财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Keurig Dr Pepper Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | |||||
| 总资产 | 50,598) | 49,779) | 49,518) | 48,918) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 567) | 240) | 75) | 83) | |
| 少： 限制性现金和限制性现金等价物 | 1) | 15) | 26) | 46) | |
| 经营性资产 | 50,030) | 49,524) | 49,417) | 48,789) | |
| 经营负债 | |||||
| 负债合计 | 25,626) | 25,949) | 26,261) | 26,385) | |
| 少： 短期借款和长期债务的流动部分 | 304) | 2,345) | 1,593) | 1,458) | |
| 少： 当前融资租赁负债 | 79) | 44) | 41) | 26) | |
| 少： 长期债务，不包括流动部分 | 11,578) | 11,143) | 12,827) | 14,201) | |
| 少： 非流动融资租赁负债 | 621) | 298) | 269) | 305) | |
| 经营负债 | 13,044) | 12,119) | 11,531) | 10,395) | |
| 净营业资产1 | 36,986) | 37,405) | 37,886) | 38,394) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | (419) | (481) | (508) | —) | |
| 财务比率 | |||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | -1.13% | -1.28% | -1.33% | — | |
| 基准 | |||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||
| Coca-Cola Co. | 3.39% | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.47% | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||
| 食品、饮料和烟草 | 200.00% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||
| 必需消费品 | 200.00% | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2021 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 50,030 – 13,044 = 36,986
2 2021 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2021 – 净营业资产2020
= 36,986 – 37,405 = -419
3 2021 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -419 ÷ [(36,986 + 37,405) ÷ 2] = -1.13%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续下降的趋势。从2019年的37886百万单位，下降至2021年的36986百万单位。虽然降幅逐年减缓，但整体趋势表明资产规模有所萎缩。需要进一步分析资产和负债的具体构成，以确定下降的原因。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值为负，且在报告期内呈现减少的趋势。从2019年的-508百万单位，减少至2021年的-419百万单位。该项目通常反映了未实现的收入和费用，其减少可能意味着收入确认的加速或费用的减少。需要结合其他财务数据进行综合分析，以确定其对整体财务状况的影响。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率同样呈现下降趋势。从2019年的-1.33%，下降至2021年的-1.13%。该比率是应计总计项目与净营业资产的比率，反映了应计项目的相对重要性。比率的下降与应计总计项目的减少以及净营业资产的下降共同作用的结果。该比率的负值表明应计项目对资产负债表的影响是负面的。
总体而言，数据显示在报告期内，净营业资产持续下降，而应计总计项目和应计比率均呈现减少的趋势。这些变化可能反映了公司运营策略的调整、市场环境的影响或其他潜在因素。建议进一步分析相关财务数据，以更全面地了解这些趋势背后的原因和潜在影响。
基于现金流量表的应计比率
Keurig Dr Pepper Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 归属于KDP的净利润 | 2,146) | 1,325) | 1,254) | 586) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 2,874) | 2,456) | 2,474) | 1,613) | |
| 少： 投资活动产生的现金净额（用于） | 210) | (316) | (150) | (19,131) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | (938) | (815) | (1,070) | 18,104) | |
| 财务比率 | |||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | -2.52% | -2.16% | -2.81% | — | |
| 基准 | |||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | |||||
| Coca-Cola Co. | -0.16% | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.42% | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | |||||
| 食品、饮料和烟草 | -1.37% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | |||||
| 必需消费品 | -9.79% | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2021 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -938 ÷ [(36,986 + 37,405) ÷ 2] = -2.52%
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续下降的趋势。从2019年的37886百万单位，下降至2021年的36986百万单位。虽然降幅相对平缓，但连续三年的下降表明公司资产规模可能受到某些因素的影响，例如资产处置、减值或投资减少等。需要进一步分析资产构成，以确定下降的具体原因。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在2019年为-1070百万单位，2020年有所改善，为-815百万单位，但在2021年再次增加至-938百万单位。该指标反映了公司通过应计项目调整现金流量的能力。负值表明应计项目对现金流量产生负面影响。2021年的增加可能意味着公司在确认收入或支付费用方面存在一些变化，需要进一步调查。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率在报告期内波动，但总体保持在负值范围内。2019年为-2.81%，2020年为-2.16%，2021年为-2.52%。该比率衡量了应计总计占净营业资产的比例。持续的负值表明应计项目对净营业资产的影响相对较小，但2021年的比率略有下降，与应计总计的增加趋势一致。该比率的波动可能与公司会计政策或业务运营的变化有关。
总体而言，数据显示公司净营业资产持续下降，而应计总计和应计比率则呈现波动趋势。这些变化可能反映了公司在资产管理、收入确认和费用支付方面的策略调整。建议进一步分析相关财务数据，以更深入地了解这些趋势背后的原因和潜在影响。