利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Amgen Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2021年至2022年间，该比率从73.44%上升至74.17%，随后在2023年显著下降至68.6%。2024年进一步下降至59.85%，为观察期内的最低值。2025年出现回升，达到65.75%，但仍低于2021年和2022年的水平。这表明成本控制或定价策略可能发生了变化，导致盈利能力受到影响。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2022年间显著提升，从31.44%增至38.57%。2023年出现明显下降，降至29.35%。2024年继续下降至22.66%，为观察期内的最低值。2025年有所回升，达到25.83%，但仍低于2022年的峰值。该趋势与毛利率比率的变化类似，可能反映了运营效率或费用控制方面的问题。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2022年间稳步增长，从24.25%增至26.42%。2023年略有下降至24.96%。2024年出现大幅下降，降至12.77%，为观察期内的最低值。2025年显著回升至21.94%，但仍低于2021年和2022年的水平。净利率比率的波动可能受到毛利率、营业费用以及其他非运营因素的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率在2021年至2022年间经历了显著增长，从87.96%大幅增至178.97%。2023年回落至107.78%。2024年大幅下降至69.59%，为观察期内的最低值。2025年回升至89.06%，但仍低于2022年的峰值。该比率的波动表明公司利用股东权益创造利润的能力发生了变化，可能受到盈利能力和财务杠杆的影响。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率在2021年至2022年间小幅增长，从9.63%增至10.06%。2023年出现下降，降至6.91%。2024年进一步下降至4.45%，为观察期内的最低值。2025年显著回升至8.51%，接近2021年的水平。该比率的波动表明公司利用其资产创造利润的能力发生了变化。
总体而言，观察期内各项盈利能力比率均呈现波动趋势。2024年是观察期内盈利能力表现最弱的一年，各项比率均达到最低值。2025年出现一定程度的回升，但尚未恢复到2021年和2022年的水平。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如市场环境、竞争格局、成本结构以及公司战略等。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Amgen Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 产品销售毛利 | 23,111) | 19,168) | 18,459) | 18,395) | 17,843) | |
| 产品销售 | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 产品销售毛利 ÷ 产品销售
= 100 × 23,111 ÷ 35,148 = 65.75%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 产品销售毛利
- 数据显示，产品销售毛利在2021年至2023年期间呈现出相对稳定的增长态势。从2021年的17843百万增长到2023年的18459百万。然而，在2024年和2025年，增长速度显著加快，分别达到19168百万和23111百万。这表明在后期年份，公司在产品销售毛利方面取得了更为显著的进展。
- 产品销售
- 产品销售额与产品销售毛利的变化趋势相似。2021年至2023年期间，产品销售额稳步增长，从24297百万增加到26910百万。随后，在2024年和2025年，产品销售额出现了大幅增长，分别达到32026百万和35148百万。这种增长可能与市场需求增加、新产品推出或销售策略调整等因素有关。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2021年和2022年，毛利率比率分别为73.44%和74.17%，处于相对较高的水平。2023年，毛利率比率下降至68.6%。2024年进一步下降至59.85%，为观察期内的最低值。然而，在2025年，毛利率比率有所回升，达到65.75%。毛利率比率的下降可能与生产成本增加、产品组合变化或定价策略调整等因素有关。2025年的回升可能表明公司采取了措施来改善盈利能力。
总体而言，数据显示公司在产品销售和产品销售毛利方面表现出积极的增长趋势，尤其是在后期年份。然而，毛利率比率的波动值得关注，需要进一步分析其背后的原因，并评估其对公司盈利能力的影响。
营业利润率
Amgen Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 9,080) | 7,258) | 7,897) | 9,566) | 7,639) | |
| 产品销售 | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 产品销售
= 100 × 9,080 ÷ 35,148 = 25.83%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2022年显著增长，从2021年的7639百万单位增加到9566百万单位。然而，2023年营业收入出现下降，降至7897百万单位。2024年进一步下降至7258百万单位，随后在2025年大幅反弹，达到9080百万单位。总体而言，营业收入呈现波动趋势，但2025年的数值接近2022年的峰值。
- 产品销售
- 产品销售额在整个期间内呈现持续增长的趋势。从2021年的24297百万单位开始，到2025年增长至35148百万单位。虽然增长并非线性，但每年的数值均高于前一年。这种持续增长表明产品销售是推动整体财务表现的关键因素。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期间内波动较大。2022年达到峰值38.57%，显著高于2021年的31.44%。然而，2023年营业利润率大幅下降至29.35%，2024年进一步下降至22.66%。2025年，营业利润率有所回升，达到25.83%，但仍低于2022年的峰值。营业利润率的波动可能与营业收入的变化以及成本控制有关。
