企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Gilead Sciences Inc., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力趋势
- 数据显示，归属于公司的净利润在2021年至2022年期间显著下降，从6225百万美元降至4592百万美元。然而，从2022年到2023年，净利润出现强劲反弹，达到5665百万美元。此后，净利润在2024年略有下降至480百万美元，但在2025年大幅增长至8510百万美元，达到观察期内的最高水平。
- 税前利润（EBT）的趋势与净利润相似。2021年至2022年间出现下降，随后在2023年反弹，2024年略有下降，并在2025年显著增长。2025年的税前利润为9796百万美元。
- 息税前利润（EBIT）也呈现出类似的模式，2021年至2022年下降，2023年反弹，2024年下降，2025年大幅增长。2025年的EBIT达到10820百万美元，表明运营盈利能力显著提升。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）在2021年至2022年间也经历了下降，但反弹更为明显。2023年的EBITDA达到10496百万美元。2024年EBITDA大幅下降至4434百万美元，随后在2025年大幅反弹至13580百万美元，是所有观察年份中最高的。
- 整体观察
- 整体而言，数据显示公司盈利能力在观察期内经历了波动。2022年似乎是一个低谷，随后在2023年开始复苏。2024年出现短暂的下滑，但2025年则呈现出强劲的增长势头。这种波动可能受到多种因素的影响，包括市场条件、运营效率和战略决策。
- EBITDA的增长速度快于其他利润指标，这可能表明公司在控制非现金成本方面表现良好，或者受益于资产处置等一次性收益。需要进一步分析以确定具体原因。
- 值得注意的是，2025年的所有利润指标均显著高于之前年份，表明公司可能已经实施了有效的战略举措，或者受益于有利的市场环境。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Gilead Sciences Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 179,244) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 13,580) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 13.20 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| AbbVie Inc. | 25.03 |
| Amgen Inc. | 13.47 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.25 |
| Danaher Corp. | 19.65 |
| Eli Lilly & Co. | 35.50 |
| Johnson & Johnson | 14.27 |
| Merck & Co. Inc. | 11.36 |
| Pfizer Inc. | 11.88 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 10.56 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.12 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.28 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 制药、生物技术和生命科学 | 17.50 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 保健 | 17.11 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Gilead Sciences Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 200,502) | 158,992) | 109,266) | 122,947) | 97,096) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 13,580) | 4,434) | 10,496) | 8,852) | 11,329) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 保健 | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在观察期内呈现波动趋势。2021年末为97096百万，2022年末显著增长至122947百万，随后在2023年末下降至109266百万。2024年末再次大幅增长至158992百万，并在2025年末进一步增长至200502百万。总体而言，企业价值呈现先增后减再增的趋势，且2024年末和2025年末的增长尤为显著。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 息税折旧摊销前利润在观察期内也呈现波动。2021年末为11329百万，2022年末大幅下降至8852百万。2023年末略有回升至10496百万，但2024年末大幅下降至4434百万。2025年末则显著回升至13580百万。EBITDA的波动幅度较大，表明盈利能力受到多种因素的影响。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率的变化反映了企业价值相对于其盈利能力的评估。2021年末为8.57，2022年末显著上升至13.89，表明企业价值相对于盈利能力被高估。2023年末略有下降至10.41。2024年末该比率大幅飙升至35.86，表明企业价值相对于盈利能力大幅被高估，可能反映了市场对未来增长的预期或风险的评估。2025年末，该比率回落至14.76，虽然仍高于2021年和2023年的水平，但相较于2024年有所改善。整体来看，该比率的波动与EBITDA的波动密切相关，同时也受到企业价值变动的影响。
综合来看，企业价值和息税折旧摊销前利润均呈现波动趋势。EV/EBITDA比率的显著波动表明企业估值与盈利能力之间的关系在观察期内发生了较大变化。需要进一步分析导致这些波动的原因，例如市场环境、行业竞争、公司战略等因素。