现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
United States Steel Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
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截至 3 个月 |
2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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|
净收益（亏损） |
477) | |
199) | |
174) | |
490) | |
978) | |
882) | |
1,069) | |
2,002) | |
1,012) | |
91) | |
49) | |
(234) | |
(589) | |
(391) | |
(668) | |
(84) | |
68) | |
54) | |
592) | |
291) | |
214) | |
18) | |
|
|
折旧、损耗和摊销 |
224) | |
221) | |
197) | |
198) | |
198) | |
198) | |
204) | |
196) | |
202) | |
189) | |
162) | |
162) | |
159) | |
160) | |
162) | |
161) | |
150) | |
143) | |
137) | |
126) | |
130) | |
128) | |
|
|
出售 Transtar 的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(506) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
资产减值准备 |
—) | |
4) | |
6) | |
—) | |
157) | |
—) | |
245) | |
—) | |
28) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
263) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
股权投资方交易收益 |
—) | |
—) | |
(6) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(111) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(31) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
—) | |
(18) | |
—) | |
|
|
重组和其他费用 |
2) | |
1) | |
(9) | |
23) | |
17) | |
17) | |
91) | |
—) | |
31) | |
6) | |
8) | |
—) | |
89) | |
41) | |
221) | |
54) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
债务清偿损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
2) | |
—) | |
10) | |
26) | |
1) | |
255) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
21) | |
3) | |
28) | |
46) | |
|
|
养老金和其他退休后福利 |
(43) | |
(41) | |
(49) | |
(58) | |
(46) | |
(60) | |
103) | |
(42) | |
(21) | |
(25) | |
(3) | |
(8) | |
(9) | |
(1) | |
25) | |
21) | |
25) | |
30) | |
20) | |
20) | |
15) | |
22) | |
|
|
积极的员工福利投资 |
10) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
97) | |
38) | |
(60) | |
314) | |
126) | |
121) | |
(111) | |
136) | |
(80) | |
3) | |
(94) | |
(24) | |
(18) | |
6) | |
240) | |
(35) | |
(9) | |
6) | |
(330) | |
2) | |
(1) | |
—) | |
|
|
出售资产的净（收益）亏损 |
—) | |
(2) | |
(2) | |
(6) | |
(2) | |
(2) | |
1) | |
7) | |
(15) | |
—) | |
(147) | |
(2) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
(1) | |
—) | |
4) | |
(3) | |
(5) | |
1) | |
1) | |
|
|
股权投资单位（收益）亏损，扣除收到的分派 |
(37) | |
13) | |
(34) | |
(71) | |
(74) | |
(36) | |
(62) | |
(57) | |
(35) | |
(14) | |
39) | |
31) | |
39) | |
8) | |
(10) | |
(29) | |
(26) | |
(9) | |
(12) | |
(16) | |
(16) | |
(3) | |
|
|
流动应收款 |
(54) | |
(178) | |
406) | |
579) | |
(260) | |
(355) | |
326) | |
(406) | |
(398) | |
(477) | |
116) | |
(152) | |
231) | |
(97) | |
244) | |
237) | |
96) | |
(124) | |
45) | |
(63) | |
(125) | |
(169) | |
|
|
库存 |
—) | |
(167) | |
475) | |
188) | |
(418) | |
(467) | |
(138) | |
(196) | |
(160) | |
(183) | |
11) | |
251) | |
448) | |
(204) | |
300) | |
73) | |
(27) | |
(50) | |
(146) | |
(105) | |
(47) | |
(76) | |
|
|
当前应付账款和应计费用 |
(10) | |
298) | |
(368) | |
(387) | |
215) | |
360) | |
(185) | |
179) | |
403) | |
386) | |
238) | |
153) | |
(559) | |
139) | |
(148) | |
(297) | |
45) | |
(73) | |
(20) | |
127) | |
199) | |
(24) | |
|
|
应收/应付所得税 |
38) | |
10) | |
73) | |
(317) | |
89) | |
140) | |
24) | |
