杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
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ROE |
= |
ROA |
× |
财务杠杆率 |
2023年6月30日 |
33.72% |
= |
10.12% |
× |
3.33 |
2023年3月31日 |
33.37% |
= |
9.73% |
× |
3.43 |
2022年12月31日 |
26.52% |
= |
7.06% |
× |
3.75 |
2022年9月30日 |
25.61% |
= |
6.62% |
× |
3.87 |
2022年6月30日 |
25.79% |
= |
6.43% |
× |
4.01 |
2022年3月31日 |
25.10% |
= |
6.27% |
× |
4.00 |
2021年12月31日 |
24.93% |
= |
6.35% |
× |
3.93 |
2021年9月30日 |
24.45% |
= |
5.98% |
× |
4.09 |
2021年6月30日 |
22.82% |
= |
5.75% |
× |
3.97 |
2021年3月31日 |
18.71% |
= |
4.92% |
× |
3.80 |
2020年12月31日 |
10.14% |
= |
2.66% |
× |
3.82 |
2020年9月30日 |
10.17% |
= |
2.74% |
× |
3.71 |
2020年6月30日 |
9.96% |
= |
2.70% |
× |
3.68 |
2020年3月31日 |
14.38% |
= |
3.64% |
× |
3.95 |
2019年12月31日 |
20.54% |
= |
5.86% |
× |
3.50 |
2019年9月30日 |
20.12% |
= |
5.86% |
× |
3.43 |
2019年6月30日 |
19.77% |
= |
6.36% |
× |
3.11 |
2019年3月31日 |
19.01% |
= |
6.47% |
× |
2.94 |
2018年12月31日 |
17.50% |
= |
6.32% |
× |
2.77 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.69 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.54 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
2.45 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
2023 年第二 季度股东权益回报率 (ROE) 增加的主要原因是以资产回报率 (ROA衡量的盈利能力增加)。
将 ROE 分解为三个组成部分
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
净利率比率 |
× |
资产周转率 |
× |
财务杠杆率 |
2023年6月30日 |
33.72% |
= |
12.68% |
× |
0.80 |
× |
3.33 |
2023年3月31日 |
33.37% |
= |
11.09% |
× |
0.88 |
× |
3.43 |
2022年12月31日 |
26.52% |
= |
7.69% |
× |
0.92 |
× |
3.75 |
2022年9月30日 |
25.61% |
= |
7.10% |
× |
0.93 |
× |
3.87 |
2022年6月30日 |
25.79% |
= |
7.37% |
× |
0.87 |
× |
4.01 |
2022年3月31日 |
25.10% |
= |
8.01% |
× |
0.78 |
× |
4.00 |
2021年12月31日 |
24.93% |
= |
9.07% |
× |
0.70 |
× |
3.93 |
2021年9月30日 |
24.45% |
= |
10.43% |
× |
0.57 |
× |
4.09 |
2021年6月30日 |
22.82% |
= |
11.91% |
× |
0.48 |
× |
3.97 |
2021年3月31日 |
18.71% |
= |
11.88% |
× |
0.41 |
× |
3.80 |
2020年12月31日 |
10.14% |
= |
7.17% |
× |
0.37 |
× |
3.82 |
2020年9月30日 |
10.17% |
= |
7.24% |
× |
0.38 |
× |
3.71 |
2020年6月30日 |
9.96% |
= |
7.13% |
× |
0.38 |
× |
3.68 |
2020年3月31日 |
14.38% |
= |
8.40% |
× |
0.43 |
× |
3.95 |
2019年12月31日 |
20.54% |
= |
12.58% |
× |
0.47 |
× |
3.50 |
2019年9月30日 |
20.12% |
= |
11.76% |
× |
0.50 |
× |
3.43 |
2019年6月30日 |
19.77% |
= |
10.67% |
× |
0.60 |
× |
3.11 |
2019年3月31日 |
19.01% |
= |
9.98% |
× |
0.65 |
× |
2.94 |
2018年12月31日 |
17.50% |
= |
9.15% |
× |
0.69 |
× |
2.77 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.69 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.54 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.45 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
2023 年第二 季度股东权益回报率 (ROE) 增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。
将 ROE 分解为五个组成部分
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
× |
资产周转率 |
× |
财务杠杆率 |
2023年6月30日 |
33.72% |
= |
0.76 |
× |
0.82 |
× |
20.12% |
× |
0.80 |
× |
3.33 |