综合来看，尽管营业收入存在波动，但产品销售额持续增长。营业利润率的波动表明盈利能力受到多种因素的影响。需要进一步分析成本结构和市场环境，以更深入地了解这些趋势背后的原因。
净利率比率
Amgen Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| 产品销售 | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 产品销售
= 100 × 7,711 ÷ 35,148 = 21.94%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从5893百万增长至6717百万。然而，2024年净收入大幅下降至4090百万，随后在2025年显著反弹至7711百万。这种波动表明公司盈利能力受到多种因素的影响，2024年的下降可能与特定事件或市场条件有关，而2025年的增长则可能反映了战略调整或市场复苏。
- 产品销售
- 产品销售额在2021年至2023年期间保持相对稳定，并在2023年达到26910百万的峰值。2024年产品销售额大幅增长至32026百万，随后在2025年进一步增长至35148百万。产品销售额的持续增长表明公司在市场上的竞争力增强，以及产品需求的增加。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2022年期间有所提高，从24.25%上升至26.42%。2023年略有下降至24.96%，但在2024年出现显著下降，降至12.77%。2025年净利率比率大幅回升至21.94%。净利率比率的波动与净收入的变化趋势相符，表明公司在控制成本和提高盈利能力方面面临挑战，尤其是在2024年。2025年的回升表明公司可能采取了有效的措施来改善盈利能力。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和销售额方面存在波动。虽然产品销售额持续增长，但净收入和净利率比率的波动表明公司面临着运营和市场方面的挑战。2025年的数据表明公司可能正在采取措施来应对这些挑战并改善其财务状况。
股东权益比率回报率 （ROE）
Amgen Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| 股东权益 | 8,658) | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 7,711 ÷ 8,658 = 89.06%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从5893百万增长至6717百万。然而，2024年净收入大幅下降至4090百万，随后在2025年显著反弹至7711百万。这种波动表明公司盈利能力存在一定的不稳定性，可能受到市场环境、产品周期或其他因素的影响。2025年的强劲增长值得进一步调查，以确定其可持续性。
- 股东权益
- 股东权益在2021年至2022年期间经历了显著下降，从6700百万降至3661百万。随后，股东权益在2023年和2024年逐步回升，分别达到6232百万和5877百万。2025年股东权益进一步增长至8658百万，达到历史最高水平。股东权益的波动可能与盈利分配、股票回购、股权融资等活动有关。整体而言，股东权益呈现出先降后升的趋势。
- 股东权益报酬率 (ROE)
- ROE在2021年至2022年期间大幅波动，从87.96%激增至178.97%。2023年ROE回落至107.78%，2024年进一步下降至69.59%。2025年ROE显著反弹至89.06%。ROE的波动与净收入和股东权益的变化密切相关。2022年的高ROE可能受到股东权益大幅下降的影响，而2024年的低ROE则与净收入的显著下降有关。2025年的反弹表明盈利能力和股东权益的改善。
总体而言，数据显示该公司在盈利能力和股东权益方面存在波动。净收入和ROE在2024年出现明显下降，但在2025年实现了强劲反弹。股东权益在经历初期下降后，呈现出持续增长的趋势。这些趋势表明公司运营状况受到多种因素的影响，需要持续关注其盈利能力和财务状况的变化。
资产收益率 （ROA）
Amgen Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 净收入 | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| 总资产 | 90,586) | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 7,711 ÷ 90,586 = 8.51%
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从5893百万增长至6717百万。然而，2024年净收入大幅下降至4090百万，随后在2025年显著反弹至7711百万。这种波动表明公司盈利能力受到多种因素的影响，可能包括市场环境、产品周期或运营决策。2025年的强劲增长值得进一步调查，以确定其可持续性。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间持续增长，从61165百万增加到97154百万。2024年，总资产出现显著下降，降至91839百万，随后在2025年略有下降至90586百万。资产规模的扩张可能反映了公司的投资和扩张活动，而后续的下降可能与资产处置、减值或整体经济环境有关。资产规模的稳定表明公司可能正在优化其资产配置。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在2021年至2023年期间呈现先升后降的趋势。2021年为9.63%，2022年上升至10.06%，随后在2023年大幅下降至6.91%。2024年ROA进一步下降至4.45%，表明公司利用资产产生利润的能力显著减弱。然而，2025年ROA回升至8.51%，与净收入的增长趋势相符。ROA的波动与净收入和总资产的变化密切相关，表明公司盈利能力和资产效率之间存在复杂的关系。较低的ROA可能需要管理层关注，以提高资产利用率和盈利能力。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和资产规模方面存在波动。虽然净收入和ROA在2025年有所改善，但2024年的表现表明公司面临着挑战。持续监测这些关键财务指标，并深入分析其背后的驱动因素，对于评估公司的长期财务健康状况至关重要。