现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Medtronic PLC、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年10月24日 |
|
2025年7月25日 |
|
2025年4月25日 |
|
2025年1月24日 |
|
2024年10月25日 |
|
2024年7月26日 |
|
2024年4月26日 |
|
2024年1月26日 |
|
2023年10月27日 |
|
2023年7月28日 |
|
2023年4月28日 |
|
2023年1月27日 |
|
2022年10月28日 |
|
2022年7月29日 |
|
2022年4月29日 |
|
2022年1月28日 |
|
2021年10月29日 |
|
2021年7月30日 |
|
2021年4月30日 |
|
2021年1月29日 |
|
2020年10月30日 |
|
2020年7月31日 |
|
2020年4月24日 |
|
2020年1月24日 |
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2019年10月25日 |
|
2019年7月26日 |
|
|
|
净收入 |
1,381) | |
1,047) | |
1,061) | |
1,303) | |
1,278) | |
1,049) | |
660) | |
1,337) | |
911) | |
797) | |
1,189) | |
1,228) | |
436) | |
931) | |
1,492) | |
1,484) | |
1,317) | |
769) | |
1,366) | |
1,279) | |
494) | |
491) | |
639) | |
1,919) | |
1,371) | |
877) | |
|
|
折旧和摊销 |
745) | |
748) | |
840) | |
684) | |
675) | |
662) | |
654) | |
649) | |
672) | |
672) | |
679) | |
679) | |
671) | |
668) | |
688) | |
672) | |
676) | |
671) | |
684) | |
678) | |
671) | |
669) | |
672) | |
663) | |
671) | |
657) | |
|
|
信贷损失准备金 |
38) | |
28) | |
27) | |
51) | |
27) | |
18) | |
28) | |
25) | |
16) | |
21) | |
19) | |
13) | |
26) | |
15) | |
9) | |
15) | |
19) | |
15) | |
25) | |
17) | |
49) | |
37) | |
32) | |
23) | |
19) | |
25) | |
|
|
递延所得税 |
(7) | |
167) | |
(235) | |
(138) | |
(31) | |
88) | |
(258) | |
(214) | |
(36) | |
—) | |
(148) | |
14) | |
(74) | |
(18) | |
(370) | |
(156) | |
(67) | |
(11) | |
(214) | |
(139) | |
(72) | |
3) | |
(522) | |
(548) | |
(263) | |
18) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
182) | |
86) | |
89) | |
98) | |
159) | |
83) | |
90) | |
84) | |
146) | |
73) | |
75) | |
81) | |
137) | |
62) | |
72) | |
78) | |
140) | |
69) | |
69) | |
65) | |
140) | |
70) | |
62) | |
66) | |
108) | |
61) | |
|
|
债务清偿损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
53) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
308) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
406) | |
|
|
MCS 资产减值和存货减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
371) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
515) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他，净 |
8) | |
159) | |
296) | |
112) | |
(89) | |
(9) | |
308) | |
83) | |
47) | |
135) | |
88) | |
34) | |
27) | |
121) | |
46) | |
(38) | |
14) | |
116) | |
90) | |
49) | |
44) | |
68) | |
77) | |
21) | |
61) | |
58) | |
|
|
应收账款净额 |
(214) | |
288) | |
(249) | |
(3) | |
(291) | |
110) | |
(251) | |
(23) | |
(281) | |
164) | |
(168) | |
(62) | |
(435) | |
89) | |
(265) | |
(41) | |
(131) | |
(40) | |
(311) | |
219) | |
(527) | |
(142) | |
1,410) | |
(158) | |
(280) | |
319) | |
|
|
库存 |
(299) | |
(373) | |
186) | |
(200) | |
(61) | |
(217) | |
391) | |
86) | |
(206) | |
(410) | |
(3) | |
(152) | |
(404) | |
(380) | |
(201) | |
(203) | |
(81) | |
(75) | |
153) | |
70) | |
90) | |
(235) | |
(231) | |
(79) | |
(145) | |
(122) | |
|
|
应付账款和应计负债 |
(182) | |
(598) | |
366) | |
550) | |
(103) | |
(604) | |
644) | |
446) | |
(26) | |
(673) | |
533) | |
177) | |
133) | |
(147) | |
207) | |
452) | |
(30) | |
(416) | |
2) | |
421) | |
649) | |
(541) | |
(147) | |
397) | |
335) | |
(629) | |
|
|
其他经营性资产和负债 |
(727) | |
(464) | |
147) | |
115) | |
(606) | |
(194) | |
140) | |
1) | |
(582) | |
96) | |
196) | |
(438) | |
405) | |
(311) | |
379) | |
(35) | |
(88) | |
(321) | |
(119) | |
(303) | |
15) | |
(142) | |
(542) | |
103) | |
(10) | |
(160) | |
|
|
经营资产和负债的变化，扣除收购和资产剥离后的净额 |
(1,422) |
|
(1,147) |
|
450) |
|
462) |
|
(1,061) |
|
(905) |
|
924) |
|
510) |
|
(1,095) |
|
(823) |
|
558) |
|
(475) |
|
(301) |
|
(749) |
|
120) |
|
173) |
|
(330) |
|
(852) |
|
(275) |
|
407) |
|
227) |
|
(1,060) |
|
490) |
|
263) |
|
(100) |
|
(592) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
