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Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

企业价值除以 FCFF (EV/FCFF)

Microsoft Excel LibreOffice Calc

公司的自由现金流 (FCFF)

Johnson & Johnson, FCFF, 计算

百万美元

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12 个月结束 2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日 2017年12月31日 2016年12月31日
净收益 14,714  15,119  15,297  1,300  16,540 
净非现金费用 6,132  4,432  6,901  8,515  4,000 
资产和负债的变化,扣除收购和剥离的影响 2,690  3,865  11,241  (1,773)
经营活动产生的现金流量净额 23,536  23,416  22,201  21,056  18,767 
年内为利息支付的现金,扣除资本化金额,扣除税款1 756  771  800  699  524 
利息支出资本化,税后净额2 57  58  71  76  85 
增加不动产、厂房和设备 (3,347) (3,498) (3,670) (3,279) (3,226)
公司的自由现金流 (FCFF) 21,002  20,748  19,403  18,552  16,151 

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29), 10-K (报告日期: 2018-12-30), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

成分 描述 公司
FCFF 公司的自由现金流是在支付所有运营费用以及对营运和固定资本进行必要投资后,强生资本供应商可获得的现金流。 强生的FCFF从2018年增加到2019年以及从2019年到2020年增加。

已付利息,税后净额

Johnson & Johnson,已付利息,税后净额, 计算

百万美元

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12 个月结束 2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日 2017年12月31日 2016年12月31日
有效所得税率 (EITR)
EITR1 10.10% 16.60% 16.90% 19.30% 16.50%
已付利息,税后净额
年内为利息支付的现金,扣除资本化金额,税前 841  925  963  866  628 
较少的: 年内为利息支付的现金,扣除资本化金额,税金2 85  154  163  167  104 
年内为利息支付的现金,扣除资本化金额,扣除税款 756  771  800  699  524 
利息成本资本化,税后
利息支出资本化,税前 63  70  86  94  102 
较少的: 利息支出资本化,税收3 12  15  18  17 
利息支出资本化,税后净额 57  58  71  76  85 

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29), 10-K (报告日期: 2018-12-30), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

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2 2020 计算
年内为利息支付的现金,扣除资本化金额,税金 = 年内为利息支付的现金,扣除资本化金额 × EITR
= 841 × 10.10% = 85

3 2020 计算
利息支出资本化,税收 = 利息费用资本化 × EITR
= 63 × 10.10% = 6


企业价值除以 FCFF, 当前的

Johnson & Johnson, EV/FCFF 计算, 与基准比较

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精选财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV) 453,358 
公司的自由现金流 (FCFF) 21,002 
估值比率
EV/FCFF 21.59
基准
EV/FCFF, 竞争对手1
AbbVie Inc. 16.70
Amgen Inc. 13.47
Eli Lilly & Co. 44.50
Gilead Sciences Inc. 14.33
Merck & Co. Inc. 35.90
Moderna Inc. 29.68
Pfizer Inc. 34.54
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 31.70
Thermo Fisher Scientific Inc. 32.22
Zoetis Inc. 49.23
EV/FCFF, 部门
制药、生物技术和生命科学 24.19
EV/FCFF, 行业
卫生保健 22.27

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 单击竞争对手名称以查看计算结果。

如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF,则公司相对被低估。
否则,如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF,则公司相对高估。


企业价值除以 FCFF, 历史

Johnson & Johnson, EV/FCFF, 计算, 与基准比较

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2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日 2017年12月31日 2016年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV)1 435,585  401,351  373,912  364,821  317,333 
公司的自由现金流 (FCFF)2 21,002  20,748  19,403  18,552  16,151 
估值比率
EV/FCFF3 20.74 19.34 19.27 19.67 19.65
基准
EV/FCFF, 竞争对手4
AbbVie Inc. 13.95 11.60 10.87 20.93 17.64
Amgen Inc. 14.51 16.05 10.31 10.37 11.32
Eli Lilly & Co. 39.01 36.26 29.29 19.33 23.65
Gilead Sciences Inc. 13.60 9.78 9.80 9.38 6.44
Merck & Co. Inc. 34.12 20.46 25.27 31.98 20.51
Moderna Inc. 29.20
Pfizer Inc. 22.98 20.14 17.76 15.13 14.94
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 25.74 19.54 23.09 32.47 38.99
Thermo Fisher Scientific Inc. 26.14 28.88 27.01 25.91 25.48
Zoetis Inc. 43.54 47.27 28.40 33.69 48.79
EV/FCFF, 部门
制药、生物技术和生命科学 21.18 18.93 17.48 18.06
EV/FCFF, 行业
卫生保健 19.32 20.10 19.46 19.42

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29), 10-K (报告日期: 2018-12-30), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31).

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3 2020 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 435,585 ÷ 21,002 = 20.74

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司
EV/FCFF 企业价值超过公司的自由现金流是整个公司的估值指标。 强生的EV / FCFF从2018年至2019年以及从2019年至2020年有所增加。