Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

流动性与现金状况

数据显示，在观察期内，一项名为“当前”的项目数值呈现波动趋势。从2020年至2022年，该数值显著增长，从1803百万增长至2803百万。然而，2023年和2024年则出现下降，分别降至2242百万和2053百万。这种波动可能反映了公司运营现金流、资产流动性或短期负债的变化。

负债状况

另一项名为“递延”的项目数值在观察期内经历了显著变化。2020年和2021年，该数值为负，且绝对值相对较小。但在2022年，该数值急剧下降，变为-1555百万，随后在2023年和2024年进一步下降至-995百万和-1842百万。这种趋势表明递延收入或递延成本的结构发生了重大变化，可能与收入确认政策、合同义务或未来履约义务有关。持续的负值可能意味着公司承担了比预期更多的未来义务。

税务影响

“所得税费用”的数值在观察期内也呈现波动。2020年至2021年，该数值从1580百万增长至2077百万，随后在2022年和2023年下降至1248百万和1247百万。2024年，该数值再次上升至211百万。这种波动可能与公司盈利水平、适用的税率、税收抵免或税务筹划策略的变化有关。需要注意的是，2024年的数值与其他年份相比显著较低，可能需要进一步调查以确定其原因。

总体而言，这些数据表明公司财务状况在观察期内经历了显著的变化。 “当前”项目的波动可能反映了运营状况的变化，而“递延”项目的急剧下降则表明负债结构发生了重大调整。“所得税费用”的波动则可能与盈利水平和税务策略有关。进一步分析这些趋势，并结合其他财务数据，将有助于更全面地了解公司的财务表现和风险状况。

这份财务数据展示了过去五年间一系列税收相关项目的年度变化情况。整体而言，各项税收抵扣和调整对实际税率产生了显著影响，且这些影响在不同年份呈现出不同的模式。

联邦法定税率

联邦法定税率在整个期间内保持稳定，为21%。这为分析其他税收项目的影响提供了基准。

州税，扣除联邦福利

州税，扣除联邦福利的比例在2020年至2022年间呈现下降趋势，从4.2%降至-2%。2023年略有回升至2.3%，但在2024年大幅下降至-43.6%，表明该项目对税负的影响在2024年显著增加。

不同税率的国外收入

不同税率的国外收入的比例在2020年至2022年间逐渐下降，从-10%降至-0.6%。2023年略有回升至-0.2%，但在2024年大幅增加至10.9%，表明国外收入对税负的影响在2024年显著增加。

研究和其他学分

研究和其他学分的比例在2020年至2023年间持续下降，从-6.9%降至-4.3%。然而，在2024年大幅下降至-31.6%，表明该学分在2024年对税负的抵扣作用显著增强。

美国对外国收入征税

美国对外国收入征税的比例在2020年至2023年间波动，从7.2%降至1%。2024年大幅增加至12.1%，表明该项目对税负的影响在2024年显著增加。

外源无形收入抵扣

外源无形收入抵扣的比例在2020年至2023年间持续下降，从-8%降至-2.1%。2024年大幅下降至-19.3%，表明该抵扣在2024年对税负的抵扣作用显著增强。

税务审查

税务审查的比例在2020年至2023年间波动，从-10.2%降至-4.7%。2024年大幅下降至-33.7%，表明该审查在2024年对税负的抵扣作用显著增强。

收购的知识产权&D及相关费用

收购的知识产权&D及相关费用在2020年显著较高，为56.2%。2021年数据缺失。2022年至2023年比例较低，分别为1.4%和1.3%。2024年大幅增加至117.3%，表明该项目对税负的影响在2024年显著增加。

