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Walmart Inc. (NYSE:WMT)

资产负债表:负债和股东权益 

资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。

负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。

Walmart Inc.、合并资产负债表:负债和股东权益

以百万计

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2025年1月31日 2024年1月31日 2023年1月31日 2022年1月31日 2021年1月31日 2020年1月31日
短期借款 3,068 878 372 410 224 575
应付帐款 58,666 56,812 53,742 55,261 49,141 46,973
应计工资和福利 7,897 8,590 8,287 7,908 7,654 6,093
自我保险 4,976 4,916 4,724 4,652 4,698 4,469
应计非所得税 3,503 3,459 3,425 3,247 3,328 3,039
阿片类药物诉讼和解 2,949
递延礼品卡收入 2,755 2,664 2,488 2,559 2,310 1,990
其他 10,214 9,130 9,253 7,694 19,976 6,705
应计负债 29,345 28,759 31,126 26,060 37,966 22,296
应计所得税 608 307 727 851 242 280
一年内到期的长期债务 2,598 3,447 4,191 2,803 3,115 5,362
一年内到期的经营租赁义务 1,499 1,487 1,473 1,483 1,466 1,793
一年内到期的融资租赁义务 800 725 567 511 491 511
流动负债 96,584 92,415 92,198 87,379 92,645 77,790
长期债务,不包括一年内到期的债务 33,401 36,132 34,649 34,864 41,194 43,714
长期经营租赁义务,不包括一年内到期的租赁义务 12,825 12,943 12,828 13,009 12,909 16,171
长期融资租赁债务,不包括一年内到期的 5,923 5,709 4,843 4,243 3,847 4,307
递延所得税及其他 14,398 14,629 14,688 13,474 14,370 12,961
长期负债 66,547 69,413 67,008 65,590 72,320 77,153
负债合计 163,131 161,828 159,206 152,969 164,965 154,943
可赎回非控制性权益 271 222 237
普通股 802 805 269 276 282 284
超过面值的资本 5,503 4,544 4,969 4,839 3,646 3,247
留存收益 98,313 89,814 83,135 86,904 88,763 83,943
累计其他综合亏损 (13,605) (11,302) (11,680) (8,766) (11,766) (12,805)
沃尔玛股东权益合计 91,013 83,861 76,693 83,253 80,925 74,669
不可赎回的非控制性权益 6,408 6,488 7,061 8,638 6,606 6,883
股东权益合计 97,421 90,349 83,754 91,891 87,531 81,552
负债总额、可赎回非控制性权益和股东权益 260,823 252,399 243,197 244,860 252,496 236,495

根据报告: 10-K (报告日期: 2025-01-31), 10-K (报告日期: 2024-01-31), 10-K (报告日期: 2023-01-31), 10-K (报告日期: 2022-01-31), 10-K (报告日期: 2021-01-31), 10-K (报告日期: 2020-01-31).


在分析该财务数据的整体趋势时,可以观察到公司流动性和资本结构方面呈现出一定的波动性,同时部分财务指标在不同年份间表现出增长或调整的迹象。

短期借款
短期借款由2020年的575百万逐步下降至2021年的224百万,随后又有所波动,至2025年时大幅上升至3068百万,显示公司在近期倾向于增加短期融资,可能是为了应对短期资金需求或财务管理策略的调整。
应付账款
应付账款持续增长,从2020年的46973百万逐步上升至2025年的58666百万,反映公司规模扩大或采购规模扩大,且资金链管理逐渐成为重要关注点。
应计工资和福利
此项支出经历了较为平稳的增长,从6093百万不断上升至7897百万(2025年略有下降),表明员工薪酬成本保持一定的增长趋势,可能受薪资水平上升或雇员人数增加的影响。
自我保险
自我保险金额逐年递增,从4469百万增加到4976百万,显示公司在风险管理和保险安排方面持续投入,以应对潜在的运营风险。
应计非所得税
该项金额大致平稳,从2020年的3039百万到2025年的3503百万,表明相关税务因素对公司税负的影响较为稳定。
阿片类药物诉讼和解
相关债务在2023年出现录入,金额为2949百万,但在之前未曾披露,可能是由于诉讼和解事项的发生,增加了公司潜在的债务负担。
递延礼品卡收入
该指标逐年递增,从1990百万增加至2755百万,表明公司未来将面临一定的 Gift Card 兑付责任,资金准备有所增加。
其他
“其他”项显示波动较大,从2020年的6705百万突然剧增至2021年的19976百万,之后逐步回落并趋于稳定,可能反映特殊项目或一次性事件的影响,需进一步调查其成因。
应计负债
应计负债从2020年的22296百万激增到2021年的37966百万,之后表现出一定的下降与波动,可能与运营效率或应付账款变动相关,显示公司在负债管理方面经历调整。
应计所得税
应计所得税金额较为稳定,波动不大,表明公司税务负担受政策影响较少,保持较为平稳的税务规划。
一年内到期的长期债务
此项在2020年和2021年下降明显,随后在2023年前后有所回升,反映公司在债务到期安排上的调整,可能配合资本结构的变化或融资策略的变化。
流动负债
流动负债由2020年的77790百万逐步增加至2025年的96584百万,说明公司短期压力略有增加,但仍维持在较高水平,反映其流动性管理的需要。
长期债务
长期债务在2020年至2025年中略有起伏,整体呈下降趋势,从43714百万降低至33401百万,可能反映公司在偿还或优化资本结构方面的努力。
股东权益合计
股东权益从2020年的创纪录水平83943百万增长到2025年的98313百万,显示公司资本积累持续增强,通过留存收益和股本扩充为企业提供稳健的财务基础。
累计其他综合亏损
该项亏损逐步加剧,从-12805百万到-13605百万,表明在权益的其他综合损益方面存在持续的亏损压力,需要关注相关影响因素。
沃尔玛股东权益合计
权益总体上表现出增长,从74669百万到90349百万,得益于盈利积累,反映公司盈利能力较强且资本结构稳健。
负债总额、非控制性权益和股东权益
总债务与权益合计层面显示出一定的波动,但整体呈逐步增长趋势,从236495百万增加到260823百万,表明公司在扩张和融资方面持续活跃,但需留意整体负债水平的风险控制。

总体而言,该公司在报告期间经历了规模扩张与资本结构调整,财务状况展现出增强的资本积累和一定的负债管理,同时应付账款和短期借款的变化揭示出资金流动和融资策略的调整。未来,持续关注债务水平、风险管理和营收结构的变化将有助于更准确把握企业的财务健康状况。