利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
AbbVie Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从毛利率的表现来看，公司的毛利率在2020年至2022年期间持续上升，分别达到了66.41%、68.96% 和70%，显示其产品或服务的盈利能力稳步增强。然而，在2023年出现显著下降至62.42%，随后在2024年回升至69.99%，表明其利润率经历了一次波动，但整体水平接近其前期高点，反映出公司在成本控制和利润管理方面存在一定的调整空间。
营业利润率在2020年到2022年基本保持较高水平，分别为24.81%、31.89% 和31.21%，显示公司核心经营盈利能力较强。2023年大幅下降至23.49%，2024年进一步下降至16.22%，表明公司在营业利润方面面临较大压力，可能受到市场竞争、成本上升或其他经营环境变化的影响。因此，营业利润的下滑值得持续关注，建议密切监控营运效率和成本管理措施。
净利率呈现出较大的波动，2020年为10.08%，到2021年跃升至20.54%，2022年略有下降但仍保持在20.39%的高水平。2023年净利率大幅缩减至8.95%，2024年进一步下降至7.59%，显示公司整体盈利能力明显减弱，可能由于费用增加或税负变化。数据反映公司在实现纯利润方面面临较大挑战，资本回报的持续改善需关注成本控制与收入增长的平衡。
股东权益回报率（ROE）在2020年为35.3%，2021年激增至74.91%，随后在2022年略降至68.6%。2023年下降至46.94%，但在2024年出现迅速攀升，达128.66%，显示公司在利用股东权益创造利润方面存在较大波动。2024年的ROE显著的提升，可能源于股东权益的相对减少或盈利能力的改善，但也需要警惕其背后潜在的财务结构变动影响。
资产收益率（ROA）整体表现较为低迷，2020年至2022年逐步上升，2020年为3.07%，2022年达到8.53%。然而，在2023年和2024年，ROA大幅下滑，分别为3.61%和3.17%，显示公司资产利用效率的持续下降。低水平的ROA表明公司资产的盈利能力仍需提升，以实现更有效的资源配置和盈利能力增强。
综上所述，该公司在2020年至2022年期间盈利水平整体向好，但自2023年以来出现明显波动，尤其是在营业利润率、净利率和资产收益率方面表现不佳。虽然股东权益回报率在2024年表现优异，反映股东价值创造有所提升，但整体盈利质量和效率仍有待改善。未来需关注成本管理、提升营运效率和资产利用率，以实现财务指标的持续改善。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
AbbVie Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利率 | 39,430) | 33,903) | 40,640) | 38,751) | 30,417) | |
| 净收入 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 净收入
= 100 × 39,430 ÷ 56,334 = 69.99%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该公司所报告的毛利率和净收入数据显示出一定的变化趋势。总体而言，毛利率在2020年至2022年持续上升，从66.41%逐步提高至70%，体现出公司在不断优化成本结构或提高产品售价方面取得的某些成功。然而，2023年毛利率出现显著下降到62.42%，可能反映出成本增加或售价下调的压力影响。值得注意的是，2024年毛利率回升至69.99%，几乎恢复至2021年和2022年的水平，显示出公司在毛利管理方面的调整和改善。 净收入方面，数据显示公司在这五年期间整体呈增长趋势，从2020年的45804百万持续增加至2024年的56334百万。2021年和2022年的净收入增长明显，分别达到了56197百万和58054百万。这表明公司整体盈利能力保持稳定提升，尽管2023年的净收入出现一定的下滑至54318百万，但随后的2024年又实现反弹。 综合来看，公司的毛利率表现出一定的波动，反映出可能受到原材料成本变动、市场竞争或产品结构调整等多重因素的影响。然而，净收入的总体增长趋势表明公司业务规模持续扩大，盈利能力仍具有较强的韧性。未来，若能够稳定毛利率，或许对公司财务表现的持续提升具有积极的促进效应。
营业利润率
AbbVie Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 9,137) | 12,757) | 18,117) | 17,924) | 11,363) | |
| 净收入 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 保健 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净收入
= 100 × 9,137 ÷ 56,334 = 16.22%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的年度财务数据分析，可以观察到以下几个关键趋势和特征：
- 营业收入
- 2020年至2022年期间，营业收入持续增长，从11363百万增加到2022年的18117百万，显示公司营业规模在这段时间内稳步扩大。然而，2023年营业收入明显下降至12757百万，2024年虽有所反弹，仍低于2022年的高点，为9137百万。这一变化传达出公司在近期面临收入波动，可能受行业环境变化或公司调整策略的影响。
- 净收入
- 净收入在2020年至2024年期间整体呈上升趋势，从45804百万逐步增加至2024年的56334百万，表明公司整体盈利能力在五年期间保持增长。尽管2023年净收入略有下降，但总体而言，公司具有一定的盈利稳定性和增长潜力，反映出其在成本控制或收入结构优化方面取得一定成效。
- 营业利润率
- 营业利润率表现出明显的波动，从2020年的24.81%升至2021年的31.89%，此后略有下降至2022年的31.21%。进入2023年和2024年，利润率持续下降，分别降至23.49%和16.22%。
- 这种利润率的持续下降可能表明公司在成本管理方面面临压力，或收入结构发生了不利变化，导致盈利能力受到一定影响。尤其2024年的利润率大幅下降，值得关注公司的经营效率和成本控制措施的调整效果，以及其对未来盈利水平的潜在影响。
综合来看，该公司在过去五年的财务表现显示收入规模曾经扩大，盈利能力有一定基础，但近期面临收入波动和利润率持续下滑的挑战。这反映出在当前市场环境或竞争压力下，公司需要加强成本管理、提高运营效率，以改善利润率并实现收入的稳定增长。同时，净收入的整体上扬表现出盈利能力的基础仍然良好，为未来的业务调整和策略实施提供了支持。
