资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源（资产）及其资本来源（股权和负债）的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息，以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务，这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
Moderna Inc.、合并资产负债表：负债和股东权益（季度数据）
以百万计
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2024年9月30日 |
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2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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|
应付帐款 |
373) | |
279) | |
183) | |
520) | |
494) | |
310) | |
389) | |
487) | |
330) | |
181) | |
199) | |
302) | |
87) | |
77) | |
8) | |
18) | |
21) | |
19) | |
11) | |
7) | |
12) | |
30) | |
39) | |
|
|
应计负债 |
1,376) | |
1,333) | |
1,396) | |
1,798) | |
2,224) | |
1,490) | |
1,613) | |
2,101) | |
1,856) | |
1,780) | |
1,608) | |
1,472) | |
1,076) | |
848) | |
753) | |
470) | |
209) | |
89) | |
55) | |
68) | |
60) | |
45) | |
42) | |
|
|
递延收入 |
379) | |
702) | |
559) | |
568) | |
1,372) | |
1,040) | |
1,219) | |
2,038) | |
4,002) | |
4,093) | |
5,599) | |
6,253) | |
7,977) | |
7,302) | |
7,531) | |
3,867) | |
1,235) | |
45) | |
59) | |
63) | |
70) | |
83) | |
74) | |
|
|
应交所得税 |
4) | |
7) | |
52) | |
63) | |
56) | |
47) | |
66) | |
48) | |
66) | |
349) | |
1,592) | |
876) | |
565) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他流动负债 |
69) | |
42) | |
190) | |
66) | |
239) | |
236) | |
212) | |
249) | |
553) | |
409) | |
240) | |
225) | |
252) | |
613) | |
149) | |
34) | |
10) | |
8) | |
10) | |
5) | |
6) | |
4) | |
5) | |
|
|
流动负债 |
2,201) |
|
2,363) |
|
2,380) |
|
3,015) |
|
4,385) |
|
3,123) |
|
3,499) |
|
4,923) |
|
6,807) |
|
6,812) |
|
9,238) |
|
9,128) |
|
9,957) |
|
8,840) |
|
8,441) |
|
4,389) |
|
1,474) |
|
162) |
|
135) |
|
143) |
|
148) |
|
162) |
|
159) |
|
|
|
递延收入，非流动收入 |
95) | |
95) | |
58) | |
83) | |
166) | |
692) | |
673) | |
673) | |
175) | |
405) | |
464) | |
615) | |
498) | |
175) | |
179) | |
177) | |
208) | |
208) | |
143) | |
139) | |
143) | |
140) | |
157) | |
|
|
经营租赁负债，非流动负债 |
679) | |
668) | |
637) | |
643) | |
697) | |
104) | |
96) | |
92) | |
79) | |
87) | |
95) | |
106) | |
105) | |
105) | |
96) | |
97) | |
99) | |
100) | |
109) | |
94) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
融资租赁负债，非流动 |
625) | |
576) | |
575) | |
575) | |
575) | |
843) | |
831) | |
912) | |
922) | |
641) | |
646) | |
599) | |
238) | |
328) | |
138) | |
110) | |
109) | |
68) | |
39) | |
39) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延租赁义务，非流动 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
14) | |
11) | |
11) | |
|
|
租赁融资义务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
34) | |
34) | |
33) | |
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|
其他非流动负债 |
276) | |
266) | |
262) | |
256) | |
172) | |
173) | |
163) | |
135) | |
81) | |
113) | |
91) | |
76) | |
1) | |
1) | |
2) | |
2) | |
2) | |
1) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非流动负债 |
1,675) |
|
1,605) |
|
1,532) |
|
1,557) |
|
1,610) |
|
1,812) |
|
1,763) |
|
1,812) |
|
1,257) |
|
1,246) |
|
1,296) |
|
1,396) |
|
842) |
|
609) |
|
415) |
|
387) |
|
418) |
|
377) |
|
292) |
|
271) |
|
191) |
|
185) |
|
201) |
|
|
|
负债合计 |
3,876) |
|
3,968) |
|
3,912) |
|
4,572) |
|
5,995) |
|
4,935) |
|
5,262) |
|
6,735) |
|
8,064) |
|
8,058) |
