利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
AbbVie Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2021年至2022年间，该比率从68.96%上升至70%。随后，2023年显著下降至62.42%，但在2024年有所回升至69.99%，并在2025年进一步小幅提升至70.24%。总体而言，该比率在后期趋于稳定。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2023年间呈现持续下降的趋势，从31.89%降至23.49%。2024年出现显著下降，降至16.22%。然而，2025年该比率大幅反弹至24.65%，表明经营效率或成本控制方面可能发生了积极变化。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内持续下降。从2021年的20.54%逐步下降至2025年的6.91%。这种持续下降可能表明成本增加、收入增长放缓或两者兼而有之。需要进一步分析以确定具体原因。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2021年至2023年间呈现显著下降趋势，从74.91%降至46.94%。2024年出现大幅反弹，达到128.66%，但2025年的数据缺失，无法评估该反弹是否可持续。该比率的波动性较大，可能受到盈利能力和股东权益变动的影响。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）在2021年至2023年间持续下降，从7.88%降至3.61%。2024年和2025年，该比率维持在相对较低的水平，分别为3.17%和3.15%。ROA的下降表明公司利用资产产生利润的能力有所减弱。
总体而言，数据显示公司盈利能力指标在观察期内经历了显著变化。毛利率比率波动，营业利润率和净利率比率呈现下降趋势，而ROE则表现出较大的波动性。ROA则持续下降。需要进一步分析这些趋势背后的驱动因素，并结合行业基准进行比较，以更全面地评估公司的财务状况。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
AbbVie Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利率 | 42,956) | 39,430) | 33,903) | 40,640) | 38,751) | |
| 净收入 | 61,160) | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 净收入
= 100 × 42,956 ÷ 61,160 = 70.24%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 毛利率
- 数据显示，毛利率在2021年至2023年期间呈现波动下降的趋势。从2021年的387.51亿单位下降至2023年的339.03亿单位。然而，在2024年和2025年，毛利率开始回升，分别达到394.30亿单位和429.56亿单位。2025年的毛利率达到最高水平，表明可能存在成本控制改善或产品组合优化等因素。
- 净收入
- 净收入在2021年至2023年期间也经历了波动。从2021年的561.97亿单位略微增长至2022年的580.54亿单位，但在2023年下降至543.18亿单位。随后，净收入在2024年和2025年显著增长，分别达到563.34亿单位和611.60亿单位。净收入的增长趋势与毛利率的回升趋势相符，可能表明整体盈利能力的改善。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从2021年的68.96%下降至2023年的62.42%。2024年，毛利率比率有所回升，达到69.99%，并在2025年进一步提升至70.24%。毛利率比率的波动与毛利率的趋势一致，表明公司在控制生产成本和提高产品定价方面存在一定程度的挑战和改善。2025年的毛利率比率接近历史最高水平，可能反映了运营效率的提升。
总体而言，数据显示在2023年出现了一定的挑战，但随后在2024年和2025年实现了显著的复苏。毛利率和净收入的增长，以及毛利率比率的提升，都表明公司在改善盈利能力方面取得了积极进展。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如市场竞争、成本结构变化以及产品组合调整等。
营业利润率
AbbVie Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 15,075) | 9,137) | 12,757) | 18,117) | 17,924) | |
| 净收入 | 61,160) | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净收入
= 100 × 15,075 ÷ 61,160 = 24.65%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2021年至2023年期间呈现先增长后下降的趋势。2021年营业收入为17924百万，2022年略有增长至18117百万。然而，2023年出现显著下降，降至12757百万。2024年进一步下降至9137百万，为观察期内的最低值。随后，2025年营业收入大幅反弹，达到15075百万，接近2022年的水平。整体而言，营业收入波动较大，显示出业务增长的不稳定性。
- 净收入
- 净收入数据呈现出相对稳定的增长趋势，尽管增长速度有所波动。2021年净收入为56197百万，2022年增长至58054百万。2023年略有下降至54318百万，但2024年迅速反弹至56334百万。2025年净收入继续增长，达到61160百万，为观察期内的最高值。净收入的增长趋势表明公司盈利能力整体向好。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内经历了显著的变化。2021年和2022年，营业利润率分别为31.89%和31.21%，保持在较高水平。2023年营业利润率大幅下降至23.49%，与营业收入的下降趋势相符。2024年营业利润率进一步下降至16.22%，为观察期内的最低值，表明盈利能力受到较大影响。2025年营业利润率显著回升至24.65%，表明盈利能力有所改善，但仍低于2021年和2022年的水平。营业利润率的变化与营业收入的变化密切相关，表明公司在控制成本和提高效率方面面临挑战。