90) | |
44) | |
3) | |
7) | |
3) | |
7) | |
3) | |
(14) | |
(12) | |
(2) | |
41) | |
(61) | |
56) | |
5) | |
(8) | |
|
|
所有其他，净 |
9) | |
(212) | |
(48) | |
123) | |
(77) | |
(27) | |
(92) | |
73) | |
(20) | |
(12) | |
(99) | |
33) | |
(18) | |
(38) | |
(62) | |
(58) | |
17) | |
7) | |
(7) | |
(7) | |
7) | |
(34) | |
|
|
资产和负债变动 |
(17) |
|
(249) |
|
538) |
|
186) |
|
(451) |
|
(349) |
|
(65) |
|
(260) |
|
(131) |
|
(283) |
|
273) |
|
288) |
|
109) |
|
(197) |
|
320) |
|
(57) |
|
129) |
|
(199) |
|
(189) |
|
8) |
|
39) |
|
(311) |
|
|
|
对账经营活动提供（用于）的净现金的调整 |
236) |
|
(18) |
|
581) |
|
584) |
|
(73) |
|
(111) |
|
416) |
|
(500) |
|
(20) |
|
20) |
|
238) |
|
447) |
|
369) |
|
249) |
|
954) |
|
114) |
|
269) |
|
(25) |
|
(376) |
|
138) |
|
178) |
|
(117) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
713) |
|
181) |
|
755) |
|
1,074) |
|
905) |
|
771) |
|
1,485) |
|
1,502) |
|
992) |
|
111) |
|
287) |
|
213) |
|
(220) |
|
(142) |
|
286) |
|
30) |
|
337) |
|
29) |
|
216) |
|
429) |
|
392) |
|
(99) |
|
|
|
资本支出 |
(613) | |
(740) | |
(631) | |
(478) | |
(311) | |
(349) | |
(403) | |
(176) | |
(148) | |
(136) | |
(134) | |
(136) | |
(173) | |
(282) | |
(274) | |
(350) | |
(326) | |
(302) | |
(355) | |
(265) | |
(173) | |
(208) | |
|
|
收购 Big River Steel，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(625) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资 Big River Steel |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(6) | |
—) | |
(3) | |
—) | |
(710) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售 Transtar 的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
627) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
政府补助费用报销所得 |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
53) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售资产所得款项 |
1) | |
2) | |
4) | |
16) | |
8) | |
4) | |
1) | |
—) | |
25) | |
—) | |
164) | |
2) | |
—) | |
1) | |
—) | |
3) | |
1) | |
—) | |
—) | |
9) | |
1) | |
—) | |
|
|
出售股权投资人拥有权所得款项 |
—) | |
—) | |
12) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
8) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
30) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投资活动 |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(7) | |
(2) | |
(2) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(612) |
|
(738) |
|
(614) |
|
(463) |
|
(250) |
|
(352) |
|
(404) |
|
449) |
|
(123) |
|
(762) |
|
24) |
|
(134) |
|
(176) |
|
(277) |
|
(984) |
|
(347) |
|
(325) |
|
(302) |
|
(326) |
|
(256) |
|
(173) |
|
(208) |
|
|
|
发行短期债务，扣除融资成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
240) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还短期债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(180) | |
(70) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
循环信贷额度、借款，扣除融资成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
50) | |
(72) | |
12) | |
260) | |
1,202) | |
695) | |
165) | |
—) | |
—) | |
228) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
循环信贷额度、还款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(240) | |
(671) | |
12) | |
(989) | |
(363) | |
(281) | |
(100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行长期债务，扣除融资成本 |
238) | |
—) | |
52) | |
287) | |
—) | |
4) | |
2) | |
37) | |
(1) | |
826) | |
105) | |
(5) | |
981) | |
