长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Moderna Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
从数据中可以看出，2019年至2023年期间，公司多个资产周转指标呈现出一定的波动性和趋势特征。
- 固定资产周转率净额
- 该指标在2019年未提供数据，2020年显著提高至14.24，显示资产使用效率明显提升。随后，2021年略有回落至9.14，至2022年进一步减少至3.43。在2023年，指标继续下降至较低水平，表明固定资产的利用效率在近年来有明显的减弱，可能受到资产规模扩大或资产利用效率下降的影响。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 此指标与前者类似，2019年没有数据，2020年达至12.78，显示资产运用效率提升显著。随后，在2021年为8.62，2022年降至2.51。该趋势表明，公司在利用固定资产方面的效率在2021年后逐步减弱，但整体水平仍大致下降，特别是在2022年后，有明显的收缩。
- 总资产周转率
- 2019年为极低的0.03，2020年大幅提升至0.72，是全部指标中改善最明显的一年。2021年维持在0.71，显示资产利用效率保持稳定，但2022年降至0.36，显示整体资产周转效率有所下降。这可能反映公司资产规模增长或资产利用的效率下降。
- 股东权益周转率
- 2019年为0.08，2020年显著增加至1.25，成为指标中的最高水平，说明股东权益的利用效率在2020年大大提升。随后，2021年下降至0.96，2022年进一步下降至0.48。整体来看，股东权益周转率经历了快速提升后逐步回落，反映出权益资本的使用效率在最近几年逐渐减弱。
总的来看，从2019至2023年，公司资产周转率指标经历了快速改善后逐步回落的趋势。2020年，由于多项指标的显著提升，可能与公司当年资产管理策略或市场环境的改善有关。而随后的时间段中，资产利用效率整体呈下降趋势，尤其在2022年后，指标达到了较低水平。这表明公司在扩大资产规模或资本投入后，资产使用效率未能同步提高，可能存在资产粗放或效率不足的问题。未来，为持续改善财务表现，建议关注资产结构优化与提高资产利用效率的措施。
固定资产周转率净额
Moderna Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 产品净销售额 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 1,945) | 2,018) | 1,241) | 297) | 201) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 3.43 | 9.14 | 14.24 | 0.67 | 0.00 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | — | |
| Amgen Inc. | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | — | |
| Danaher Corp. | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | — | |
| Johnson & Johnson | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | — | |
| Pfizer Inc. | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | — | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | — | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
固定资产周转率净额 = 产品净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 6,671 ÷ 1,945 = 3.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据来看，公司的产品净销售额在2019年无数据，2020年实现了快速增长，从2019年的零增长到2020年的大幅提升，达到17,675百万单位。据此可推断，2019年可能为其首次显著的销售表现，而2021年至2023年的销售额则表现出一定的波动趋势。2021年销售额上升到18,435百万单位，但在2022年有所下降至6,671百万单位，显示出销量或收入的明显减缓，可能由于市场变化、竞争压力或产品线调整等因素所致。
在固定资产方面，2019年到2021年期间，固定资产净额有显著增加，从201201百万到1241百万，反映出公司可能进行了扩产或升级设备的投入。2022年固定资产净额继续增长至2018百万，但2023年略有下降至1945百万，表明公司在固定资产投入方面趋于稳定或略有减少，可能是在之前大规模投资之后逐步稳定运营资本的安排。
不动产、厂房及设备的净值在分析期间表现出持续增长，由201百万增长至2021年的1241百万，随后在2022年显著增加至2018百万，2023年略微下降至1945百万。这一趋势与固定资产净额的变动基本一致，表明公司在不动产和厂房设备方面持续扩大投资或维护，不过2023年的略微减少也可能指示资源配置的调整或资产的折旧、减值等因素的影响。
关于固定资产周转率，在2020年前未提供数据，2020年开始记录为0.67，随后2021年大幅提升至14.24，意味着资产利用效率显著提高，可能得益于销售规模的扩大或资产使用的优化。然而到2022年和2023年，比例逐步下降至9.14和3.43，显示资产周转效率在经历高点后有所回落，可能是生产或销售的放缓，或者资产利用率的降低，反映出企业在资产配置或运营效率方面面临压力或调整。
