利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Express Scripts Holding Co.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31).
通过对该公司财务数据的分析，可以观察到多个关键财务比率的变化趋势与潜在的经营表现特征。在毛利率方面，数据在2013年末开始逐步提升，且整体现持稳增长态势，2018年达到8.81%的水平。这表明该公司的产品或服务的利润水平在逐步增强，可能得益于成本控制改善或销售结构优化。
营业利润率显示出逐渐改善的趋势，从2014年后逐步上升至约5.4%的峰值，之后略有波动但总体保持在较高水平。这暗示公司在控制运营成本和提升盈利能力方面表现积极，表现出稳健的盈利增长潜力。这种趋势也伴随毛利率的提升，相互印证了公司利润空间的扩大。
净利率的走势与营业利润率类似，自2014年以来逐步提升，特别是在2016年后出现较明显的增长，从2%左右跃升至2018年的4.83%。此现象可能反映了公司在税收、财务费用或非常规事项上的改善，以及整体盈利能力的持续增强。
股东权益回报率（ROE）在起初保持相对稳定，随后经历快速提升，尤其是在2016年后接近20%以上，并保持该水平至2018年。这表明公司在利用股东投入资本方面变得更加有效，产生了更高的投资回报，增强了股东价值的创造能力。
资产收益率（ROA）也呈现类似的增长趋势，自2014年以来持续攀升，从3%左右逐步升至8.8%的较高水平。这反映了公司资产使用效率的显著提升，意味着公司能够用其资产产生更多的利润，表明资产管理和运营效率的改善。
整体来看，该公司的财务表现呈现出逐步改善和盈利能力增强的积极态势。毛利率和运营利润率的稳步上升，伴随净利率的持续改善，以及ROE和ROA的明显提升，均显示出公司具有良好的盈利质量和资产利用效率。未来，若维持现有增长势头，有望进一步增强其财务表现和股东价值，然而仍需关注行业环境变化及成本控制的持续效果，以确保上述正面趋势得以持续。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Express Scripts Holding Co.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 2,351,400) | 2,204,200) | 1,879,400) | 2,490,500) | 2,237,700) | 2,161,200) | 1,872,700) | 2,338,200) | 2,274,100) | 2,161,200) | 1,847,000) | 2,263,200) | 2,173,500) | 2,131,200) | 1,834,000) | 2,094,000) | 2,073,000) | 2,007,700) | 1,750,400) | 2,061,000) | 1,994,200) | 2,115,100) | 1,962,100) | |||||||
| 收入 | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | 25,781,400) | 25,915,600) | 26,381,900) | 26,019,900) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 8.81% | 8.77% | 8.75% | 8.76% | 8.65% | 8.62% | 8.63% | 8.60% | 8.41% | 8.33% | 8.28% | 8.26% | 8.08% | 7.94% | 7.84% | 7.86% | 7.86% | 7.77% | 7.78% | 7.81% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31).
1 Q3 2018 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q3 2018
+ 毛利Q2 2018
+ 毛利Q1 2018
+ 毛利Q4 2017)
÷ (收入Q3 2018
+ 收入Q2 2018
+ 收入Q1 2018
+ 收入Q4 2017)
= 100 × (2,351,400 + 2,204,200 + 1,879,400 + 2,490,500)
÷ (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
= 8.81%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，公司在2013年至2018年的财务表现表现出一定的稳定性和逐步改善的迹象。收入方面，尽管存在一定的波动，但总体保持较为平稳的水平，显示出业务的持续性和市场的稳定需求。具体而言，2013年初的收入水平约为2.6亿千美元，经过数轮季度变动后，到2018年接近2.56亿千美元，变化幅度相对较小，反映出公司在市场中的稳健地位。
毛利方面，在同期内呈现出逐步增强的趋势。初期，毛利润在约196亿至211亿千美元区间波动，到2018年，毛利润已上升至接近235亿千美元，显示出公司在成本控制和运营效率方面的持续改进。这一趋势也从毛利率比率的变化中得到印证。虽然毛利率在文本中只提供了2013年4季度以后的百分比数据，但数据显示，从7.81%逐步提升到8.81%的水平。这表明，公司在收入稳定的基础上，改善了利润率，可能得益于成本优化、规模效应或者产品组合的优化。
在毛利率的演变中，可以观察到逐季度稳步增长的态势，特别是在2014年至2018年期间，毛利率从7.81%逐步提升至8.81%，显示公司在盈利能力方面的持续增强。该趋势对于公司的财务健康和未来盈利能力具有积极意义。整体来看，公司的财务数据反映出其在面对行业波动的同时，靠着成本控制和运营效率的提升，实现了稳定的收入水平和逐步提升的利润空间，为管理层制定未来战略提供了稳固的基础。
营业利润率
Express Scripts Holding Co.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,488,600) | 1,312,200) | 961,600) | 1,582,400) | 1,478,400) | 1,378,600) | 1,054,600) | 1,474,700) | 1,416,000) | 1,256,300) | 940,800) | 1,213,800) | 1,166,200) | 1,132,700) | 826,600) | 942,800) | 984,400) | 966,000) | 709,200) | 828,800) | 875,500) | 1,004,300) | 843,100) | |||||||
| 收入 | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | 25,781,400) | 25,915,600) | 26,381,900) | 26,019,900) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 5.27% | 5.31% | 5.39% | 5.49% | 5.41% | 5.31% | 5.19% | 5.07% | 4.75% | 4.51% | 4.38% | 4.26% | 3.99% | 3.79% | 3.64% | 3.57% | 3.48% | 3.36% | 3.36% | 3.41% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31).
