长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Amgen Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
在观察截至2024年的年度财务数据中，各项比率的变化展现出一定的趋势和波动，对公司资产利用效率和资本结构的评估提供了具体的视角。
- 固定资产周转率净额
- 该比率在2020年为4.96，随后逐年略有下降至2023年为4.53，反映出固定资产整体利用效率较为稳定但略有减弱的趋势。2024年则出现回升至4.89，显示公司可能在资产管理或固定资产利用方面做出调整，提升了效率的表现。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该指标在2020年为4.58，逐渐下降至2023年的4.08，说明引入经营租赁和使用权资产后，公司在固定资产的整体效率方面经历了一定的贬值和调整。2024年回升至4.51，进一步表明公司在资产结构或运营策略上的改善，有效地提升了资产的利用效率。
- 总资产周转率
- 该比率表现出较为明显的下降趋势，从2020年的0.39降至2022年的0.38，随后在2023年大幅下降至0.28，2024年略微回升至0.35。此趋势指示整体资产利用效率在2023年受到一定影响，但在2024年有所改善，可能受益于资产重新配置或运营效率提升。
- 股东权益周转率
- 该比率在2020年为2.58，2021年显著上升至3.63，之后在2022年大幅增长至6.77，显示出公司在股东权益的利用效率方面取得显著改善。2023年略有下降至4.32，但仍较早期水平高出不少，2024年再次提升至5.45，表明公司在资本使用效率方面持续优化，增强了股东权益的投入产出效率。
总体而言，公司在2020至2024年期间，资产利用效率整体表现出波动和改善，尤其是在股东权益方面实现了显著提升。尽管总资产周转率在2023年呈现下行，但2024年出现回升，显示公司在优化资源配置和提升运营效率方面获得一定成效。未来，持续关注资产结构调整和运营策略的有效性，将有助于进一步提高整体财务效能。
固定资产周转率净额
Amgen Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 产品销售 | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 6,543) | 5,941) | 5,427) | 5,184) | 4,889) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Johnson & Johnson | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| Pfizer Inc. | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产周转率净额 = 产品销售 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 32,026 ÷ 6,543 = 4.89
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，首先可以观察到产品销售额呈现持续增长的趋势。从2020年到2024年，产品销售由24240百万逐步上升至32026百万，整体呈明显的上升态势，反映出公司在市场中的销售表现稳步提升。这样的增长可能受益于新产品推出、市场份额扩大或价格策略的调整，显示公司整体营收能力持续增强。
在不动产、厂房及设备净额方面，也呈现逐年增长的趋势，从2019年底的4889百万增长到2024年底的6543百万。这说明公司在固定资产方面进行了持续的投入和扩展，可能旨在支持业务增长和生产能力的提升。这种资产的增加有助于公司提升产能，增强竞争优势，但也意味着未来需要关注相关折旧和维护成本的变化。
关于固定资产周转率净额，从2020年的4.96稍微下降到2022年的4.57后，直到2023年略微回升至4.53，2024年再次上升至4.89。这一趋势表明，在2020年至2022年期间，资产利用效率略有下降，可能是由于资产投入增加未完全转化为对应的销售增长。随后，2023年和2024年的回升表明公司可能在资产管理或运营效率方面取得了一定改善，资产利用效率得到恢复和提升，支持了销售的持续增长。
综上所述，公司的销售和资产规模持续增长，反映出积极的运营发展和扩张策略。资产利用效率在2024年得到改善，显示出公司在资产管理方面取得了成效。然而，需要持续关注固定资产的投资与回报之间的关系，以确保资产投入的效率最大化。同时，未来的业绩还应关注市场环境变化和成本管理情况，以维持稳健的增长态势。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Amgen Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 产品销售 | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 6,543) | 5,941) | 5,427) | 5,184) | 4,889) | |
| 经营租赁使用权（ROU）资产（包括在其他非流动资产中） | 557) | 651) | 579) | 566) | 408) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 7,100) | 6,592) | 6,006) | 5,750) | 5,297) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Johnson & Johnson | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| Pfizer Inc. | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 产品销售 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 32,026 ÷ 7,100 = 4.51
