现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Medtronic PLC、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2026年4月24日 |
|
2026年1月23日 |
|
2025年10月24日 |
|
2025年7月25日 |
|
2025年4月25日 |
|
2025年1月24日 |
|
2024年10月25日 |
|
2024年7月26日 |
|
2024年4月26日 |
|
2024年1月26日 |
|
2023年10月27日 |
|
2023年7月28日 |
|
2023年4月28日 |
|
2023年1月27日 |
|
2022年10月28日 |
|
2022年7月29日 |
|
2022年4月29日 |
|
2022年1月28日 |
|
2021年10月29日 |
|
2021年7月30日 |
|
2021年4月30日 |
|
2021年1月29日 |
|
2020年10月30日 |
|
2020年7月31日 |
|
|
|
净收入 |
1,259) | |
1,150) | |
1,381) | |
1,047) | |
1,061) | |
1,303) | |
1,278) | |
1,049) | |
660) | |
1,337) | |
911) | |
797) | |
1,189) | |
1,228) | |
436) | |
931) | |
1,492) | |
1,484) | |
1,317) | |
769) | |
1,366) | |
1,279) | |
494) | |
491) | |
|
|
折旧和摊销 |
716) | |
749) | |
745) | |
748) | |
840) | |
684) | |
675) | |
662) | |
654) | |
649) | |
672) | |
672) | |
679) | |
679) | |
671) | |
668) | |
688) | |
672) | |
676) | |
671) | |
684) | |
678) | |
671) | |
669) | |
|
|
信贷损失准备金 |
34) | |
36) | |
38) | |
28) | |
27) | |
51) | |
27) | |
18) | |
28) | |
25) | |
16) | |
21) | |
19) | |
13) | |
26) | |
15) | |
9) | |
15) | |
19) | |
15) | |
25) | |
17) | |
49) | |
37) | |
|
|
递延所得税 |
(8) | |
(101) | |
(7) | |
167) | |
(235) | |
(138) | |
(31) | |
88) | |
(258) | |
(214) | |
(36) | |
—) | |
(148) | |
14) | |
(74) | |
(18) | |
(370) | |
(156) | |
(67) | |
(11) | |
(214) | |
(139) | |
(72) | |
3) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
95) | |
94) | |
182) | |
86) | |
89) | |
98) | |
159) | |
83) | |
90) | |
84) | |
146) | |
73) | |
75) | |
81) | |
137) | |
62) | |
72) | |
78) | |
140) | |
69) | |
69) | |
65) | |
140) | |
70) | |
|
|
债务清偿损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
53) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
308) | |
—) | |
|
|
MCS 资产减值和存货减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
371) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
515) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
33) | |
114) | |
8) | |
159) | |
296) | |
112) | |
(89) | |
(9) | |
308) | |
83) | |
47) | |
135) | |
88) | |
34) | |
27) | |
121) | |
46) | |
(38) | |
14) | |
116) | |
90) | |
49) | |
44) | |
68) | |
|
|
应收账款净额 |
(287) | |
13) | |
(214) | |
288) | |
(249) | |
(3) | |
(291) | |
110) | |
(251) | |
(23) | |
(281) | |
164) | |
(168) | |
(62) | |
(435) | |
89) | |
(265) | |
(41) | |
(131) | |
(40) | |
(311) | |
219) | |
(527) | |
(142) | |
|
|
库存 |
399) | |
(131) | |
(299) | |
(373) | |
186) | |
(200) | |
(61) | |
(217) | |
391) | |
86) | |
(206) | |
(410) | |
(3) | |
(152) | |
(404) | |
(380) | |
(201) | |
(203) | |
(81) | |
(75) | |
153) | |
70) | |
90) | |
(235) | |
|
|
应付账款和应计负债 |
123) | |
703) | |
(182) | |
(598) | |
366) | |
550) | |
(103) | |
(604) | |
644) | |
446) | |
(26) | |
(673) | |
533) | |
177) | |
133) | |
(147) | |
207) | |
452) | |
(30) | |
(416) | |
2) | |
421) | |
649) | |
(541) | |
|
|
其他经营性资产和负债 |
209) | |
117) | |
(727) | |
(464) | |
147) | |
115) | |
(606) | |
(194) | |
140) | |
1) | |
(582) | |
96) | |
196) | |
(438) | |
405) | |
(311) | |
379) | |
(35) | |
(88) | |
(321) | |
(119) | |
(303) | |
15) | |
(142) | |
|
|
经营资产和负债的变化，扣除收购和资产剥离后的净额 |
444) |
|
702) |
|
(1,422) |
|
(1,147) |
|
450) |
|
462) |
|
(1,061) |
|
(905) |
|
924) |
|
510) |
|
(1,095) |
|
(823) |
|
558) |
|
(475) |
|
(301) |
|
(749) |
|
120) |
|
173) |
|
(330) |
|
(852) |
|
(275) |
|
407) |
|
227) |
|