1 Q3 2018 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q3 2018
+ 营业收入Q2 2018
+ 营业收入Q1 2018
+ 营业收入Q4 2017)
÷ (收入Q3 2018
+ 收入Q2 2018
+ 收入Q1 2018
+ 收入Q4 2017)
= 100 × (1,488,600 + 1,312,200 + 961,600 + 1,582,400)
÷ (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
= 5.27%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 整体营收走势分析
- 从2013年第一季度到2018年第三季度期间，该公司的营业收入出现持续增长的趋势。初期水平大约在843百万美元，经过五年的逐步扩张，在2018年达到了约1,486百万美元的水平，表现出公司整体营业规模的持续扩大。值得注意的是，在某些季度如2014年第三季度出现略微的下滑，但整体波动不大，长期趋势仍为增长。此外，第二个收入指标显示出更高的绝对值，且时段上也展现出稳步上升的趋势，反映公司在业务扩展中保持了良好的收入增长势头。
- 利润率变化趋势
- 营业利润率数据显示，自2013年后期起，公司的利润率逐渐提升。从2013年第三季度的水平起，利润率逐步从3.36%提升至2018年第三季度的5.27%左右。这个持续提升表明公司在收入增长的同时，逐步改善了盈利能力，有效控制了成本，增强了盈利弹性。利润率的稳步提升不仅反映公司经营效率的改善，也可能意味着更高附加值产品或服务的引入，以及成本管理策略的优化。
- 趋势总结
- 整体来看，公司的财务表现展现出稳健的增长势头。收入规模持续扩大，利润率逐年攀升，表明公司在业务运营和成本控制方面取得了积极成效。虽然短期内可能存在一定波动，但长期趋势指向企业盈利能力的逐步增强。未来若能保持此增长势头，持续优化成本结构，公司的财务表现仍具有良好的增长潜力。
净利率比率
Express Scripts Holding Co.、净利率比、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Express Scripts的净利润 | 1,071,600) | 877,300) | 623,200) | 2,327,600) | 841,700) | 801,800) | 546,300) | 1,434,700) | 722,900) | 720,700) | 526,100) | 773,500) | 661,700) | 600,100) | 441,100) | 581,800) | 582,300) | 515,200) | 328,300) | 501,900) | 426,700) | 543,000) | 373,000) | |||||||
| 收入 | 25,563,200) | 25,641,800) | 24,769,400) | 25,378,800) | 24,683,400) | 25,347,500) | 24,654,900) | 24,863,300) | 25,410,100) | 25,222,300) | 24,791,800) | 26,175,400) | 25,222,600) | 25,454,200) | 24,899,600) | 26,312,600) | 25,778,500) | 25,111,000) | 23,685,000) | 25,781,400) | 25,915,600) | 26,381,900) | 26,019,900) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 4.83% | 4.65% | 4.59% | 4.51% | 3.64% | 3.50% | 3.42% | 3.39% | 2.70% | 2.64% | 2.52% | 2.43% | 2.24% | 2.15% | 2.08% | 1.99% | 1.92% | 1.76% | 1.77% | 1.77% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31).