(456) |
|
41) |
|
1,467) |
|
1,269) |
|
(320) |
|
(63) |
|
2,117) |
|
1,137) |
|
(250) |
|
78) |
|
1,271) |
|
346) |
|
486) |
|
152) |
|
565) |
|
744) |
|
452) |
|
523) |
|
379) |
|
1,077) |
|
1,367) |
|
(213) |
|
811) |
|
488) |
|
496) |
|
633) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
925) |
|
1,088) |
|
2,528) |
|
2,572) |
|
958) |
|
986) |
|
2,777) |
|
2,474) |
|
661) |
|
875) |
|
2,460) |
|
1,574) |
|
922) |
|
1,083) |
|
2,057) |
|
2,228) |
|
1,769) |
|
1,292) |
|
1,745) |
|
2,356) |
|
1,861) |
|
278) |
|
1,450) |
|
2,407) |
|
1,867) |
|
1,510) |
|
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
(98) | |
—) | |
—) | |
(137) | |
(52) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(676) | |
(1,191) | |
—) | |
—) | |
(91) | |
—) | |
(18) | |
(606) | |
(370) | |
—) | |
(289) | |
2) | |
(56) | |
(145) | |
|
|
不动产、厂房和设备的增建 |
(468) | |
(504) | |
(459) | |
(476) | |
(404) | |
(520) | |
(426) | |
(346) | |
(461) | |
(354) | |
(378) | |
(332) | |
(323) | |
(426) | |
(389) | |
(330) | |
(271) | |
(378) | |
(377) | |
(363) | |
(281) | |
(334) | |
(336) | |
(293) | |
(283) | |
(301) | |
|
|
购买投资品 |
(2,101) | |
(2,100) | |
(2,133) | |
(2,074) | |
(2,140) | |
(1,879) | |
(2,326) | |
(2,019) | |
(1,487) | |
(1,916) | |
(2,042) | |
(1,729) | |
(1,859) | |
(1,884) | |
(1,963) | |
(2,608) | |
(2,657) | |
(2,654) | |
(2,360) | |
(4,088) | |
(3,315) | |
(2,045) | |
(2,790) | |
(4,023) | |
(2,557) | |
(1,669) | |
|
|
投资的销售和到期日 |
1,948) | |
2,010) | |
2,240) | |
1,917) | |
2,181) | |
2,157) | |
2,299) | |
1,806) | |
1,588) | |
1,748) | |
1,956) | |
1,778) | |
1,723) | |
1,886) | |
2,562) | |
2,493) | |
2,313) | |
2,324) | |
4,592) | |
2,416) | |
1,934) | |
2,403) | |
3,783) | |
2,531) | |
1,691) | |
1,569) | |
|
|
其他投资活动，净额 |
139) | |
(125) | |
(138) | |
(112) | |
18) | |
(17) | |
(106) | |
(96) | |
(42) | |
(17) | |
(11) | |
(4) | |
(11) | |
30) | |
61) | |
8) | |
(3) | |
(76) | |
82) | |
(132) | |
12) | |
(16) | |
(3) | |
(18) | |
(11) | |
(5) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(482) |
|
(719) |
|
(490) |
|
(843) |
|
(345) |
|
(259) |
|
(696) |
|
(707) |
|
(424) |
|
(539) |
|
(475) |
|
(287) |
|
(1,146) |
|
(1,585) |
|
271) |
|
(437) |
|
(709) |
|
(784) |
|
1,919) |
|
(2,773) |
|
(2,020) |
|
8) |
|
365) |
|
(1,801) |
|
(1,216) |
|
(551) |
|
|
|
流动债务变动净额 |
753) | |
649) | |
—) | |
(1,003) | |
557) | |
(624) | |
63) | |
(311) | |
821) | |
500) | |
(625) | |
276) | |
349) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(254) | |
(41) | |
(16) | |
(34) | |
(25) | |
(46) | |
88) | |
|
|
到期日超过 90 天的短期借款收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,284) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,789) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
短期借款还款，期限超过90天 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,279) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,853) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行长期债券 |
1,747) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,209) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,979) | |
—) | |
3,430) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7,172) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
5,567) | |
|
|
偿还长期债务 |
(1,768) | |
(1,162) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,929) | |
(772) | |
—) | |
(2,311) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(916) | |
(115) | |
(6,325) | |
(11) | |
(504) | |
(12) | |
(559) | |
(5,035) | |
|
|
向股东派发股利 |
(910) | |
(910) | |
(897) | |
(897) | |
(897) | |
(898) | |
(913) | |
(917) | |
(918) | |
(918) | |
(905) | |
(904) | |
(904) | |
(903) | |
(843) | |
(847) | |
(847) | |
(846) | |
(781) | |
(781) | |
(780) | |
(778) | |
(724) | |
(723) | |
(723) | |
(724) | |
|
|
发行普通股 |
160) | |
95) | |
108) | |
