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Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

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这家公司已移至 档案馆 财务数据自2022年7月28日以来一直未更新。

偿付能力比率分析

Microsoft Excel

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偿付能力比率(摘要)

Keurig Dr Pepper Inc.、偿付能力比率

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
负债率
债务与股东权益比率
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)
债务与总资本比率
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)
资产负债率
资产负债率(包括经营租赁负债)
财务杠杆率
覆盖率
利息覆盖率
固定费用覆盖率

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


从所提供的财务数据可以观察到,公司在分析期间保持了较为稳健的财务结构,多个关键财务比率均呈现出向改善的趋势。

首先,债务与股东权益比率以及债务与总资本比率均持续下降,显示公司逐步降低了债务比例,增强了资本结构的稳定性。具体来说,债务与股东权益比率从0.71下降至0.50,而债务与总资本比率从0.42降至0.34,反映出公司在减少财务杠杆,可能通过权益融资或债务偿还来改善负债水平。

同时,资产负债率的变动也支持这一观点,显示公司整体债务负担稳步减轻,资产负债率由0.33降至0.25,这意味着公司资产结构更加稳健,风险有所降低。

在财务杠杆率方面,也表现出逐步降低的趋势,从2.17减至2.03,进一步彰显公司在降低财务风险方面做出了努力。这种调整有助于提高财务弹性,降低在经济波动时的偿债压力。

另一方面,利润覆盖指标显示出显著的改进。利息覆盖率从2.75显著提升至6.6,说明公司在偿付利息方面的盈利能力明显增强。类似地,固定费用覆盖率从2.58提升至5.51,表明公司在维持固定成本支付方面也拥有更充裕的利润空间。

总体而言,公司在分析期内通过减少债务比例和财务杠杆,增强资产负债表的稳健性,同时提升偿付能力和盈利质量。这些变化可能反映出公司在财务管理和资本结构优化方面取得了较好的成效,有助于增强未来的财务弹性和抗风险能力。


负债率


覆盖率


债务与股东权益比率

Keurig Dr Pepper Inc.、债务与股东权益比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
短期借款和长期债务的流动部分
当前融资租赁负债
长期债务,不包括流动部分
非流动融资租赁负债
总债务
 
股东权益
偿付能力比率
债务与股东权益比率1
基准
债务与股东权益比率竞争 对手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.
债务与股东权益比率扇形
食品、饮料和烟草
债务与股东权益比率工业
必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2021 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的数据,可以观察到该公司的总债务在2018年至2021年期间呈现持续下降的趋势,从15990百万降至12582百万,显示出公司在逐步降低其融资负担,可能通过减少债务或增加偿债能力实现。这一趋势表明公司在财务稳健性方面有所改善,减少了利息负担及财务风险。

与此同时,股东权益在同一时期内稳步增长,从22533百万提升至24972百万,增长幅度体现了公司累计的利润留存或其他权益增加因素。这一增长表明公司在增强股东权益基础,改善资本结构,以增强财务稳定性及未来发展潜力。

财务比率方面,债务与股东权益比率从0.71逐步降低至0.50,说明公司债务相对于股东权益的比例在减少。比率的持续下降表明公司的资本结构日益倾向于权益融资,降低了债务依赖,有利于增强偿债能力和财务弹性。

整体来看,该公司在财务管理方面显示出积极的趋向,债务水平逐年降低,股东权益逐步加强,财务结构趋于优化。这些变化反映出公司可能采取了偿债措施、盈利能力提升或资本运作的策略,从而改善了财务风险状况,并为未来的业务增长与财务稳健奠定了基础。


债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)

Keurig Dr Pepper Inc.、债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
短期借款和长期债务的流动部分
当前融资租赁负债
长期债务,不包括流动部分
非流动融资租赁负债
总债务
当前经营租赁负债
非流动经营租赁负债
债务总额(包括经营租赁负债)
 
