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Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

企业价值与 EBITDA 比率 (EV/EBITDA) 

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息税折旧摊销前利润 (EBITDA)

Gilead Sciences Inc., EBITDA计算

以百万计

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截至12个月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
归属于吉利德的净利润 480 5,665 4,592 6,225 123
更多: 归属于非控制性权益的净利润 (52) (26) (24) (34)
更多: 所得税费用 210 1,246 1,248 2,077 1,580
税前利润 (EBT) 690 6,859 5,814 8,278 1,669
更多: 利息支出 977 944 935 1,001 984
息税前利润 (EBIT) 1,667 7,803 6,749 9,279 2,653
更多: 折旧费用 381 354 323 329 288
更多: 摊销费用 2,386 2,339 1,780 1,721 1,192
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 4,434 10,496 8,852 11,329 4,133

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


从数据中可以观察到,公司的归属于吉利德的净利润在2020年显著低于随后几年的水平。具体来看,2021年的净利润出现爆发式增长,达到6225百万,显示公司在2021年实现了财务上的突破。然而,2022年净利润出现略微下降,降至4592百万,但仍远高于2020年的水平。随后,在2023年净利润略有回升到5665百万,但在2024年雷似乎出现了显著的下降,降至480百万,反映出盈利能力可能受到某些因素的负面影响或公司面临财务困境。

税前利润(EBT)表现出类似的趋势。2021年实现了大幅提升,达到8278百万,而2022年出现回落至5814百万。到了2023年,税前利润略微上升至6859百万,但在2024年几乎保持在稳定水平,只有690百万的数值,显示出盈利能力在该年度出现明显的收缩。这可能提示成本增加、收入减少或者其他导致税前利润下降的因素。

息税前利润(EBIT)在2021年达到了9279百万的高点,之后出现下降。2022年下降至6749百万,2023年略有回升至7803百万,但在2024年大幅下降至1667百万,显示出公司在2024年面临严重的盈利压力。这一变化可能反映财务结构变化、一次性支出增加或其他经营问题影响利润表现。

息税折旧摊销前利润(EBITDA)表现出与其他利润指标类似的变化轨迹。2021年达到11329百万的峰值,随后逐步下降,2022年降至8852百万,2023年略微回升至10496百万,但到2024年锐减至4434百万。这突显了公司在经营现金流或盈利能力方面的显著波动,可能与运营成本、市场环境或一次性支出相关。

整体来看,除2021年外,公司的主要财务指标在2022年之后普遍表现出一定程度的下降趋势,尤其是在2024年,利润指标出现大幅收缩。这些变化表明公司在最近一年中面临较大的财务压力或市场挑战。需要进一步分析经营策略、成本结构及市场环境,才能深入理解导致这些财务波动的具体原因。


企业价值与 EBITDA 比率当前

Gilead Sciences Inc., EV/EBITDA计算,与基准测试的比较

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部分财务数据 (以百万计)
企业价值 (EV) 157,989
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 4,434
估值比率
EV/EBITDA 35.63
基准
EV/EBITDA竞争 对手1
AbbVie Inc. 28.78
Amgen Inc. 15.21
Bristol-Myers Squibb Co. 42.86
Danaher Corp. 22.09
Eli Lilly & Co. 47.62
Johnson & Johnson 17.67
Merck & Co. Inc. 9.08
Pfizer Inc. 10.30
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 10.51
Thermo Fisher Scientific Inc. 18.27
Vertex Pharmaceuticals Inc. 192.80
EV/EBITDA扇形
制药、生物技术和生命科学 21.00
EV/EBITDA工业
保健 19.32

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31).

1 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA,则公司相对被低估了。
否则,如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA,则该公司的EV/EBITDA被相对高估。


企业价值与 EBITDA 比率历史的

Gilead Sciences Inc., EV/EBITDA计算,与基准测试的比较

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
企业价值 (EV)1 158,992 109,266 122,947 97,096 102,914
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)2 4,434 10,496 8,852 11,329 4,133
估值比率
EV/EBITDA3 35.86 10.41 13.89 8.57 24.90
基准
EV/EBITDA竞争 对手4
AbbVie Inc. 26.97 20.79 13.31 13.44 21.34
Amgen Inc. 15.31 14.13 12.97 13.22 12.24
Bristol-Myers Squibb Co. 48.23 6.51 9.46 8.65 34.35
Danaher Corp. 22.34 26.41 18.42 21.05 26.68
Eli Lilly & Co. 55.98 85.33 37.74 29.85 23.67
Johnson & Johnson 15.77 16.45 14.78 14.47 18.20
Merck & Co. Inc. 9.90 51.30 13.91 12.18 16.05
Pfizer Inc. 10.60 22.50 6.12 8.64 15.78
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 13.55 20.16 15.27 6.68 12.70
Thermo Fisher Scientific Inc. 19.89 21.83 20.25 20.21 18.72
Vertex Pharmaceuticals Inc. 231.93 21.57 14.91 18.92 14.81
EV/EBITDA扇形
制药、生物技术和生命科学 22.07 22.59 13.58 13.16 18.90
EV/EBITDA工业
保健 21.04 20.28 14.00 14.33 18.21

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

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3 2024 计算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 158,992 ÷ 4,434 = 35.86

4 点击竞争对手名称查看计算结果。


从企业价值(EV)角度来看,数据中显示出一定的波动。2020年至2021年间,企业价值出现大幅下降,从102,914百万降低至97,096百万,降幅约为5.6%。随后在2022年出现显著上升,达到122,947百万,反映市场对公司价值的重新认可或其资产重估。2023年企业价值有所回落至109,266百万,但在2024年再度大幅上涨,达到158,992百万,表现出增强的增长动力,可能受到公司基本面改善或市场环境变化的影响。

关于息税折旧摊销前利润(EBITDA),可以观察到其在2020年到2021年间显著增加,从4,133百万提升至11,329百万,增长显著,显示公司在该期间运营效率或盈利能力有所改善。然而,从2022年到2023年,EBITDA略有回落,至10,496百万,可能受到市场波动或成本因素影响。2024年EBITDA数据缺失,但结合企业价值的高涨趋势,有可能公司在盈利能力方面仍具一定的改善潜力或市场预期转变。

企业价值与EBITDA的比率(EV/EBITDA)呈现出较大的波动。2020年该比率为24.9,反映出当时市场对公司未来盈利的较高期待。2021年降低至8.57,表明投资者对公司未来增长的预期有所下降,或市场风险偏好减弱。2022年比率有所回升至13.89,继续显示市场对公司盈利潜力的重新评估。2023年降低至10.41后,2024年急剧上升到35.86,显示市场对公司的盈利预期大幅提高,或者存在资产重估和估值溢价的情况。这一系列变化表明市场心态和公司盈利预期在不同年份经历了显著的调整。

总体而言,公司的企业价值在近期表现出强劲的增长,尤其是在2024年,可能是市场对其未来增长潜力的积极预期或公司核心资产价值的提升所驱动。EBITDA的波动反映出公司盈利能力在不同年份受到多种因素的影响。EV/EBITDA比率的变化进一步强调市场情绪的剧烈波动及对公司盈利能力的不同预期。未来若能保持盈利能力的稳固和企业价值的持续增长,有助于增强市场对公司长期发展的信心。