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从产品销售额的趋势来看，2020年至2024年期间，公司的销售收入持续增长。2020年为24240百万，经过三年稳步提升，至2024年达到32026百万，显示出公司在产品市场中保持了较强的竞争力和不断扩大的市场份额。尤其是在2023年到2024年期间，销售额的增长速度加快，说明公司在此期间实现了显著的业务拓展或产品线的优化。
在不动产、厂房及设备净额方面，数据也呈现出持续的增长趋势。从2020年的5297百万上升至2024年的7100百万。这反映出公司在扩展或更新固定资产方面的持续投资，可能是为了支持产品生产能力的提升或技术升级。这种投资有助于增强公司的产能和效率，支撑未来的业务增长。
关于固定资产净周转率，其表现较为稳定，除2021年略有下降外，大致保持在4.1至4.5之间。在2020年至2023年间，表现出现轻微的波动，但无明显的下降趋势，表明公司在资产利用效率方面维持了相对的稳定性。2024年，固定资产净周转率轻微上升至4.51，表明公司在资产利用效率方面有所改善，能更有效地将固定资产转化为销售收入。这一指标的改善可能与公司优化了资产结构或提升了运营效率有关。
综合来看，公司的财务数据表现出健康的增长态势。销售收入不断扩大，资产投入稳步增加，而资产利用效率也保持在较高水平，甚至有所提升。这些指标共同反映出公司在管理和运营方面的积极发展，以及未来在市场中的潜力。需要持续关注资产负债结构的变化及其他财务比率的动态，以全面判断其财务健康状况和持续盈利能力。
总资产周转率
Amgen Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 产品销售 | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| 总资产 | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | 62,948) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
总资产周转率 = 产品销售 ÷ 总资产
= 32,026 ÷ 91,839 = 0.35
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下主要趋势和特征：
- 产品销售
- 公司产品销售额呈持续增长态势。从2020年的2,424,000单位逐步上升至2024年的3,202,600单位，累计增长显著。尤其是在2023年和2024年，销售额增长的速度加快，显示市场需求扩大或产品市场表现良好，推动整体收入稳步提升。
- 总资产
- 总资产总体呈上升趋势，2020年为62,948百万，2024年达到91,839百万，期间经历了波动但总体增长明显。2022年总资产出现较大幅度上升，可能反映公司在扩展业务或资产投资方面的努力。2023年总资产相对平稳，但在2024年又有所下降，表明公司资产规模有所调整，可能涉及资产减值、资产剥离或资本结构优化等因素。
- 总资产周转率
- 此财务比率反映每单位资产产生的销售额。从2020年的0.39略升至2021年的0.40后，2022年降至0.38，此后在2023年下降至0.28，2024年回升至0.35。该指标的波动表明尽管销售增加，但资产利用效率存在一定波动。在2023年，资产周转率显著下降，可能意味着资产扩张未完全转化为相应的销售增长，或资产增加的速度快于销售增长。而2024年周转率的回升显示资产利用效率有所改善。
综上所述，公司整体业绩表现出销售增长的良好趋势，资产规模不断扩大，但资产利用效率出现短期波动。未来可关注资产管理策略以提升资产周转率，从而优化整体财务表现。同时，持续的销售增长也暗示公司市场地位稳固，潜力仍在增长中。
股东权益周转率
Amgen Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 产品销售 | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| 股东权益 | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | 9,409) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
股东权益周转率 = 产品销售 ÷ 股东权益
= 32,026 ÷ 5,877 = 5.45
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据中可以观察到，公司在2020年至2024年期间的产品销售持续增长。具体而言，产品销售从2020年的约24240百万逐步攀升至2024年的约32026百万，显示出公司产品国内外市场需求稳步扩大，销售规模不断扩大。尤其是在2022年至2024年期间，销售增长速度显著加快，反映出市场份额的提升或新产品线的成功推广。
股东权益方面，数据显示在2020年到2022年期间呈现出明显的下降趋势，从9409百万降至3661百万，可能与公司在该段时间内的利润下降、资产调整或股东回报策略有关。然而，在2023年股东权益回升至约6232百万，显示出公司资产权益开始恢复或增加资本投入，尽管在2024年又略微下降至5877百万。整体来看，股东权益呈现波动态势，反映出公司资本结构可能经历了调整或利润波动的影响。
股东权益周转率作为财务效率的指标，自2020年起表现出逐年增长的趋势，历经2.58、3.63、6.77、4.32到5.45。此趋势表明，公司资产利用效率在逐步提升，尤其是在2022年达到最高值6.77之后，虽有所回落，但整体仍保持较高的水平。增长趋势显示公司在利用股东权益创造销售收入方面变得更加高效，可能得益于规模扩大和运营效率的提升。
综合来看，公司在产品销售方面持续扩张，展现良好的市场拓展能力。与此伴随的是股东权益的波动，但整体趋势表明公司在资产管理和运营效率方面取得一定改善。未来的表现或将依赖于公司持续的市场策略以及资本结构调整的稳定性。整体评价为公司具有一定的成长潜力，但同时也存在股东权益波动带来的风险因素。