利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Pfizer Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈现显著波动。2021年至2022年间，该比率从62.48%上升至66.05%，随后在2023年大幅下降至58.1%。此后，该比率在2024年和2025年分别反弹至71.94%和74.33%，表明成本控制或定价策略可能发生了变化。整体趋势显示，该比率在后期呈现上升态势。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2022年间显著提升，从24.7%增至35.37%。然而，2023年该比率急剧下降至2.15%，表明营业费用或销售额可能发生了重大变化。2024年和2025年，该比率分别回升至19.51%和22.76%，但仍未恢复至2022年的水平。这可能反映了公司运营效率的改善，但仍面临挑战。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与营业利润率相似。2021年至2022年间，净利率比率从26.76%上升至31.01%，但在2023年大幅下降至3.56%。2024年和2025年，净利率比率分别回升至12.62%和12.42%，但仍远低于2022年的水平。这表明净利润受到多种因素的影响，包括营业费用、税收和利息支出等。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2021年至2022年间呈现增长趋势，从28.47%增至32.79%。然而，2023年该比率大幅下降至2.38%，表明股东权益回报能力显著减弱。2024年和2025年，ROE分别回升至9.11%和8.99%，但仍处于较低水平。这可能与净利润的下降以及股东权益的变化有关。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似。2021年至2022年间，ROA从12.11%增至15.91%，但在2023年大幅下降至0.94%。2024年和2025年，ROA分别回升至3.76%和3.73%，但仍处于较低水平。这表明公司利用资产产生利润的能力有所下降。资产周转率或资产利用效率可能需要进一步分析。
总体而言，数据显示在2023年出现了一次显著的业绩下滑，随后在2024年和2025年有所恢复，但并未完全恢复到之前的水平。各项盈利能力指标均呈现类似的波动模式，表明公司面临着一些挑战，但也在努力改善运营状况。需要进一步分析导致2023年业绩下滑的具体原因，并评估公司未来的增长潜力。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Pfizer Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 46,512) | 45,776) | 34,599) | 66,831) | 51,324) | |
| 收入 | 62,579) | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 46,512 ÷ 62,579 = 74.33%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2021年至2022年期间显著增长，从51324百万单位增加到66831百万单位。然而，2023年毛利大幅下降至34599百万单位，随后在2024年和2025年分别回升至45776百万单位和46512百万单位。虽然2024年和2025年的毛利有所恢复，但仍未达到2022年的峰值。
- 收入趋势
- 收入与毛利趋势相似。2021年至2022年，收入从82145百万单位增长到101175百万单位。2023年收入出现显著下降，降至59553百万单位。随后，收入在2024年和2025年分别增长到63627百万单位和62579百万单位。与毛利一样，2024年和2025年的收入水平低于2022年的最高点。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2021年为62.48%，2022年上升至66.05%，达到最高点。2023年毛利率比率下降至58.1%，随后在2024年大幅提升至71.94%，并在2025年进一步提高至74.33%。毛利率比率的提升表明，尽管收入和毛利在某些年份有所下降，但企业在控制成本和提高盈利能力方面取得了一定的成效。2024年和2025年的毛利率比率显著高于2021年和2022年，这可能表明成本结构发生了积极变化。
总体而言，数据显示在2023年出现了一次显著的下降，随后在2024年和2025年开始恢复。值得注意的是，尽管收入和毛利在2024年和2025年未完全恢复到2022年的水平，但毛利率比率却显著提高，这可能反映了企业运营效率的改善。
营业利润率
Pfizer Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 14,244) | 12,411) | 1,279) | 35,789) | 20,290) | |
| 收入 | 62,579) | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × 14,244 ÷ 62,579 = 22.76%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2022年显著增长，达到35789百万，但随后在2023年大幅下降至1279百万。2024年和2025年呈现恢复性增长，分别达到12411百万和14244百万。整体趋势表明，营业收入经历了剧烈的波动，从显著增长到大幅下降，再到逐步恢复。
- 收入
- 收入在2022年也呈现增长趋势，达到101175百万。随后，收入在2023年大幅下降至59553百万。2024年和2025年收入分别增长至63627百万和62579百万，但未恢复到2022年的水平。与营业收入的趋势类似，总收入也经历了显著的波动。
- 营业利润率
- 营业利润率在2022年达到峰值35.37%。2023年大幅下降至2.15%，与营业收入和收入的下降相对应。2024年和2025年营业利润率有所回升，分别为19.51%和22.76%，但仍低于2022年的水平。营业利润率的变化与总收入和营业收入的变化趋势一致，表明盈利能力受到收入波动的影响。
总体而言，数据显示在2023年出现了一次显著的业务和盈利能力下降，随后在2024年和2025年呈现恢复迹象。尽管如此，恢复后的水平尚未达到2022年的峰值。需要进一步分析以确定导致这些波动的原因，例如市场环境变化、产品组合调整或运营效率的影响。