1 Q3 2018 计算
净利率比率 = 100
× (归属于Express Scripts的净利润Q3 2018
+ 归属于Express Scripts的净利润Q2 2018
+ 归属于Express Scripts的净利润Q1 2018
+ 归属于Express Scripts的净利润Q4 2017)
÷ (收入Q3 2018
+ 收入Q2 2018
+ 收入Q1 2018
+ 收入Q4 2017)
= 100 × (1,071,600 + 877,300 + 623,200 + 2,327,600)
÷ (25,563,200 + 25,641,800 + 24,769,400 + 25,378,800)
= 4.83%
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从该财务数据来看，公司的收入在2013年至2018年期间基本保持相对平稳，年度平均水平在约24.8亿至25.7亿美元之间。期间没有显著的增长或大幅波动，显示出业务规模基本稳定。
净利润方面，数据显示公司在2013年至2018年期间经历了明显的增长趋势。从2013年第二季度的543万美元，到2018年第三季度的1.07亿美元，净利润实现了持续增长，尤其在2016年后表现出较快的提升。2018年所报告的净利润为1.07亿美元，较早期的水平有显著增长，反映出公司盈利能力的提升。
净利率比率在2013年至2018年也显示出逐步上升的趋势。2013年该比率未披露，之后从2014年第4季度的1.77%逐渐提升到2018年第三季度的4.83%。这一增长表明公司在收入稳定的基础上，盈利能力有所增强，可能得益于成本控制、经营效率提高或其他盈利改善措施。
总体来看，该公司在分析期间内的财务表现表现出一种稳步改善的态势，收入保持稳定，净利润持续增长，且盈利能力不断增强。这些趋势共同反映出公司在行业中的竞争力逐步提升，同时也显示出经营效率和盈利策略的有效性。不过，收入的波动较小，未来的增长仍然依赖于新业务拓展和市场环境的改善。继续关注盈利率的提升将是评估公司长期盈利能力的重要指标。
股东权益比率回报率 （ROE）
Express Scripts Holding Co.、 ROE、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Express Scripts的净利润 | 1,071,600) | 877,300) | 623,200) | 2,327,600) | 841,700) | 801,800) | 546,300) | 1,434,700) | 722,900) | 720,700) | 526,100) | 773,500) | 661,700) | 600,100) | 441,100) | 581,800) | 582,300) | 515,200) | 328,300) | 501,900) | 426,700) | 543,000) | 373,000) | |||||||
| Express Scripts 股东权益合计 | 20,565,900) | 19,370,000) | 18,442,500) | 18,119,600) | 15,916,500) | 15,744,600) | 15,922,600) | 16,236,000) | 15,600,300) | 15,403,100) | 14,841,100) | 17,372,800) | 16,538,300) | 15,822,200) | 20,604,800) | 20,054,200) | 20,157,700) | 20,451,900) | 21,874,300) | 21,837,400) | 23,702,300) | 23,866,500) | 23,617,800) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 23.82% | 24.11% | 24.91% | 24.93% | 22.77% | 22.27% | 21.51% | 20.97% | 17.58% | 17.41% | 17.26% | 14.25% | 13.81% | 13.94% | 10.29% | 10.01% | 9.56% | 8.66% | 8.23% | 8.45% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31).
1 Q3 2018 计算
ROE = 100
× (归属于Express Scripts的净利润Q3 2018
+ 归属于Express Scripts的净利润Q2 2018
+ 归属于Express Scripts的净利润Q1 2018
+ 归属于Express Scripts的净利润Q4 2017)
÷ Express Scripts 股东权益合计
= 100 × (1,071,600 + 877,300 + 623,200 + 2,327,600)
÷ 20,565,900 = 23.82%
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从该公司的季度财务数据可以观察到多个趋势和变化，反映了公司盈利能力、股东权益结构以及盈利回报率的动态演变。
在净利润方面，整体呈现出较大的波动。2013年第一季度的净利润为373万美元，随后逐步增长，尤其是到2017年第二季度实现了显著的高点，达到2,377万美元，之后略有波动但仍维持在较高水平。这一趋势显示公司在中期内盈利能力有所增强，特别是在2017年以后，净利润达到了一个新高。值得注意的是，2017年第二季度的净利润明显高于之前所有季度，可能反映了公司某一时期的盈利增长点或特殊事项的影响。
股东权益总额方面，整体呈现出增长的趋势。从2013年第一季度的约2,361.78万美元逐步成长到2018年第二季度的1.936亿美元，期间虽有一定波动，但总体表现出稳步上升的倾向。特别是2018年之后，股东权益不断提升，显示公司资本基础在不断增强，为未来的扩展提供了更稳固的财务支持。
