现金流量表
季度数据

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Abbott Laboratories、合并现金流量表（季度数据）

以百万计

截至 3 个月	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
净收益	1,644)	1,779)	1,325)	9,229)	1,646)	1,302)	1,225)	1,594)	1,436)	1,375)	1,318)	1,033)	1,435)	2,018)	2,447)	1,989)	2,100)	1,189)	1,793)	2,162)	1,232)	537)	564)
折旧	371)	357)	336)	342)	331)	334)	333)	332)	328)	302)	315)	311)	317)	315)	311)	369)	327)	370)	425)	358)	298)	272)	267)
无形资产摊销	420)	420)	420)	465)	470)	471)	472)	481)	496)	498)	491)	496)	498)	507)	512)	514)	520)	504)	509)	508)	510)	553)	561)
基于股份的薪酬	120)	142)	289)	111)	117)	141)	304)	114)	117)	132)	281)	115)	123)	142)	305)	106)	114)	132)	288)	98)	100)	115)	233)
应收账款	(202)	(410)	(262)	(158)	(57)	(325)	(151)	68)	(461)	(196)	233)	341)	530)	(188)	(751)	(189)	(394)	35)	165)	(581)	(470)	231)	(104)
库存	213)	3)	(255)	235)	220)	(103)	(410)	295)	140)	(248)	(419)	(189)	(194)	(476)	(554)	15)	71)	(5)	(537)	345)	149)	(550)	(437)
其他，净	221)	(244)	(436)	(7,356)	(22)	140)	(748)	154)	(179)	(660)	(1,076)	219)	71)	92)	(205)	263)	(37)	(97)	(6)	908)	247)	164)	(369)
为使净收益与经营活动产生的现金净额进行调整	1,143)	268)	92)	(6,361)	1,059)	658)	(200)	1,444)	441)	(172)	(175)	1,293)	1,345)	392)	(382)	1,078)	601)	939)	844)	1,636)	834)	785)	151)
经营活动产生的现金净额	2,787)	2,047)	1,417)	2,868)	2,705)	1,960)	1,025)	3,038)	1,877)	1,203)	1,143)	2,326)	2,780)	2,410)	2,065)	3,067)	2,701)	2,128)	2,637)	3,798)	2,066)	1,322)	715)
购置财产和设备	(496)	(502)	(484)	(720)	(556)	(533)	(398)	(755)	(560)	(507)	(380)	(610)	(467)	(379)	(321)	(614)	(461)	(413)	(397)	(679)	(496)	(642)	(360)
收购业务和技术，扣除收购的现金	(55)	(30)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(51)	(826)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(172)	—)	(15)	(10)	—)	(32)	—)
业务处置所得款项	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	40)	—)	—)	—)	48)	—)	—)	86)	48)	—)	10)	—)	48)	—)
（购买）出售其他投资证券，净额	90)	(52)	8)	(150)	(40)	77)	(28)	(71)	(38)	79)	(86)	(30)	(21)	59)	(41)	(69)	(108)	95)	(14)	(58)	17)	4)	(36)
其他	4)	2)	6)	4)	2)	2)	1)	2)	15)	1)	4)	8)	4)	8)	2)	12)	4)	6)	4)	6)	7)	3)	3)
投资活动中使用的现金净额	(457)	(582)	(470)	(866)	(594)	(453)	(425)	(824)	(634)	(1,213)	(462)	(632)	(484)	(264)	(360)	(671)	(651)	(264)	(422)	(731)	(472)	(619)	(393)
短期债务和其他的净借款（偿还）	8)	(16)	(36)	26)	44)	(43)	(127)	111)	(61)	13)	(42)	10)	24)	5)	8)	(197)	(27)	(4)	24)	(1)	(28)	(20)	51)
发行长期债券所得款项	—)	2)	1)	1)	1)	221)	—)	1)	—)	1)	—)	—)	1)	6)	—)	4)	—)	—)	—)	1)	1)	1,279)	—)
偿还长期债务	(501)	(1)	(1,001)	(640)	(2)	(18)	—)	(1,051)	(1,445)	(2)	—)	—)	(1)	(1)	(751)	(3)	(40)	(3)	(2)	(1)	(1,330)	(1)	(1)
购买普通股	(305)	(6)	(280)	(315)	(751)	(3)	(226)	(259)	(2)	(426)	(540)	(685)	(798)	(5)	(2,307)	(974)	(579)	(471)	(275)	(161)	(2)	(4)	(236)
行使股票期权所得款项	69)	35)	287)	25)	92)	13)	134)	34)	56)	15)	62)	41)	57)	10)	59)	82)	70)	17)	86)	16)	83)	57)	89)
已支付的股息	(1,031)	(1,029)	(1,026)	(958)	(960)	(961)	(957)	(888)	(888)	(890)	(890)	(823)	(826)	(828)	(832)	(798)	(801)	(803)	(800)	(641)	(639)	(642)	(638)
其他	—)	(82)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(11)	—)
筹资活动中使用的现金净额	(1,760)	(1,097)	(2,055)	(1,861)	(1,576)	(791)	(1,176)	(2,052)	(2,340)	(1,289)	(1,410)	(1,457)	(1,543)	(813)	(3,823)	(1,886)	(1,377)	(1,264)	(967)	(787)	(1,915)	658)	(735)
汇率变动对现金和现金等价物的影响	(10)	51)	24)	(83)	36)	(13)	(36)	25)	(29)	(27)	8)	51)	(96)	(71)	(6)	(13)	(29)	4)	(32)	78)	38)	25)	(70)
现金及现金等价物净增加（减少）	560)	419)	(1,084)	58)	571)	703)	(612)	187)	(1,126)	(1,326)	(721)	288)	657)	1,262)	(2,124)	497)	644)	604)	1,216)	2,358)	(283)	1,386)	(483)

