长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Merck & Co. Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从提供的财务比率数据来看，公司在分析期内表现出一定程度的稳定性和其资产利用效率的波动，反映出其经营运营中的调整与优化趋势。
- 固定资产周转率净额
- 该比率在2020年为2.67，随后出现轻微下降至2021年的2.53，然而在2022年回升至2.77，表示固定资产的利用效率在2022年有所增强。2023年略有下降至2.61后，又在2024年回升至2.7，整体呈现一定的波动，但仍保持在较高水平，表明公司在资产的有效利用上总体保持较为稳定的状态。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该指标在2020年为2.43，2021年略降至2.33，随后在2022年增长至2.6，代表公司在经营租赁和使用权资产方面的资产利用率有所提升。2023年略降至2.45，2024年再次提升至2.55，显示公司在资产运营效率方面持续改善，尽管存在适度波动，但整体呈上升趋势。
- 总资产周转率
- 该比率由2020年的0.52逐步下降至2021年的0.46，暗示总资产利用效率有所减弱。然而，从2022年起，这一比率改善至0.54，随后在2023年略微升至0.56后，2024年稍有回落至0.55。这表明公司资产利用效率在逐步改善中趋于稳定，尤其是在2022年之后的年度表现有所提升。
- 股东权益周转率
- 该比例在2020年较高，为1.9，但至2021年大幅下降至1.28，可能反映出当年股东权益的部分资本未能有效转化为产出。2022年略有回升至1.29，随即在2023年增长至1.6，显示公司对股东权益的利用有所改善。2024年略微回落到1.39，但整体仍维持在较高水平，表明公司在权益资本的使用效率方面持续在改善中，尽管波动存在。
总体而言，公司的资产利用效率在分析期内展示出逐步改善的迹象，尤其是在总资产周转率和固定资产周转率方面。同时，股东权益的利用效率也经历了一定的波动后趋于稳定。这些趋势反映了公司在优化资产管理和提升资本使用效率方面的持续努力。未来，如果这些比率继续保持稳定或改善，可能预示公司经营效率和资本回报能力的持续增强，从而有助于公司的整体财务健康和盈利能力的提升。
固定资产周转率净额
Merck & Co. Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 销售 | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| 不动产、厂房和设备，按成本计算，扣除累计折旧 | 23,779) | 23,051) | 21,422) | 19,279) | 17,986) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| Amgen Inc. | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Johnson & Johnson | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| Pfizer Inc. | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 销售 ÷ 不动产、厂房和设备，按成本计算，扣除累计折旧
= 64,168 ÷ 23,779 = 2.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从销售数据来看，2020年至2024年之间，Merck & Co. Inc. 实现了持续增长。销售额从47994百万逐步上升至64168百万，累计增幅显著，显示公司在市场扩展和销售能力方面具备较强的增长动力。年均增长率呈现稳步上升的态势，尤其在2022年至2024年间，增长速度保持平稳，反映出公司在产品线或市场策略上或许取得了持续的积极成果。
关于不动产、厂房和设备，按成本计算，扣除累计折旧的数值也表现出持续增长的趋势，从17986百万提升到23779百万。这可能反映出公司在资本投资方面的持续投入，以支持其增长战略。固定资产规模的扩大通常有助于增强生产能力和运营效率，虽然相关折旧也在增加，但整体资产基础稳步发展，为未来的经营提供一定保障。
固定资产周转率净额在2020年至2024年期间保持较为稳定，波动范围较小。虽在2021年略有下降（从2.67降至2.53），但随后在2022年反弹至2.77，之后又略有回落但仍保持在较高水平（2023年为2.61，2024年为2.7）。此比率的稳定或略有上升表明公司在总资产利用效率方面表现良好，资产的周转效率没有明显下降，维持在较高水平有助于实现盈利最大化，并反映公司资产运作的相对稳定性及有效性。
总体而言，公司的财务表现展现出良好的增长态势。同时，资产规模的不断扩大和资产利用效率的保持，支持其持续的业务扩展和盈利能力。未来，若能保持这一增长趋势及运营效率，或将有助于公司持续增强竞争力并实现稳健增长。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Merck & Co. Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 销售 | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| 不动产、厂房和设备，按成本计算，扣除累计折旧 | 23,779) | 23,051) | 21,422) | 19,279) | 17,986) | |
| 经营租赁使用权资产（计入其他资产） | 1,370) | 1,437) | 1,346) | 1,586) | 1,725) | |
| 不动产、厂房和设备，按成本计算，扣除累计折旧（包括经营租赁、使用权资产） | 25,149) | 24,488) | 22,768) | 20,865) | 19,711) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| Amgen Inc. | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Johnson & Johnson | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| Pfizer Inc. | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 销售 ÷ 不动产、厂房和设备，按成本计算，扣除累计折旧（包括经营租赁、使用权资产）