净利率比率
Pfizer Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于辉瑞公司普通股股东的净利润 | 7,771) | 8,031) | 2,119) | 31,372) | 21,979) | |
| 收入 | 62,579) | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于辉瑞公司普通股股东的净利润 ÷ 收入
= 100 × 7,771 ÷ 62,579 = 12.42%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的净利润
- 数据显示，归属于普通股股东的净利润在2021年和2022年呈现显著增长趋势，从2021年的21979百万单位增长至2022年的31372百万单位。然而，2023年出现大幅下降，降至2119百万单位。随后，净利润在2024年和2025年有所回升，分别达到8031百万单位和7771百万单位，但仍未恢复至2021年和2022年的水平。整体而言，净利润波动较大，2023年的显著下降值得关注。
- 收入
- 收入在2022年达到峰值，为101175百万单位，较2021年的82145百万单位增长明显。2023年收入出现显著下降，降至59553百万单位。此后，收入在2024年和2025年呈现温和增长，分别为63627百万单位和62579百万单位。虽然收入在2024年和2025年有所恢复，但仍低于2022年的峰值水平。
- 净利率比率
- 净利率比率在2022年达到最高点，为31.01%。2023年净利率比率大幅下降至3.56%，与净利润的下降趋势相符。2024年和2025年，净利率比率分别回升至12.62%和12.42%，但仍显著低于2022年的水平。净利率比率的波动与净利润和收入的变化密切相关，表明盈利能力受到收入和成本控制等多重因素的影响。
总体来看，数据显示在2023年出现了一次显著的转折，收入和净利润均大幅下降，净利率比率也随之降低。虽然在2024年和2025年有所恢复，但并未完全恢复到之前的水平。需要进一步分析导致这些变化的原因，例如市场环境、竞争格局、产品组合变化以及成本结构等。
股东权益比率回报率 （ROE）
Pfizer Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于辉瑞公司普通股股东的净利润 | 7,771) | 8,031) | 2,119) | 31,372) | 21,979) | |
| 辉瑞公司股东权益合计 | 86,476) | 88,203) | 89,014) | 95,661) | 77,201) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于辉瑞公司普通股股东的净利润 ÷ 辉瑞公司股东权益合计
= 100 × 7,771 ÷ 86,476 = 8.99%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的净利润
- 数据显示，净利润在2022年达到峰值，随后在2023年大幅下降，并在2024年和2025年呈现相对稳定的状态。2022年的净利润显著高于其他年份，表明该年度可能存在一次性收益或特别有利的经营环境。2023年的急剧下降值得关注，可能需要进一步调查以确定根本原因。2024年和2025年的净利润水平虽然低于2022年，但高于2023年，表明公司在经历调整后，盈利能力有所恢复。
- 股东权益合计
- 股东权益在2022年显著增加，随后在2023年、2024年和2025年持续下降。2022年的增长可能与净利润的增加以及其他权益类交易有关。后续几年的下降趋势可能源于利润分配、股票回购或其他影响股东权益的因素。尽管股东权益在下降，但其绝对值仍然较高，表明公司拥有较为稳健的财务基础。
- ROE（净资产收益率）
- ROE的变化趋势与净利润的变化趋势密切相关。2022年ROE达到最高点，随后在2023年大幅下降，并在2024年和2025年小幅回升。2023年的ROE显著低于其他年份，反映了净利润的大幅下降对股东回报的影响。2024年和2025年的ROE虽然有所改善，但仍远低于2022年的水平。整体来看，ROE的波动性较大，表明公司的盈利能力对外部环境或内部运营的变化较为敏感。
综合来看，数据显示公司在2022年表现强劲，但在2023年面临挑战。2024年和2025年的数据表明公司正在努力恢复盈利能力，但仍需持续关注其盈利能力和股东权益的变化趋势。
资产收益率 （ROA）
Pfizer Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于辉瑞公司普通股股东的净利润 | 7,771) | 8,031) | 2,119) | 31,372) | 21,979) | |
| 总资产 | 208,160) | 213,396) | 226,501) | 197,205) | 181,476) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于辉瑞公司普通股股东的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 7,771 ÷ 208,160 = 3.73%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于普通股股东的净利润
- 数据显示，净利润在2022年显著增长，达到最高点。然而，2023年出现大幅下降，随后在2024年和2025年略有回升，但仍远低于2022年的水平。这种波动表明盈利能力存在显著变化，可能受到多种因素的影响，例如产品组合、市场竞争或研发投入。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间持续增长，表明公司规模的扩张。然而，2024年和2025年总资产出现下降趋势，可能源于资产处置、减值或整体业务收缩。尽管如此，总资产规模仍然保持在较高水平。
- 资产回报率 (ROA)
- ROA与净利润的变化趋势相似。在2022年达到峰值，随后在2023年急剧下降。2024年和2025年ROA略有改善，但仍处于较低水平。ROA的下降表明公司利用其资产产生利润的能力有所减弱。值得注意的是，ROA的下降幅度大于净利润的下降幅度，这可能意味着资产规模的增长未能有效转化为盈利能力。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和资产利用效率方面存在波动。虽然资产规模在一段时间内有所增长，但盈利能力和资产回报率的下降值得关注。未来的分析应深入研究导致这些趋势的潜在因素，并评估公司调整战略以提高盈利能力和资产利用效率的能力。