价格与 FCFE 比 (P/FCFE)

Johnson & Johnson, FCFE计算

以百万计

截至12个月	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月29日
净收益	35,153)	17,941)	20,878)	14,714)	15,119)
非现金费用净额	(14,869)	7,264)	6,770)	6,132)	4,432)
资产和负债变动，扣除收购和资产剥离的影响	2,507)	(4,011)	(4,238)	2,690)	3,865)
经营活动产生的现金流量净额	22,791)	21,194)	23,410)	23,536)	23,416)
不动产、厂房和设备的附加物	(4,543)	(4,009)	(3,652)	(3,347)	(3,498)
短期债务收益	13,743)	16,134)	1,997)	3,391)	39)
偿还短期债务	(22,973)	(6,550)	(1,190)	(2,663)	(100)
长期债务收益，扣除发行成本	—)	2)	5)	7,431)	3)
偿还长期债务	(1,551)	(2,134)	(1,802)	(1,064)	(2,823)
扣除发行成本后的短期和长期债务收益，与分拆时转移给 Kenvue 的债务相关	8,047)	—)	—)	—)	—)
自由现金流与股本之比 (FCFE)	15,514)	24,637)	18,768)	27,284)	17,037)

元件	描述	公司
FCFE	自由现金流与权益之比是 Johnson & Johnson 的股权持有人在支付所有运营费用、利息和本金并对营运资本和固定资本进行必要投资后可获得的现金流。	FCFEJohnson & Johnson从2021年到2022年有所增加，但从2022年到2023年则大幅下降。

Johnson & Johnson, P/FCFE 计算，与基准测试的比较

流通在外的普通股数量	2,407,622,972
部分财务数据 (美元)
自由现金流与股本之比 (FCFE) (以百万计)	15,514)
每股FCFE	6.44
当前股价 (P)	153.00
估值比率
P/FCFE	23.74
基准
P/FCFE竞争对手¹
AbbVie Inc.	16.47
Amgen Inc.	4.56
Bristol-Myers Squibb Co.	9.01
Danaher Corp.	47.73
Eli Lilly & Co.	73.37
Gilead Sciences Inc.	15.29
Merck & Co. Inc.	18.32
Moderna Inc.	—
Pfizer Inc.	3.49
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	21.11
Thermo Fisher Scientific Inc.	28.39
P/FCFE扇形
制药、生物技术和生命科学	16.08
P/FCFE工业
保健	16.45

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。

Johnson & Johnson, P/FCFE计算，与基准测试的比较

	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月29日
流通在外的普通股数量¹	2,408,767,228	2,604,286,303	2,629,268,158	2,628,679,824	2,634,721,257
部分财务数据 (美元)
自由现金流与股本之比 (FCFE) (以百万计)²	15,514)	24,637)	18,768)	27,284)	17,037)
每股FCFE⁴	6.44	9.46	7.14	10.38	6.47
股价^1, 3	156.55	158.24	166.19	161.87	149.14
估值比率
P/FCFE⁵	24.31	16.73	23.28	15.60	23.06
基准
P/FCFE竞争对手⁶
AbbVie Inc.	17.37	22.66	18.76	13.16	3.64
Amgen Inc.	4.71	8.32	13.52	11.06	33.32
Bristol-Myers Squibb Co.	7.52	22.85	16.17	7.80	5.80
Danaher Corp.	53.08	32.04	20.75	44.62	6.88
Eli Lilly & Co.	75.06	60.51	35.17	36.62	15.87
Gilead Sciences Inc.	12.81	15.22	12.70	5.98	15.91
Merck & Co. Inc.	24.48	22.40	18.72	17.85	18.08
Moderna Inc.	—	12.24	4.62	31.68	—
Pfizer Inc.	3.82	10.56	8.88	—	9.87
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	26.52	19.29	10.35	13.30	21.00
Thermo Fisher Scientific Inc.	31.16	27.98	13.44	18.58	46.04
P/FCFE扇形
制药、生物技术和生命科学	17.23	19.02	15.27	17.30	11.46
P/FCFE工业
保健	16.99	18.08	16.76	17.08	13.39

¹ 根据拆分和股票股息调整的数据。

³ 截至Johnson & Johnson年报备案日的收盘价

⁴ 2023 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 15,514,000,000 ÷ 2,408,767,228 = 6.44

⁵ 2023 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 156.55 ÷ 6.44 = 24.31

⁶ 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率	描述	公司
P/FCFE	价格与自由现金流之比是股东权益的现金估值指标。	P/FCFEJohnson & Johnson从2021年到2022年有所下降，但从2022年到2023年又有所增加，超过了2021年的水平。

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)