估价备抵的变化

估价备抵的变化比例在2020年至2023年间逐渐下降，从6.7%降至0.9%。2024年增加至15.6%，表明该项目对税负的影响在2024年有所增加。

非应税未实现投资亏损

非应税未实现投资亏损的比例在2020年至2023年间逐渐下降，从23%降至0.2%。2024年增加至6.8%，表明该项目对税负的影响在2024年有所增加。

法人实体重组

法人实体重组在2020年至2023年间数据缺失。2024年为-52.6%，表明该项目在2024年对税负产生了显著的负面影响。

其他

其他项目的比例在2020年至2023年间波动，从11.5%降至2.8%。2024年增加至27.6%，表明该项目对税负的影响在2024年有所增加。

实际税率

实际税率在2020年为94.7%，随后在2021年至2023年间显著下降，分别为25.1%、21.5%和18.2%。2024年增加至30.5%，表明税收负担在2024年有所增加。实际税率的波动与各项税收抵扣和调整的变化密切相关。

总而言之，2024年各项税收抵扣和调整对实际税率的影响显著增加，导致实际税率上升。需要进一步分析各项抵扣和调整的具体原因，以了解其对公司财务状况的长期影响。

总体而言，数据显示在所观察的期间内，各项财务项目呈现出复杂的动态变化。以下是对各项关键项目的详细分析。

盈利能力相关项目

净营业亏损结转在2020年至2022年期间呈现上升趋势，从587百万增长至430百万，随后在2023年和2024年分别下降至417百万和288百万。这表明盈利能力在后期有所改善。

费用及支出相关项目

基于股票的薪酬在2020年至2021年间略有增加，随后在2022年至2024年间持续下降，从117百万降至84百万。这可能反映了公司对股票激励计划的调整。

准备金和应计项目目前不可扣除在2020年至2022年期间显著增加，从444百万增至645百万，随后在2023年和2024年略有下降，但仍高于初始值。这可能与潜在的法律或监管风险有关。

研究和其他信贷结转在2021年有所增加，随后在2022年略有下降，但在2023年和2024年显著增加，从233百万增至428百万。这可能表明公司在研发方面的投入增加。

资产相关项目

无形资产的计税基础超过账面基础在2020年至2024年期间持续下降，从1177百万降至910百万。这可能表明无形资产的价值在逐渐减少。

预付款和里程碑付款在2020年至2021年期间增加，随后在2022年至2023年略有下降，但在2024年再次增加，达到1312百万。这可能与公司在研发合作或收购方面的活动有关。

股权投资在2020年至2024年期间持续增加，从116百万增至237百万。这表明公司正在增加其股权投资组合。

资本化研发支出从2022年开始出现，并在2023年和2024年显著增加，从784百万增至2173百万。这表明公司正在加大研发投入，并将更多研发成本资本化。

负债相关项目

与未来特许权使用费相关的责任在2020年至2023年期间持续增加，从247百万增至296百万，随后在2024年略有下降至287百万。这可能与公司未来特许权使用费的义务有关。

税务相关项目

计提计提折抵前的递延所得税资产在2020年至2024年期间持续增加，从4358百万增至7207百万。这可能表明公司未来可以利用的税收优惠增加。

估价备抵在2020年至2024年期间持续下降，从-398百万降至-1217百万。这可能表明公司对资产的估值有所调整。

递延所得税资产在2020年至2024年期间持续增加，从3960百万增至5990百万。这与递延所得税资产的增加趋势一致。

递延所得税负债在2020年至2024年期间持续下降，从-6572百万降至-4336百万。这可能表明公司未来的税务负担有所减轻。

递延所得税资产（负债）净额在2020年至2024年期间显著增加，从-2612百万增至1654百万。这表明公司税务状况的改善。

其他项目

无形资产账面基础超过计税基础在2020年至2024年期间持续下降，从-6168百万降至-3836百万。这可能表明公司无形资产的税务影响在逐渐减少。

其他项目在各期间内数值相对稳定，但略有波动。

总而言之，数据显示公司在盈利能力、研发投入和税务状况方面都发生了显著变化。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对公司未来业绩的影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

递延所得税资产

数据显示，递延所得税资产在2020年至2022年期间呈现小幅波动上升的趋势，从1302百万增长至1339百万，随后在2022年略有下降至1241百万，并在2023年进一步下降至1196百万。然而，在2024年，该项目数值显著增加，达到2378百万，表明可能存在一次性收益或税务筹划活动，或未来可抵扣暂时性差异的增加。

