利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Amgen Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从财务数据的整体趋势来看，该企业在过去五年中经历了较为明显的变化，反映出其盈利能力和资产利用效率的某些波动。
毛利率比率方面，数据显示公司毛利率整体呈现下降趋势。2020年至2022年间，毛利率保持在大约74%的水平，具有一定的稳定性，但在2023年明显下降至68.6%，2024年进一步降低至59.85%。这表明公司在销售成本控制或产品定价方面可能面临压力，导致毛利空间缩小。
营业利润率也表现出类似的波动趋势。2020年和2022年期间，营业利润率较高，分别为37.7%和38.57%，显示出盈利能力较强。然而，在2021年和2023年，营业利润率降至31.44%和29.35%，随后在2024年进一步下降到22.66%。这可能意味着公司运营成本有所增加，或市场竞争激烈，压缩了其盈利水平。
净利率比率的变化相对较为复杂。虽在2020年达到了29.97%的较高水平，但2021年明显降低至24.25%。2022年略有回升至26.42%，但随后在2023年和2024年继续下降，分别为24.96%和12.77%。净利率的持续下降进一步反映公司盈利效率的减弱，可能受到成本上升、销售减少或其他财务影响的影响。
股东权益比率回报率（ROE）表现出较高的波动性。2020年至2022年，ROE呈显著上升趋势，2022年达到178.97%的高点，显示股东权益的回报非常显著。然而，2023年ROE下降至107.78%，2024年进一步降至69.59%。尽管仍处于较高水平，但下降趋势表明公司股东回报的增长动力可能受到挑战，或权益基础相对扩大使得回报率相对减少。
资产收益率（ROA）则表现出逐步下滑的趋势。从2020年的11.54%，逐年下降至2024年的4.45%。这种下降可能表明公司资产的利用效率在减弱，资产增长速度可能快于产生的利润，或盈利能力整体减弱。
综上所述，该企业在过去几年中整体盈利能力出现明显的波动。利润率指标的持续下降提示盈利空间受到压缩，尤其是在2024年表现尤为明显。同时，ROE的高波动和ROA的持续下降提醒投资者需要关注公司资产管理的效率和盈利质量的变化。这些趋势可能预示着未来面临的挑战，包括成本压力增加和市场竞争加剧所带来的压力，企业需要采取相应策略以改善财务表现和提升整体盈利能力。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Amgen Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 产品销售毛利 | 19,168) | 18,459) | 18,395) | 17,843) | 18,081) | |
| 产品销售 | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 产品销售毛利 ÷ 产品销售
= 100 × 19,168 ÷ 32,026 = 59.85%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的产品销售总额在2020年至2024年期间显著增长，尤其是在2024年实现了较大幅度的提升，从2023年的26,910百万增加至32,026百万，增长幅度超过18%。这表明公司在销售方面取得了持续的扩展，可能得益于新产品的推出或市场份额的扩大。
产品销售毛利也表现出增长的趋势，从2020年的18,081百万逐步上升到2024年的19,168百万，虽然整体增长幅度较销售额略为滞后，但依然显示出盈利能力的改善。毛利的稳步增长为公司提供了更强的财务支撑，以应对运营成本或进行资本投入。
然而，毛利率比率的变化显示出一定的波动。2020年的毛利率达到了74.59%，随后在2021年略微下降至73.44%，2022年略微上扬至74.17%，但在2023年明显降低至68.6%，并在2024年进一步下降至59.85%。这种持续下降的毛利率可能反映出销售成本的上升，市场竞争加剧或产品结构的变化对盈利能力产生了压力。这一趋势提示公司未来需关注成本控制策略和产品利润率的优化。
总体而言，公司在销售方面实现了持续增长，利润水平也有所提升，但毛利率下降显示盈利能力面临一定压力。未来，公司可能需要采取措施改善成本结构，提升产品的毛利率，以确保持续盈利能力和财务健康的稳定发展。
营业利润率
Amgen Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 7,258) | 7,897) | 9,566) | 7,639) | 9,139) | |
| 产品销售 | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 产品销售
= 100 × 7,258 ÷ 32,026 = 22.66%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，Amgen Inc.在所分析的五个年度中的营业收入表现出一定的波动。2020年到2022年期间，营业收入从9139百万逐步上升至9566百万，但随后在2023年出现下降，至7897百万，2024年则进一步减少至7258百万。这一趋势表明，公司的营业收入在2022年达到了相对的高点后，逐步出现下滑，可能受到市场竞争、产品线调整或宏观经济因素的影响。
产品销售方面，数据呈现持续增长的趋势。从2020年的24240百万逐步增加到2024年的32026百万，显示公司在产品销售方面具备稳固的增长动力。这一增长可能是由新产品推出、市场份额扩大或销售策略调整等因素驱动，反映出公司的市场竞争力有所增强，尽管整体营业收入却出现波动，暗示其他收入结构或费用变化可能在影响整体营收表现。
营业利润率经历了一定的变化，虽然起初较高，但整体呈现下降趋势。2020年为37.7%，随后在2021年下降到31.44%，2022年略有回升至38.57%，但在2023年显著下降至29.35%，2024年进一步降至22.66%。这一趋势显示公司盈利能力在逐步减弱，可能受成本控制难度增加、研发投入上升或市场竞争激烈等多重因素影响。这种利润率的持续下降需引起关注，以确保未来的盈利质量和财务健康。
