总资产周转率
自 2005 年以来
计算
Williams-Sonoma Inc.、总资产周转率、长期趋势计算
| 总资产周转率 | = | 净收入1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年1月28日 | 1.47 | = | 7,750,652) | ÷ | 5,273,548) |
| 2023年1月29日 | 1.86 | = | 8,674,417) | ÷ | 4,663,016) |
| 2022年1月30日 | 1.78 | = | 8,245,936) | ÷ | 4,625,620) |
| 2021年1月31日 | 1.46 | = | 6,783,189) | ÷ | 4,661,424) |
| 2020年2月2日 | 1.45 | = | 5,898,008) | ÷ | 4,054,042) |
| 2019年2月3日 | 2.02 | = | 5,671,593) | ÷ | 2,812,844) |
| 2018年1月28日 | 1.90 | = | 5,292,359) | ÷ | 2,785,749) |
| 2017年1月29日 | 2.05 | = | 5,083,812) | ÷ | 2,476,879) |
| 2016年1月31日 | 2.06 | = | 4,976,090) | ÷ | 2,417,427) |
| 2015年2月1日 | 2.02 | = | 4,698,719) | ÷ | 2,330,277) |
| 2014年2月2日 | 1.88 | = | 4,387,889) | ÷ | 2,336,734) |
| 2013年2月3日 | 1.85 | = | 4,042,870) | ÷ | 2,187,679) |
| 2012年1月29日 | 1.81 | = | 3,720,895) | ÷ | 2,060,838) |
| 2011年1月30日 | 1.64 | = | 3,504,158) | ÷ | 2,131,762) |
| 2010年1月31日 | 1.49 | = | 3,102,704) | ÷ | 2,079,169) |
| 2009年2月1日 | 1.74 | = | 3,361,472) | ÷ | 1,935,464) |
| 2008年2月3日 | 1.88 | = | 3,944,934) | ÷ | 2,093,854) |
| 2007年1月28日 | 1.82 | = | 3,727,513) | ÷ | 2,048,331) |
| 2006年1月29日 | 1.79 | = | 3,538,947) | ÷ | 1,981,620) |
| 2005年1月30日 | 1.80 | = | 3,136,931) | ÷ | 1,745,545) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-02-02), 10-K (报告日期： 2019-02-03), 10-K (报告日期： 2018-01-28), 10-K (报告日期： 2017-01-29), 10-K (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-02-01), 10-K (报告日期： 2014-02-02), 10-K (报告日期： 2013-02-03), 10-K (报告日期： 2012-01-29), 10-K (报告日期： 2011-01-30), 10-K (报告日期： 2010-01-31), 10-K (报告日期： 2009-02-01), 10-K (报告日期： 2008-02-03), 10-K (报告日期： 2007-01-28), 10-K (报告日期： 2006-01-29), 10-K (报告日期： 2005-01-30).
1 以千美元计
下列分析基于给定年度数据，聚焦净收入、总资产与总资产周转率的趋势、波动及潜在意义。数值单位为千美元（净收入、总资产），比例为总资产周转率。以下结论基于可观测的数据，未作外部假设推断。
- 总体趋势要点
- 净收入在初期呈现稳步增长态势，随后于2009-2010年出现明显回落，之后自2011年起持续恢复并在2019年至2023年间显著提升，2024年出现小幅回落。总资产在2005-2014年间波动相对平稳，2015-2019年保持缓慢增长，2020年起出现显著扩张，2021年达到峰值后进入相对平稳阶段，2024年再次扩大。总资产周转率则呈现较明显的波动性，早期维持在约1.8附近，2010年降至约1.49，2016年达到约2.06的高位，随后在2019-2020年间回落至约1.45-1.46，2021-2022年回升至约1.78-1.86，2023-2024年再度回落至约1.45附近。总体看，利润规模与资产规模在阶段性阶段同步增长，但单位资产创造利润的效率呈现周期性波动。
- 净收入趋势分析
- 2005年净收入为3,136,931千美元，至2008年增至3,944,934千美元，期间累计增长约26%，显示销售规模扩大与盈利能力保持。2009年与2010年净收入分别回落至3,361,472千美元与3,102,704千美元，降幅约14.8%与7.7%，反映宏观或行业周期性压力对利润的冲击。自2011年起，净收入逐步回升，并在2012-2018年间持续增长，2019年达到4,698,719千美元，之后在2020-2023年进入明显的增长阶段，2021年净收入达6,783,189千美元，2022年进一步扩张至8,245,936千美元，2023年再创新高至8,674,417千美元；2024年出现回落至7,750,652千美元。整体来看，利润规模经历了早期的稳定增长、后期的强劲扩张以及2024年的回落，趋势呈现阶段性加速与波动并存。
- 总资产趋势分析