递延所得税负债

递延所得税负债在2020年至2021年期间持续增长，从3914百万增加至4356百万。2022年出现显著下降，降至2673百万，随后在2023年继续下降至1588百万。2024年，该项目数值再次下降，达到724百万。这一趋势表明公司可能减少了未来应纳税的暂时性差异，或者进行了税务策略调整，降低了未来的税务负担。

总体而言，递延所得税资产和递延所得税负债的变化趋势呈现出一定的反向关系。在2020年至2022年期间，资产略有增长，负债持续增长；随后，两者均呈现下降趋势，直至2024年，资产大幅增长，负债持续下降。这种变化可能反映了公司盈利模式、税务政策以及财务规划的调整。需要进一步分析其他财务数据，才能更全面地理解这些变化背后的原因。

值得注意的是，2024年的数据变化幅度较大，需要结合公司业务发展情况和宏观经济环境进行深入分析，以评估其可持续性及对未来财务状况的影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

资产状况

数据显示，总资产在2020年至2024年期间呈现持续下降的趋势。从2020年的68407百万单位降至2024年的58995百万单位。调整后总资产的下降趋势与总资产一致，表明资产规模的缩减并非由会计调整造成，而是实际资产价值的减少。尽管如此，资产规模仍然保持在较高水平。

负债状况

负债合计在2020年至2023年期间呈现下降趋势，从2020年的50186百万单位降至2023年的39376百万单位。然而，在2024年，负债合计略有上升，达到39749百万单位。调整后总负债的变化趋势与负债合计基本一致，表明负债结构的变化较为稳定。负债的相对稳定可能表明公司在财务风险管理方面采取了积极措施。

股东权益状况

吉利德股东权益合计在2020年至2022年期间呈现增长趋势，从2020年的18202百万单位增至2022年的21240百万单位。但在2023年和2024年，股东权益合计出现下降，2024年降至19330百万单位。调整后的吉利德股东权益总额的变化趋势与股东权益合计相似，但数值差异较大，表明存在一些会计调整影响了股东权益的计算。股东权益的波动可能与盈利能力和股利分配政策有关。

盈利能力

归属于吉利德的净利润在2020年至2023年期间显著增长，从2020年的123百万单位增至2023年的5665百万单位。然而，在2024年，净利润大幅下降，降至480百万单位。调整后归属于吉利德的净利润的趋势更为剧烈，2020年为负值，随后大幅增长，但在2024年也出现显著下降，甚至为负值。净利润的波动表明公司的盈利能力受到多种因素的影响，包括市场竞争、产品销售和研发投入等。调整后净利润的负值可能与一次性支出或资产减值有关。

总体而言，数据显示公司在资产规模、负债水平和股东权益方面都经历了显著的变化。盈利能力在过去几年有所提升，但2024年出现了明显下滑。这些变化可能需要进一步的分析，以确定其根本原因和潜在影响。

以下是对一组财务数据的分析报告。

盈利能力

净利率比率在观察期内呈现显著波动。2021年达到峰值23.05%，随后在2022年下降至17.02%，2023年略有回升至21.03%，但在2024年大幅下降至1.68%。调整后的净利率比率也显示出类似的趋势，但数值水平与未调整的净利率比率存在差异，且在2024年出现负值。这表明调整项目对盈利能力的影响较为显著。

股东权益回报率同样经历了大幅波动。2021年达到29.55%的高点，随后下降至21.62%和24.81%，并在2024年降至2.48%。调整后的股东权益回报率的波动幅度更大，在2024年也变为负值，进一步强调了调整项目的影响。

资产回报率在2021年达到9.16%的峰值，随后有所下降，并在2024年降至0.81%。调整后的资产回报率也呈现类似趋势，并在2024年变为负值。

效率

总资产周转率在观察期内持续上升，从2020年的0.36提高到2024年的0.48。这表明公司利用其资产产生收入的能力有所增强。调整后的总资产周转率也呈现上升趋势，且数值略高于未调整的总资产周转率，表明调整项目可能与资产利用效率有关。

