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Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

企业价值 FCFF 比 (EV/FCFF) 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

公司的自由现金流 (FCFF)

Johnson & Johnson, FCFF, 计算

百万美元

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12 个月结束 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日 2017年12月31日
净收益 20,878  14,714  15,119  15,297  1,300 
净非现金费用 6,770  6,132  4,432  6,901  8,515 
资产和负债的变化,扣除收购和剥离的影响 (4,238) 2,690  3,865  11,241 
经营活动产生的现金流量净额 23,410  23,536  23,416  22,201  21,056 
年内为利息支付的现金,扣除资本化金额,扣除税款1 858  756  771  800  699 
利息支出资本化,税后净额2 45  57  58  71  76 
增加不动产、厂房和设备 (3,652) (3,347) (3,498) (3,670) (3,279)
公司的自由现金流 (FCFF) 20,661  21,002  20,748  19,403  18,552 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29), 10-K (报告日期: 2018-12-30), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

成分 描述 公司
FCFF 公司的自由现金流是指在支付了所有运营费用并对营运和固定资本进行必要投资后, Johnson & Johnson 资本供应商可用的现金流。 FCFFJohnson & Johnson从2019年到2020年有所增加,但从2020年到2021年大幅下降。

已付利息,税后净额

Johnson & Johnson,已付利息,税后净额, 计算

百万美元

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12 个月结束 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日 2017年12月31日
有效所得税率 (EITR)
EITR1 8.80% 10.10% 16.60% 16.90% 19.30%
已付利息,税后净额
年内为利息支付的现金,扣除资本化金额,税前 941  841  925  963  866 
较少的: 年内为利息支付的现金,扣除资本化金额,税金2 83  85  154  163  167 
年内为利息支付的现金,扣除资本化金额,扣除税款 858  756  771  800  699 
利息成本资本化,税后
利息支出资本化,税前 49  63  70  86  94 
较少的: 利息支出资本化,税收3 12  15  18 
利息支出资本化,税后净额 45  57  58  71  76 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29), 10-K (报告日期: 2018-12-30), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

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2 2021 计算
年内为利息支付的现金,扣除资本化金额,税金 = 年内为利息支付的现金,扣除资本化金额 × EITR
= 941 × 8.80% = 83

3 2021 计算
利息支出资本化,税收 = 利息费用资本化 × EITR
= 49 × 8.80% = 4


企业价值 FCFF 比, 当前的

Johnson & Johnson, EV/FCFF 计算, 与基准比较

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精选财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV) 481,374 
公司的自由现金流 (FCFF) 20,661 
估值比率
EV/FCFF 23.30
基准
EV/FCFF, 竞争对手1
AbbVie Inc. 13.83
Amgen Inc. 16.54
Eli Lilly & Co. 51.80
Gilead Sciences Inc. 8.58
Merck & Co. Inc. 28.16
Moderna Inc. 3.58
Pfizer Inc. 9.43
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 9.60
Thermo Fisher Scientific Inc. 33.35
Zoetis Inc. 43.29
EV/FCFF, 部门
制药、生物技术和生命科学 16.83
EV/FCFF, 行业
卫生保健 17.33

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).

1 单击竞争对手名称以查看计算结果。

如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF,则公司相对被低估。
否则,如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF,则公司相对高估。


企业价值 FCFF 比, 历史

Johnson & Johnson, EV/FCFF, 计算, 与基准比较

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2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月29日 2018年12月30日 2017年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV)1 439,101  435,585  401,351  373,912  364,821 
公司的自由现金流 (FCFF)2 20,661  21,002  20,748  19,403  18,552 
估值比率
EV/FCFF3 21.25 20.74 19.34 19.27 19.67
基准
EV/FCFF, 竞争对手4
AbbVie Inc. 13.18 13.95 11.60 10.87 20.93
Amgen Inc. 15.82 14.51 16.05 10.31 10.37
Eli Lilly & Co. 38.37 39.01 36.26 29.29 19.33
Gilead Sciences Inc. 8.42 13.60 9.78 9.80 9.38
Merck & Co. Inc. 23.27 34.12 20.46 25.27 31.98
Moderna Inc. 3.82 29.20
Pfizer Inc. 8.40 21.74 19.44 17.58 14.89
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 9.81 25.74 19.54 23.09 32.47
Thermo Fisher Scientific Inc. 33.14 26.14 28.88 27.01 25.91
Zoetis Inc. 49.22 43.54 47.27 28.40 33.69
EV/FCFF, 部门
制药、生物技术和生命科学 15.32 21.06 18.84 17.45 18.01
EV/FCFF, 行业
卫生保健 16.62 18.99 19.41 18.86 18.85

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29), 10-K (报告日期: 2018-12-30), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

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3 2021 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 439,101 ÷ 20,661 = 21.25

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司
EV/FCFF 企业价值超过公司的自由现金流是整个公司的估值指标。 Johnson & JohnsonEV/FCFF从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所增加。