(1,060) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
1,314) |
|
1,594) |
|
(456) |
|
41) |
|
1,467) |
|
1,269) |
|
(320) |
|
(63) |
|
2,117) |
|
1,137) |
|
(250) |
|
78) |
|
1,271) |
|
346) |
|
486) |
|
152) |
|
565) |
|
744) |
|
452) |
|
523) |
|
379) |
|
1,077) |
|
1,367) |
|
(213) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
2,573) |
|
2,744) |
|
925) |
|
1,088) |
|
2,528) |
|
2,572) |
|
958) |
|
986) |
|
2,777) |
|
2,474) |
|
661) |
|
875) |
|
2,460) |
|
1,574) |
|
922) |
|
1,083) |
|
2,057) |
|
2,228) |
|
1,769) |
|
1,292) |
|
1,745) |
|
2,356) |
|
1,861) |
|
278) |
|
|
|
收购，扣除收购的现金 |
(406) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(98) | |
—) | |
—) | |
(137) | |
(52) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(676) | |
(1,191) | |
—) | |
—) | |
(91) | |
—) | |
(18) | |
(606) | |
(370) | |
—) | |
|
|
不动产、厂房和设备的增建 |
(488) | |
(444) | |
(468) | |
(504) | |
(459) | |
(476) | |
(404) | |
(520) | |
(426) | |
(346) | |
(461) | |
(354) | |
(378) | |
(332) | |
(323) | |
(426) | |
(389) | |
(330) | |
(271) | |
(378) | |
(377) | |
(363) | |
(281) | |
(334) | |
|
|
购买投资品 |
(2,153) | |
(2,371) | |
(2,101) | |
(2,100) | |
(2,133) | |
(2,074) | |
(2,140) | |
(1,879) | |
(2,326) | |
(2,019) | |
(1,487) | |
(1,916) | |
(2,042) | |
(1,729) | |
(1,859) | |
(1,884) | |
(1,963) | |
(2,608) | |
(2,657) | |
(2,654) | |
(2,360) | |
(4,088) | |
(3,315) | |
(2,045) | |
|
|
投资的销售和到期日 |
2,123) | |
2,024) | |
1,948) | |
2,010) | |
2,240) | |
1,917) | |
2,181) | |
2,157) | |
2,299) | |
1,806) | |
1,588) | |
1,748) | |
1,956) | |
1,778) | |
1,723) | |
1,886) | |
2,562) | |
2,493) | |
2,313) | |
2,324) | |
4,592) | |
2,416) | |
1,934) | |
2,403) | |
|
|
其他投资活动，净额 |
7) | |
(25) | |
139) | |
(125) | |
(138) | |
(112) | |
18) | |
(17) | |
(106) | |
(96) | |
(42) | |
(17) | |
(11) | |
(4) | |
(11) | |
30) | |
61) | |
8) | |
(3) | |
(76) | |
82) | |
(132) | |
12) | |
(16) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(917) |
|
(816) |
|
(482) |
|
(719) |
|
(490) |
|
(843) |
|
(345) |
|
(259) |
|
(696) |
|
(707) |
|
(424) |
|
(539) |
|
(475) |
|
(287) |
|
(1,146) |
|
(1,585) |
|
271) |
|
(437) |
|
(709) |
|
(784) |
|
1,919) |
|
(2,773) |
|
(2,020) |
|
8) |
|
|
|
流动债务变动净额 |
(164) | |
(1,229) | |
753) | |
649) | |
—) | |
(1,003) | |
557) | |
(624) | |
63) | |
(311) | |
821) | |
500) | |
(625) | |
276) | |
349) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(254) | |
(41) | |
(16) | |
|
|
到期日超过 90 天的短期借款收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,284) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,789) | |
|
|
短期借款还款，期限超过90天 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,279) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,853) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行长期债券 |
—) | |
—) | |
1,747) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,209) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,979) | |
—) | |
3,430) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7,172) | |
—) | |
|
|
偿还长期债务 |
—) | |
—) | |
(1,768) | |
(1,162) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,929) | |
(772) | |
—) | |
(2,311) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(916) | |
(115) | |
(6,325) | |
(11) | |
|
|
向股东派发股利 |
(908) | |
(911) | |
(910) | |
(910) | |
(897) | |
(897) | |
(897) | |
(898) | |
(913) | |
(917) | |
(918) | |
(918) | |
(905) | |
(904) | |
(904) | |
(903) | |
(843) | |
(847) | |
(847) | |
(846) | |