股东权益
偿付能力比率
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)1
基准
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)竞争 对手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)扇形
食品、饮料和烟草
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债)工业
必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2021 计算
债务与股东权益比率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 股东权益
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,可以观察到公司在2018年至2021年期间整体保持了稳健的财务状况。首先,债务总额呈逐年递减的趋势,从2018年的15990百万逐步下降至2021年的13266百万,显示公司在逐步偿还债务或减少借款,可能有积极的财务管理策略或改善的财务状况。其次,股东权益在相同期间稳步增长,从22533百万增加到24972百万,反映公司资本结构的优化以及累积的利润提升。此外,债务与股东权益比率也在持续下降,从0.71降至0.53,说明公司债务水平相对于股东权益逐年降低,财务杠杆风险减小,公司的财务稳定性有所增强。总体而言,这些变化显示公司在资产负债管理方面趋于稳健,增强了财务安全性,可能有助于应对未来的市场波动或进行资本运作。


债务与总资本比率

Keurig Dr Pepper Inc.、债务与总资本比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
短期借款和长期债务的流动部分
当前融资租赁负债
长期债务,不包括流动部分
非流动融资租赁负债
总债务
股东权益
总资本
偿付能力比率
债务与总资本比率1
基准
债务与总资本比率竞争 对手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.
债务与总资本比率扇形
食品、饮料和烟草
债务与总资本比率工业
必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2021 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从提供的财务数据中可以观察到,公司在2018年至2021年期间表现出一定的财务稳健性和逐步改进的趋势。首先,公司的总债务呈现持续下降的态势,从2018年的15990百万逐步减至2021年的12582百万,下降幅度显著。这一趋势表明公司在逐步减少债务负担,以增强财务稳定性或改善资本结构。

与此同时,总资本数值在这段时期保持相对稳定,从2018年的38523百万略微下降到2021年的37554百万,变动幅度较小,显示出公司整体资产基础较为稳定,没有出现大幅波动或资产缩水的情况。

在债务与总资本比率方面,数据则反映了公司债务水平逐步降低的风险亮点。比率由2018年的0.42逐步下降至2021年的0.34,说明债务相对于资本的比例持续减少,公司的资本结构趋向健康,偿债风险相对减轻,也可能暗示公司在经营中获得了更好的财务自主性或采取了积极的资本管理策略。

整体而言,这组数据展现出企业通过降低债务比例,增强财务稳健性的策略。在未来,若保持此趋势,有望在风险控制和资本结构优化方面获得持续改善,从而对企业的稳定和可持续增长提供良好的财务基础。


债务与总资本比率(包括经营租赁负债)

Keurig Dr Pepper Inc.、债务与总资本比率(含经营租赁负债)计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
短期借款和长期债务的流动部分
当前融资租赁负债
长期债务,不包括流动部分
非流动融资租赁负债
总债务
当前经营租赁负债
非流动经营租赁负债
债务总额(包括经营租赁负债)
股东权益
总资本(包括经营租赁负债)
偿付能力比率
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)1
基准
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)竞争 对手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)扇形
食品、饮料和烟草
债务与总资本比率(包括经营租赁负债)工业
必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2021 计算
债务与总资本比率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 总资本(包括经营租赁负债)
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从2018年到2021年期间,公司的债务总额呈现持续下降的趋势。具体来看,债务金额从2018年的15990百万递减至2021年的13266百万,整体下降了约17%。这种变化显示公司在逐步减少其负债水平,可能反映出偿债策略的调整或者经营状况的改善。

在总资本方面,数据显示出相对稳定的状态。总资本从2018年的38523百万轻微波动至2021年的38238百万,变动幅度较小,基本保持在相似的水平。这表明公司在资本结构方面没有经历显著的扩张或收缩,资本基础相对稳定。

债务与总资本的比率呈现逐年递减的趋势,从2018年的0.42下降至2021年的0.35。这说明公司逐步降低了债务在资本结构中的占比,增强了财务杠杆的稳健性,提高了财务安全性。比率的持续下降可能反映出公司在降低财务风险方面采取了积极措施,或是通过盈利增强和债务偿还,改善了整体负债水平。

总体而言,数据表明公司在这段时间内保持较为稳健的财务管理策略,逐步减轻债务负担,增强资本结构的稳固性,趋向更加健康的财务状况。这一趋势对于未来的财务稳定和投资者信心具有正面意义。


资产负债率

Keurig Dr Pepper Inc.、资产负债率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
短期借款和长期债务的流动部分
当前融资租赁负债
长期债务,不包括流动部分
非流动融资租赁负债
总债务
 
