长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Keurig Dr Pepper Inc.、长期活动比率
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 固定资产周转率净额 | 5.09 | 5.25 | 5.48 | 3.22 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） | 4.00 | 4.07 | 4.40 | 3.22 | |
| 总资产周转率 | 0.25 | 0.23 | 0.22 | 0.15 | |
| 股东权益周转率 | 0.51 | 0.49 | 0.48 | 0.33 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
总体来看，公司在所分析的财务比率方面表现出结构性的变化，反映出其资产利用效率在逐年改善，且财务稳定性逐步增强。
- 固定资产周转率净额
- 该比率从2018年的3.22逐步上升至2019年的5.48，显示固定资产的利用效率显著提升。尽管在2020年略有下降至5.25，但仍保持在较高水平，2021年略有减少至5.09。这一趋势可能表明公司在资产管理方面取得了持续改进，但2020年和2021年的轻微回落提示资产利用效率的增长可能趋于平稳或面临一定的挑战。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该指标整体呈上升趋势，从2018年的3.22提升至2019年的4.4，随后在2020年降至4.07，2021年再微降至4.0。这种变化表明，公司在引入经营租赁资产后，固定资产的整体利用效率有所提升，但增速有所放缓，且在2020年和2021年有所波动。
- 总资产周转率
- 比率持续改善，从2018年的0.15增长至2019年的0.22，2020年小幅提升至0.23，2021年达到0.25。意味着公司资产整体的利用效率逐年提高，资产管理能力有明显改善，反映出较强的资产配置和运营效率。
- 股东权益周转率
- 该比率从2018年的0.33稳步上升至2019年的0.48，2020年略升至0.49，2021年继续增长至0.51，显示股东权益的使用效率持续增强。此趋势表明公司在权益资本的利用方面越来越有效，可能得益于利润增长或资产结构优化，从而提升了每单位股东权益所产生的销售额或产出。
综上所述，公司在固定资产和整体资产的利用效率方面取得了持续的改善，股东权益的利用也变得更加高效。虽然固定资产周转率略有波动，但整体趋势呈上升态势，反映出公司在资产管理和运营效率方面呈现出稳步提升的态势。未来关注点可能在于资产利用效率的持续增长，以及在宏观环境变化中的适应和优化策略。
固定资产周转率净额
Keurig Dr Pepper Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||
| 净销售额 | 12,683) | 11,618) | 11,120) | 7,442) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 2,494) | 2,212) | 2,028) | 2,310) | |
| 长期活动率 | |||||
| 固定资产周转率净额1 | 5.09 | 5.25 | 5.48 | 3.22 | |
| 基准 | |||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 3.90 | 3.06 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.32 | 2.94 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.55 | 3.29 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 5.09 | 4.51 | — | — | |
| 固定资产周转率净额扇形 | |||||
| 食品、饮料和烟草 | 3.78 | 3.34 | — | — | |
| 固定资产周转率净额工业 | |||||
| 必需消费品 | 5.06 | 4.37 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2021 计算
固定资产周转率净额 = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 12,683 ÷ 2,494 = 5.09
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年至2021年，该企业的净销售额呈持续增长的趋势。具体来看，2018年的净销售额为74.42亿，至2019年实现了显著的增长，达到111.20亿，增幅约为49.5%。随后，2020年净销售额进一步提升至116.18亿，增长幅度相对较小，显示出市场已逐步稳定。到2021年，净销售额继续增长至126.83亿，表明公司的销售规模不断扩大，整体市场表现良好。
在资产方面，不动产、厂房及设备的净额整体表现波动较小，但趋势略显上升。2018年资产净额为23.10亿，2019年减少至20.28亿，显示出一定的资产减值或资产重组，但在2020年回升至22.12亿，2021年进一步增长到24.94亿。这种波动可能反映了公司在资产管理或扩展战略中的调整和优化。
固定资产周转率的变化显示公司资产利用效率的动态变化。2018年，该比率为3.22，2019年显著提高至5.48，表明公司在此期间实现了更高的资产利用效率。尽管在2020年略微下降至5.25，仍保持在较高水平，说明在此年度资产利用依然高效。到2021年，该比率略降至5.09，但整体仍维持在较高水平，表明公司在销售增长的同时，资产利用效率保持较佳状态。
综上所述，该公司在报告期内实现了销售额的持续增长，且资产利用效率整体保持稳定或略有提升。资产规模虽经历一定波动，但公司在资产管理方面展现出一定的策略调整能力。未来，若能维持销售增长的同时，优化资产使用，将有助于公司持续提升效率和盈利水平。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Keurig Dr Pepper Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||
| 净销售额 | 12,683) | 11,618) | 11,120) | 7,442) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 2,494) | 2,212) | 2,028) | 2,310) | |
| 经营租赁使用权资产 | 673) | 645) | 497) | —) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 3,167) | 2,857) | 2,525) | 2,310) | |
| 长期活动率 | |||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 4.00 | 4.07 | 4.40 | 3.22 | |
| 基准 | |||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 3.41 | 2.68 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.10 | 2.75 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.25 | 3.05 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 4.69 | 4.06 | — | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | |||||
