
0.65% | |
1.40% | |
0.86% | |
1.63% | |
1.26% | |
1.03% | |
0.76% | |
1.53% | |
0.55% | |
0.80% | |
1.02% | |
1.17% | |
0.67% | |
0.49% | |
0.54% | |
1.41% | |
1.41% | |
0.72% | |
0.61% | |
0.46% | |
|
|
其他税费 |
0.41% | |
0.42% | |
0.41% | |
0.47% | |
0.52% | |
0.52% | |
0.48% | |
0.46% | |
0.49% | |
0.52% | |
0.51% | |
0.42% | |
0.44% | |
0.53% | |
0.44% | |
0.48% | |
0.46% | |
0.38% | |
0.43% | |
0.51% | |
0.50% | |
0.41% | |
|
|
应计利息 |
0.76% | |
0.71% | |
0.87% | |
0.77% | |
0.78% | |
0.70% | |
0.84% | |
0.67% | |
0.68% | |
0.70% | |
0.78% | |
0.66% | |
0.64% | |
0.63% | |
0.67% | |
0.59% | |
0.62% | |
0.65% | |
0.74% | |
0.67% | |
0.63% | |
0.61% | |
|
|
应计工资和其他负债 |
2.44% | |
2.11% | |
2.05% | |
2.41% | |
2.12% | |
2.12% | |
2.55% | |
2.59% | |
2.39% | |
2.28% | |
2.45% | |
2.33% | |
2.07% | |
3.22% | |
2.50% | |
2.41% | |
2.19% | |
2.05% | |
2.16% | |
2.41% | |
2.15% | |
1.52% | |
|
|
流动负债 |
7.22% |
|
7.12% |
|
7.00% |
|
11.23% |
|
7.27% |
|
9.13% |
|
12.22% |
|
7.68% |
|
7.28% |
|
8.89% |
|
7.54% |
|
7.19% |
|
7.07% |
|
8.32% |
|
7.46% |
|
9.66% |
|
7.58% |
|
8.96% |
|
11.75% |
|
12.39% |
|
14.51% |
|
7.89% |
|
|
|
长期债务，不包括当前到期的债务 |
68.51% | |
68.96% | |
69.63% | |
69.41% | |
71.60% | |
68.70% | |
66.17% | |
71.56% | |
70.79% | |
70.37% | |
71.19% | |
71.89% | |
70.21% | |
66.80% | |
66.15% | |
65.67% | |
67.30% | |
68.14% | |
66.88% | |
69.32% | |
69.44% | |
75.24% | |
|
|
长期租赁责任 |
23.13% | |
23.39% | |
23.36% | |
23.42% | |
23.83% | |
23.97% | |
23.26% | |
22.67% | |
23.94% | |
23.31% | |
24.06% | |
24.26% | |
25.02% | |
25.30% | |
24.18% | |
24.63% | |
25.28% | |
25.66% | |
25.31% | |
25.12% | |
24.99% | |
24.66% | |
|
|
长期所得税 |
0.49% | |
0.65% | |
0.62% | |
0.13% | |
0.16% | |
0.67% | |
0.65% | |
0.94% | |
1.10% | |
1.42% | |
1.57% | |
2.24% | |
2.51% | |
3.71% | |
3.52% | |
3.56% | |
3.59% | |
3.84% | |
3.74% | |
3.86% | |
3.75% | |
4.27% | |
|
|
递延收入、初始特许经营费 |
1.57% | |
1.62% | |
1.41% | |
1.42% | |
1.47% | |
1.47% | |
1.41% | |
1.47% | |
1.52% | |
1.46% | |
1.50% | |
1.50% | |
1.49% | |
1.46% | |
1.37% | |
1.37% | |
1.38% | |
1.37% | |
1.33% | |
1.34% | |
1.33% | |
1.30% | |
|
|
其他长期负债 |
1.33% | |
1.34% | |
1.40% | |
1.52% | |
1.64% | |
1.73% | |
1.69% | |
1.89% | |
2.07% | |
2.04% | |
2.09% | |
2.04% | |
2.08% | |
2.15% | |
2.01% | |
1.98% | |
2.08% | |
2.07% | |
2.00% | |
1.88% | |
1.84% | |
1.77% | |
|
|
递延所得税 |
2.39% | |
3.06% | |
3.47% | |
2.08% | |
2.99% | |
3.36% | |
2.99% | |
3.10% | |
3.21% | |
3.62% | |
3.96% | |
4.42% | |
4.57% | |
4.03% | |
3.85% | |
3.88% | |
3.98% | |
4.11% | |
3.85% | |
2.81% | |
3.10% | |
3.26% | |
|
|
长期负债 |
97.42% |
|
99.02% |
|
99.88% |
|
97.99% |
|
101.70% |
|
99.90% |
|
96.17% |
|
101.64% |
|
102.63% |
|
102.21% |
|
104.36% |
|
106.35% |
|
105.87% |
|
103.45% |
|
101.08% |
|
101.10% |
|
103.61% |
|
105.20% |
|
103.12% |
|
104.32% |
|
104.44% |
|
110.49% |
|
|
|
负债合计 |
104.63% |
|
106.13% |
|
106.88% |
|
109.22% |
|
108.97% |
|
109.03% |
|
108.38% |
|