总资产
偿付能力比率
资产负债率1
基准
资产负债率竞争 对手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.
资产负债率扇形
食品、饮料和烟草
资产负债率工业
必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2021 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据分析,展示出公司在2018年至2021年期间的整体资产与负债管理情况。首先,公司的总债务呈持续下降的趋势,从2018年的1.599亿逐步减少至2021年的1.258亿,说明公司在偿还债务或减少融资方面取得了明显改善。这种债务的下降可能提升公司的资本结构稳定性,减轻财务负担。

与此同时,总资产则保持了相对稳定甚至略微增长的趋势,从2018年的4.8918亿增加到2021年的5.0598亿,显示公司的资产规模在不断扩大或资产结构得到优化。这种资产的扩大可能为公司提供了更强的运营基础和成长潜力。

资产负债率连续下降,从2018年的0.33降低至2021年的0.25,反映出公司在资产使用效率和财务风险控制方面表现良好。较低的资产负债率表明公司更依赖股东权益融资,而非债务融资,从而降低了财务风险。整体而言,公司在这段时间内实现了财务结构的优化,债务水平降低的同时资产规模稳步增长,这可能有助于增强投资者信心与公司的持续稳健发展。


资产负债率(包括经营租赁负债)

Keurig Dr Pepper Inc.、资产负债率(含经营租赁负债)计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
短期借款和长期债务的流动部分
当前融资租赁负债
长期债务,不包括流动部分
非流动融资租赁负债
总债务
当前经营租赁负债
非流动经营租赁负债
债务总额(包括经营租赁负债)
 
总资产
偿付能力比率
资产负债率(包括经营租赁负债)1
基准
资产负债率(包括经营租赁负债)竞争 对手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.
资产负债率(包括经营租赁负债)扇形
食品、饮料和烟草
资产负债率(包括经营租赁负债)工业
必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2021 计算
资产负债率(包括经营租赁负债) = 债务总额(包括经营租赁负债) ÷ 总资产
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,可以观察到公司在分析期间呈现出债务和资产方面的稳定性和改善趋势。首先,债务总额在2018年至2021年间持续呈下降趋势,从15990百万逐步减少到13266百万,显示公司在逐年偿还负债或优化其负债结构方面取得了一定成效。这一债务收缩可能反映了公司在财务管理上的积极举措,有助于降低财务风险,增强偿债能力。

在资产方面,整体资产规模保持相对稳定,从2018年的48,918百万增至2021年的50,598百万,增长幅度有限,说明公司资产基础基本保持不变。在资产结构较为稳固的背景下,企业能够有效控制资产的扩张或缩减趋势,维持财务的合理平衡。

值得特别关注的是资产负债率的持续下降。从2018年的0.33降低到2021年的0.26,显示公司资产负债相较于资产的比例逐步降低。这一变化表明,公司的财务杠杆有所减低,财务结构更加稳健,资本结构趋于保守,更好地支持了企业的可持续发展战略。同时,资产负债率的降低也意味著每单位资产所承担的债务负担在减少,有助于改善企业偿债能力与财务安全性。

综上所述,分析期内公司在债务管理方面表现优异,通过不断减少债务规模降低财务杠杆,同时资产规模基本稳定,反映出较为稳健的财务状况和良好的资本结构调整。在未来,若能保持这种趋势,或进一步优化资产配置,预计将有助于提升企业的财务弹性和投资者信心。


财务杠杆率

Keurig Dr Pepper Inc.、财务杠杆率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
总资产
股东权益
偿付能力比率
财务杠杆率1
基准
财务杠杆率竞争 对手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.
财务杠杆率扇形
食品、饮料和烟草
财务杠杆率工业
必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2021 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从总资产角度来看,该公司的资产规模呈现缓慢增长的趋势,2018年至2021年间,总资产由48,918百万逐步增加至50,598百万,累计增长约3.4%。这种稳健的资产扩张反映出企业在不断增强其资产基础,但增速相对平缓,可能表明公司采取保守的扩张策略或资产增长趋于稳定。