|
10,534) |
|
10,524) |
|
10,799) |
|
9,449) |
|
8,856) |
|
4,775) |
|
1,891) |
|
539) |
|
427) |
|
415) |
|
339) |
|
347) |
|
360) |
|
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优先股，面值 0.0001 美元;没有已发行或流通在外的股票 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
普通股，面值 0.0001 美元 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
额外实收资本 |
751) | |
631) | |
487) | |
371) | |
277) | |
193) | |
731) | |
1,173) | |
1,488) | |
2,413) | |
3,644) | |
4,211) | |
5,003) | |
4,931) | |
4,860) | |
4,802) | |
4,726) | |
4,676) | |
3,268) | |
2,669) | |
2,618) | |
2,582) | |
2,557) | |
|
|
累计其他综合收益（亏损） |
11) | |
(71) | |
(101) | |
(123) | |
(211) | |
(263) | |
(267) | |
(370) | |
(351) | |
(240) | |
(184) | |
(24) | |
31) | |
16) | |
1) | |
3) | |
5) | |
8) | |
(6) | |
2) | |
3) | |
3) | |
1) | |
|
|
留存收益（累计赤字） |
11,165) | |
11,152) | |
12,431) | |
13,606) | |
13,389) | |
17,019) | |
18,399) | |
18,320) | |
16,855) | |
15,812) | |
13,615) | |
9,958) | |
5,090) | |
1,757) | |
(1,023) | |
(2,244) | |
(1,971) | |
(1,737) | |
(1,621) | |
(1,496) | |
(1,370) | |
(1,246) | |
(1,111) | |
|
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股东权益 |
11,927) |
|
11,712) |
|
12,817) |
|
13,854) |
|
13,455) |
|
16,949) |
|
18,863) |
|
19,123) |
|
17,992) |
|
17,985) |
|
17,075) |
|
14,145) |
|
10,124) |
|
6,704) |
|
3,838) |
|
2,561) |
|
2,760) |
|
2,947) |
|
1,641) |
|
1,175) |
|
1,252) |
|
1,339) |
|
1,446) |
|
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|
负债总额和股东权益 |
15,803) |
|
15,680) |
|
16,729) |
|
18,426) |
|
19,450) |
|
21,884) |
|
24,125) |
|
25,858) |
|
26,056) |
|
26,043) |
|
27,609) |
|
24,669) |
|
20,923) |
|
16,153) |
|
12,694) |
|
7,337) |
|
4,651) |
|
3,486) |
|
2,068) |
|
1,589) |
|
1,591) |
|
1,685) |
|
1,806) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从数据中可以观察到，该公司的应付账款呈现出明显的波动趋势。特别是在2021年第三季度到2022年第三季度期间，应付账款显著增加，达到2022年9月的高点，为520百万。此后，应付账款逐步回落，至2024年第二季度略有上升但整体水平仍保持在较低区间。这一变化可能反映公司在特定时间段内的采购策略或供应链管理调整。
应计负债方面，从2019年开始持续增长，呈现出加速上升的态势。特别是在2021年到2022年期间，出现了爆发性的增长，从较低水平升至1500多百万，之后略有回落。该负债的持续上升显示公司债务负担逐步加重，可能用于支持研发、生产扩张或进行其他资本运营活动。这一趋势表明公司在过去两年中加大了财务杠杆应用，可能伴随业务扩展或市场需求的增加。
递延收入主要在2020年第二季度开始快速增长，到2021年底达到顶峰，随后呈现出下降趋势。2020年第二季度，递延收入显著提升，显示公司在该时期获得了大量预收款项，可能与新产品上市或合作协议有关。随后，递延收入逐步减少，反映收入确认的逐步实现，市场或业务变动带来的影响。
关于应交所得税，虽数据不完全，但在2021年后开始出现明显的增加，尤其是在2021年第四季度到2022年第三季度，税负显著上升，达到2022年12月的高点，为1592百万。这表明公司在这一时期盈利能力增强，税务负担相应增长。期间的波动还可能与公司盈利策略或税务规划有关。
其他流动负债和流动负债整体呈上升趋势，尤其在2020年至2021年期间急剧增加。这一增长趋势对应公司整体负债的扩大，可能受流动负债结构调整或短期融资的影响。流动负债在2022年之后逐步下降，说明公司可能在优化债务结构或偿还期限上做出调整，增强了短期偿债能力。
非流动负债方面，递延收入（非流动）、经营租赁和融资租赁负债均表现出增长，尤其是在2021年第二季度至2022年间。融资租赁和租赁负债的持续上升，显示公司在资产租赁方面逐步增加相关义务，这可能反映公司在资产运营策略上的变化，增加了非流动负债的布局。这种变化对未来财务成本和财务结构的影响值得关注。
非流动负债的总和在2020年后持续上升，从而推高了整体的负债水平。2022年最高点出现在2022年9月，达到了1812百万，之后保持在较高水平，小幅波动。这种增长趋势反映出公司在长期融资和负债配置方面的持续扩张，可能支撑其业务扩展和研发投入。
股东权益在整体上呈现波动，特别是在2021年实现了显著的增长，从之前的低位迅速上升至超过1.7万百万。这一周期的权益增长主要由留存收益的大规模积累所推动，从2021年初的低点逐步升高至高峰。其后，权益出现一定的回落但仍保持较高水平，显示公司在利润积累和资本管理方面取得了一定成效。
留存收益的变化最为剧烈，尤其在2021年之后出现大幅提升，从2021年第一季度的5090百万激增至2022年末的17075百万，表明公司2021年整体盈利状况显著改善，利润的累积贡献了大量的内部资本。2023年前后，留存收益有所调整，反映出公司在利润实现和分配策略上的变化。
综合来看，该企业的财务结构经历了从负债扩张到权益积累的调整过程。负债总额在2020年到2022年显著增加，反映公司积极借贷以支持扩展或投资。同期，股东权益也随着利润积累明显增长，显示出盈利能力的提升。未来，持续的债务水平和权益变动值得关注，尤其是关于长期财务可持续性和风险管理的考虑。此外，递延收入和租赁相关负债的变化，提示公司在资产运用和合同管理方面进行了结构性调整，这对其未来财务成本和资本布局具有关键影响。
