企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
AbbVie Inc., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从提供的数据可以观察到，艾伯维的净收益在2020年至2022年间呈现显著增长，2020年的净收益为4616百万，增长到2021年的11542百万，2022年达到11836百万。这一期间净利润的高速增长可能反映了公司盈利能力的增强或是营业规模的扩大。
然而，进入2023年后，净收益出现明显下降，从2022年的11836百万降至2023年的4863百万，再到2024年的4278百万，较2022年大幅减少。这一趋势显示公司在2023年及之后的年度盈利能力受到一定的压力，可能受到市场竞争加剧、成本上升或其他外部因素的影响。需要进一步的财务及非财务信息来确认具体原因。
分析税前利润（EBT），可发现类似的趋势。2020年为3398百万，2021年大幅增加至12989百万，2022年继续略升至13477百万，显示盈利能力增强。2023年税前利润骤降到6250百万，2024年略降至3716百万，反映公司在盈利水平上经历了明显的波动。
息税前利润（EBIT）也表现出类似的波动，从2020年的5852百万增长到2022年的15707百万，然后在2023年下降到8474百万，再在2024年进一步下降到6524百万，说明经营利润同步受到一定的影响。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）方面，2020年至2022年保持增长，显示经营活动的盈利能力不断提升：从12323百万增加到24174百万。而在2023年和2024年，EBITDA分别降至17172百万和14910百万，表明公司在经营层面也经历了盈利能力的下滑。值得注意的是，虽然EBITDA在2023和2024年仍高于2020年前的水平，但增速放缓，显示公司可能面临压力或成本增加的挑战。
综上所述，艾伯维在2020至2022年期间表现强劲，盈利指标持续改善，可能反映公司在市场上的成功拓展或产品线的盈利能力增强。之后，2023和2024年财务数据呈现明显的下滑态势，表明公司可能面临行业环境变化、成本压力增加或其他经营风险，需要进一步关注其成本管控、市场竞争情况及未来战略调整。
企业价值与 EBITDA 比率当前
AbbVie Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 429,178) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 14,910) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 28.78 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Amgen Inc. | 15.21 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 42.86 |
| Danaher Corp. | 22.09 |
| Eli Lilly & Co. | 47.62 |
| Gilead Sciences Inc. | 35.63 |
| Johnson & Johnson | 17.67 |
| Merck & Co. Inc. | 9.08 |
| Pfizer Inc. | 10.30 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 10.51 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.27 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 192.80 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 制药、生物技术和生命科学 | 21.00 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 保健 | 19.32 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
AbbVie Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 402,112) | 357,064) | 321,803) | 321,636) | 263,033) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 14,910) | 17,172) | 24,174) | 23,933) | 12,323) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | 21.34 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Amgen Inc. | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | 12.24 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | 34.35 | |
| Danaher Corp. | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | 26.68 | |
| Eli Lilly & Co. | 55.98 | 85.33 | 37.74 | 29.85 | 23.67 | |
| Gilead Sciences Inc. | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | 24.90 | |
| Johnson & Johnson | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | 18.20 | |
| Merck & Co. Inc. | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | 16.05 | |
| Pfizer Inc. | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | 15.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | 12.70 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | 18.72 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | 14.81 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | 18.90 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 保健 | 21.04 | 20.28 | 14.00 | 14.33 | 18.21 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据近年来的财务数据分析，可以观察到企业整体市值（企业价值）呈现持续增长的趋势，从2020年的大约2630亿逐步上升至2024年的超过4020亿。这表明公司在市场中的估值不断提升，可能反映其业务规模或市场资本的扩大。
在经营盈利方面，息税折旧摊销前利润（EBITDA）在2020年达到12323百万，随后在2021年和2022年出现显著增长，分别达到23933百万和24174百万，展现出公司盈利能力的增强。然至2023年和2024年，EBITDA出现下降，分别降至17172百万和14910百万，显示出盈利水平有所回落，可能受到市场环境变化、成本结构调整或其他经营因素影响。
关于企业估值与盈利能力的比率，EV/EBITDA在2020年为21.34，随后逐步下降至13.44和13.31，反映市场曾经对公司估值相对其盈利水平持较低的态度，负担与盈利之间的关系变得更为合理或偏向估值偏低。 然而，从2023年开始，这一比率突然升高到20.79，随后在2024年进一步上升至26.97，表明市场对企业未来前景的预期变化，企业价值相对于盈利水平的估值显著上升，可能预示市场对未来增长潜力持更为乐观的态度，或者估值被高估。
综上所述，该企业的市值持续增长，但盈利能力在2023年至2024年有所减弱。同时，EV/EBITDA比率的波动反映市场对未来预期的变化，特别是后期比率的显著上升提示需关注公司盈利维持的压力以及估值的合理性。未来，应继续关注企业盈利表现与市场估值的变动关系，以更全面理解公司财务健康状态。