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Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF) 

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公司自由现金流 (FCFF)

Johnson & Johnson, FCFF计算

百万美元

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截至12个月 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月29日
净收益 35,153 17,941 20,878 14,714 15,119
非现金费用净额 (14,869) 7,264 6,770 6,132 4,432
资产和负债的变化,扣除收购和资产剥离的影响 2,507 (4,011) (4,238) 2,690 3,865
经营活动产生的现金流量净额 22,791 21,194 23,410 23,536 23,416
当年支付的利息现金,扣除资本化金额,税后净额1 1,563 771 863 750 808
资本化利息支出,税后净额2 62 40 45 56 61
财产、厂房和设备的增加 (4,543) (4,009) (3,652) (3,347) (3,498)
公司自由现金流 (FCFF) 19,873 17,996 20,666 20,995 20,787

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29).

元件 描述 公司简介
FCFF 公司的自由现金流是 Johnson & Johnson 资本供应商在支付所有运营费用并对营运资本和固定资本进行必要投资后可用的现金流。 FCFFJohnson & Johnson从2021年到2022年有所下降,但从2022年到2023年有所增加,没有达到2021年的水平。

已付利息,税后净额

Johnson & Johnson,已付利息,税后净额计算

百万美元

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截至12个月 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月29日
有效所得税率 (EITR)
EITR1 11.50% 17.40% 8.30% 10.80% 12.70%
已付利息,税后净额
当年支付的利息现金,扣除资本化金额,税前 1,766 933 941 841 925
少: 当年支付的利息现金,扣除资本化金额,税金2 203 162 78 91 117
当年支付的利息现金,扣除资本化金额,税后净额 1,563 771 863 750 808
资本化利息成本,税后净额
税前资本化利息支出 70 49 49 63 70
少: 利息支出资本化,税收3 8 9 4 7 9
资本化利息支出,税后净额 62 40 45 56 61

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29).

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2 2023 计算
当年支付的利息现金,扣除资本化金额,税金 = 本年度支付的利息现金,扣除资本化金额 × EITR
= 1,766 × 11.50% = 203

3 2023 计算
利息支出资本化,税收 = 利息支出资本化 × EITR
= 70 × 11.50% = 8


企业价值与 FCFF 比率当前

Johnson & Johnson, EV/FCFF 计算,与基准比较

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部分财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV) 386,894
公司自由现金流 (FCFF) 19,873
估值比率
EV/FCFF 19.47
基准
EV/FCFF竞争 对手1
AbbVie Inc. 15.22
Amgen Inc. 22.01
Bristol-Myers Squibb Co. 9.80
Eli Lilly & Co. 682.82
Gilead Sciences Inc. 13.32
Merck & Co. Inc. 38.63
Pfizer Inc. 32.44
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 24.83
Thermo Fisher Scientific Inc. 29.72
Vertex Pharmaceuticals Inc. 28.76
EV/FCFF扇形
制药、生物技术和生命科学 27.38
EV/FCFF工业
保健 24.21

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31).

1 单击竞争对手名称以查看计算结果。

如果公司的EV / FCFF低于基准的EV / FCFF,那么公司相对被低估。
否则,如果公司的EV / FCFF高于基准的EV / FCFF,则公司相对高估。


企业价值与 FCFF 比率历史的

Johnson & Johnson, EV/FCFF计算,与基准比较

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月29日
部分财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV)1 383,498 428,242 439,101 435,585 401,351
公司自由现金流 (FCFF)2 19,873 17,996 20,666 20,995 20,787
估值比率
EV/FCFF3 19.30 23.80 21.25 20.75 19.31
基准
EV/FCFF竞争 对手4
AbbVie Inc. 14.89 12.15 13.18 13.95 11.60
Amgen Inc. 22.22 16.01 15.82 14.51 16.05
Bristol-Myers Squibb Co. 9.14 13.87 10.52 11.63 23.39
Eli Lilly & Co. 655.33 59.14 38.37 39.01 36.26
Gilead Sciences Inc. 13.41 13.58 8.42 13.60 9.78
Merck & Co. Inc. 37.84 19.09 23.27 34.12 20.46
Pfizer Inc. 32.24 9.15 8.40 21.74 19.44
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 23.99 17.96 9.81 25.74 19.54
Thermo Fisher Scientific Inc. 28.85 31.61 33.14 26.14 28.88
Vertex Pharmaceuticals Inc. 29.45 16.68 22.47 16.00 38.30
EV/FCFF扇形
制药、生物技术和生命科学 26.78 17.53 15.50 19.16 18.87
EV/FCFF工业
保健 23.80 17.71 17.21 17.77 18.34

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-29).

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3 2023 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 383,498 ÷ 19,873 = 19.30

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司简介
EV/FCFF 企业价值与公司自由现金流相比是整个公司的估值指标。 EV/FCFFJohnson & Johnson从2021年到2022年有所增加,但从2022年到2023年则大幅下降。