2023年3月31日 |
33.37% |
= |
0.76 |
× |
0.82 |
× |
17.63% |
× |
0.88 |
× |
3.43 |
2022年12月31日 |
26.52% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
13.07% |
× |
0.92 |
× |
3.75 |
2022年9月30日 |
25.61% |
= |
0.76 |
× |
0.76 |
× |
12.38% |
× |
0.93 |
× |
3.87 |
2022年6月30日 |
25.79% |
= |
0.76 |
× |
0.75 |
× |
13.03% |
× |
0.87 |
× |
4.01 |
2022年3月31日 |
25.10% |
= |
0.76 |
× |
0.73 |
× |
14.42% |
× |
0.78 |
× |
4.00 |
2021年12月31日 |
24.93% |
= |
0.76 |
× |
0.73 |
× |
16.43% |
× |
0.70 |
× |
3.93 |
2021年9月30日 |
24.45% |
= |
0.76 |
× |
0.72 |
× |
19.06% |
× |
0.57 |
× |
4.09 |
2021年6月30日 |
22.82% |
= |
0.76 |
× |
0.71 |
× |
22.12% |
× |
0.48 |
× |
3.97 |
2021年3月31日 |
18.71% |
= |
0.76 |
× |
0.67 |
× |
23.60% |
× |
0.41 |
× |
3.80 |
2020年12月31日 |
10.14% |
= |
0.76 |
× |
0.53 |
× |
17.74% |
× |
0.37 |
× |
3.82 |
2020年9月30日 |
10.17% |
= |
0.76 |
× |
0.55 |
× |
17.17% |
× |
0.38 |
× |
3.71 |
2020年6月30日 |
9.96% |
= |
0.77 |
× |
0.57 |
× |
16.32% |
× |
0.38 |
× |
3.68 |
2020年3月31日 |
14.38% |
= |
0.77 |
× |
0.67 |
× |
16.34% |
× |
0.43 |
× |
3.95 |
2019年12月31日 |
20.54% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
21.08% |
× |
0.47 |
× |
3.50 |
2019年9月30日 |
20.12% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
19.77% |
× |
0.50 |
× |
3.43 |
2019年6月30日 |
19.77% |
= |
0.77 |
× |
0.78 |
× |
17.89% |
× |
0.60 |
× |
3.11 |
2019年3月31日 |
19.01% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
16.78% |
× |
0.65 |
× |
2.94 |
2018年12月31日 |
17.50% |
= |
0.76 |
× |
0.76 |
× |
15.76% |
× |
0.69 |
× |
2.77 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.69 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.54 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.45 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
2023 年第二 季度股东权益回报率 (ROE) 增加的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力增加。
将 ROA 分解为两个部分
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
净利率比率 |
× |
资产周转率 |
2023年6月30日 |
10.12% |
= |
12.68% |
× |
0.80 |
2023年3月31日 |
9.73% |
= |
11.09% |
× |
0.88 |
2022年12月31日 |
7.06% |
= |
7.69% |
× |
0.92 |
2022年9月30日 |
6.62% |
= |
7.10% |
× |
0.93 |
2022年6月30日 |
6.43% |
= |
7.37% |
× |
0.87 |
2022年3月31日 |
6.27% |
= |
8.01% |
× |
0.78 |
2021年12月31日 |
6.35% |
= |
9.07% |
× |
0.70 |
2021年9月30日 |
5.98% |
= |
10.43% |
× |
0.57 |
2021年6月30日 |
5.75% |
= |
11.91% |
× |
0.48 |
2021年3月31日 |
4.92% |
= |
11.88% |
× |
0.41 |
2020年12月31日 |
2.66% |
= |
7.17% |
× |
0.37 |
2020年9月30日 |
2.74% |
= |
7.24% |
× |
0.38 |
2020年6月30日 |
2.70% |
= |
7.13% |
× |
0.38 |
2020年3月31日 |
3.64% |
= |
8.40% |
× |
0.43 |
2019年12月31日 |
5.86% |
= |
12.58% |
× |
0.47 |
2019年9月30日 |
5.86% |
= |
11.76% |
× |
0.50 |
2019年6月30日 |
6.36% |
= |
10.67% |
× |
0.60 |
2019年3月31日 |
6.47% |
= |
9.98% |
× |
0.65 |
2018年12月31日 |
6.32% |
= |
9.15% |
× |
0.69 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
资产回报率 (ROA) 比 2023 年第二 季度增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。
将 ROA 分解为四个组成部分