168) | |
143) | |
89) | |
78) | |
57) | |
72) | |
77) | |
99) | |
56) | |
110) | |
43) | |
85) | |
70) | |
163) | |
111) | |
160) | |
195) | |
93) | |
26) | |
77) | |
153) | |
222) | |
210) | |
|
|
回购普通股 |
(372) | |
(123) | |
(274) | |
(181) | |
(288) | |
(2,492) | |
(1,628) | |
(132) | |
(226) | |
(152) | |
(97) | |
(71) | |
(141) | |
(336) | |
(1,406) | |
(394) | |
(429) | |
(315) | |
(575) | |
(9) | |
(68) | |
—) | |
(118) | |
(246) | |
(629) | |
(333) | |
|
|
其他筹资活动净额 |
(5) | |
70) | |
(280) | |
160) | |
(49) | |
(15) | |
41) | |
(197) | |
161) | |
(8) | |
(133) | |
(719) | |
170) | |
273) | |
215) | |
(6) | |
(42) | |
(4) | |
(164) | |
(34) | |
(19) | |
(51) | |
(7) | |
(20) | |
(7) | |
(47) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(395) |
|
(1,381) |
|
(1,343) |
|
(1,753) |
|
(534) |
|
(731) |
|
(2,359) |
|
(1,500) |
|
(90) |
|
(501) |
|
(4,890) |
|
(2,134) |
|
3,014) |
|
(950) |
|
(1,949) |
|
(1,177) |
|
(1,155) |
|
(1,055) |
|
(5,129) |
|
(998) |
|
32) |
|
1,959) |
|
(1,310) |
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(873) |
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(1,741) |
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(274) |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(39) | |
67) | |
283) | |
(130) | |
4) | |
31) | |
(61) | |
45) | |
(175) | |
(39) | |
(74) | |
541) | |
(102) | |
(122) | |
(144) | |
(35) | |
(9) | |
(42) | |
(19) | |
72) | |
48) | |
114) | |
(74) | |
14) | |
(28) | |
2) | |
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现金及现金等价物净变动 |
9) |
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(945) |
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978) |
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(154) |
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83) |
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27) |
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(339) |
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312) |
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(28) |
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(204) |
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(2,979) |
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(306) |
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2,688) |
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(1,574) |
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235) |
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579) |
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(104) |
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(589) |
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(1,484) |
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(1,343) |
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(79) |
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2,359) |
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431) |
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(253) |
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(1,118) |
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687) |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-10-24), 10-Q (报告日期： 2025-07-25), 10-K (报告日期： 2025-04-25), 10-Q (报告日期： 2025-01-24), 10-Q (报告日期： 2024-10-25), 10-Q (报告日期： 2024-07-26), 10-K (报告日期： 2024-04-26), 10-Q (报告日期： 2024-01-26), 10-Q (报告日期： 2023-10-27), 10-Q (报告日期： 2023-07-28), 10-K (报告日期： 2023-04-28), 10-Q (报告日期： 2023-01-27), 10-Q (报告日期： 2022-10-28), 10-Q (报告日期： 2022-07-29), 10-K (报告日期： 2022-04-29), 10-Q (报告日期： 2022-01-28), 10-Q (报告日期： 2021-10-29), 10-Q (报告日期： 2021-07-30), 10-K (报告日期： 2021-04-30), 10-Q (报告日期： 2021-01-29), 10-Q (报告日期： 2020-10-30), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2020-04-24), 10-Q (报告日期： 2020-01-24), 10-Q (报告日期： 2019-10-25), 10-Q (报告日期： 2019-07-26).