综合来看，数据显示公司在营业收入方面存在波动性，而净收入则呈现出相对稳定的增长趋势。营业利润率的下降和回升反映了公司盈利能力的动态变化，需要进一步分析以确定其根本原因。
净利率比率
AbbVie Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 | 4,226) | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | |
| 净收入 | 61,160) | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 ÷ 净收入
= 100 × 4,226 ÷ 61,160 = 6.91%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于母公司的净收益
- 数据显示，归属于母公司的净收益在2021年和2022年呈现增长趋势，从11542百万增长至11836百万。然而，从2022年到2025年，净收益显著下降，从11836百万骤降至4226百万。这种下降趋势表明公司盈利能力发生了显著变化。
- 净收入
- 净收入在2021年和2022年间略有增长，从56197百万增加到58054百万。2023年出现下降，降至54318百万，随后在2024年回升至56334百万，并在2025年进一步增长至61160百万。总体而言，净收入呈现波动上升的趋势，但增长幅度相对有限。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年和2022年保持相对稳定，分别为20.54%和20.39%。然而，从2022年开始，净利率比率呈现持续下降趋势，从2022年的20.39%下降至2025年的6.91%。这与归属于母公司的净收益的下降趋势相符，表明公司将收入转化为利润的能力正在减弱。净利率比率的显著下降可能源于成本增加、收入结构变化或定价压力等因素。
综合来看，尽管净收入在后期有所增长，但归属于母公司的净收益和净利率比率的显著下降值得关注。这表明公司在盈利能力方面面临挑战，需要进一步分析以确定根本原因并制定相应的应对策略。
股东权益比率回报率 （ROE）
AbbVie Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 | 4,226) | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | |
| 股东权益（赤字） | (3,270) | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 ÷ 股东权益（赤字）
= 100 × 4,226 ÷ -3,270 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于母公司的净收益
- 数据显示，归属于母公司的净收益在2021年和2022年呈现增长趋势，从11542百万增长至11836百万。然而，从2022年到2025年，净收益显著下降，从11836百万骤降至4226百万。这种下降趋势表明公司盈利能力在后期出现了明显减弱。
- 股东权益
- 股东权益在2021年和2022年均有所增加，从15408百万增长至17254百万。但随后，股东权益开始大幅减少，2023年降至10360百万，2024年进一步降至3325百万，并在2025年变为负值，达到-3270百万。股东权益的持续下降，最终转为负值，可能表明公司面临财务风险或进行了大规模的股票回购等操作。
- 股东权益报酬率 (ROE)
- ROE在2021年和2022年呈现下降趋势，从74.91%下降至68.6%。2023年ROE进一步下降至46.94%。然而，2024年ROE出现显著反弹，达到128.66%。需要注意的是，由于股东权益在2024年和2025年大幅下降，ROE的显著提升可能并非源于盈利能力的实际改善，而是股东权益基数变小所致。因此，需要结合其他财务指标进行综合分析。
总体而言，数据显示公司盈利能力在后期明显下降，同时股东权益也在持续减少，最终转为负值。虽然ROE在2024年出现反弹，但其背后可能存在股东权益基数变小的情况。这些趋势表明公司可能面临财务挑战，需要进一步分析以确定其根本原因和潜在影响。
资产收益率 （ROA）
AbbVie Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 | 4,226) | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | |
| 总资产 | 133,960) | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 ÷ 总资产
= 100 × 4,226 ÷ 133,960 = 3.15%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于母公司的净收益
- 数据显示，归属于母公司的净收益在2021年和2022年呈现增长趋势，从11542百万增长至11836百万。然而，从2022年到2025年，净收益显著下降，从11836百万骤降至4226百万。这种下降趋势表明公司盈利能力在后期出现了明显减弱。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从146529百万下降至134711百万。2024年略有回升至135161百万，但随后在2025年再次下降至133960百万。总资产的波动可能反映了公司资产配置策略的变化或资产价值的调整。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率 (ROA) 与净收益的变化趋势基本一致。ROA在2022年达到峰值8.53%，随后逐年下降，至2025年的3.15%。ROA的下降表明公司利用其资产产生利润的能力正在减弱。ROA的下降幅度与净收益的下降幅度相符，进一步证实了盈利能力下降的趋势。
总体而言，数据显示公司在盈利能力方面经历了显著的变化。虽然早期数据显示盈利能力有所提升，但后期则呈现出明显的下降趋势。资产规模也呈现波动，但整体上保持相对稳定。资产回报率的下降进一步印证了公司盈利能力的减弱。