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
× |
资产周转率 |
2023年6月30日 |
10.12% |
= |
0.76 |
× |
0.82 |
× |
20.12% |
× |
0.80 |
2023年3月31日 |
9.73% |
= |
0.76 |
× |
0.82 |
× |
17.63% |
× |
0.88 |
2022年12月31日 |
7.06% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
13.07% |
× |
0.92 |
2022年9月30日 |
6.62% |
= |
0.76 |
× |
0.76 |
× |
12.38% |
× |
0.93 |
2022年6月30日 |
6.43% |
= |
0.76 |
× |
0.75 |
× |
13.03% |
× |
0.87 |
2022年3月31日 |
6.27% |
= |
0.76 |
× |
0.73 |
× |
14.42% |
× |
0.78 |
2021年12月31日 |
6.35% |
= |
0.76 |
× |
0.73 |
× |
16.43% |
× |
0.70 |
2021年9月30日 |
5.98% |
= |
0.76 |
× |
0.72 |
× |
19.06% |
× |
0.57 |
2021年6月30日 |
5.75% |
= |
0.76 |
× |
0.71 |
× |
22.12% |
× |
0.48 |
2021年3月31日 |
4.92% |
= |
0.76 |
× |
0.67 |
× |
23.60% |
× |
0.41 |
2020年12月31日 |
2.66% |
= |
0.76 |
× |
0.53 |
× |
17.74% |
× |
0.37 |
2020年9月30日 |
2.74% |
= |
0.76 |
× |
0.55 |
× |
17.17% |
× |
0.38 |
2020年6月30日 |
2.70% |
= |
0.77 |
× |
0.57 |
× |
16.32% |
× |
0.38 |
2020年3月31日 |
3.64% |
= |
0.77 |
× |
0.67 |
× |
16.34% |
× |
0.43 |
2019年12月31日 |
5.86% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
21.08% |
× |
0.47 |
2019年9月30日 |
5.86% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
19.77% |
× |
0.50 |
2019年6月30日 |
6.36% |
= |
0.77 |
× |
0.78 |
× |
17.89% |
× |
0.60 |
2019年3月31日 |
6.47% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
16.78% |
× |
0.65 |
2018年12月31日 |
6.32% |
= |
0.76 |
× |
0.76 |
× |
15.76% |
× |
0.69 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
资产回报率 (ROA) 比 2023 年第二 季度增加的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力增加。
净利率比率分列
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利率比率 |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
2023年6月30日 |
12.68% |
= |
0.76 |
× |
0.82 |
× |
20.12% |
2023年3月31日 |
11.09% |
= |
0.76 |
× |
0.82 |
× |
17.63% |
2022年12月31日 |
7.69% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
13.07% |
2022年9月30日 |
7.10% |
= |
0.76 |
× |
0.76 |
× |
12.38% |
2022年6月30日 |
7.37% |
= |
0.76 |
× |
0.75 |
× |
13.03% |
2022年3月31日 |
8.01% |
= |
0.76 |
× |
0.73 |
× |
14.42% |
2021年12月31日 |
9.07% |
= |
0.76 |
× |
0.73 |
× |
16.43% |
2021年9月30日 |
10.43% |
= |
0.76 |
× |
0.72 |
× |
19.06% |
2021年6月30日 |
11.91% |
= |
0.76 |
× |
0.71 |
× |
22.12% |
2021年3月31日 |
11.88% |
= |
0.76 |
× |
0.67 |
× |
23.60% |
2020年12月31日 |
7.17% |
= |
0.76 |
× |
0.53 |
× |
17.74% |
2020年9月30日 |
7.24% |
= |
0.76 |
× |
0.55 |
× |
17.17% |
2020年6月30日 |
7.13% |
= |
0.77 |
× |
0.57 |
× |
16.32% |
2020年3月31日 |
8.40% |
= |
0.77 |
× |
0.67 |
× |
16.34% |
2019年12月31日 |
12.58% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
21.08% |
2019年9月30日 |
11.76% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
19.77% |
2019年6月30日 |
10.67% |
= |
0.77 |
× |
0.78 |
× |
17.89% |
2019年3月31日 |
9.98% |
= |
0.77 |
× |
0.77 |
× |
16.78% |
2018年12月31日 |
9.15% |
= |
0.76 |
× |
0.76 |
× |
15.76% |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
净利润率比 2023 年第二季度 增加的主要原因是以息税前利润率衡量的经营利润率增加。