(781) | |
(781) | |
(780) | |
(778) | |
|
|
发行普通股 |
97) | |
164) | |
160) | |
95) | |
108) | |
168) | |
143) | |
89) | |
78) | |
57) | |
72) | |
77) | |
99) | |
56) | |
110) | |
43) | |
85) | |
70) | |
163) | |
111) | |
160) | |
195) | |
93) | |
26) | |
|
|
回购普通股 |
(435) | |
(105) | |
(372) | |
(123) | |
(274) | |
(181) | |
(288) | |
(2,492) | |
(1,628) | |
(132) | |
(226) | |
(152) | |
(97) | |
(71) | |
(141) | |
(336) | |
(1,406) | |
(394) | |
(429) | |
(315) | |
(575) | |
(9) | |
(68) | |
—) | |
|
|
MiniMed首次公开募股所得 |
538) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他筹资活动净额 |
(16) | |
(6) | |
(5) | |
70) | |
(280) | |
160) | |
(49) | |
(15) | |
41) | |
(197) | |
161) | |
(8) | |
(133) | |
(719) | |
170) | |
273) | |
215) | |
(6) | |
(42) | |
(4) | |
(164) | |
(34) | |
(19) | |
(51) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(888) |
|
(2,087) |
|
(395) |
|
(1,381) |
|
(1,343) |
|
(1,753) |
|
(534) |
|
(731) |
|
(2,359) |
|
(1,500) |
|
(90) |
|
(501) |
|
(4,890) |
|
(2,134) |
|
3,014) |
|
(950) |
|
(1,949) |
|
(1,177) |
|
(1,155) |
|
(1,055) |
|
(5,129) |
|
(998) |
|
32) |
|
1,959) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
35) | |
23) | |
(39) | |
67) | |
283) | |
(130) | |
4) | |
31) | |
(61) | |
45) | |
(175) | |
(39) | |
(74) | |
541) | |
(102) | |
(122) | |
(144) | |
(35) | |
(9) | |
(42) | |
(19) | |
72) | |
48) | |
114) | |
|
|
现金及现金等价物净变动 |
803) |
|
(136) |
|
9) |
|
(945) |
|
978) |
|
(154) |
|
83) |
|
27) |
|
(339) |
|
312) |
|
(28) |
|
(204) |
|
(2,979) |
|
(306) |
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2,688) |
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(1,574) |
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235) |
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579) |
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(104) |
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(589) |
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(1,484) |
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(1,343) |
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(79) |
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2,359) |
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根据报告：
10-K (报告日期： 2026-04-24), 10-Q (报告日期： 2026-01-23), 10-Q (报告日期： 2025-10-24), 10-Q (报告日期： 2025-07-25), 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-Q (报告日期： 2025-01-24), 10-Q (报告日期： 2024-10-25), 10-Q (报告日期： 2024-07-26), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-Q (报告日期： 2024-01-26), 10-Q (报告日期： 2023-10-27), 10-Q (报告日期： 2023-07-28), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-Q (报告日期： 2023-01-27), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-Q (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31).
净收入在观察期内表现出显著的波动性，数值在4.36亿至14.92亿之间波动。尽管利润端存在起伏，但经营活动产生的现金净额整体维持在较高水平，多次突破20亿，这表明核心业务的现金获取能力强于会计利润的体现，现金流质量较高。
- 运营成本与资产减值
- 折旧和摊销费用长期保持在6.5亿至6.8亿的狭窄区间，但在2025年第二季度短暂上升至8.4亿，随后回落，显示出资产规模相对稳定。期间出现过多次资产减值，特别是MCS资产与存货减值在特定季度产生数亿规模的支出，对净收入造成了阶段性影响。
- 资本支出与投资行为
- 在投资活动方面，不动产、厂房和设备的增建支出呈现出高度的稳定性，每季度投入在3亿至5亿之间，反映了持续的资本维护与扩张策略。同时，投资品的购买与销售/到期之间存在大规模的资金对冲，显示出活跃的短期流动性管理。
- 融资策略与股东回报
- 股东回报机制非常稳定，股利派发金额每季度基本维持在8亿至9亿之间。普通股回购规模则波动较大，在部分季度呈现出爆发式增长。在债务管理上，采取的是周期性的融资与偿还模式，通过发行大规模长期债券来覆盖偿还需求并优化资本结构。
- 营运资本波动
- 应收账款和库存的净变动在正负之间频繁切换，且幅度较大。这种波动模式表明营运资本需求随季度周期剧烈变化，且可能受到季度末结算或库存调整策略的影响。
总体而言，财务趋势显示出一种以稳定现金流支撑高额股东回报和持续资本投入的模式。尽管净收入受非经常性项目（如资产减值和递延所得税）影响而波动，但经营性现金流的稳健性为资本支出和债务偿还提供了充足的保障。