偿债能力

财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势，从2020年的3.76下降到2023年的2.72，但在2024年略有回升至3.05。调整后的财务杠杆比率的趋势与未调整的财务杠杆率相似，但数值略低。这表明公司在利用债务融资方面有所调整，但整体债务水平保持相对稳定。

总体而言，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力和效率的波动。资产周转率的持续提升是一个积极信号，表明公司在资产利用方面有所改进。然而，盈利能力指标的波动以及2024年出现负值的情况，需要进一步分析以确定其根本原因。财务杠杆率的相对稳定表明公司在债务管理方面保持谨慎。

以下是对一组财务数据的分析报告。

盈利能力趋势

数据显示，归属于公司的净利润在2020年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2020年的123百万单位增长到2023年的5665百万单位，表明盈利能力大幅提升。然而，2024年净利润出现明显下降，降至480百万单位，值得关注。调整后归属于公司的净利润波动较大，2020年为负值，随后在2021年至2023年期间持续增长，但在2024年也大幅下降至负值。

净利率比率分析

净利率比率在2020年至2021年期间经历了显著提升，从0.51%上升至23.05%。随后，在2022年和2023年有所回落，分别为17.02%和21.03%。2024年净利率比率大幅下降至1.68%，与净利润的下降趋势相符。调整后净利率比率的趋势与未调整的净利率比率相似，但在2020年为负值，并在2024年再次变为负值，表明调整后盈利能力在特定年份面临挑战。

整体观察

整体来看，该数据反映出公司在2021年至2023年期间盈利能力显著增强，但2024年盈利能力出现明显下滑。调整后净利润和调整后净利率比率的波动表明，某些非经常性项目或会计调整对盈利能力产生重要影响。净利率比率的下降可能源于收入增长放缓、成本增加或两者兼而有之。需要进一步分析收入、成本和费用等详细数据，以确定盈利能力下降的具体原因。

这份分析基于提供的数据，旨在揭示其中的趋势和模式。更深入的评估需要结合行业背景、竞争态势以及公司的具体战略进行。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产

数据显示，总资产在2020年至2024年期间呈现持续下降的趋势。从2020年的68407百万单位下降到2024年的58995百万单位，降幅超过13%。

调整后总资产

调整后总资产的趋势与总资产相似，同样呈现下降趋势。从2020年的67105百万单位下降到2024年的56617百万单位，降幅约为15.7%。调整后总资产的数值略低于总资产，表明存在一些可能影响资产价值的调整项目。

总资产周转率

总资产周转率在2020年至2024年期间呈现波动上升的趋势。从2020年的0.36上升到2021年的0.4，随后在2022年和2023年保持在0.43，并在2024年进一步上升至0.48。这表明公司利用其资产产生收入的能力有所提高。

总资产周转率（调整后）

调整后总资产周转率的趋势与总资产周转率相似，但数值略高。从2020年的0.36上升到2021年的0.41，随后在2022年保持在0.44，并在2023年保持0.44，最后在2024年显著上升至0.51。调整后周转率的提高幅度略大于总资产周转率，可能反映了调整后资产更准确地反映了公司运营所使用的资产。

总体而言，尽管资产总额在持续下降，但资产周转率的提高表明公司在更有效地利用现有资产。调整后周转率的上升趋势可能意味着公司在资产管理方面采取了积极措施，或者调整后的资产更能反映其运营效率。需要进一步分析资产负债表和利润表，以了解资产下降和周转率提高的具体原因。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产趋势

数据显示，总资产在2020年至2023年期间呈现下降趋势。从2020年的68407百万单位下降到2023年的62125百万单位。然而，2024年进一步下降至58995百万单位，表明资产规模持续缩减。调整后总资产的趋势与总资产基本一致，也呈现持续下降的态势。

股东权益趋势

吉利德股东权益合计在2020年至2022年期间有所增长，从18202百万单位增加到21240百万单位。2023年进一步增长至22833百万单位，但在2024年显著下降至19330百万单位。调整后的吉利德股东权益总额的趋势与未调整的股东权益合计相似，但数值更高，且2024年的降幅更为明显。