综上所述，尽管公司在产品销售方面持续增长，但营业收入整体呈现波动，且营业利润率呈现下行趋势，说明公司在扩大销售的同时，盈利效率面临一定压力。未来应关注成本管理、市场竞争状态以及产品组合优化，以实现收入增长与利润率改善的双重目标。这些财务趋势为投资者和管理层提供了宝贵的洞见，帮助指导战略调整与运营优化。
净利率比率
Amgen Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| 产品销售 | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 产品销售
= 100 × 4,090 ÷ 32,026 = 12.77%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，Amgen Inc.在2020年至2024年的财务表现展现出一定的动态变化。总体来看，公司在产品销售方面保持增长趋势，产品销售额从2020年的24,240百万持续增长至2024年的32,026百万，显示出公司在市场上的扩展能力和产品需求的增长。
然而，净收入方面存在一定的波动与下降趋势。2020年最高达7,264百万，2021年下降至5,893百万，同年略有回升至6,552百万，但2023年略有减少至6,717百万，直至2024年显著下降至4,090百万。该趋势提示尽管产品销售持续增长，但净收入的增长未能同步，可能受到成本上升、价格压力或其他财务因素的影响。
净利率比率方面显示公司盈利能力的逐步下滑。2020年达29.97%，此后逐年下降至2021年的24.25%、2022年的26.42%、2023年的24.96%，再至2024年的12.77%。净利率的大幅下降表明公司在营业效率、成本控制或定价策略方面面临压力。尽管产品销售增长，利润率的缩减可能反映成本结构的变化或市场竞争加剧导致的价格压力。
总体而言，Amgen Inc.呈现出一种盈利能力减弱但销售持续增长的趋势。公司需要关注成本管理和提高盈利效率的问题，以应对利润率的持续下滑。同时，增强营收结构的多元化和优化成本控制，有助于改善未来的财务表现和盈利能力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Amgen Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| 股东权益 | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | 9,409) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 4,090 ÷ 5,877 = 69.59%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，该公司在过去五年期间的财务表现存在一定的波动。从净收入的角度来看，2020年达到最高值7264百万，随后在2021年明显下降至5893百万，2022年有所回升至6552百万，但2023年又出现下降至6717百万，2024年则大幅下降至4090百万。这一趋势显示公司收入在近期逐步减少，特别是在2024年，净收入比上一年同期大幅降低，反映出市场或经营环境可能面临一定压力。
股东权益方面，也展现出显著的波动。2020年权益高达9409百万，但在2021年骤降至6700百万，之后在2022年锐减至3661百万，虽在2023年反弹至6232百万，但2024年再次下降至5877百万。整体而言，股东权益在2022年出现最低点，反映公司在这段时间内可能经历了资产负债结构的调整或亏损，之后虽有所回升，但总体仍处于较低水平，显示资本结构的波动性较强。
关于ROE（净资产收益率），该指标在2020年为77.2%，随后2021年大幅上升至87.96%，2022年达到极高的178.97%，显示公司在该年度实现了极高的盈利能力。此后，ROE有所回落，2023年为107.78%，2024年则进一步降低至69.59%。尽管2022年ROE达到峰值，但总体来看，ROE的波动幅度较大，尤其在2022年出现的极高值可能是在特殊事项或特殊盈利情况下产生的异常值，随后趋势趋于稳定但仍有明显的变化。
综上所述，公司的财务数据表现出一定的不稳定性，尤其是在资产和盈利能力方面存在较大波动。2022年显示出异常高的ROE，可能表明某些一次性盈利事件或财务调整影响了盈利水平，而整体的收入和股东权益的波动反映出公司在市场环境、产品线或资本结构等方面经历调整。未来，如能稳定收入来源、优化资产负债结构，有望改善财务稳定性和盈利能力。
资产收益率 （ROA）
Amgen Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| 总资产 | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | 62,948) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 4,090 ÷ 91,839 = 4.45%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个主要趋势与变化：
- 净收入
- 净收入在2020年至2023年期间表现出一定的波动性。2020年达到最高点，为7264百万，随后在2021年下降至5893百万，并在2022年略有回升至6552百万，2023年再次小幅增长至6717百万。然而，2024年净收入出现明显减少，降至4090百万，显示公司在最近一年面临盈利方面的压力或市场环境的变化。
- 总资产
- 总资产总体呈增长趋势，从2020年的62948百万增加到2023年的97154百万，显示公司持续扩大资产规模。2024年资产出现一定的缩减，降至91839百万，可能反映出资产调整、减值或资产结构变化的情况，但整体仍处于较高水平。
- 资产回报率（ROA）
- 资产回报率显示出逐步下降的趋势。从2020年的11.54%下降至2024年的4.45%。这一变化表明，公司在利用资产创造利润方面的效率有所减弱，可能受到净收入减少和资产规模增加的共同影响。特别是在2024年，ROA降至较低水平，反映出盈利能力的显著下降，需关注公司资产管理和盈利模式的改善空间。
综上所述，公司经过几年的资产扩张后，近期盈利能力出现明显下滑，资产利用效率降低。在资产规模持续扩大期间，净收入的波动性增加，尤其在2024年出现大幅下降，可能预示着市场竞争加剧、成本结构变化或其他外部因素的影响。未来，需关注公司财务表现的持续变化以及潜在的调整策略以改善盈利能力和资产利用效率。