以下是对所提供财务数据的分析总结。

净收益: 净收益在观察期内呈现波动趋势。2020年上半年相对较低，随后在2020年下半年显著增长，并在2021年达到峰值。2022年净收益出现明显下降，并在2023年和2024年初继续下降，随后在2024年下半年和2025年上半年出现反弹，但2025年下半年再次下降。这种波动可能反映了市场条件、竞争格局或公司特定战略的影响。
折旧和无形资产摊销: 折旧和无形资产摊销在整个期间内保持相对稳定，并呈现缓慢增长的趋势。这表明公司持续进行资产投资，并对无形资产进行合理摊销。两者之间的比例关系也相对稳定，未见显著变化。
基于股份的薪酬: 基于股份的薪酬支出也呈现波动，但整体水平相对较低。在某些时期（例如2020年3月和2021年3月）支出较高，而在其他时期则较低。这种波动可能与公司股权激励计划的 vesting 时间表有关。
应收账款和库存: 应收账款和库存的变动较为剧烈，且经常出现负值。负值可能表示对冲会计或其他复杂的财务安排。应收账款在某些时期大幅下降，随后又有所回升，表明公司在收款和信用管理方面存在一定波动。库存水平也呈现类似波动，可能反映了生产计划、销售情况或供应链管理的影响。
其他，净: “其他，净”项目波动较大，且在某些时期出现显著的负值。这表明该项目包含多种不同的收入和支出项目，其综合影响较为复杂。需要进一步分析该项目的构成，以了解其对整体财务状况的影响。
经营活动产生的现金净额: 经营活动产生的现金净额总体上保持正向，但波动性较大。2020年和2021年现金流强劲，但在2022年和2023年有所下降。2024年现金流出现显著下降，随后在2025年上半年有所恢复。现金流波动与净收益的波动趋势基本一致，表明公司的盈利能力对现金流有重要影响。
投资活动中使用的现金净额: 投资活动中使用的现金净额持续为负，表明公司持续进行投资。购置财产和设备是主要的现金流出项目，表明公司在维持和扩大其资产基础方面投入了大量资金。收购业务和技术也消耗了部分现金，但金额相对较小。
筹资活动中使用的现金净额: 筹资活动中使用的现金净额波动较大，且经常为负。偿还长期债务和购买普通股是主要的现金流出项目。发行长期债券和行使股票期权则带来现金流入。整体而言，公司在筹资活动中更倾向于偿还债务和回购股票，这可能反映了公司财务状况的稳健性和对未来现金流的信心。
现金及现金等价物净增加（减少）: 现金及现金等价物净增加（减少）的趋势与经营活动产生的现金净额密切相关。在现金流强劲的时期，现金及现金等价物增加，而在现金流下降的时期，现金及现金等价物减少。汇率变动对现金及现金等价物的影响相对较小。

总体而言，该公司的财务状况呈现出一定的波动性，但整体上保持稳定。公司持续进行投资，并积极管理其资本结构。需要进一步分析各项财务比率，以更深入地了解公司的财务绩效和风险状况。

Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

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