财务杠杆率分析

财务杠杆率在2020年至2022年期间呈现下降趋势，从3.76逐步降低到2.97。2023年继续下降至2.72，表明公司财务风险有所降低。然而，2024年该比率回升至3.05，提示财务杠杆有所增加。调整后的财务杠杆比率的趋势与未调整的财务杠杆率相似，但数值略低，且2024年的回升幅度也相对较小。

整体观察

总体而言，数据显示公司资产规模在过去几年持续缩减，而股东权益在经历一段时间的增长后，在2024年出现显著下降。财务杠杆率在经历下降后，在2024年有所回升。这些变化可能反映了公司战略调整、投资活动或市场环境的影响。需要进一步分析具体业务数据和外部因素，才能更深入地理解这些趋势背后的原因。

以下是对一组财务数据的分析报告。

净利润

归属于公司的净利润在观察期内呈现显著波动。2021年出现大幅增长，随后在2022年和2023年保持较高水平，但在2024年则出现明显下降。这种波动表明盈利能力受到多种因素的影响，可能包括产品销售、研发投入以及市场竞争等。

调整后净利润

调整后净利润的变化趋势与净利润类似，同样在2021年大幅增长，并在后续年份经历波动。值得注意的是，2024年调整后净利润出现负值，表明在剔除特定项目后，盈利状况进一步恶化。这可能与一次性支出或资产减值有关。

股东权益

股东权益合计在2020年至2023年期间持续增长，表明公司积累了更多的净资产。然而，2024年股东权益合计出现下降，可能与利润减少、股息支付或股份回购等因素有关。

调整后股东权益

调整后股东权益总额的变化趋势与股东权益合计相似，但在数值上有所差异。2024年调整后股东权益也呈现下降趋势，幅度略大于股东权益合计的下降幅度，这可能反映了某些特定调整项目的影响。

股东权益回报率

股东权益回报率（未调整）在2021年至2023年期间显著提高，表明公司利用股东权益创造利润的能力增强。然而，2024年回报率大幅下降，与净利润的下降趋势一致。这表明公司盈利能力的下降直接影响了股东的回报。

调整后股东权益回报率

调整后股东权益回报率的变化趋势与未调整的回报率相似，但在数值上有所不同。2024年调整后回报率出现负值，表明在剔除特定项目后，公司利用股东权益创造利润的能力不佳。这进一步证实了调整后净利润的负值所反映的问题。

总体而言，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力和股东权益的波动。2021年是表现最佳的一年，而2024年则面临挑战。需要进一步分析导致这些波动的原因，以便更好地评估公司的财务状况和未来发展前景。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

盈利能力

归属于公司的净利润在观察期内呈现显著波动。2021年出现大幅增长，随后在2022年和2023年保持较高水平，但在2024年则出现显著下降。调整后净利润的趋势与归属净利润不同，2020年为负值，随后大幅增长，并在2023年达到峰值，2024年则转为负值。这种差异表明调整项目对净利润的影响较大，且影响随时间变化。

资产规模

总资产和调整后总资产均呈现逐年下降的趋势。虽然下降幅度相对平缓，但表明公司资产规模在持续缩减。调整后总资产的下降幅度略小于总资产，可能与资产评估或重组有关。

资产回报率

资产回报率（未调整）在2021年达到峰值，随后有所下降，并在2024年大幅降低。这与净利润的波动趋势相符，表明盈利能力的变动直接影响了资产回报率。调整后资产回报率的趋势与未调整的资产回报率相似，但在2020年为负值，并在2024年再次转为负值，进一步强调了调整项目对回报率的影响。调整后资产回报率的波动幅度也大于未调整的资产回报率，表明调整项目对公司盈利能力的贡献存在较大不确定性。

总体而言，数据显示公司盈利能力在观察期内经历了显著变化，而资产规模则呈现持续下降的趋势。调整项目对净利润和资产回报率的影响不容忽视，需要进一步分析调整的具体内容以了解其背后的原因。资产回报率的下降可能预示着公司利用资产创造利润的能力正在减弱，需要引起关注。