- 总资产在2005-2014年间维持相对平稳的水平，约在1,745,545千美元至2,187,679千美元区间波动。2015-2019年间维持缓慢增长，2019年约2,812,844千美元。2020年起出现显著扩张，资产规模跃升至4,054,042千美元，2021年达到约4,661,424千美元，随后2022-2023年维持在约4,625,620-4,663,016千美元区间。2024年资产规模扩大至约5,273,548千美元，显示在疫情后阶段资产基数继续上升。总体而言，资产规模在2020年后迅速扩大，随后趋于高位并逐步提高至2024年的水平。
- 总资产周转率趋势分析
- 早期总资产周转率约为1.80，2009-2010年下降至约1.74-1.49，反映在资产基数相对扩张时单位资产创造的销售额略有下降。2011-2016年间逐步回升，2016年达到约2.06的峰值，显示在资产扩大阶段效率有所提升。2019年后，周转率回落至约1.45，2020-2021年略有回升至约1.46-1.78区间，2022年再度上升至约1.86，2023-2024年回落至约1.47-1.45。整体看，周转率呈明显波动，且在2020年后虽有上升趋势，但由于资产规模快速扩张，单位资产的贡献度未能持续保持高位。
- 洞察与潜在含义
- 净收入与总资产总体呈同步性增长的趋势，表明在观察期内销售规模与利润规模存在正向联动关系。但总资产周转率的显著波动提示单位资产的盈利效率并非始终稳定。早期的高周转率与后期的回落之间存在阶段性变化，可能与资产结构调整、库存管理、销售渠道结构以及毛利率变动等因素相关联。2016年前后，净收入增速与周转率同时提升，显示出运营杠杆效应的增强。疫情及其后续年份的利润快速提升伴随资产基数的显著扩大，意味着销售增长在一定程度上来自规模扩张与资源投入的共同作用，但周转率的回落也提示单位资产的贡献未必同步放大。进入2022-2023年，净收入持续走高，但资产周转率回落至中等水平，可能指向销售增长更多来自于资产基础的扩张（如库存与规模效应），而边际资产回报有所承压。2024年的净收入回落与资产规模继续扩大、周转率再度下行，提示成本、毛利率或需求增速等因素对利润的敏感性在高资产基数下更为明显。综合来看，该序列揭示在高资产规模阶段，运营效率的波动对利润增速的影响较大，需重点关注资产结构优化、库存周转与单位资产回报的持续性。
与竞争对手的比较
Williams-Sonoma Inc.、总资产周转率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Williams-Sonoma Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年1月28日 | 1.47 | 1.02 | 1.99 | 2.07 | 1.82 |
| 2023年1月29日 | 1.86 | 1.09 | 2.06 | 2.22 | 1.76 |
| 2022年1月30日 | 1.78 | 1.11 | 2.10 | 2.16 | 1.71 |
| 2021年1月31日 | 1.46 | 1.12 | 1.87 | 1.92 | 1.04 |
| 2020年2月2日 | 1.45 | 1.20 | 2.15 | 1.83 | 1.73 |
| 2019年2月3日 | 2.02 | 1.25 | 2.46 | 2.07 | 2.72 |
| 2018年1月28日 | 1.90 | 1.43 | 2.27 | 1.94 | 2.55 |
| 2017年1月29日 | 2.05 | 1.35 | 2.20 | 1.89 | 2.58 |
| 2016年1月31日 | 2.06 | 1.63 | 2.08 | 1.89 | 2.69 |
| 2015年2月1日 | 2.02 | 1.64 | 2.08 | 1.77 | 2.61 |
| 2014年2月2日 | 1.88 | 1.63 | 1.95 | 1.63 | 2.69 |
| 2013年2月3日 | 1.85 | 1.85 | 1.82 | 1.55 | 2.72 |
| 2012年1月29日 | 1.81 | 1.88 | 1.74 | 1.50 | 2.80 |
| 2011年1月30日 | 1.64 | 1.90 | 1.69 | 1.45 | 2.75 |
| 2010年1月31日 | 1.49 | 1.82 | 1.62 | 1.43 | 2.72 |
| 2009年2月1日 | 1.74 | 1.77 | 1.73 | 1.48 | 3.08 |
| 2008年2月3日 | 1.88 | 2.31 | 1.75 | 1.56 | 2.83 |
| 2007年1月28日 | 1.82 | 2.29 | 1.74 | 1.69 | 2.86 |
| 2006年1月29日 | 1.79 | 2.45 | 1.83 | 1.75 | 2.92 |
| 2005年1月30日 | 1.80 | 2.30 | 1.88 | 1.72 | 2.94 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-02-02), 10-K (报告日期： 2019-02-03), 10-K (报告日期： 2018-01-28), 10-K (报告日期： 2017-01-29), 10-K (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-02-01), 10-K (报告日期： 2014-02-02), 10-K (报告日期： 2013-02-03), 10-K (报告日期： 2012-01-29), 10-K (报告日期： 2011-01-30), 10-K (报告日期： 2010-01-31), 10-K (报告日期： 2009-02-01), 10-K (报告日期： 2008-02-03), 10-K (报告日期： 2007-01-28), 10-K (报告日期： 2006-01-29), 10-K (报告日期： 2005-01-30).
