股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Procter & Gamble Co.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
计算
Procter & Gamble Co.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 归属于宝洁公司的净收益1 | ÷ | 归属于宝洁公司的股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2024年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2023年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2022年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2021年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2020年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2019年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2018年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2017年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2016年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2015年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2014年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2013年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2012年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2011年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2010年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2009年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2008年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2007年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2006年6月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2005年6月30日 | = | 100 | × | ÷ |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
1 以百万计
本分析基于给定区间内的三项指标（归属于宝洁公司的净收益、股东权益、ROE），聚焦趋势、波动与潜在驱动因素，采用中立、客观的描述口吻，以第三人称呈现。数据单位均为百万美元，且时间序列覆盖2005年6月30日至2025年6月30日的年度口径。以下对趋势进行分项梳理与总结。
- 净收益趋势
- 在最早年度序列中，净收益呈现持续性上行态势：2005年为7,257，逐年提升至2009年的13,436，累计实现显著增厚。随后2010年至2014年间呈现波动但总体维持在11,000至12,800之间，显示盈利水平回落后的阶段性稳态。2015年出现明显回落，净收益降至7,036；2016年回升至10,508后，2017年再度显著上涨，达到顶峰13,526-15,326区间（2017年为15,326，2018年回落至9,750，2019年更降至3,897，显示出极端波动）。2020年起进入强力反弹阶段，净收益分别为13,027、14,306、14,742、14,653、14,879，直至2025年达到15,974，整体呈现自低谷后的持续恢复并略有超越2017年峰值的趋势。
- 股东权益趋势
- 股东权益在2005年至2006年之间出现异常跳跃：2005年为17,477，2006年激增至62,908，随后2007年、2008年继续上升至66,760与69,494，形成一个高位区间（约60,000至69,500之间）直至2014年。2015年前后开始回落，2015年降至62,419，2016年进一步降至57,341，随后2017年、2018年、2019年分别为55,184、52,293、47,194，2020年继续回落至46,521，2021年、2022年维持在约46,300至46,600之间，2023年略增至46,777，2024年回升至50,287，2025年再度上升至52,012。可见，初期的极端高位与随后数年的回落，形成了一个高位后缓慢回落、并在近年略有回升的趋势。
- ROE趋势
- ROE在2005年达到较高水平41.52%，随后在2006年大幅回落至13.8%，呈现出由于股东权益基数扩张带来的放大效应与利润增速不及所致的显著下滑。其后2010年前后维持在15%–21%区间，2010年、2011年、2012年、2013年和2014年的ROE分别为20.84%、17.44%、16.95%、16.62%、16.82%，呈现出中枢的低位调整态势。2015年再度走低至11.27%，随后2016年回升至18.33%，2017年急升至27.77%，2018年回落至18.64%，2019年进一步降至8.26%——显示盈利波动对股本回报率的显著影响。2020年起ROE显著回升至28.00%，随后2021年、2022年分别为30.85%、31.64%，2023年为31.33%，2024年为29.59%，2025年为30.71%，总体维持在较高水平之上，显示在较高股本基数下盈利能力与资本回报效率得到改善并保持相对稳定。
综合洞见与趋势解读：该主体在长期内呈现利润水平的周期性波动与资本结构对回报率的显著影响并存的特征。初期净收益的快速增长伴随极端的股东权益扩张，导致ROE在2006年出现剧烈下滑，这表明在该阶段资本扩张对股本回报率的挤压作用显著。随后几年的利润水平在中枢区间内波动，ROE也随利润波动而波动，但在2017年以后当利润再度显著提升并且股本基数维持在相对高位区域时，ROE迅速回升并稳定在较高水平（約28%–31%区间）。2019年的净收益突然下降并带来ROE的明显回落，显示利润端的波动对回报质量具有放大效应。2020年以后，净收益持续改善并走强，股东权益在高位区间经历小幅回落后缓慢回升，ROE也随之维持在高水平，指示经营效率的改善与资本结构调整共同驱动了更高水平的资本回报。若以年均口径测算，2005年至2025年的净收益复合增长率约为4%，股东权益的复合增长率约为5.6%，两者虽均呈增长趋势但波动幅度明显，需关注周期性因素与一次性事项对 ROE 的短期影响。
与行业比较： 必需消费品
Procter & Gamble Co.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 必需消费品
| Procter & Gamble Co. | 必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2025年6月30日 | ||
| 2024年6月30日 | ||
| 2023年6月30日 | ||
| 2022年6月30日 | ||
| 2021年6月30日 | ||
| 2020年6月30日 | ||
| 2019年6月30日 | ||
| 2018年6月30日 | ||
| 2017年6月30日 | ||
| 2016年6月30日 | ||
| 2015年6月30日 | ||
| 2014年6月30日 | ||
| 2013年6月30日 | ||
| 2012年6月30日 | ||
| 2011年6月30日 | ||
| 2010年6月30日 | ||
| 2009年6月30日 | ||
| 2008年6月30日 | ||
| 2007年6月30日 | ||
| 2006年6月30日 | ||
| 2005年6月30日 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).