股东权益方面,数据显示从2018年的22,533百万逐步提升至2021年的24,972百万,累计增长约10.8%。股东权益的增长速度优于总资产,表明公司在盈利积累或资本运作方面表现较为良好,逐步增强了股东的权益份额,增强了公司资本实力。

财务杠杆率作为衡量公司债务水平的指标,在此期间持续呈下降趋势,分别为2.17、2.13、2.09和2.03。这一变化显示公司债务比率逐步降低,表明公司在财务结构方面趋向更低的负债水平,更加注重财务稳健和风险控制。财务杠杆的降低也可能反映出公司在偿债压力减轻,财务风险得到改善,或是通过内部资金积累来支持扩张和运营。

总体而言,该公司的资产规模和股东权益均表现出稳步增长的态势,而财务杠杆率的持续下降则显示出公司在财务结构上趋向更加稳健的状态。这类趋势表明公司在扩展业务的同时,注重财务风险的管理,保持较为稳定的财务健康水平。未来,若能持续保持这一平衡,有助于提升公司整体的竞争能力和投资者信心。


利息覆盖率

Keurig Dr Pepper Inc.、利息覆盖率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
归属于KDP的净利润
更多: 归属于非控制性权益的净利润
更多: 所得税费用
更多: 利息支出
息税前利润 (EBIT)
偿付能力比率
利息覆盖率1
基准
利息覆盖率竞争 对手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.
利息覆盖率扇形
食品、饮料和烟草
利息覆盖率工业
必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2021 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从财务数据分析来看,公司在2018年至2021年期间表现出明显的盈利增长趋势。息税前利润(EBIT)在此期间呈持续上升的态势,从2018年的1,243百万逐步攀升至2021年的3,298百万,显示出公司盈利能力不断增强,盈利规模显著扩大。

利息支出方面,尽管金额有所波动,但整体呈下降趋势,尤其在2021年降至500百万,为周期内最低水平。这一变化可能反映了公司在债务管理或融资结构方面的优化,减少了利息负担,从而优化了财务结构。

利息覆盖率(EBIT与利息支出之比)由2018年的2.75显著提高至2021年的6.6。这一指标的改善表明公司在偿还利息方面的安全边际增强,盈利能力相对债务成本的压力明显减轻。尤其值得注意的是,2021年的利息覆盖率达到了较高水平,显示公司财务稳健性提升,盈利能力与债务偿付能力同步改善。

总体来看,在上述期间,公司表现出强劲的盈利增长和债务偿付能力提升,财务结构日益稳健。这些变化可能为其未来的扩展和财务策略的调整提供了有利基础,反映出公司在盈利能力和财务管理方面取得的积极进展。


固定费用覆盖率

Keurig Dr Pepper Inc.、固定费用覆盖率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
归属于KDP的净利润
更多: 归属于非控制性权益的净利润
更多: 所得税费用
更多: 利息支出
息税前利润 (EBIT)
更多: 经营租赁成本
固定费用和税项前的利润
 
利息支出
经营租赁成本
固定费用
偿付能力比率
固定费用覆盖率1
基准
固定费用覆盖率竞争 对手2
Coca-Cola Co.
Mondelēz International Inc.
PepsiCo Inc.
Philip Morris International Inc.
固定费用覆盖率扇形
食品、饮料和烟草
固定费用覆盖率工业
必需消费品

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 2021 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


基于所提供的财务数据,可以观察到公司在分析期内的利润表现以及固定费用的变化情况。首先,固定费用和税项前的利润显著增长,从2018年的1,291百万增加到2021年的3,419百万,整体呈上升趋势。这表明公司在这段时间内实现了盈利能力的提升,经营规模和效益可能有所改善。其次,固定费用在同一时期内也有所变化,从2018年的500百万逐步上升到2021年的621百万,增长幅度相对较为平缓。尽管固定费用在增长,但其幅度不足以掩盖利润的增长,从而使利润率得以改善。值得注意的是,固定费用覆盖率,即利润对固定费用的倍数,也呈现明显提升的态势,从2018年的2.58增加到2021年的5.51。这一变化表明公司在利润增长的同时,固定费用的相对保障能力增强,财务稳健性有所提升。总体来看,该期间内,公司的盈利能力持续增强,固定成本管理表现较好,财务比率的改善也显示出公司财务状况的稳健性和运营效率的提升。