与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
Williams-Sonoma Inc.、总资产周转率、长期趋势，与工业部门的比较： 非必需消费品分销和零售
| Williams-Sonoma Inc. | 非必需消费品分销和零售 | |
|---|---|---|
| 2024年1月28日 | 1.47 | 1.20 |
| 2023年1月29日 | 1.86 | 1.30 |
| 2022年1月30日 | 1.78 | 1.33 |
| 2021年1月31日 | 1.46 | 1.27 |
| 2020年2月2日 | 1.45 | 1.40 |
| 2019年2月3日 | 2.02 | 1.57 |
| 2018年1月28日 | 1.90 | 1.71 |
| 2017年1月29日 | 2.05 | 1.67 |
| 2016年1月31日 | 2.06 | 1.86 |
| 2015年2月1日 | 2.02 | 1.86 |
| 2014年2月2日 | 1.88 | 1.80 |
| 2013年2月3日 | 1.85 | 1.83 |
| 2012年1月29日 | 1.81 | 1.78 |
| 2011年1月30日 | 1.64 | 1.74 |
| 2010年1月31日 | 1.49 | 1.68 |
| 2009年2月1日 | 1.74 | 1.74 |
| 2008年2月3日 | 1.88 | 1.81 |
| 2007年1月28日 | 1.82 | 1.84 |
| 2006年1月29日 | 1.79 | 1.92 |
| 2005年1月30日 | 1.80 | 1.93 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-02-02), 10-K (报告日期： 2019-02-03), 10-K (报告日期： 2018-01-28), 10-K (报告日期： 2017-01-29), 10-K (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-02-01), 10-K (报告日期： 2014-02-02), 10-K (报告日期： 2013-02-03), 10-K (报告日期： 2012-01-29), 10-K (报告日期： 2011-01-30), 10-K (报告日期： 2010-01-31), 10-K (报告日期： 2009-02-01), 10-K (报告日期： 2008-02-03), 10-K (报告日期： 2007-01-28), 10-K (报告日期： 2006-01-29), 10-K (报告日期： 2005-01-30).
与行业比较： 非必需消费品
Williams-Sonoma Inc.、总资产周转率、长期趋势，与行业比较： 非必需消费品
| Williams-Sonoma Inc. | 非必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2024年1月28日 | 1.47 | 0.93 |
| 2023年1月29日 | 1.86 | 0.97 |
| 2022年1月30日 | 1.78 | 0.96 |
| 2021年1月31日 | 1.46 | 0.88 |
| 2020年2月2日 | 1.45 | 0.84 |
| 2019年2月3日 | 2.02 | 0.94 |
| 2018年1月28日 | 1.90 | 0.96 |
| 2017年1月29日 | 2.05 | 0.93 |
| 2016年1月31日 | 2.06 | 0.96 |
| 2015年2月1日 | 2.02 | 0.98 |
| 2014年2月2日 | 1.88 | 1.02 |
| 2013年2月3日 | 1.85 | 1.04 |
| 2012年1月29日 | 1.81 | 1.06 |
| 2011年1月30日 | 1.64 | 1.08 |
| 2010年1月31日 | 1.49 | 1.04 |
| 2009年2月1日 | 1.74 | 0.94 |
| 2008年2月3日 | 1.88 | 0.96 |
| 2007年1月28日 | 1.82 | 0.88 |
| 2006年1月29日 | 1.79 | 0.82 |
| 2005年1月30日 | 1.80 | 0.85 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-02-02), 10-K (报告日期： 2019-02-03), 10-K (报告日期： 2018-01-28), 10-K (报告日期： 2017-01-29), 10-K (报告日期： 2016-01-31), 10-K (报告日期： 2015-02-01), 10-K (报告日期： 2014-02-02), 10-K (报告日期： 2013-02-03), 10-K (报告日期： 2012-01-29), 10-K (报告日期： 2011-01-30), 10-K (报告日期： 2010-01-31), 10-K (报告日期： 2009-02-01), 10-K (报告日期： 2008-02-03), 10-K (报告日期： 2007-01-28), 10-K (报告日期： 2006-01-29), 10-K (报告日期： 2005-01-30).