企业价值与 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由现金流 （FCFF）
Gilead Sciences Inc., FCFF计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 查看详情 »
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动产生的现金净额
- 数据显示，经营活动产生的现金净额在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的11384百万单位降至2023年的8006百万单位。然而，在2024年和2025年，该指标出现显著反弹，分别达到10828百万单位和10019百万单位。这表明公司在2024年经营活动现金流能力得到改善，但2025年略有回落，可能受到多种因素影响。
- 自由现金流 (FCFF)
- 公司的自由现金流（FCFF）与经营活动产生的现金净额的趋势相似。从2021年的11538百万单位下降到2023年的8150百万单位，随后在2024年回升至10966百万单位，并在2025年降至10356百万单位。FCFF的波动与经营活动现金流的变化保持一致，表明公司的核心业务现金生成能力对整体FCFF有重要影响。2024年的显著增长可能源于成本控制、运营效率提升或销售额增加等因素，而2025年的下降则需要进一步分析以确定具体原因。
总体而言，数据显示公司现金流状况在观察期内经历了一个先下降后回升的过程。虽然2024年表现出积极的改善，但2025年的数据表明这种改善可能并非持续。需要进一步分析其他财务指标和外部因素，才能更全面地评估公司的财务健康状况和未来发展趋势。
已付利息，扣除税
Gilead Sciences Inc.， 已付利息，税后计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 查看详情 »
2 2025 计算
已付利息，扣除资本化金额、税费 = 已付利息，扣除资本化金额 × EITR
= 1,036 × 13.10% = 136
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 有效所得税税率 (EITR)
- 数据显示，有效所得税税率在观察期内呈现波动趋势。2021年为25.1%，2022年下降至21.5%，2023年进一步降低至18.2%。2024年出现显著上升，达到30.5%，随后在2025年大幅下降至13.1%。这种波动可能受到多种因素的影响，包括税收政策的变化、利润结构的调整以及税务筹划策略的实施。需要进一步分析具体原因，以确定这些变化对整体财务状况的影响。
- 已付利息
- 已付利息数据表明，在2021年至2024年期间，利息支出呈现小幅下降趋势，从733百万下降至661百万。然而，2025年利息支出显著增加至900百万。这种增长可能与债务水平的提高、利率的变化或债务结构的调整有关。需要结合债务构成和融资成本的变化进行更深入的分析，以评估利息支出增加对盈利能力和现金流的影响。
总体而言，数据显示在观察期内存在显著的变化。有效所得税税率的波动和已付利息的显著增长值得关注，需要进一步调查以了解其根本原因和潜在影响。这些变化可能反映了公司战略、运营环境或财务状况的重大调整。
企业价值与 FCFF 比率当前
Gilead Sciences Inc., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 187,554) |
| 公司的自由现金流 （FCFF） | 10,356) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 18.11 |
| 基准 | |
| EV/FCFF竞争 对手1 | |
| AbbVie Inc. | 21.52 |
| Amgen Inc. | 22.00 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.50 |
| Danaher Corp. | 26.50 |
| Eli Lilly & Co. | 93.95 |
| Johnson & Johnson | 27.90 |
| Merck & Co. Inc. | 23.51 |
| Pfizer Inc. | 18.02 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 18.83 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 26.25 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 33.96 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 制药、生物技术和生命科学 | 26.83 |
| EV/FCFF工业 | |
| 保健 | 25.53 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。
企业价值与 FCFF 比率历史的
Gilead Sciences Inc., EV/FCFF计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 200,502) | 158,992) | 109,266) | 122,947) | 97,096) | |
| 公司的自由现金流 （FCFF）2 | 10,356) | 10,966) | 8,150) | 9,056) | 11,538) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 19.36 | 14.50 | 13.41 | 13.58 | 8.42 | |
| 基准 | ||||||
| EV/FCFF竞争 对手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 23.29 | 20.05 | 14.89 | 12.15 | 13.18 | |
| Amgen Inc. | 23.08 | 15.35 | 22.22 | 16.01 | 15.82 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.84 | 9.94 | 9.14 | 13.87 | 10.52 | |
| Danaher Corp. | 29.01 | 28.93 | 36.34 | 25.74 | 28.25 | |
| Eli Lilly & Co. | 107.04 | 200.96 | 655.43 | 59.17 | 38.39 | |
| Johnson & Johnson | 28.52 | 18.16 | 19.30 | 23.80 | 21.25 | |
| Merck & Co. Inc. | 25.30 | 13.24 | 37.84 | 19.09 | 23.27 | |
| Pfizer Inc. | 18.08 | 15.33 | 32.24 | 9.15 | 8.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.01 | 19.97 | 25.33 | 23.31 | 9.81 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 28.42 | 26.13 | 28.85 | 31.61 | 33.14 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 36.94 | — | 29.45 | 16.68 | 22.47 | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 28.89 | 23.59 | 27.29 | 18.08 | 16.12 | |
| EV/FCFF工业 | ||||||
| 保健 | 27.34 | 24.05 | 25.98 | 18.66 | 17.80 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在观察期内呈现波动趋势。2022年企业价值显著增长，从2021年的97096百万单位增加到122947百万单位。随后，2023年企业价值有所下降，降至109266百万单位。2024年企业价值再次增长，达到158992百万单位，并在2025年进一步增长至200502百万单位。总体而言，企业价值呈现先增后减再增的趋势，并在观察期末达到最高水平。
- 自由现金流（FCFF）
- 公司的自由现金流在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的11538百万单位下降到2023年的8150百万单位。然而，2024年和2025年自由现金流出现反弹，分别达到10966百万单位和10356百万单位。虽然2024年有所增长，但2025年的自由现金流略有下降，但仍高于2023年的水平。
- EV/FCFF 比率
- EV/FCFF比率在观察期内总体呈现上升趋势。2021年的比率为8.42，2022年显著增加到13.58。2023年比率略有下降至13.41，但随后在2024年和2025年继续上升，分别达到14.5和19.36。比率的上升表明，在自由现金流相对稳定的情况下，企业价值的增长速度更快，或者自由现金流的增长速度相对较慢。2025年的比率达到观察期内的最高值，表明企业价值相对于自由现金流的估值较高。
综合来看，企业价值的增长与自由现金流的变化呈现一定程度的差异。虽然自由现金流在后期有所恢复，但企业价值的增长速度更快，导致EV/FCFF比率持续上升。这可能反映了市场对未来增长的预期，或者风险溢价的变化。