综上所述，公司在2020年迎来了销售和资产的快速增长，说明其业务在这一年得到了大幅度扩展。随后的年份中，销售额出现波动，固定资产和资产利用效率有先升后降的趋势。这可能反映出公司经历了快速扩张后，逐步进入调整或整合阶段，未来的表现将取决于其市场策略、资产管理和运营效率的改善情况。总的来看，公司的资产增长与销售表现存在一定的正相关关系，但资产利用效率的变动提醒需要关注管理措施的优化以提升整体盈利能力。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Moderna Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 产品净销售额 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 1,945) | 2,018) | 1,241) | 297) | 201) | |
| 使用权资产、经营租赁 | 713) | 121) | 142) | 90) | 86) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 2,658) | 2,139) | 1,383) | 387) | 288) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 2.51 | 8.62 | 12.78 | 0.52 | 0.00 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | — | |
| Amgen Inc. | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | — | |
| Danaher Corp. | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | — | |
| Johnson & Johnson | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | — | |
| Pfizer Inc. | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 产品净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 6,671 ÷ 2,658 = 2.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，以下是对Moderna Inc.年度财务表现的分析总结：
- 产品净销售额
- - 从2019年至2020年，产品净销售额显著增加，显示出公司在该期间实现了快速增长。
- 2021年，销售额达到顶峰，超过1.84万百万，表明公司在疫苗或相关产品领域取得了极佳的市场反应。
- 2022年，销售额略有下降至大约6,671百万，显示市场需求或销售渠道可能出现调整或压力。
- 2023年，销售额保持在较低水平，反映出业务规模缩减或市场竞争加剧，导致收入再度减少。
- 综合来看，公司在2020至2021年实现了高速增长，之后呈现出明显的回落趋势，需关注其市场结构和产品线变动的原因。 - 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
- - 该项资产规模在2019年至2023年逐步增长，从288百万增加至2,658百万，体现公司在扩大生产能力或固定资产投资上的持续投入。
- 资产规模的增长可能与公司为应对疫情需求或未来扩展布局而进行的资本支出相关。
- 资产扩张的同时，可能带来更高的资产管理和折旧成本，影响财务表现。
- 长期来看，固定资产的增长反映公司致力于巩固其生产基础及未来增长预期。 - 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- - 该比率在2019年为0.52，并在2020年显著上升至12.78，随后在2021年降至8.62，2022年进一步下降至2.51。
- 高比率（2020年）表明公司固定资产的利用效率极高，产品销售额大幅增长，资产周转速度快。
- 2021年和2022年的下降，可能是因为资产投入增加（如新增生产设备）导致资产规模扩大，而销售增长未同步跟进。
- 降低的比率提示资产利用效率有所下降，可能需优化资产配置或提升生产效率。
- 2023年的数据未提供，难以判断未来趋势，但从历史变化看，公司资产利用率已逐步回归至较低水平，需关注其资产管理的持续优化空间。
总体而言，该公司在2019至2021年期间经历了快速增长的阶段，特别是在产品销售方面表现突出。然而，2022及之后的销售收入明显收缩，显示市场需求或公司战略调整可能带来的影响。同时，固定资产的持续扩张意味着公司仍在加大投资，但资产利用效率有所下降。未来，应关注其市场开拓、产品创新及资产管理的策略，以实现收入的持续增长和资产利用的优化。
总资产周转率
Moderna Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 产品净销售额 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 总资产 | 18,426) | 25,858) | 24,669) | 7,337) | 1,589) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.36 | 0.71 | 0.72 | 0.03 | 0.00 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | — | |
| Amgen Inc. | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | — | |
| Danaher Corp. | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | — | |
| Johnson & Johnson | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | — | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | — | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
总资产周转率 = 产品净销售额 ÷ 总资产
= 6,671 ÷ 18,426 = 0.36
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在2019年至2023年期间的财务表现和资产运营状况发生了显著变化。首先，产品净销售额表现出大幅度增长的趋势，从2019年的零增长到2021年的高峰，达到18,435百万单位，表明在该期间内公司实现了显著的销售扩展。然而，2022年销售额略有下降至6,671百万单位，显示出一定的波动，还需要关注下一年度是否能够恢复增长或持续巩固市场份额。
在总资产方面，数据反映出一段快速扩张期：从2019年的1,589百万单位膨胀至2021年的24,669百万单位，显示公司在资产规模上实现了显著增长，可能伴随大量资本投入和资产配置优化。然而，2022年总资产略有增加至25,858百万单位，2023年则明显下降至18,426百万单位，表明资产规模在2023年度出现了收缩或资产重组，可能是为了资金流动性管理或资产优化的措施所致。
总资产周转率作为衡量资产使用效率的指标，在2019年未提供，但从2020年起逐步提高至0.72，达到较高水平，表明公司在2021年前后有效利用资产实现销售增长。然而，进入2022和2023年后，资产周转率下降至0.71和0.36，显示资产利用效率出现了明显的下降，尤其是在2023年，资产利用效率大幅减弱。这可能反映公司在规模收缩的同时，其资产运营效率未能同步提升，或面临资产利用的优化压力。
总体来看，公司的财务数据呈现出：在2019到2021年期间，经历了快速增长的扩张阶段，销售额和资产规模迅速扩大，但随之到来的2022年和2023年，销售额和资产规模均出现了明显下降，资产利用效率也有所减弱。这一系列变化提示公司可能正处于调整或重组期，未来需关注其资产管理策略及市场复苏情况，以判断其业务的可持续发展能力及盈利潜力。
股东权益周转率
Moderna Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 产品净销售额 | 6,671) | 18,435) | 17,675) | 200) | —) | |
| 股东权益 | 13,854) | 19,123) | 14,145) | 2,561) | 1,175) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 0.48 | 0.96 | 1.25 | 0.08 | 0.00 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | — | |
| Amgen Inc. | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | — | |
| Danaher Corp. | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | — | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | — | |
| Pfizer Inc. | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | — | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | — | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
股东权益周转率 = 产品净销售额 ÷ 股东权益
= 6,671 ÷ 13,854 = 0.48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到以下几个方面的变化和趋势：
- 产品净销售额
- 从2019年到2021年，产品净销售额经历了显著的增长，2020年由200百万激增至17,675百万，显示出公司在这一期间的快速扩张和市场份额的提升。这一增长可能反映出新产品的推出或市场渗透的成功。然而，2022年销售额略有回落至18,435百万，表明增长趋势有所减缓。进入2023年后，销售额大幅下降至6,671百万，可能受多种因素影响，包括市场竞争、产品线调整或外部宏观经济环境等。这一剧烈波动提示公司在销售策略或市场环境中的变化需要进一步关注。
- 股东权益
- 股东权益从2019年的1,175百万逐步上升至2021年的14,145百万，显示公司资本结构得到了显著改善和扩充。随后至2022年，股东权益继续增长至19,123百万，但在2023年出现下降，降至13,854百万。这可能反映出年度利润变化、股息分配或其他权益变动因素。整体来看，股东权益的变化与公司的盈利和资本管理有关，特别是在2021年到2022年期间的快速增长，显示公司可能经历了积极的资本扩张或盈利能力增强。
- 股东权益周转率
- 该比率在2019年未提供数据，20年数据为0.08，表明当时公司利用股东权益进行资产营运的效率较低。到2021年，比率显著提升到1.25，反映出公司资产利用效率的改善，可能是由销售增长或资产优化带来的。之后到2022年，比率有所下降至0.96，但仍显示比2019年有较大改善。2023年比率进一步降低至0.48，暗示在该年度公司资产利用效率有所退步，可能由于销售下降或资产结构调整影响了整体效率。比例的变动反映出公司在资产管理和营运效率方面经历了波动，特别是在2023年出现显著下降，建议关注其背后原因。