净利率比率
AbbVie Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 净收入 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 保健 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 ÷ 净收入
= 100 × 4,278 ÷ 56,334 = 7.59%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，归属于公司的净收益经历了较为显著的波动。2020年至2022年，净收益呈现稳步增长的态势，特别是在2021年达到高点，反映出公司在此期间实现了较好的盈利状况。然而，2023年净收益大幅下降至约4863百万，随后2024年略有回升至4278百万，表明公司盈利能力在此期间受到一定程度的波动和冲击。
净收入方面，则展现出持续增长的趋势。2020年到2024年期间，净收入稳步提升，从45804百万增加到56334百万，显示公司在销售或业务规模方面保持扩展，具备一定的市场拓展能力。不过，2023年净收入略有下降，与净收益的波动不完全一致，可能反映出收入结构或利润率的变化特性。
净利率比率方面，整体呈现下降趋势。从2020年的10.08%逐步下降到2024年的7.59%，这表明公司盈利的效率有所减弱。尤其是2021年和2022年净利率在20%左右的高水平后，到2023年大幅降至8.95%，2024年进一步下降至7.59%。这可能由成本增加、费用上升或利润率压缩等因素共同影响所致，值得公司在未来采取措施优化成本结构以提升盈利效率。
股东权益比率回报率 （ROE）
AbbVie Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 股东权益 | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | 13,076) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE工业 | ||||||
| 保健 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROE = 100 × 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 ÷ 股东权益
= 100 × 4,278 ÷ 3,325 = 128.66%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和特征：
- 净收益的变动趋势
- 2020年至2022年期间，归属于公司的净收益逐步增加，显著由4616百万上涨至11836百万，表现出公司盈利能力的增强。然而，2023年净收益出现明显下降，降至4863百万，随后2024年继续下降至4278百万，显示盈利能力在2023年至2024年期间有所减弱，可能受市场环境或内部经营因素的影响。
- 股东权益的变化
- 股东权益表现出先逐步增长的趋势，从2020年的13076百万增加到2022年的17254百万，说明公司在前几年积累了较多的权益资源。然而，2023年股东权益大幅下降至10360百万，2024年 further 降至3325百万，表明公司权益在2023年及之后出现明显收缩，可能由于亏损、股息分配或其他资本变动所致。
- ROE（股本回报率）的变化
- ROE在2020年为35.3%，到2021年大幅提升至74.91%，显示公司在2021年实现了非常高的盈利效率。2022年ROE有所回落至68.6%，仍保持较高水平。然而，2023年的ROE降至46.94%，显示盈利的效率略有下降。值得注意的是，2024年的ROE飙升至128.66%，这一异常高的数值可能反映出在该年度公司收益相对股东权益的显著提升，或是财务数据中的特定调整因素，但也可能与权益大幅缩水有关，需结合其他财务信息进行进一步分析确认。
综合来看，该公司在2020至2022年间财务状况表现为利润稳定增长和股东权益稳步提升，但进入2023年后，净收益和股东权益均出现较大幅度的下降，反映出公司面临的盈利和资本结构的压力。同时，ROE的明显波动提示公司盈利效率具有较大变动性，对未来的财务表现仍需持续关注及深入分析具体影响因素。
资产收益率 （ROA）
AbbVie Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 总资产 | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | 150,565) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA工业 | ||||||
| 保健 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
ROA = 100 × 归属于艾伯维（AbbVie Inc.）的净收益 ÷ 总资产
= 100 × 4,278 ÷ 135,161 = 3.17%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析， AbbVie Inc. 在2019年至2024年的财务表现表现出多方面的变化趋势。
- 净收益
- 从2020年至2022年，净收益呈现明显增长，分别为4616百万、11542百万和11836百万，显示公司在这段时期内盈利能力增强。然而，2023年和2024年，净收益出现明显下滑，分别为4863百万和4278百万，表明公司盈利出现一定的波动或压力。
- 总资产
- 总资产在2020年至2024年期间整体呈现出逐步下降的趋势，从150565百万下降至135161百万，虽然期间存在一定的波动，但总体资产规模略有收缩。这可能反映公司在资产管理或投资方向上的调整。
- 资产回报率（ROA）
- 资产回报率在2020年至2022年间持续改善，从3.07%上升至8.53%，显示资产利用效率在这段时间内得到了显著提升。然而，2023年和2024年ROA分别降至3.61%和3.17%，回报率大幅回落。此变化可能受到净收益下降和总资产减少的双重影响，说明公司在近两年内的资产利用效率有所下降。
总体来看， AbbVie Inc. 在2020至2022年期间表现出盈利能力提升和资产效率增强的迹象，但从2023年起，盈利和资产回报方面出现了明显的下滑。这一趋势提示公司可能面临利润压力或资产运营效率的调整。持续关注其未来盈利能力和资产管理策略，将有助于对其财务状况进行更全面的评估。