财务报告质量： 应计总额
收益可以分解为现金和应计部分。已发现权责发生制部分（应计总额）的持久性低于现金部分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制部分较高的收益的持久性低于权责发生制部分较小的收益;（2）收益的现金部分应获得更高的权重，以评估公司业绩。
基于资产负债表的应计比率
Walmart Inc.、应计总额的资产负债表计算
百万美元
| 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | 2019年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 运营资产 | |||||||
| 总资产 | 252,399) | 243,197) | 244,860) | 252,496) | 236,495) | 219,295) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 9,867) | 8,625) | 14,760) | 17,741) | 9,465) | 7,722) | |
| 运营资产 | 242,532) | 234,572) | 230,100) | 234,755) | 227,030) | 211,573) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债总额 | 161,828) | 159,206) | 152,969) | 164,965) | 154,943) | 139,661) | |
| 少： 短期借款 | 878) | 372) | 410) | 224) | 575) | 5,225) | |
| 少： 一年内到期的长期债务 | 3,447) | 4,191) | 2,803) | 3,115) | 5,362) | 1,876) | |
| 少： 一年内到期的融资租赁义务 | 725) | 567) | 511) | 491) | 511) | 729) | |
| 少： 长期债务，不包括一年内到期 | 36,132) | 34,649) | 34,864) | 41,194) | 43,714) | 43,520) | |
| 少： 长期融资租赁义务，不包括一年内到期 | 5,709) | 4,843) | 4,243) | 3,847) | 4,307) | 6,683) | |
| 经营负债 | 114,937) | 114,584) | 110,138) | 116,094) | 100,474) | 81,628) | |
| 净经营资产1 | 127,595) | 119,988) | 119,962) | 118,661) | 126,556) | 129,945) | |
| 基于资产负债表的应计总额2 | 7,607) | 26) | 1,301) | (7,895) | (3,389) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 6.15% | 0.02% | 1.09% | -6.44% | -2.64% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | -0.39% | 20.71% | 5.32% | 2.31% | 4.32% | |
| Target Corp. | 2.06% | 19.69% | 10.33% | -10.90% | -1.25% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 必需消费品分销和零售 | 0.00% | 2.78% | 4.30% | -5.94% | -2.05% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 消费必需品 | 0.00% | 2.32% | 2.21% | -1.91% | -0.77% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-01-31).
1 2024 计算
净经营资产 = 运营资产 – 经营负债
= 242,532 – 114,937 = 127,595
2 2024 计算
基于资产负债表的应计总额 = 净经营资产2024 – 净经营资产2023
= 127,595 – 119,988 = 7,607
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × 7,607 ÷ [(127,595 + 119,988) ÷ 2] = 6.15%
4 单击竞争对手名称以查看计算结果。
| 财务比率 | 描述 | 公司简介 |
|---|---|---|
| 基于资产负债表的应计比率 | 该比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 | 使用基于资产负债表的权责发生制，沃尔玛公司从 2023 年到 2024 年的盈利质量恶化。 |
基于现金流量表的权责发生制比率
Walmart Inc.、应计现金流量表计算
百万美元
| 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | 2019年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于沃尔玛的合并净利润 | 15,511) | 11,680) | 13,673) | 13,510) | 14,881) | 6,670) | |
| 少： 经营活动提供的现金净额 | 35,726) | 28,841) | 24,181) | 36,074) | 25,255) | 27,753) | |
| 少： 用于投资活动的现金净额 | (21,287) | (17,722) | (6,015) | (10,071) | (9,128) | (24,036) | |
| 基于现金流量表的应计总额 | 1,072) | 561) | (4,493) | (12,493) | (1,246) | 2,953) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的权责发生制比率1 | 0.87% | 0.47% | -3.77% | -10.19% | -0.97% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的权责发生制比率竞争 对手2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 1.10% | 14.69% | -2.96% | -7.15% | 1.28% | |
| Target Corp. | 1.09% | 18.64% | 7.52% | -18.12% | -4.18% | — | |
| 基于现金流量表的权责发生制比率扇形 | |||||||
| 必需消费品分销和零售 | 0.00% | 3.13% | -0.42% | -10.54% | -1.90% | — | |
| 基于现金流量表的权责发生制比率工业 | |||||||
| 消费必需品 | 0.00% | 1.85% | 0.51% | -6.44% | -1.92% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-K (报告日期： 2019-01-31).
1 2024 计算
基于现金流量表的权责发生制比率 = 100 × 基于现金流量表的应计总额 ÷ 平均净经营资产
= 100 × 1,072 ÷ [(127,595 + 119,988) ÷ 2] = 0.87%
2 单击竞争对手名称以查看计算结果。
| 财务比率 | 描述 | 公司简介 |
|---|---|---|
| 基于现金流量表的权责发生制比率 | 该比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净经营资产得出的。 | 使用基于现金流量表的权责发生制比率，沃尔玛公司从 2023 年到 2024 年的盈利质量恶化。 |