| 食品、饮料和烟草 | 3.45 | 3.05 | — | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | |||||
| 必需消费品 | 4.55 | 3.90 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2021 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 12,683 ÷ 3,167 = 4.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 净销售额
-
从2018年至2021年间，净销售额表现出持续增长的趋势，年度值由7442百万增长至12683百万，累计增长超过70%。
2018年至2019年间，销售额显著增加，增长幅度约为50%。2020年，销售额略有增长，增幅较前一年有所放缓，但仍保持平稳增长态势。2021年，销售额继续扩张，达到最高水平11283百万，显示公司在市场上的销售规模持续扩大，具备较强的增长动力。
- 不动产、厂房及设备净额
-
该项资产整体呈现逐年增加的趋势，从2018年的2310百万上升至2021年的3167百万，反映公司持续进行资本支出或资产更新，加固固定资产基础以支撑业务增长。
每年资产的增加趋势相对平稳，表明公司在资产管理方面保持了持续的投入节奏，没有出现大幅波动或资产减值的迹象，为其生产和运营提供了稳定的资产支持。
- 固定资产净周转率
-
该财务比率在三个年度间整体保持较高水平，2018年为3.22，2019年升至4.4，2020年略有下降至4.07，2021年降至4。
增长趋势表明公司在资产利用效率方面在2019年得到显著改善，但2020年略有回落，可能受特殊因素影响或资产使用效率调整所致。尽管如此，整体水平仍处于较高位，表明公司在资产利用方面维持了较强的效率，资金回收能力较好，资产周转较为有效。
总资产周转率
Keurig Dr Pepper Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||
| 净销售额 | 12,683) | 11,618) | 11,120) | 7,442) | |
| 总资产 | 50,598) | 49,779) | 49,518) | 48,918) | |
| 长期活动率 | |||||
| 总资产周转率1 | 0.25 | 0.23 | 0.22 | 0.15 | |
| 基准 | |||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 0.41 | 0.38 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.43 | 0.39 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.86 | 0.76 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.76 | 0.64 | — | — | |
| 总资产周转率扇形 | |||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.60 | 0.54 | — | — | |
| 总资产周转率工业 | |||||
| 必需消费品 | 1.41 | 1.32 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2021 计算
总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= 12,683 ÷ 50,598 = 0.25
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，公司在2018年至2021年期间的净销售额呈现出持续增长的趋势。具体来看，2018年的净销售额为74.42亿，经过两年的增长，2019年达到111.20亿，增长幅度较大，突显出公司销售规模的显著扩大。此后，2020年净销售额略有增加，达到116.18亿，显示出销售额增长的延续性，尽管增速有所放缓。2021年继续增长至126.83亿，巩固了价格和市场份额扩大趋势。
总资产方面，公司从2018年的48.92亿增长至2021年的50.60亿，增长幅度较为平缓。资产规模的稳步增加表明公司在资产投资和积累方面保持一定的扩张策略，但增速相较于销售额的增长较为缓慢，可能反映投资效率或者资产利用效率方面的情况。
总资产周转率在2018年为0.15，之后逐年提升，至2021年达到0.25。这一趋势表明公司利用其资产产生销售的效率逐步改善。资产周转率的上升暗示公司在资产运营方面不断优化，可能通过提高仓储、生产或销售效率实现了更有效的资产利用，有助于支撑其销售增长并可能带来更好的盈利能力表现。
股东权益周转率
Keurig Dr Pepper Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||
| 净销售额 | 12,683) | 11,618) | 11,120) | 7,442) | |
| 股东权益 | 24,972) | 23,829) | 23,257) | 22,533) | |
| 长期活动率 | |||||
| 股东权益周转率1 | 0.51 | 0.49 | 0.48 | 0.33 | |
| 基准 | |||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 1.68 | 1.71 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 1.02 | 0.96 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 4.95 | 5.23 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | |
| 股东权益周转率扇形 | |||||
| 食品、饮料和烟草 | 3.12 | 3.32 | — | — | |
| 股东权益周转率工业 | |||||
| 必需消费品 | 5.06 | 4.98 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2021 计算
股东权益周转率 = 净销售额 ÷ 股东权益
= 12,683 ÷ 24,972 = 0.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析结果来看，该企业在所分析的四个年度中表现出不断增长的整体趋势，体现出稳健的业务扩展能力与财务稳健性。
- 净销售额
- 净销售额在2018年至2021年间持续增长，年度间的增长尤其明显，从2018年的7,442百万延续到2021年的12,683百万。可以观察到，2018年至2019年度增长率较高，超过50%，表现出强劲的市场拓展和销售能力。其后，2020至2021年的增长速度有所放缓，但仍然维持稳定增长的态势，显示公司在市场中的持续竞争力和良好的销售渠道维护能力。
- 股东权益
- 股东权益逐年增加，从2018年的22,533百万增加到2021年的24,972百万，反映公司在盈利留存或资本运作方面保持正向发展。虽然增长幅度较为平缓，但整体呈上升趋势，表明公司资产基础稳固，股东权益保持良好的累积，为未来的投资和扩张提供了稳固基础。
- 股东权益周转率
- 股东权益周转率逐年提升，从2018年的0.33提升至2021年的0.51，显示每单位股东权益所产生的销售额持续增加。这表明公司在改善资产利用效率方面取得成效，能够更有效地利用股东权益推动销售增长，提升整体经营效率和资本回报率。
综上，企业在过去三年中表现出稳健的财务增长态势，特别是在销售收入和资产利用效率方面均有积极进展。未来若能继续保持这一发展趋势，进一步提升运营效率和资本回报水平，有望为股东创造更大的价值。同时，应关注潜在的市场风险与行业竞争，确保持续优化财务结构与战略布局，以维持持续增长的势头。