67) | |
702) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
640) | |
|
|
偿还长期债务 |
(10) | |
(10) | |
(7) | |
(302) | |
(67) | |
(6) | |
(464) | |
(1,301) | |
(39) | |
(1,379) | |
(5) | |
(2) | |
(4) | |
(2) | |
(151) | |
(3) | |
(1) | |
—) | |
(377) | |
(48) | |
(336) | |
(538) | |
|
|
公开发行普通股的净收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
791) | |
—) | |
—) | |
410) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
Stelco 期权协议的收益，扣除融资成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
39) | |
15) | |
40) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
回购普通股 |
(75) | |
(75) | |
(150) | |
(177) | |
(399) | |
(123) | |
(150) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(18) | |
(28) | |
(42) | |
(75) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
政府激励措施收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
82) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
行使股票期权的收入 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
1) | |
3) | |
30) | |
|
|
其他筹资活动 |
(10) | |
(32) | |
(11) | |
(12) | |
(11) | |
(28) | |
(15) | |
(1) | |
(1) | |
(10) | |
(2) | |
(3) | |
(1) | |
(3) | |
(9) | |
(8) | |
(11) | |
(14) | |
(8) | |
(10) | |
(11) | |
(15) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
143) |
|
(117) |
|
(116) |
|
(204) |
|
(477) |
|
(71) |
|
(627) |
|
(1,265) |
|
(282) |
|
(573) |
|
7) |
|
(732) |
|
1,323) |
|
983) |
|
1,137) |
|
136) |
|
(40) |
|
(56) |
|
(231) |
|
(57) |
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(344) |
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汇率变动对现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增（减） |
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根据报告：
10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从季度财务数据中可以观察到，净收益（亏损）在2018年3月至2018年12月期间表现出一定的波动，尤其是在2018年9月和12月出现了显著波动，随后在2019年初出现了亏损，说明公司利润在这一时期具有一定的不稳定性。进入2020年后，净收益出现大幅变动，尤其是在2020年6月至12月期间，亏损显著扩大，部分季度亏损达到-391百万，展现公司在这一时期面临较大的盈利压力。
2021年以来，净收益逐步改善，特别是在2021年第三季度和第四季度实现显著增长，达到1012百万和2002百万，显示出盈利能力的明显提升。到2022年和2023年上半年，净收益持续保持较高水平，虽有一定起伏，但整体趋于稳定，反映出公司经营的逐步改善和盈利能力的增强。
在折旧、损耗和摊销方面，趋势显示出相对稳定的水平，整体没有表现出明显的增长或减少，但在2023年数据中略有上升，可能伴随资本支出和固定资产的增加而增加折旧摊销费的可能性。
出售Transtar的收益未在2018年前期披露，2020年第一季度出现亏损506百万，似乎是一个影响较大的特殊事件。而2023年前后，未见相关出售收益，表明该项业务可能已结束或被剥离。资产减值准备方面，2020年出现多项资产减值，尤其在2020年12月和2021年第一季度，显示公司在资产评估或资产价值调整上出现压力，反映出资产组合调整或遇到资产价值下调的情况。
股权投资方交易收益在一定时期内表现为亏损，但在2022年和2023年有转为盈利的迹象，说明投资表现有改善。重组和其他费用显示出公司在2020年和2021年有重大一次性支出，但在2022和2023年相对趋于平稳，表明重组活动逐步平息，财务压力减轻。
债务清偿和融资活动方面，数据显示公司在2020年和2021年进行了大量借款，且偿还债务也较多，特别是在2020年和2021年出现了较大规模的债务融资与偿还。2022年后，发行长期债务和偿还有所减少或趋于平衡，但整体财务杠杆仍较高，显示公司在融资策略上采取了积极筹资的方式以支撑运营和投资。
养老金和退休福利负债在整个期间呈现波动，2021年后出现显著负值，可能反映出负债压力增加。递延所得税在不同季度表现出较大变化，尤其在2020年第四季度出现亏损-330百万，显示税务资产或负债调整的影响。此外，现金流方面，经营活动现金流不断波动，2021年显示出强劲的现金流入，但2020年2021年间也出现明显的亏损，反映出公司业绩的波动性和现金管理的挑战。
投资活动中的现金流表现出显著的负值，尤其是在2020年和2022年，表明公司在资产、股权投资和收购上的大量支出，且资本支出持续高企，显示公司在扩大生产能力或进行资本投资方面保持积极态度。出售资产和股权投资的现金收入在不同季度出现波动，有时能提供短期现金补充，但整体来看，投资支出占比较大，可能影响公司财务流动性。
筹资活动方面，2020年和2021年见证了大量的借款和债务发行，以应对经营和投资的资金需求，但也伴随较高的偿还压力。2022年后，筹资活动逐渐趋于平稳，现金净流入与流出保持平衡，总体反映公司在融资策略上趋于谨慎，现金流管理趋于稳健。其他财务指标如汇率变动影响较小，但在部分季度显示对现金影响明显，特别是在2020年和2022年期间，有一定的汇率波动影响现金余额。
综上所述，该财务数据反映公司在过去数年经历了盈利的波动，资产减值和财务压力显著，2021年开始盈利能力出现改善，现金流状况在疫情期间受到挑战，但逐步恢复。公司在资本支出和融资方面保持积极，债务水平较高但整体财务结构在调整中，未来公司能否持续改善盈利性和资产质量，将成为关注焦点。