关于ROE（权益回报率），可以看到一个逐步提高的趋势。从2013年的数据暂缺，2014年开始逐步上升至8%以上，经过几年的稳步提升，到2018年第三季度达到约24.11%，显示公司盈利质量和资本利用效率显著改善。在此期间，ROE的持续增长反映出公司盈利能力的增强和股东权益的更有效利用。尤其是在2016年至2018年期间，ROE快速增长，表明公司在财务管理和盈利策略方面取得了显著成效。
总体而言，该公司在稳步增强其盈利能力和资本基础方面取得了积极进展。净利润的逐步上升、股东权益的不断扩大以及ROE的持续改善，显示公司在运营效率和财务管理方面不断优化，具备良好的盈利前景和资本回报潜力。然而，期间的波动性提示投资者仍需关注公司盈利的稳定性以及潜在的财务风险。此外，未来若能保持ROE的高水平增长，将增强公司对投资者的吸引力并推动其持续发展。
资产收益率 （ROA）
Express Scripts Holding Co.、 ROA、计算（季度数据）
| 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Express Scripts的净利润 | 1,071,600) | 877,300) | 623,200) | 2,327,600) | 841,700) | 801,800) | 546,300) | 1,434,700) | 722,900) | 720,700) | 526,100) | 773,500) | 661,700) | 600,100) | 441,100) | 581,800) | 582,300) | 515,200) | 328,300) | 501,900) | 426,700) | 543,000) | 373,000) | |||||||
| 总资产 | 55,441,600) | 54,677,800) | 53,405,600) | 54,255,800) | 51,206,200) | 50,513,400) | 51,056,000) | 51,744,900) | 50,909,300) | 50,858,600) | 51,107,600) | 53,243,300) | 51,996,500) | 51,867,800) | 51,905,100) | 53,798,900) | 53,439,200) | 54,633,800) | 52,747,100) | 53,548,200) | 54,763,000) | 54,581,500) | 55,585,700) | |||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 8.84% | 8.54% | 8.60% | 8.33% | 7.08% | 6.94% | 6.71% | 6.58% | 5.39% | 5.27% | 5.01% | 4.65% | 4.39% | 4.25% | 4.09% | 3.73% | 3.61% | 3.24% | 3.41% | 3.44% | — | — | — | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30), 10-Q (报告日期： 2017-06-30), 10-Q (报告日期： 2017-03-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-Q (报告日期： 2016-09-30), 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31).
1 Q3 2018 计算
ROA = 100
× (归属于Express Scripts的净利润Q3 2018
+ 归属于Express Scripts的净利润Q2 2018
+ 归属于Express Scripts的净利润Q1 2018
+ 归属于Express Scripts的净利润Q4 2017)
÷ 总资产
= 100 × (1,071,600 + 877,300 + 623,200 + 2,327,600)
÷ 55,441,600 = 8.84%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，公司的总资产在分析期间呈现出一定的波动，但整体趋势保持相对稳定，整体范围在约535亿至555亿美元之间。进入2018年后，总资产逐步上升，特别是在2017年末到2018年期间，显示出资产规模的扩大。
净利润方面，经历了明显的波动。2013年至2015年期间，净利润总体较为稳定，尤其是在2014年和2015年，净利润水平相对较高，但仍存在季度之间的变化。自2016年起，净利润出现了较大幅度的增长，从2016年第一季度的约5.26亿美元上升至2017年12月的约23.28亿美元，之后在2018年前几季度达到新的高点。这表明公司在近期的盈利能力显著增强，或受益于市场环境改善、成本控制优化或其他业务增长因素。
值得注意的是，ROA（资产回报率）指标在2013年末至2016年初几乎没有数据或未提供，但从2016年第三季度起逐步上升，显示盈利效率逐渐改善。特别是从2016年第三季度的6.58%逐步上升至2018年第三季度的8.84%，表明公司在利用其资产创造利润方面变得更加高效，新盈利水平显著优于早期时期。这一趋势可能反映了公司业务结构的优化、运营效率提升或成本管理改善等因素。
综上所述，公司整体资产规模保持稳定，净利润自2016年以来显著增长，ROA表现出持续改善的趋势。这些变化指示公司在业务运营中不断增强盈利能力和资产使用效率，为未来潜在的增长提供了积极的财务基础。未来，需关注资产结构的变化、盈利持续性以及行业环境的变化对公司财务表现的影响，以进行更全面的评估和预测。