109.32% |
|
109.91% |
|
111.10% |
|
111.90% |
|
113.54% |
|
112.93% |
|
111.77% |
|
108.54% |
|
110.76% |
|
111.19% |
|
114.16% |
|
114.87% |
|
116.71% |
|
118.95% |
|
118.38% |
|
|
|
优先股，无面值;发布时间：无 |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
|
普通股，面值 0.01 美元 |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
0.03% | |
|
|
额外实收资本 |
15.95% | |
16.73% | |
16.82% | |
16.37% | |
16.83% | |
16.82% | |
15.84% | |
16.94% | |
17.32% | |
16.60% | |
16.95% | |
17.44% | |
17.01% | |
16.33% | |
15.28% | |
15.41% | |
15.50% | |
15.57% | |
15.02% | |
15.49% | |
15.58% | |
15.25% | |
|
|
留存收益 |
114.89% | |
119.72% | |
121.11% | |
115.39% | |
120.86% | |
119.98% | |
113.06% | |
120.27% | |
121.80% | |
115.80% | |
118.06% | |
121.13% | |
117.34% | |
113.24% | |
106.83% | |
106.01% | |
107.41% | |
106.61% | |
102.43% | |
105.51% | |
105.45% | |
105.02% | |
|
|
累计其他综合亏损 |
-4.08% | |
-4.54% | |
-4.63% | |
-4.16% | |
-4.58% | |
-4.73% | |
-4.37% | |
-4.89% | |
-4.87% | |
-4.79% | |
-4.93% | |
-5.28% | |
-4.56% | |
-5.19% | |
-4.78% | |
-5.05% | |
-4.95% | |
-5.16% | |
-4.92% | |
-5.44% | |
-5.62% | |
-5.93% | |
|
|
按成本计算的国库普通股 |
-131.43% | |
-138.07% | |
-140.22% | |
-136.85% | |
-142.11% | |
-141.13% | |
-132.94% | |
-141.68% | |
-144.19% | |
-138.76% | |
-142.01% | |
-146.87% | |
-142.76% | |
-136.18% | |
-125.91% | |
-127.17% | |
-129.19% | |
-131.22% | |
-127.44% | |
-132.30% | |
-134.39% | |
-132.76% | |
|
|
股东权益（赤字） |
-4.63% |
|
-6.13% |
|
-6.88% |
|
-9.22% |
|
-8.97% |
|
-9.03% |
|
-8.38% |
|
-9.32% |
|
-9.91% |
|
-11.10% |
|
-11.90% |
|
-13.54% |
|
-12.93% |
|
-11.77% |
|
-8.54% |
|
-10.76% |
|
-11.19% |
|
-14.16% |
|
-14.87% |
|
-16.71% |
|
-18.95% |
|
-18.38% |
|
|
|
负债总额和股东权益（赤字） |
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从整体趋势来看，短期借款和长期债务的到期比例在逐渐下降，特别是在2021年之后，该指标显示出减少的趋势，反映出公司可能在偿还短期债务或调整债务结构方面取得了一定成效。同时，长期债务的比例持续占据主要部分，保持在65%至70%之间，表明公司债务结构趋向于长期化，可能有助于增强资本结构的稳定性。
应付账款的比例则表现出一定的波动，但整体保持在1.3%至2%之间，显示出公司在应付账款管理方面比较稳定。应付股利的比例只在少数几个季度显示，且数值较小，可能与公司股利发放政策或分红时间安排有关，未成为持续变化的明显趋势。
值得关注的是，当前租赁负债的比例较为平稳，在1.2%至1.4%区间波动，表明公司对租赁负债的管理相对稳定。而所得税负债比例在2020年一段时间内逐渐上升，至2020年末达到1.41%的高点，之后逐步下降至较低的0.04%，显示公司税务负债的变动较大，可能受税务政策影响或企业盈利变化所致。在2023年初，该比例有所下降，且整体呈现出下降趋势，可能意味着公司在税务安排或盈利改善方面的调整。
其他税费和应计利息的比例较为稳定，基本波动在0.4%至0.8%的范围内。应计工资和其他负债的比例则总体呈上升趋势，尤其在2020年和2021年，增长明显，到2021年末达到最高水平的2.59%，然后略有下降，但仍保持在2.1%左右，表明公司在员工相关负债方面的压力有所加大，可能与薪酬调整或福利变化有关。
流动负债比例在2020年曾出现较高的峰值（14.51%），随后逐步下降至7%左右，之后又有反复，但总体趋势显示公司流动负债占比趋于平稳，维持在7%至12%的区间内，反映出企业流动性管理较为稳健。
关于长期负债的比例，自2020年以来始终保持在66%至75%的范围内，基本保持稳定，且在2024年末略有下降至约96%，但整体仍处于相对较高水平，显示公司债务结构以长期债务为主。同期，长期租赁责任占总负债的比例持续在22%至25%的区间，分布稳定，表明公司在租赁负债方面的资金安排较为持续和稳固。
在负债合计方面，相应比例在整个观察期内基本保持在108%至119%的范围内，波动不大，但在2024年末出现轻微下降，显示负债总额在逐渐趋于稳定或有所优化。此外，股东权益占比持续提升，从2020年的-18.38%逐步改善至2025年预期不到4%的正值范围，表明公司资本结构正朝向更加稳健的方向演变，股东权益的改善有助于整体财务稳定性和偿债能力的提升。
总的来看，该财务数据反映出公司在不断调整和优化其债务结构，逐步减少短期压力，增加长期融资比例，并着重增强股东权益，整体财务稳定性有所改善。税务负债和员工相关负债在不同阶段表现出一定的波动，但整体保持合理水平。未来，若能持续控制应计工资和负债比例，提升股东权益比例，将有助于企业维持良好的财务健康状态，应对潜在的市场风险和运营挑战。