= 64,168 ÷ 25,149 = 2.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，以下是对Merck & Co. Inc.年度财务表现的分析与总结：
- 销售收入趋势
- 在分析期间内，公司的销售额呈稳步增长趋势。从2020年的47994百万增长至2024年的64168百万，累计增长约33.9%。特别是在2022年，销售额达到峰值59283百万，之后略有放缓，但仍保持持续增长的势头，表明公司在市场份额和产品销量方面保持稳健扩展。
- 不动产、厂房和设备总值
- 该资产门类的总值由19711百万逐年增加，至2024年达到25149百万，累计增长约27.5%。这一增长反映出公司持续进行固定资产投资，可能旨在扩大生产能力或改善生产基础设施。增长趋势虽逐渐放缓，但仍显示出对未来运营的积极投入。
- 固定资产净周转率
- 该比率前后表现为：2020年为2.43，2021年略降至2.33，2022年上升至2.6，然后在2023年回落到2.45，2024年再次上升到2.55。整体来看，固定资产净周转率表现出一定的波动，但整体略有上升趋势。这暗示公司在利用其固定资产实现销售方面的效率有所改善，尤其是在2022年之后，资产利用率逐步提高，反映出管理效率的优化或资产结构的调整。
总体而言，该公司在分析期间内表现出一股持稳的增长动力。销售收入的持续提升配合资产的不断扩展，表明公司在市场竞争中持续扩大规模。同时，资产周转率的改善显示出管理层在资产利用效率方面取得了一定的成效。未来，若能保持此增长势头并进一步提高资产运用效率，将有助于增强公司整体盈利能力和市场竞争力。
总资产周转率
Merck & Co. Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 销售 | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| 总资产 | 117,106) | 106,675) | 109,160) | 105,694) | 91,588) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
总资产周转率 = 销售 ÷ 总资产
= 64,168 ÷ 117,106 = 0.55
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2024年的财务数据来看，该公司的销售额整体呈现持续增长的趋势，逐年增加，特别是在2022年实现了较显著的增长，随后2023年和2024年继续保持稳步提升。这表明公司市场规模不断扩大，销售表现持续向好，具有较好的收入增长潜力。
在总资产方面，数据显示从2020年的91588百万逐步增长至2024年的117106百万，整体呈现上升态势。资产规模的扩展反映公司在扩展运营规模或进行资产投资方面的持续努力，以及资产基础的不断扩大。这也与销售增长的趋势相呼应，说明公司在扩大生产和运营能力方面有所投入。
关于总资产周转率，数据显示2020年为0.52，之后在2021年略降至0.46，可能与2020年到2021年期间资产扩张速度快于销售增长有关。随后，该比率在2022年回升至0.54，表现出资产使用效率有所改善，2023年和2024年维持在较高水平的0.56和0.55。这表明公司在确保资产规模扩大的同时，资产的利用效率也得到了较好的管理，资产周转率保持稳定且有优化空间。
综述来看，公司表现出稳步的收入增长和资产规模扩大的态势，同时在资产利用效率方面经历了一段波动后于2022年实现改善。未来若能持续优化资产管理，提升资产周转率，将有助于进一步增强财务表现和盈利能力。
股东权益周转率
Merck & Co. Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 销售 | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | 47,994) | |
| Merck & Co.， Inc.股东权益合计 | 46,313) | 37,581) | 45,991) | 38,184) | 25,317) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| Amgen Inc. | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
股东权益周转率 = 销售 ÷ Merck & Co.， Inc.股东权益合计
= 64,168 ÷ 46,313 = 1.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，公司在销售额方面表现出持续增长的态势。2020年至2024年期间，销售额由47994百万增长至64168百万，累计增长超过33%。2022年实现较大幅度的提升，销售额突破59,000百万，显示出业务规模持续扩大。此增长趋势在2023年和2024年依然延续，体现了公司在市场拓展或产品销售方面的稳固增长能力。
关于股东权益，数据显示在2020年为25317百万，经过2021年和2022年的显著增长，分别达到38184百万和45991百万，展示出公司权益不断积累，财务稳健。然而，2023年出现一定的下降，股东权益降至37581百万，但在2024年又恢复增长，达到46313百万。这一变化可能与公司年度财务策略调整或资本运作有关，但总体上股东权益仍保持在较高水平，反映出公司财务结构的稳健性。
股东权益周转率是衡量公司利用股东权益产生销售额效率的指标。从数据来看，2020年为1.9，随后在2021年大幅下降至1.28，表示效率有所降低。2022年略有回升至1.29，随后在2023年提升至1.6，表现出公司在利用股东权益方面的效率增强。这一增长或许得益于销售的持续增长和财务资源的优化配置。然而，2024年周转率有所回落至1.39，显示出在某一时期效率有所减少，但整体仍高于2020年的水平。
综上所述，公司在收入规模方面保持稳步增长，表现出强劲的市场扩张能力。股东权益的变化反映了财务结构的调整和资本积累，但也伴随着一定的波动。股东权益周转率的变动表明公司在利用股东权益创造销售方面的效率存在一定的波动，但总体趋势向好，显示出较高的运营效率和财务管理水平。这些指标的变化为公司未来的增长提供了积极的财务基础，同时也提示关注财务结构调整和效率的持续优化。