以下是对所提供财务数据的分析总结。
- 净收入
- 净收入在观察期内呈现波动趋势。在2019年7月至2021年10月期间，净收入经历了显著增长，随后在2022年4月达到峰值后开始下降。2023年和2024年，净收入继续呈现下降趋势，并在2024年10月达到相对较低水平。2025年1月和4月出现小幅回升，但7月和10月再次下降。整体而言，净收入的波动性较大，表明公司盈利能力受到多种因素的影响。
- 折旧和摊销
- 折旧和摊销在整个期间内相对稳定，略有上升趋势。从2019年7月的657百万到2025年10月的840百万，增长幅度较为平缓。这种稳定表明公司在固定资产方面的投资和会计处理方式保持一致。
- 信贷损失准备金
- 信贷损失准备金的变动较为频繁，在不同时期呈现出不同的趋势。在2019年7月至2020年10月期间，准备金有所增加，随后在2021年1月下降。之后，准备金水平再次波动，并在2025年10月达到较高水平。这可能反映了公司对未来潜在信用风险的评估和调整。
- 递延所得税
- 递延所得税项目波动性极大，且数值较大，在不同时期呈现正负交替。这种波动可能与公司税务规划、税收政策变化以及可抵扣暂时性差异有关。需要进一步分析以了解其对公司财务状况的具体影响。
- 基于股票的薪酬
- 基于股票的薪酬在观察期内呈现周期性波动。在某些时期（如2019年10月和2021年10月）达到较高水平，而在其他时期则相对较低。这种波动可能与公司股权激励计划的实施和员工绩效有关。
- 经营活动产生的现金净额
- 经营活动产生的现金净额总体上保持在较高水平，但存在一定波动。在2019年7月至2021年10月期间，现金流量呈现增长趋势，随后在2022年4月达到峰值。之后，现金流量有所下降，但在2023年和2024年再次回升。这表明公司具有较强的经营活动现金产生能力。
- 投资活动产生的现金净额
- 投资活动产生的现金净额通常为负数，表明公司在进行投资活动。购买投资品是主要的现金流出项目，而投资的销售和到期日则带来现金流入。整体而言，投资活动对公司现金流的影响较为显著。
- 筹资活动提供（用于）的现金净额
- 筹资活动产生的现金净额波动较大，且在不同时期呈现正负交替。发行长期债券和发行普通股带来现金流入，而偿还长期债务、回购普通股和派发股利则导致现金流出。这反映了公司在融资方面的策略和活动。
- 现金及现金等价物净变动
- 现金及现金等价物净变动与经营、投资和筹资活动的现金流量密切相关。在某些时期，现金净增加，而在其他时期则净减少。这表明公司现金流管理受到多种因素的影响。
- 应收账款净额
- 应收账款净额波动剧烈，在正负之间频繁切换，表明公司收款情况不稳定，可能存在坏账风险。需要关注应收账款周转率的变化。
- 库存
- 库存水平在观察期内呈现波动，且在某些时期出现较大规模的减少。这可能与公司生产计划、销售策略以及市场需求有关。需要关注库存周转率的变化，以评估库存管理效率。
- 应付账款和应计负债
- 应付账款和应计负债的变动较为频繁，可能与公司采购策略、付款条件以及运营成本有关。需要关注应付账款周转率的变化，以评估公司对供应商的付款能力。
总体而言，该公司的财务数据呈现出一定的波动性，需要进一步分析以了解其背后的原因和潜在风险。建议关注关键财务比率的变化趋势，并结合行业发展情况进行综合评估。
