债务分析
债务总额（账面价值）
Costco Wholesale Corp.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-K (报告日期： 2020-08-30).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务结构变化
- 数据显示，长期债务的流动部分在观察期内呈现波动趋势。从2020年到2021年，该数值显著下降，随后在2022年进一步减少，但在2023年大幅增加，并在2024年略有回落，2025年再次下降。这种波动可能反映了债务到期日期的变化以及公司主动管理短期债务的需求。
- 融资租赁负债
- 流动融资租赁负债在2020年至2022年期间呈现上升趋势，随后在2023年和2024年有所增加，并在2025年下降。长期融资租赁负债则持续增长，从2020年的657百万增长到2025年的1401百万。这表明公司可能越来越多地采用融资租赁的方式获取资产。
- 长期债务趋势
- 长期债务（不包括流动部分）在2020年至2022年期间呈现下降趋势，从7514百万减少到6484百万。随后，该数值在2023年和2024年有所回升，并在2025年略有下降。整体而言，长期债务的规模相对稳定，但存在一定的波动。
- 总债务规模
- 长期债务总额（包括流动部分和融资租赁负债）在2020年至2023年期间呈现下降趋势，从8297百万下降到7890百万。2024年略有回升至7395百万，并在2025年进一步下降至7267百万。总债务规模的下降可能表明公司在积极偿还债务或优化资本结构。
- 整体观察
- 总体来看，数据显示公司债务结构在观察期内发生了变化。流动债务的波动性较高，而长期债务则相对稳定。融资租赁负债的增加表明公司可能正在调整其资产获取策略。总债务规模的下降可能反映了公司财务状况的改善或战略性的债务管理。
债务总额（公允价值）
| 2025年8月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 长期债务，包括流动部分 | 5,370) |
| 融资租赁负债 | 1,479) |
| 长期债务总额，包括流动部分和融资租赁负债（公允价值） | 6,849) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.94 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31).
债务加权平均利率
债务和融资租赁的加权平均利率: 2.49%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.00% | 1,000) | 30) | |
| 1.38% | 1,250) | 17) | |
| 1.60% | 1,750) | 28) | |
| 1.75% | 1,000) | 18) | |
| 4.63% | 1,479) | 68) | |
| 总价值 | 6,479) | 161) | |
| 2.49% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 161 ÷ 6,479 = 2.49%