债务分析
债务总额（账面价值）
Walmart Inc.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总体债务水平
- 数据显示，在2020年至2025年期间，该实体的债务和融资租赁义务合计（账面价值）呈现波动趋势。从2020年的54469百万单位开始，在2021年显著下降至48871百万单位。随后，该数值在2022年进一步下降至42831百万单位，并在2023年略有回升至44622百万单位。2024年达到峰值46891百万单位，但在2025年回落至45790百万单位。总体而言，虽然存在波动，但债务总额在观察期内保持相对稳定。
- 短期债务构成
- 短期借款在2020年为575百万单位，在2021年大幅下降至224百万单位。此后，该数值在2022年增加至410百万单位，并在2023年降至372百万单位。2024年和2025年分别录得878百万单位和3068百万单位，显示出显著增长。一年内到期的长期债务呈现相反趋势，从2020年的5362百万单位开始，逐年下降至2025年的2598百万单位。一年内到期的融资租赁义务相对稳定，在500至800百万单位之间波动，并在2025年达到最高值800百万单位。
- 长期债务构成
- 长期债务（不包括一年内到期的债务）在2020年至2025年期间相对稳定，在33401百万单位至43714百万单位之间波动。2020年为最高值，2025年为最低值。长期融资租赁债务也呈现类似趋势，从2020年的4307百万单位开始，在2025年达到5923百万单位，期间有小幅波动。长期债务的整体变化幅度相对较小，表明该实体在长期债务管理方面较为谨慎。
- 债务结构变化
- 短期债务占总债务的比重在观察期内有所增加，尤其是在2024年和2025年，短期借款大幅增加。这可能表明该实体正在更多地依赖短期融资。长期债务的比例则相对稳定，表明长期债务结构保持相对一致。融资租赁义务在总债务中所占比例相对较小，但也在逐年小幅增加。
总而言之，该实体的债务结构在观察期内发生了变化，短期债务比重增加，而长期债务比重相对稳定。债务总额在波动中保持相对稳定，表明该实体在债务管理方面采取了积极的策略。
债务总额（公允价值）
| 2025年1月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 短期借款 | 3,068) |
| 长期债务，包括一年内到期的金额 | 33,790) |
| 融资租赁义务 | 6,723) |
| 债务和融资租赁义务总额（公允价值） | 43,581) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.95 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31).
债务加权平均利率
债务和融资租赁债务的加权平均利率: 4.41%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 5.30% | 3,068) | 163) | |
| 3.80% | 31,406) | 1,193) | |
| 4.00% | 1,715) | 69) | |
| 5.40% | 3,336) | 180) | |
| 0.50% | 389) | 2) | |
| 6.70% | 6,723) | 450) | |
| 总价值 | 46,637) | 2,057) | |
| 4.41% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 2,057 ÷ 46,637 = 4.41%